AERO 시장 동태 분석: 801K 재매수 잠금 및 거래소 상장 현황
요약
Robinhood 상장 현황 : 2025년 12월 4일 기준, AERO가 Robinhood에 상장 되었다는 증거는 없습니다 . AERO는 현재 Coinbase, Binance, Bybit 등 9개 거래소 에서 거래되고 있지만, Robinhood는 상장되어 있지 않습니다. 801K 바이백 락 : Aerodrome Public Goods Fund(PGF)는 12월 3일 801,000 AERO의 매수 및 최대 락을 완료하여 누적 바이백 물량이 1억 5천만 개를 넘어섰으며, 유통 공급량은 0.07% 감소했습니다. 이는 Slipstream 유동성 보상(최대 연이율 2,091%)과 결합되어 프로토콜의 가치 확보 메커니즘을 강화합니다.
핵심 분석
Robinhood 상장 상태 확인
공식 상장 확인되었습니다 .
현재 거래소 적용 범위 : AERO는 총 13개 거래 쌍을 포함하여 9개 거래소 에 상장 있습니다.
- 현물거래 : 코인베이스(AERO/USD, 2024-02-06 상장), 바이낸스알파(AERO/USDC, 2025-04-17 상장), 업비트(AERO/KRW, 2025-08-22 상장)
- 무기한 계약 : 바이낸스(AERO/USDT, 2024-12-18), 하이퍼리퀴드(AERO/USD, 2025-11-11), OKX(AERO/USDT, 2025-07-03)
Robinhood의 현재 상황 :
- AERO가 Robinhood에서 현물 거래나 영구 거래를 했다는 증거는 발견되지 않았습니다.
- Robinhood의 암호화폐 제품 라인에는 BTC, ETH, SOL 등 주요 암호화폐가 포함되어 있지만 AERO에 대한 발표는 없습니다.
- 2025년 6월, Robinhood는 EU 영구 선물과 토큰화된 주식을 포함하도록 확장했지만 AERO는 포함하지 않았습니다.
시장 데이터 (2025년 12월 4일 기준):
- 가격 : 0.70달러
- 시총 : 6억 3,800만 달러
- 24시간 거래량 : 3,323만 달러
- 계약 주소 : 0x940181a94a35a4569e4529a3cdfb74e38fd98631 (베이스 체인)
801K 바이백 잠금 이벤트에 대한 자세한 설명
재매수 실행 세부 정보 :
| 차원 | 데이터 |
|---|---|
| 단일 재매수량 | 801,000 에어로 |
| 실행 시간 | 2025년 12월 3일 |
| 구현 엔터티 | 비행장 공공재 기금(PGF) |
| 누적 재매수 | 1억 5천만 개 이상의 AERO(PGF, 비행 학교, 릴레이를 통해) |
| 환매 메커니즘 | 프로그래밍 방식 시장 인식 모델 |
| 잠금 방식 | 최대 잠금(max-lock) |
공급 영향 분석 :
- 감소된 유통 공급량 : 801,000개 코인 / 유통 코인 11억 7,900만개 = 0.07% 감소
- 총 잠금 : 17억 9,300만 AERO의 총 공급량에서 11억 7,900만 AERO의 유통 공급량을 뺀 총 잠금량은 약 6억 1,400만 AERO (총 공급량의 34.3%)로 추산됩니다.
- PGF 포지션 : 1억 500만 개의 AERO 토큰이 자동으로 잠금됨(총 공급량의 5.9%)
토큰 이코노믹스 의 영향 :
- 공급 구조 최적화 : 총 공급의 66%가 잠금 또는 귀속 범주(에어드랍, 공공재, 팀, 보조금)에 할당됩니다.
- 희소성 증가 : 투표권 집중도를 높이기 위해 1억 5천만 개가 넘는 veAERO 토큰이 재매수되었습니다.
- 인플레이션 헤지 : 연간 약 8%의 인플레이션율로 인해, 재매입 메커니즘은 압력을 완화하고 해소하는 데 도움이 됩니다.
- 가격 지지 : 11월 24일에 609K 재매수 발표 이후, 가격은 즉시 1.47% 반등하여 0.707달러에 도달했습니다.
