PENDLE은 기관 ETP와 AI 포인트라는 두 가지 긍정적인 요소로부터 이익을 얻습니다.
핵심 포인트
펜들 프로토콜은 여러 긍정적 요인들이 모이는 중요한 시기에 접어들고 있습니다. 스위스 거래소 SIX에 21Shares가 출시한 첫 번째 펜들 ETP는 10월 23일 공식 거래를 시작하며, DeFi 수익률 프로토콜이 기존 금융 시장에 진출하는 데 있어 중요한 돌파구를 마련했습니다. 동시에, 이 프로토콜은 INFINIT Labs와 같은 파트너들이 출시한 "프록시 DeFi" 기능을 통해 AI 기반 자동 수익률 전략을 구현했습니다. 온체인 데이터는 45억 8천만 달러의 TVL(총자산총액)과 30일 거래량 25억 8천만 달러를 기록하며, 매우 상승 관점 커뮤니티 정서 보여줍니다.
기관 ETP의 획기적인 진전
21Shares Pendle ETP 공식 출시
첫 번째 Pendle ETP가 성공적으로 출시되었습니다 . 21Shares는 2025년 10월 23일 스위스 SIX 거래소 에 세계 최초의 Pendle ETP 상품(티커 심볼: APEN, ISIN: CH1495416997)을 출시했습니다. 이 실물 지원 ETP는 CPEDLEE 지수를 추적하고 미국 달러로 표시되며, 관리 수수료는 2.5%이고, MM (Market Making) 는 Flow Traders와 Virtu Financial Ireland가 포함됩니다.
공식 확인 및 시장 반응 : Pendle의 공식 발표(인쇄 #87)와 성장 책임자 Ken Chia는 모두 소셜 미디어를 통해 ETP의 성공적인 출시를 확인했습니다. 11월 초 기준, 해당 ETP는 독일 MarketWatch 플랫폼에서 약 €14.83에 거래되고 있으며, 이는 Pendle의 현물 가격과 유사합니다.
기관의 인식이 크게 개선되었습니다.
블룸버그 편입 : 펜들(Pendle)은 11월 24일 블룸버그 갤럭시 디파이 지수에 공식 편입되어 기존 금융 기관들의 인지도와 벤치마크 배분을 더욱 확대했습니다. ETP 출시와 시너지 효과를 발휘하는 이 중요한 사건은 유럽 투자자들에게 규제된 펜들 익스포저를 제공합니다. (크립토폴리탄)
Galaxy Digital의 자본 배치 : Galaxy Digital과 같은 기관 투자자들은 Pendle의 고정 수익 상품을 수익률 전략 포트폴리오에 통합하기 시작했는데, 이는 기관들이 온체인 수익률 시장에 점점 더 중요성을 두고 있음을 반영합니다.
AI 기반 DeFi 통합 혁신
DeFi 프록시 기능 출시
INFINIT Labs 파트너 : Pendle은 10월 "프록시 디파이(Proxy DeFi)" 기능을 출시하여 AI 프록시를 통해 PT/YT 거래, 순환 전략, 리밸런싱 등 복잡한 수익률 전략을 자동화했습니다. 주요 파트너로는 INFINIT Labs(Plasma), Giza(Pulse), Symphony, 그리고 인공지능( AFI )이 있습니다.
사용자 경험 간소화 : AI 에이전트는 Pendle의 PT 및 LP 토큰을 조정하여 복잡한 수익 토큰화 전략을 간소화하고 개인 투자자 사용자에게 새로운 수익 창출 경로를 제공합니다. 이 혁신적인 기능을 통해 프로토콜의 TVL이 약 20% 증가할 것으로 예상됩니다. x.com
포인트 농장 생태학
다중 프로토콜 포인트 통합 : Pendle 자체는 자체 AI 포인트 시스템을 제공하지 않지만, Neutrl, GAIB, Re Points와 같은 외부 포인트 팜에 참여하여 YT 포지션을 통해 사용자에게 레버리지 에어드랍 보상을 제공합니다. 이러한 포인트는 AI 기술을 기반으로 하지 않으며, 수익률 투기 및 에어드랍 인센티브에 중점을 둡니다.
지역사회 정서 와 시장 반응
매우 상승 관점 한 커뮤니티 분위기
주요 내러티브 : 커뮤니티 토론은 기관 투자 도입과 혁신을 통한 수익률 향상이라는 두 가지 주요 주제에 집중되었습니다. 기관 ETP는 DeFi와 기존 금융을 연결하는 중요한 이정표로 여겨졌고, AI 기반 기능은 수익률 토큰화 장벽을 낮추는 획기적인 기술로 평가받았습니다.
