ARK, 암호화폐 주식 보유량 확대: 섹터 조정 이후 자금 흐름 분석
핵심 포인트
ARK 인베스트먼트는 암호화폐 부문의 큰 조정(BTC가 12만 6천 달러에서 8만 7천 달러로 하락)에도 불구하고 Circle과 Bullish 등 암호화폐 관련 주식 포지션 늘리기(물타기) 이러한 추세를 역전했습니다. 총 약 9,300만 달러를 투자하며 암호화폐 인프라에 대한 장기적인 신뢰를 입증했습니다. 온체인 데이터에 따르면 USDC에서 USDT로 자금이 유입되고 있으며, 기술적 분석에 따르면 BTC는 현재 수준에서 매집 조짐을 보이고 있어 핵심 암호화폐 자산으로 자금이 다시 유입될 가능성을 시사합니다.
ARK 투자 증가 세부 정보
최근 거래 내역
| 날짜 | 재고 | 매수한 주식 수 | 값 | ETF | 시장 성과 |
|---|---|---|---|---|---|
| 11월 25일 | CRCL | ~21만 5천 | 760만 달러 | 아크/아크와 | 그날 3.6% 하락했습니다. |
| 11월 25일 | 블쉬 | ~3만 7천 | 150만 달러 | 아크/아크와 | 그날은 2.4% 하락했습니다. |
| 11월 25일 | 동전 | 15,197 | 386만 달러 | 아크/아크와 | 월별 감소율 ~30% |
| 11월 26일 | 동전 | 62,166 | 1650만 달러 | 아크크/아크와프/아크프 | 그날 4.3% 상승했습니다. |
총 투자 : 11월 20일부터 26일까지 약 9,300만 달러가 투자되었으며, Circle, Bullish, Block, Coinbase, Robinhood, ARKB 등 암호화폐 관련 자산에 투자되었습니다. (코인데스크)
ARK 전략 해석
캐시 우드는 이러한 하락세를 "세대적 기회"로 보고, AI와 암호화폐 융합의 역사는 이제 막 시작에 불과하다고 생각합니다. ARK는 현재 약 5억 600만 달러 규모의 COIN(AUM의 4%)과 약 2억 5,500만 달러 규모의 CRCL(AUM의 2%)을 보유하고 있으며, 이는 암호화폐 인프라에 대한 강한 자신감을 보여줍니다. (thestreet)
온체인 펀드 흐름 분석
스테이블코인 유동성 모델
USDC와 USDT 펀드 흐름 비교 :
| 스테이블코인 | 주간 순 흐름 | 예약 변경 | 시장 지위 |
|---|---|---|---|
| USDC | -1.05B | 준비금은 147억 1천만 달러에서 139억 8천만 달러로 감소했습니다(-5%). | 시총 740억 달러, 상당한 압박을 받고 있음. |
| USDT | +1.1B | 준비금은 약 590억 달러로 안정적으로 유지됩니다. | 시총 펀드의 최고 선택입니다. |
데이터에 따르면 투자자들은 리스크 정서 으로 인해 USDT를 선호하는 반면, USDC는 순 유출 압력에 직면해 있습니다. 11월 스테이블코인의 총 시총 60억 달러 감소했는데, 이는 유동성 부족을 반영합니다.
거래소 교통 변경
BTC 거래소 순유출 : 지난 7일간 총 약 395,000 BTC의 순유출이 발생했으며, 11월 22일에는 369,000 BTC가 유출되어 최고치를 기록했습니다. 거래소 BTC 보유액은 237만 BTC에서 183만 BTC(-23%)로 감소하여 강력한 매집 신호를 보였습니다.
바이낸스 USDC 움직임 : 바이낸스 USDC는 약 11억 달러에 달하는 대규모 유출을 보였습니다. 이 중에는 11월 20일의 -3억 8,900만 달러와 11월 25일의 -3억 4,700만 달러가 포함되었습니다. 이는 사용자가 USDC를 다른 자산이나 법정 통화로 전환했음을 나타냅니다.