온체인 홀더 역학
상위 홀더 분포 :
| 실재 | 보유 | 총 공급 점유비율 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 공공재 기금(PGF) | 1억 500만 에어로 | 5.9% | 최대 잠금 |
| 개발팀/재단 | 1억 6900만 에어로 | 9.4% | 부분 잠금 |
| 에어드랍 풀(veVELO 락커) | 2억 에어로 | 11.2% | 최대 4년 동안 잠금 |
| 투표 인센티브 풀 | 4천만 에어로 | 2.2% | TGE 잠금 해제 |
| 협정 승인 | 5천만 에어로 | 2.8% | 잠금 |
| 리베이스 메커니즘 | 1억 500만 에어로 | 5.9% | veAERO 보상 |
| 게이지 릴리스(진행 중) | 12억 6,600만 에어로 | 70.6% | LP 배포 |
유동성 보상 촉매 :
바이백 프로그램(2025년 12월 2일)과 함께 출시된 슬립스트림 유동성 채굴 매우 높은 APR 인센티브를 제공합니다.
| 연못 | 연이율 | 효과 |
|---|---|---|
| 웨스-cbETH | 2,091% | ETH 생태계에서 자금 유치 |
| USDC-조라 | 937% | 스테이블코인 유동성 심화 |
| USDC-WETH | 388% | 핵심 거래 쌍 지원 |
| wstETH-AERO | 358% | 프로토콜 토큰 잠금 인센티브 |
기술적 분석
여러 시간대에 걸친 가격 변동(2025년 12월 4일 UTC 기준)
현재 가격 : $0.6953 (Bybit)
| 기간 | 추세 신호 | 주요 위치 |
|---|---|---|
| 1시간 | 단기 상승세(가격 > EMA12 $0.6910, > EMA26 $0.6826) | 상단 저항 수준: $0.7069 |
| 4시간 | 중기적으로 상승 관점(가격 > EMA12 $0.6743, > EMA26 $0.6651) | 상단 저항 수준: $0.7258 |
| 일간 차트 | 장기 하락 추세 내에서 안정화 중(가격 <EMA26 $0.7537, <SMA50 $0.8380, <SMA200 $0.9124) | 지지 수준: $0.5825 |
기술 지표 매트릭스
모멘텀 지표 :
| 색인 | 1시간 | 4시간 | 일간 차트 | 해석 |
|---|---|---|---|---|
| RSI(14) | 57.91 | 62.38 | 43.96 | 중립에서 약간 상승 관점, 매수 과다나 매도 과다 상황은 없습니다. |
| MACD | +0.00037 | +0.00747 | +0.00357 | 전체 주기의 긍정적 히스토그램, 상승 관점 모멘텀이 축적되고 있습니다. |
| ADX(14) | 26.37 | 25.57 | 24.17 | 중간 정도의 추세 강도이며, 현재는 통합되고 있습니다. |
| 씨엠에프(20) | 0.0203 | 0.1894 | -0.0869 | 4시간 강축적, 1시간 약축적, 1일 약분포 |
| OBV | -1.36M | +296만 | +375.94M | 중·고 사이클 거래량 지지, 단기 매도 압력 |
지지선과 저항선 :
- 저항 수준 : $0.7069–$0.7258(상단 볼린저 밴드), $0.7537(일일 EMA26), $0.8380(SMA50)
- 아래 지원 수준 : $0.6855–$0.6469(볼린저 밴드 중간선), $0.67(볼린저 밴드 강화 구역), $0.5825(볼린저 밴드 하단선)
주요 플레이어 패턴 분석
상승 관점 신호 :
- 4시간 CMF가 0.1894에 도달하면 MACD 골드 크로스 와 함께 강력한 누적 압력이 있음을 나타냅니다.
- 강제 재매수 계약은 주요 매수 세력 역할을 했으며, 가격이 안정되기 전인 11월에 300만 주 이상이 확보되었습니다.
- 슬립스트림 인센티브는 LP의 지분을 확보하여 간접적으로 매도 압력을 줄입니다.
하락 관점 리스크 :
- 일일 CMF는 마이너스(-0.0869)로 장기적 유통 압력이 있음을 시사합니다.
- 주요 이동 평균선(SMA50/200)보다 낮은 가격은 거시경제적 하락 추세를 나타냅니다.
