12월 암호화폐 시장 폭락 분석: 일본은행의 강경 정책의 영향

핵심 포인트

암호화폐 시장은 12월 1일 실제로 큰 폭락을 경험했습니다. 비트코인은 8만 8천 달러 아래로, 이더 2,900달러 아래로 떨어졌습니다. 이는 주로 일본은행 총재 우에다 가즈오의 매파적 발언으로 촉발된 전 세계적인 리스크 자산 매도세가 원인이었습니다. 전체 시가 시총 3조 달러 아래로 떨어졌고, 약 10억 달러에 달하는 롱 포지션이 청산되었습니다.

일본은행 정책의 영향 분석

매파적 발언의 핵심 요점

12월 1일, 우에다 가즈오 일본은행 총재는 나고야에서 경제와 물가가 예상대로 성장할 경우, 12월 18일과 19일 정책 회의에서 금리 인상의 장단점을 검토할 것이라고 밝혔습니다. 이는 거의 20년 만에 금리 인상 가능성을 가장 분명하게 보여주는 지표입니다. (블룸버그 )

채권 수익률 급등

• 일본 2년 국채 수익률이 2008년 이후 최고치인 1.01%까지 상승했습니다. (코인데스크)
• 10년 수익률 : 1.850~1.870%로 상승, 17년 만에 최고치 (ainvest)
• 엔화가 강세를 보였습니다 . 이자율 인상에 대한 기대로 안전 자산인 엔화 자금이 다시 엔화로 유입되면서 달러 대비 엔화는 0.4% 상승하여 155.48에 도달했습니다.

주요 암호화폐 성과 급락

가격 대비 성능 비교표 (12월 1일 UTC)

데이터 지우기

• 총 청산 금액 : 6억 900만 달러, 그 중 89%가 롱 포지션이었습니다. [crypto.news]
• 비트코인 장기 청산 : 1억 5천만 달러
• 이더 장기 청산 : 1억 4천만 달러

기술 분석 신호

비트코인 기술 지표

• RSI 지표 : 14일 RSI가 50 이하로 떨어져 베어장 (Bear Market) 가 강화되고 있음을 나타내지만 아직 심하게 매도 과열 영역에는 진입하지 않았습니다.
• MACD : 10월 초에 데드 크로스 형성되어 11월까지 이어졌습니다. 월별 MACD는 2022년 1월 이후 처음으로 약세로 돌아섰습니다.
• 이동 평균선 : 가격이 200일 이동 평균선(약 99,000~100,000달러) 아래로 떨어졌고, 50일 이동 평균선과 200일 이동 평균선 사이에 데드 크로스 형성되었습니다.

주요 지지선과 저항선

• 지지 수준 : $90,000(주요 심리적 수준), $81,000(실제 시장 평균 가격)
• 저항 수준 : $92,900(기술적 저항의 수렴), $100,000(상승 관점 옵션 거래의 집중).
• 리스크 경고 : 90,000달러 지원 수준을 밑돌면 80,000달러 영역까지 추가 하락이 촉발될 수 있습니다.

시장 정서 와 소셜 미디어 분석

KOL 관점 분석

란 노이너는 MSCI가 10월 협의에서 암호화폐에 많은 투자를 한 기업을 제외했기 때문에 약세가 지속될 것이라고 말하며, 2026년 1월 판결 전까지도 하락세가 지속될 가능성이 높다고 예측했습니다 . (x.com )

마이클 세일러 : 변동성을 정상적인 상황으로 보고, 비트코인이 18만 달러까지 치솟은 후 14만 달러로 떨어질 것으로 예측합니다. (x.com)

두려움과 탐욕 지수

단기 반응은 시장의 정서 에 지배적이며, 두려움과 탐욕 지수는 극심한 두려움 수준(2022년 7월 이후 최저)에 도달했지만, 매도 과다 지표는 90,000달러의 지지 수준을 유지할 수 있다면 단기 반등 가능성이 있음을 시사합니다.

거시경제 상호 연결성

엔 캐리 트레이드 청산

일본은행이 엔 캐리 트레이드를 중단하겠다고 경고하면서 매파적인 신호가 전 세계 주식과 암호화폐의 디레버리징 매도세를 촉발했습니다. 아시아 증시는 전반적으로 하락세를 보였고, 닛케이 지수는 1.3% 하락했습니다. (beincrypto )

악화되는 유동성 환경

주말 동안 유동성이 부족해 하락세가 확대되었고, 기관 자금은 미국 경제 데이터와 연방준비제도의 정책 방향을 신중하게 기다리면서 매도 압력이 더욱 커졌습니다.

주류 암호화폐 전망 평가

단기 전망 (12월~1월)

• 비트코인 : 85,500달러~82,000달러로 폭락할 리스크, ETF와 예비 수요가 핵심 수준인 80,000달러를 지지하고 있습니다.
• 이더 : 기술적으로 비트코인보다 빠른 모멘텀을 보입니다. 비트코인이 안정세를 보인다면 비트코인보다 높은 수익률을 기록할 수 있지만, 3,713달러 아래로 하락할 경우 3,495달러까지 하락할 수 있습니다.
• 대체 코인 : 일반적으로 주류 코인의 하락에 따라, 시총 토큰은 회복 단계에서 더 나은 성과를 보일 수 있습니다.

중장기 전망

단기적인 압박에도 불구하고, 구조적 수요(ETF 유입, 기업 보유액, 기관 투자 유치)는 비트코인의 바닥을 형성합니다. 기관 분석가들은 2026년 비트코인 ​​목표가를 25만 달러, 이더 6만 달러로 유지하며, 통화 시스템 재편이라는 맥락에서 가치 저장 수단에 대한 수요에 베팅하고 있습니다.

결론적으로

일본은행의 매파적 태도 변화가 최근 암호화폐 시장 폭락을 촉발했으며, 주요 암호화폐의 단기 전망은 우려스럽습니다. 기술 지표, 파생상품 데이터, 그리고 온체인 지표 모두 베어장 (Bear Market) 신호가 강화되고 있으며, 시장은 유동성 긴축과 디레버리징 압력에 직면해 있습니다. 그러나 과매도 수준과 장기적인 구조적 수요는 주요 지지선이 유지될 경우, 공황 속에서도 시장이 반등할 수 있음을 시사합니다. 투자자들은 12월 18-19일 일본은행 통화정책회의 결과와 그에 따른 미 연방준비제도(Fed)의 조치를 면밀히 주시해야 합니다.