기술적 분석 및 누적 신호
BTC 기술 지표
| 프레임 | RSI(14) | MACD | 추세 판단 | 주요 위치 |
|---|---|---|---|---|
| 1시간 | 72.9 (매수 과다) | +247 (상승 관점 크로스오버) | 🟢 단기적으로 강한 상승 추세 | $95,398에서 저항 |
| 4시간 | 67.6 (약간 높음) | +473 (강력한 강세 상승 관점) | 🟡 운동 에너지 축적 | $88,057에서 지원 |
| 일간 차트 | 40.7 (중립) | +327 (약간의 상승 관점 발산) | 🔴 주요 이동 평균선 아래 | $87,562에서 지원 |
현재 가격은 91,190달러로 주요 기술적 수준에 근접해 있습니다. 거래소 지속적인 순유출과 보유금 감소는 축적 가설을 뒷받침합니다.
파생상품 시장 지표
- 포지션 약정은 지난 24시간 동안 3.94% 증가해 615억 달러에 달했는데, 이는 레버리지 롱 포지션이 증가했음을 나타냅니다.
- 자금 조달 비율 : 대부분이 마이너스(예: 바이낸스 -0.0044%)입니다. 즉, 공매도(Short) 롱 포지션에 돈을 지불하여 상승 관점 정서.
- 지지 수준 : $88,057(SMA50)은 핵심 지지 수준입니다. 이 수준이 유지된다면 저항 수준인 $95,398에 도전할 수 있습니다.
사회적 정서 와 시장 기대
Twitter/X에서의 논의는 일반적으로 ARK의 지분 증가를 암호화폐 인프라 부문 기관들의 신뢰 표명으로 해석합니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.
- 하락 시 매수 전략 : 커뮤니티에서는 ARK의 "하락 시 매수" 행동이 해당 부문에 바닥이 형성되었음을 나타낸다고 믿고 있습니다.
- 인프라 투자 : Circle(스테이블코인)과 Bullish(거래소)에 대한 투자에 집중하는 것은 암호화폐 생태계에 대한 베팅의 핵심 부분으로 여겨집니다.
- 펀드 회전 예상 : 사용자들은 자금이 리스크 토큰에서 규제가 더 명확해짐에 따라 BTC 및 암호화폐 주식으로 이동할 것으로 예상합니다.
자금 흐름 전진
단기 흐름(1~4주)
- 스테이블코인 통합 기간 : USDT는 안전 자산 수요로 인해 계속해서 혜택을 볼 것이고, USDC는 Circle의 재무 보고서가 개선된 후 반등할 수 있습니다.
- BTC 재축적 : 기술적 분석 및 온체인 데이터는 $88K-$95K 범위에서 축적 행동을 뒷받침합니다.
- 암호화폐 주식이 바닥을 찍고 있습니다 . COIN, CRCL 등은 가치 압축 이후 기관 투자가 이루어질 수 있습니다.
중장기 추세(1~6개월)
잠재적 유입 방향 :
- BTC ETF : 11월에 35억 달러의 순 유출이 있었음에도 불구하고, 장기적으로는 기관 투자자들의 할당 수요가 여전히 존재합니다.
- 암호화폐 인프라 주식 : Circle, Coinbase 등은 더욱 명확한 규제와 AI 통합 추세로 인해 혜택을 받고 있습니다.
- DeFi 블루칩 : TVL 반등으로 관련 토큰 가격 회복세 촉진될 듯
리스크 요소 :
- 12월 연준 금리 인상 전망 (CME, 금리 인하 가능성 80%로 제시)
- 규제 정책 불확실성
- 기관 환매 압력 지속
결론적으로
암호화폐 부문의 하락세 속에서 ARK가 역발상 매수를 단행한 것은 장기적인 추세에 대한 강한 확신을 반영합니다. 최근 데이터에 따르면 자금은 리스크 자산에서 스테이블코인(주로 USDT)과 비트코인으로 방어적인 로테이션을 하고 있습니다. 기술적으로 비트코인은 8만 8천 달러 부근에서 지지선을 찾았고, 거래소 자금 유출이 지속되면서 새로운 매집 사이클의 시작을 시사합니다.
투자자들은 BTC가 주요 지지 수준을 유지할 수 있을지 여부와 ARK가 많이 투자한 Circle, Bullish 등의 주식이 4분기 실적 발표 기간 동안 어떤 성과를 보일지에 주목해야 합니다. 이는 자금 흐름을 판단하는 데 중요한 단서를 제공할 것입니다.