- 거의 25%에 달하는 월별 감소는 Base 생태계의 전반적인 조정을 반영합니다.
거래소 흐름 :
- 사용 가능한 AERO 거래소 유입/유출 데이터 부족
- 직접적인 고래 무역 경고 없음(2025년 12월)
사회적 정서 분석
서사 주제
공식 커뮤니케이션 초점 :
- 공식 @AerodromeFi 계정은 공정한 토큰 분배 (Aerodrome 및 Velodrome 커뮤니티에 대한 100% 초기 공급, 희석 없음) x.com을 강조합니다.
- @taowatts(비행장 재단 임원)는 AERO 토큰 메커니즘 상승 관점, 금융 상품으로서의 장점 (글로벌 유동성, 즉각적 결제, 프로그래밍 가능한 자본, 기본 현금 흐름)을 강조했습니다 . x.com
- @wagmiAlexander는 Aero가 2026년 2분기에 출시될 때 미래의 자사주 매입 및 소각 메커니즘을 언급하며 이를 가치 축적 전략으로 정의했습니다 . x.com
KOL 관점 및 품질 평가
긍정적인 관점 (고품질 출처):
- 비행장은 기존 프로젝트보다 우수한 토큰 으로 설계되었으며, AERO 보유자에게 직접 분배되는 75억 달러의 수수료를 통합합니다.
- Base 생태계 내의 "스마트머니 유입" 이야기는 AERO를 알트코인 시장의 회복력을 대표하는 것으로 나열합니다.
- 장기적 가치 정렬 메커니즘으로 veAERO 잠금 인센티브 강조
논란 매핑 :
- 801K 환매 이벤트 : 커뮤니티 토론은 제한적이고, 공식 업데이트만 있으며, 참여도가 높은 반응이나 토론은 없습니다.
- Robinhood 상장 : 2025년 12월 4일 기준으로 고품질 트윗이나 Reddit 토론이 발견되지 않아 인지도나 추측이 제한적임을 나타냅니다.
정서 경향 :
- 전반적인 전망은 단기적인 과대광고보다는 메커니즘 설계와 커뮤니티의 일치에 따라 AERO의 장기적 위치에 대해 낙관적 입니다.
- 부정적이거나 회의적인 목소리는 없었고, 영향력 있는 인물들은 만장일치로 낙관론을 표명했습니다.
결론적으로
Robinhood 상장 현황 : 2025년 12월 4일 기준으로 AERO가 Robinhood에 상장 되었다는 증거는 없습니다 . AERO는 9개 주요 거래소(코인베이스, 바이낸스, 바이빗 등)에서 현물 및 무기한 계약으로 거래되지만, Robinhood의 암호화폐 상품군에는 포함되어 있지 않으며, 상장과 관련된 공식 발표도 없었습니다.
801K 바이백 락업의 영향 : 이번 바이백으로 누적 락업 토큰 수가 1억 5천만 개를 넘어섰습니다. 이는 유통 공급량의 0.07%에 불과하지만, 체계적인 공급 관리와 슬립스트림의 최대 연이율 2,091%에 달하는 유동성 인센티브가 결합되어 프로토콜 수준의 가치 확보 메커니즘을 구축했습니다. 기술적으로 4시간 차트(CMF 0.1894)의 강력한 매집 신호는 바이백 시점과 일치 하지만, 일봉 차트(CMF -0.0869)의 장기적인 분배 압력과 주요 이동평균선 아래로의 가격 하락은 거시경제 조정 리스크 반영합니다.
주력 포지션 분석 : 이 계약은 PGF 프로그램 방식 재매수(PR)를 "주력 매수력"으로 활용하여 veAERO 락업 인센티브와 LP 보상으로 구성된 트리플 락업 메커니즘을 형성합니다. 총 공급량의 66%가 이미 할당/락된 상황에서, 재매수 전략은 공급 부족을 더욱 심화시킵니다. 단기적으로는 중기 기술 지표(MACD 골드 크로스, ADX 중간 추세 강도)가 횡보 후 상승 기대감을 뒷받침합니다. 장기적으로는 SMA50(0.8380달러)과 SMA200(0.9124달러) 저항선 돌파 신호와 베이스 생태계 전반의 유동성 환경 개선에 주목해야 합니다.