파산 관련 암호화폐 급증 분석: LUNA, LUNC, FTT 및 USTC에 대한 거래 전략

요약

파산 관련 암호화폐가 집단적으로 급등했으며, LUNC는 7일 동안 +131%로 상승을 주도했고, USTC는 24시간 동안 +75%, LUNA는 7일 동안 +87%, FTT는 비교적 완만한 +17%를 기록했습니다. 주요 촉매제는 Terra Classic v2.18 업그레이드(12월 8일), Do Kwon의 선고(12월 11일), LUNC의 대량 소각, 소셜 미디어에서의 바이러스 확산이었습니다. 기술적으로 모든 자산은 심각하게 과매수 상태(RSI 84-89)이며, 파생상품 포지션 이 29-190% 급증하여 단기 하락 리스크 매우 높음을 나타냅니다. 권장 사항: 숏(Short) 주의하십시오. 단기 매수 포지션을 고려하기 전에 주요 롱(Long) 수준으로의 하락을 기다리고, 가격 상승을 쫓지 마십시오 .

핵심 분석

시장 성과 비교

2025년 12월 7일 02:25 UTC 기준으로, 4대 파산 관련 암호화폐는 서로 다른 추세를 보였습니다.

주요 관찰 사항 :

• LUNC는 7일 동안 상승세를 주도하며 가장 좋은 성과를 거두었고 , 시총 3억 5천만 달러로 회복되었습니다.
• USTC는 하루 만에 급등세를 보였으며 , 24시간 만에 75%나 상승하여 다른 주식보다 높은 성과를 보였습니다.
• FTT의 상승세는 비교적 미미했으며 , 12월에는 특별한 촉매제가 없었고, 주로 9월 SBF의 트윗이 남긴 여파에 의존했습니다.
• 유통율 차이 : LUNC는 유통량이 높은 편(85%)이고, LUNA는 유통량이 낮은 편(60%)으로, 공급 탄력성에 영향을 미칩니다.

촉매 요인 분석

테라 에코촉매(LUNA/LUNC/USTC) :

1. 기술 업그레이드 : Terra Classic v2.18 네트워크 업그레이드는 2025년 12월 8일로 예정되어 있으며, IBC 취약점을 수정합니다. 바이낸스는 지원을 확정했으며 입출금을 중단했습니다.
2. 법적 사건 : 도권은 2025년 12월 11일에 선고를 받을 예정이다. 미국 검찰은 그의 2022년 붕괴를 끝내기 위해 12년형을 구형하고 있다.
3. 공급 충격 : LUNC는 지난 7일 동안 8억 4,900만 개의 토큰을 소각했으며, 12월에는 총 9억 5,900만 개(거래세 메커니즘 1.2%)를 소각하여 디플레이션 기대감을 조성했습니다.
4. 소셜 미디어 바이럴 : CoinDesk 기자 이언 앨리슨이 두바이 행사에서 입은 테라 티셔츠가 향수 열풍을 일으켰고, 트위터에서 화제가 71-126%나 급증했습니다.

FTT 독립 논리 :

• 가격은 0.69달러를 돌파해 0.7377달러의 고점을 찍었고, 거래량이 급증하면서 상승 관점 상승 패턴이 나타났습니다.
• 12월에는 새로운 소식이 없었으며, 주로 9월 SBF의 "GM" 트윗의 지속적인 영향과 채권자 상환의 진행 상황에 초점이 맞춰졌습니다.
• 새로운 파트너나 거래소 상장 없습니다.

온체인 분석

홀더 분포

LUNC 고농도 리스크 :

리스크 경고 : 상위 10개 주소가 유통 공급량의 80%를 통제하고, 거래소 가격 결정권을 장악하고 있으며, 개인 투자자 시장 붕괴에 취약합니다.

USTC는 매우 집중되어 있습니다 .

상위 10개 주소가 공급량의 90%(1억 8,500만 USTC)를 보유하고 있으며, 상위 3개 주소가 58%를 차지합니다. 지난 7일 동안 상위 1개 주소는 보유량을 204만 개, 상위 6개 주소는 241만 개 줄였습니다. 이는 대량 보유자들이 차익 실현 후 시장을 이탈하고 있음을 시사합니다.