인플루언서 관점 :
- @TheDeFinvestor는 주간 요약에서 기관이 Galaxy를 사용하는 것이 DeFi의 성숙을 위한 핵심적인 발전이라고 강조했습니다.
- @Eli5defi는 Pendle YT의 포인트 팜 전략에 대한 자세한 분석을 제공하면서, 사용자들이 AI가 조정하는 포지션을 활용해 다중 프로토콜 보상을 획득할 것을 제안했습니다.
- @Infinit_Labs는 Pendle 수익 토큰화를 향한 진화로서 AI 에이전트의 통합을 장려합니다.
강력한 가격 대비 성능
최근 상승세 : PENDLE 토큰 가격은 11월 말 12% 상승하여 약 2.45달러를 기록했으며, 현재 2.74달러에 거래되고 있습니다. 시총 4억 4,800만 달러, 24시간 거래량은 1억 달러를 돌파했습니다. 유명 투자자 아서 헤이즈는 총 21만 8천 개의 PENDLE 토큰(약 53만 6천 달러)을 매수하여 기관 자금 유입이 지속되고 있음을 시사했습니다.
온체인 데이터 성능
핵심 지표의 강력한 성장
| 지표 범주 | 숫자 값 | 시간 범위 | 성장 추세 |
|---|---|---|---|
| TVL | 45억 8천만 달러 | 11월 27일 현재 | 연초 대비 4.0% 증가했습니다. |
| 30일 지출 수입 | 374만 6천 달러 | 10월 28일 - 11월 27일 | 24시간 수수료가 1,373%나 급등했습니다. |
| 30일 거래량 | 25억 8천만 달러 | 10월 28일 - 11월 27일 | 24시간 거래량: 9,345만 달러 |
| 연간 소득 | 4570만 달러 | 30일 데이터 기준 | 협정의 지속 가능성 강화 |
TVL 성장 궤적 분석
펜들은 2025년 상반기에 폭발적인 성장을 경험했습니다. TVL(총자산총액)은 연초 44억 달러에서 9월 106억 달러(+141%)로 최고치를 기록했습니다. 이는 주로 멀티체인 확장과 LST/리스테이킹 추세에 힘입은 것입니다. 10월과 11월에 하락세가 있었지만, 펀더멘털은 여전히 강세를 유지했습니다.
수수료 수익 및 거래 활동
지난 30일간 총 수익은 374만 6천 달러였으며, 11월 21일에 121만 3천 달러로 최고치를 기록했습니다. 24시간 수익은 1,373% 증가했는데, 이는 사용자 활동의 급격한 반등을 반영합니다.
DEX 거래량은 30일 동안 총 25억 8천만 달러에 달했으며, 11월 4일의 단일 일 거래량은 3억 3천만 달러에 달했습니다. 이는 PT/YT 토큰에 대한 활발한 거래와 유동성 공급을 나타냅니다.
결론적으로
펜들은 개인 투자자 수익률 거래 플랫폼에서 기관급 DeFi 인프라로의 전환에 있어 중요한 시점에 있습니다. 21Shares ETP의 성공적인 출시는 유럽 기관 투자자들에게 규제된 DeFi 수익률 투자 기회를 제공하며, AI 기반 프록시 기능은 복잡한 수익률 전략의 진입 장벽을 크게 낮춰줍니다.
온체인 데이터는 45억 8천만 달러의 TVL(총자산총액)과 4,570만 달러의 연간 매출, 그리고 최근 폭발적인 수수료 수익 증가를 기록하며 탄탄한 프로토콜 펀더멘털을 보여주고 있으며, 이는 여러 긍정적 요인들을 뒷받침하고 있습니다. 커뮤니티의 정서 매우 상승 관점 이며, 기관 자금 유입이 지속되고 있어 Pendle이 RWA 및 채권 DeFi 부문을 지속적으로 선도할 것으로 예상됩니다.
현재 DeFi 회복 주기에서 Pendle의 기관 ETP와 AI 크레딧의 이중 구동 전략은 프로토콜의 새로운 성장 경로를 열었으며, TVL 회복과 기관 도입 진행 상황은 주의 깊게 살펴볼 가치가 있습니다.