TRADOOR 70% 폭락에 대한 종합 분석 보고서
요약
12월 1일 사상 최고가인 $6.12를 기록한 Trader는 24시간 만에 77% 폭락하여 $1.47에 도달했고, 총 시총 2,120만 달러에 달했습니다. 온체인 데이터에 따르면 단일 주소가 공급량 75%를 차지하고 있으며, 상위 10명의 보유자가 89.3% 점유비율, 이는 고도로 중앙화된 프로젝트의 전형적인 모습입니다. 기술 지표는 단기 과매도 상태(1시간 RSI 29.61)를 나타내지만, 중기 추세는 여전히 하락 관점 보이고 있습니다. 추천: 이 투자는 매우 리스크 투자이므로 일반 투자자에게는 권장하지 않습니다. 반등을 고려한다면 포지션 2% 이하로 엄격하게 관리하고 로스 컷 주문을 설정하십시오.
핵심 분석
충돌의 세부 사항
TRADOOR 토큰은 2025년 12월 1일에 6.12~6.26달러 역대 신고점 기록한 후 급격한 하락을 경험했습니다.
| 시간 노드 | 가격 | 감소 | 주목 |
|---|---|---|---|
| 2025년 12월 1일 | 6.12달러~6.26달러 | - | 역사적 최고치 |
| 2025-12-02 01:50 UTC | 1.39달러~1.47달러 | -75% ~ -77% | 현재 가격 |
| 24시간 최고/최저 | 6.66달러 / 1.35달러 | 79.7% 감소 | 일일 변동 |
비정상적 거래량 특성 :
- 24시간 거래량: 1억 2,500만 달러~1억 6,100만 달러 cryptorank
- 시총 비율 : 6~8배 (일반 1~2배를 크게 상회)
- 참고: 비정상적으로 높은 매출 회전율은 일반적으로 대규모 덤핑 나 고레버리지 청산을 동반합니다.
급락 원인 분석
1. 공급이 과도하게 집중되어 발생하는 리스크 현실화되었습니다.
단일 주소인 0x010e2f2a...에는 44,826,000개의 토큰(전체 공급량 의 75%)이 보관되어 있으며, 이는 시장의 유동성이 부족하다는 것을 나타냅니다. (도덕성)
2. 취약한 유동성 구조
- 총 DEX 유동성: <$1M USD (주로 PancakeSwap V3에서)
- CEX 유동성: 바이낸스는 유통 공급량의 3.44%만 보유하고 있습니다.
- 시장 심도가 부족하여 대량 매도 주문이 발생하여 가격 폭락이 발생했습니다.
3. 부정적인 사건의 축적
- 에어드랍 2026년 2월로 연기되었습니다(원래는 더 일찍 예정되어 있었습니다). (x.com )
- 제3자 스테이킹 사기가 발생했고, 프로젝트 팀이 피해자 펀드를 설립하면서 신뢰 위기가 촉발되었습니다 . (x.com)
온체인 분석
암호화폐 집중도(2025-12-02 UTC 기준)
| 홀더 클래스 | 토큰 수량 | 총 공급의 비율 | 리스크 등급 |
|---|---|---|---|
| 가장 큰 단일 주소 | 44,826,000 | 74.71% | 🔴 매우 높음 |
| 총 상위 10명의 보유자 | 53,580,000+ | 89.3% | 🔴 매우 높음 |
| 거래소 총 보유량 | 2,643,622 | 4.4% | 🟡 중간 |
| DEX 유동성 풀 | 459,658 | 0.77% | 🔴 매우 낮음 |
주요 리스크 요소 :
- 가장 큰 주소는 팀의 금고이거나 초기 투자자의 금고일 가능성이 높습니다. 공개적으로 공개된 잠금 계획은 없습니다.
- 상위 3개의 비 거래소 주소는 총 주식의 51.49%를 보유하고 있어 시장을 조작할 수 있는 능력을 가지고 있습니다.
- DEX 유동성은 대량 매도 주문(68만 달러에 불과)을 처리하기에 부족합니다.
최근 거래 패턴(2025년 11월 2일 ~ 2025년 12월 2일)
대량 이체의 특징 :
- 각각 10만 달러를 초과하는 거래가 50건 이상이며, 주로 CEX bscscan으로 유입되었습니다.
- 12월 1일(ATH): 43,935개의 TRADOOR 주문이 PancakeSwap으로 유입되었습니다(매도 주문은 약 65,000달러).
- 금고 주소에서 대규모 매도의 징후는 없지만, 소규모 고래들은 계속해서 보유량을 줄이고 있습니다.
청산 연쇄 효과 :
- 24시간 총 청산 금액: 519만 달러(롱 포지션 229만 달러, 공매도(Short) 290만 달러)
- 공매도(Short) 양방향으로 증거금 요구가 발생할 가능성이 있습니다.
사회적 정서 분석
커뮤니티 대응 개요
정서 : 혼합된 약세(약 60% 약세, 40% 상승 관점)
부정적인 요소 :
- 지연된 에어드랍 5,000명 이상의 $DOOR 보유자에게 보상과 x.com 포인트에 대한 25% 보너스가 제공되었음에도 불구하고 토큰 보유자들 사이에 불만을 불러일으켰습니다.
- 스테이킹 사기 사건으로 인해 프로젝트의 신뢰도가 손상되었습니다. 공식 Discord 플랫폼은 신뢰를 회복하기 위해 새로운 사이트 인 x.com을 출시했습니다.
- 소셜 미디어에는 고품질 토론이 부족합니다(100개 이상의 좋아요를 받은 심층 분석 게시물은 발견되지 않았습니다).