FTT/LUNA는 비교적 분산되어 있습니다 .

• FTT: 솔라나 체인 7,245명의 보유자 중 1%를 초과하는 대규모 보유자는 없습니다.
• LUNA: 스테이킹 에 대한 참여도가 높고 집중도가 낮은 커뮤니티 거버넌스 모델입니다.

거래 활동

• LUNC : 24시간 거래량 1억 달러(주로 거래소 통해), 하루 100~200건의 온체인 전송(스테이킹+ 소각).
• LUNA : 24시간 거래량이 3억 1,800만 달러(+25%)이며, 중간 TPS로 dApp 생태계를 지원합니다.
• USTC : 24시간 거래량이 5,700만 달러이고, 온체인 활동이 적으며 LUNC 생태계와 연결되어 있습니다.
• FTT : 24시간 DEX 거래량은 8건의 소규모 거래와 함께 0.78달러에 불과하여 온체인 유동성이 고갈되었음을 나타냅니다.

사회적 정서 분석

서사 주제

시장은 이 네 가지 토큰을 "좀비 코인" 또는 "파산 컨셉 코인"으로 분류했는데, 이는 테라 스테이블코인 붕괴 및 FTX 파산과 직결됩니다. 이들의 최근 급등은 법적 해결책과 커뮤니티 부활 노력에 힘입은 것입니다.

핵심 서사 :

• 커뮤니티 중심 르네상스 (LUNC/Terra): 토큰 소각 + 네트워크 업그레이드로 도권 선고 카운트다운 효과 확대
• 파산재정 수혜자 (FTT): FTX 채권 상환 진행 상황 및 플랫폼 재시작 가능성 지원 가치 평가
• 이벤트 기반 추측 : 법적 판결(SEC/구조 조정 계획)은 중단된 프로젝트의 토큰에 대한 단기 모멘텀을 촉발합니다.

여론 선도자들의 관점

전반적인 극성 : 2025년 12월 7일 현재 정서강세로 기울어져 있지만, 과대광고의 지속 가능성에 대한 의문이 있으며, 자본 유출과 저항 수준으로 인해 소셜 미디어 주도의 랠리가 압박을 받을 수 있다는 경고가 있습니다.

기술적 분석

가격 추세 및 지표

LUNA - 여러 프레임 에 걸친 매수 과다 경고 :

주요 가격 수준 : 0.1188(1일 볼린저 밴드 상단 밴드) / 0.1096(SMA50)에서 지지, 0.1455(4시간 볼린저 밴드 상단 밴드) / 0.1376(SMA200)에서 저항

LUNC - MACD에 의해 뒷받침되지만 매우 과매수 상태입니다 .

주요 가격 수준 : 0.00005654(1일 상단 볼린저 밴드) / 0.00005735(1시간 하단 볼린저 밴드)에서 지지, 0.00007909(4시간 상단 볼린저 밴드)에서 저항

FTT - 상승 관점 모멘텀이지만 장기 이동 평균선보다 낮음 :

• 1시간 차트 : RSI 62.28, MACD 긍정적 히스토그램, 0.6560에서 지지.
• 4시간 차트 : RSI 72.66(매수 과다 근처), MACD 양수 막대, 저항선은 0.6943입니다.
• 1일차 : RSI 58.28(중립), 가격은 SMA50(0.7210) 및 SMA200(0.8577) 아래에 있으며 상승 가능성은 제한적입니다.

USTC - 매우 과매수 경보 :

파생상품 시장

포지션 규모 및 자금 조달 비율 (2025-12-07 02:26 UTC):

주요 신호 :

• USTC 포지션 190%나 급증한 것은 매우 활발한 투기 활동과 청산 리스크 의 급격한 증가를 나타냅니다.
• 마이너스 자금 조달 금리가 널리 퍼져 있으며, 공매도(Short) 지속적으로 롱 포지션을 지불하는데, 이는 강세 시장을 반영하지만 과도한 레버리지이기도 합니다.
• LUNC/LUNA의 공매도(Short) 64~66%의 비율로 청산되어 단기적으로 가격을 지지했지만, 장기 포지션은 추세가 반전되면 연쇄적으로 청산될 수 있습니다.

거래 설정 권장 사항

숏(Short) 설정(우선순위 순서) :

1. USTC 숏(Short) - 리스크/보상 0.77(보통)

   • 진입 가격: $0.01232 (현재 가격)
   • 목표가: $0.01048 (1일 볼린저 밴드 상한선)
   • 로스 컷: $0.01470 (볼린저 밴드 상단 1시간)
   • 이유: 4시간 RSI가 88.94로 극도로 매수 과다 상태이고, 포지션 190% 급증한 것은 지속 불가능합니다.

2. LUNA 숏(Short) - 리스크/보상 1.72 (좋음)

   • 참가비: $0.1357
   • 목표가: $0.1188 (1일 볼린저 밴드 상한선)
   • 로스 컷: $0.1455 (4시간 상단 볼린저 밴드)
   • 이유: 1일 RSI가 84.09로, 여러 프레임 에 걸쳐 매수 과다 상태를 나타내고, MACD 히스토그램은 음수(1시간)입니다.

3. LUNC - 기다려보자 - 리스크/보상 0.39 (나쁨)

   • 현재로서는 숏(Short) 취하지 않는 것이 좋습니다. MACD는 상승 관점, 0.00007909 저항선을 돌파한 후 반전이 예상됩니다.

롱(Long) 설정(풀백 후 진입) :

1. 풀백 시 LUNC 매수 - 리스크/보상 4.96 (매우 좋음)

   • $0.00005735 지원 수준까지 하락할 때까지 기다리고 있습니다.
   • 목표가: $0.00007909, 로스 컷: $0.00005297
   • 확률: 중간~높음(후퇴 후 기술적 공명)

2. FTT 추세 추종 - 리스크/보상 1.00(평균)

   • 진입가: $0.7005(현재가), 목표가: $0.7449, 로스 컷: $0.6560
   • 리스크: 가격이 1일 SMA50/200 아래로 떨어지면 상승 가능성이 제한됩니다.

3. USTC 공격적 저점매수 (바텀피싱) 낚시 - 리스크/보상 2.30 (매우 좋음)

   • $0.01164 지원 수준까지 하락할 때까지 기다리고 있습니다.
   • 목표가: $0.01470, 로스 컷: $0.01031

결론적으로

숏(Short) 주요 전략이며, 롱(Long) .

1. 즉시 숏(Short) : USTC와 LUNA는 기술적으로 심각한 과매수 상태(RSI 84-89)이며, 파생상품 포지션 비정상적으로 부풀려져 있습니다(USTC +190%). 단기 조정 가능성이 매우 높습니다. 주요 지지선까지 소량의 포지션 숏(Short) 것이 좋습니다.

2. 롱(Long) 포지션을 취하기 위해 가격 하락을 기다리세요 . LUNC가 $0.00005735로 하락하고 FTT가 $0.6560 위에 머무르면 단기적으로 롱(Long) 고려하세요. 하지만 소셜 미디어의 과대광고가 가라앉은 후 추세가 반전되는 것을 피하기 위해 엄격한 로스 컷 필요합니다.

3. 고가 추격은 자제하세요 . 현재 4대 주요 종목 모두 과매수 상태에 있습니다. 12월 8일 상향 조정, 12월 11일 선고 등 촉매제가 현실화되면 "뉴스 매도" 매도 압력이 높아질 위험이 높으며, 신규 진입 기업들은 꼼짝없이 갇힐 심각한 리스크 에 직면하게 될 것입니다.

4. 핵심 리스크 :

   • LUNC/USTC의 상위 10개 주소가 80~90%를 차지하는 등 집중도가 높으면 시장 붕괴 리스크 있습니다.
   • 마이너스 자금 조달 금리는 롱 포지션의 과도한 레버리지를 시사하며, 청산 쇄도는 시장 붕괴를 촉발할 수 있습니다.
   • 근본적인 단점 : 네 가지 프로젝트 모두 이미 존재하지 않는 생태계이며, 실질적인 가치 지원이 부족하고 순전히 투기적입니다.

5. 시간대 : 12월 8일부터 11일까지의 이벤트 집중 기간 이후, 새로운 촉매제가 없다면 밸류에이션은 합리적인 수준으로 회복될 것으로 예상됩니다. 12월 중순 이전에 모든 포지션을 청산하는 것이 좋습니다.