긍정적인 요소 :
- Perps V4 플랫폼 업그레이드와 Pyth 오라클 통합으로 거래 효율성이 향상되었습니다. (x.com)
- 고래들은 쿠코인에서 1.45달러(낮은 수준의 축적 신호) 이하에서 주식을 축적하고 있습니다.
주요 쟁점
"시장조성자의 이익 실현" 주장을 뒷받침하는 주요 증거 :
- 트위터는 조작(검증되지 않음, 참여도 낮음) 혐의를 받고 있습니다 . x.com
- 공식적인 답변이나 제3자 감사 확인은 없었습니다.
- 가격 변동은 "펌프-덤프" 패턴을 따르지만, 내부자 거래에 대한 직접적인 증거는 부족합니다.
기술적 분석
여러 프레임 에 걸친 가격 변동(2025년 12월 2일 01:50 UTC 기준)
| 색인 | 1시간 | 4시간 | 일간 차트 | 신호 강도 |
|---|---|---|---|---|
| RSI(14) | 29.61 | 36.41 | 43.97 | 🟢 단기 과매도 |
| MACD | -0.688 / -0.190 | 0.327 / 0.593 | -0.021 / -0.047 | 🔴 중기적으로는 하락 관점 |
| 가격 대비 EMA(12) | 1.446달러 < 3.023달러 | 1.446달러 < 3.707달러 | 1.446달러 < 2.235달러 | 🔴 전체 주기에 걸쳐 하락 추세 |
| 볼린저 밴드 위치 | $0.835의 하단 레일 근처 | $1.332의 하단 레일 근처 | 하단 레일 위 0.502달러 | 🟡 리바운드 또는 브레이크아웃의 중요한 지점 |
주요 지지/저항 수준
지원 수준 :
- $1.44-1.45 : 현재 가격 범위, 청산 클러스터(198K USD 롱 포지션 청산 리스크)
- 1.33달러 : 4시간 차트의 하단 볼린저 밴드입니다. 돌파 후 가격은 하락세를 가속화했습니다.
- $0.835 : 1시간 차트에서 볼린저 밴드 하단으로, 극도로 매도 과열 영역에 있습니다.
저항 수준 :
- 1.83달러 : 단기 저항선입니다. 단기 포지션은 39만 달러 부근에서 통합되고 있습니다.
- 2.24 : 일일 EMA(12), 중기 이동 평균 저항선.
- $3.70 : 4시간 볼린저 밴드 중간선, 반등 목표.
파생상품 시장 데이터
| 거래소 | 미결제약정(OI) | 24시간 변화 | 자금 조달 비율 |
|---|---|---|---|
| 총 | 1857만 달러 | -47.7% | - |
| 바이낸스 | 우성 | 상당한 감소 | +0.193% (8시간) |
주요 신호 :
- OI가 50% 가까이 급락한 것은 시장 참여가 위축되고 매도 압력이 감소했음을 나타냅니다.
- 긍정적인 자금 조달 비율은 롱 포지션이 여전히 공매도(Short) 대한 지불을 해야 하며, 과도하게 레버리지가 적용된 롱 포지션은 추가적인 청산 리스크 직면한다는 것을 나타냅니다.
- 롱숏 청산 비율은 1.27:1.00(공매도(Short) 약간 우세)이며, 양방향 청산으로 일방적인 압력이 발생하지 않았습니다.
결론적으로
리스크 평가
매우 높은 리스크 요소(🔴) :
- 위험한 수준의 지분 집중 : 단일 주소가 시장의 74.71%를 통제하여 가격 폭락의 잠재적 위험을 초래합니다.
- 유동성 고갈 : DEX가 68만 달러만 남아서 대량 매도 주문을 처리할 수 없습니다.
- 프로젝트 신뢰 위기 : 에어드랍 지연 + 스테이킹 킹 사기 연이어 발생
- 기술적 분석 : 가격이 모든 주요 이동 평균선 아래로 떨어졌고 추세는 확실히 하락하고 있습니다.
잠재적 기회 요인(🟢) :
- 단기 과매도 : 1시간 RSI가 29.61에서 과매도 영역에 진입하여 기술적 반등 가능성을 시사합니다.
- 고래 축적 : 낮은 수준에서 유기적 축적의 징후가 나타나며, 잠재적으로 두 번째 가격 상승의 물결을 몰고 올 수 있습니다.
- 플랫폼 업그레이드 : Perps V4 및 오라클 최적화를 통해 기본적인 지원을 제공합니다.
- OI 하락 : 매도 압력 소진과 공매도(Short) 모멘텀 약화의 신호입니다.
진입 제안
다음 그룹에는 권장하지 않습니다 .
- 리스크 회피 투자자
- 자본금이 큰 분들(투자금액 10,000달러 이상)의 경우
- 로스 컷 원칙 거래자
소규모 게임 이론에 대한 다음 조건을 고려하세요 .
- 포지션 총 자본의 ≤2%로 엄격하게 통제되어야 합니다.
- 로스 컷 설정: 가격이 1.30달러 이하로 떨어지면 즉시 종료합니다(최대 손실 -10%).
- 이익 목표: $1.80-$2.00 (수익률 +25%-40%)
- 진입 시점: 1시간 RSI가 35 이상으로 반등하고 거래량이 이를 확인할 때까지 기다리세요.
전체 평점 : 3.5/10 (매우 높은 리스크, 대부분의 투자자에게 적합하지 않음)
최종 결론 : 트레이더는 현재 전형적인 "수확 후 통합" 패턴을 보이고 있습니다. 기술적 반등 가능성은 있지만, 높은 수준의 중앙 집중화와 프로젝트 신뢰 문제로 인해 리스크 도박으로 분류됩니다. 추가 확인 신호를 기다리거나, 단기 투기 목적으로 매우 적은 포지션 배분하고 과도한 저점매수 (바텀피싱) 피하는 것이 좋습니다.