THQ는 Coinbase의 상장 전략에 대한 승인을 받았습니다. AlphaVault의 높은 수익에 대한 자세한 분석이 단계별로 제공됩니다.

요약

2025년 12월 8일(UTC) 기준, Theoriq의 토큰 THQ는 토큰 로드맵 공식 상장되었으며, 현재 거래 전 단계에 있으며, MM (Market Making) 지원 및 기술 인프라 개선을 기다리고 있습니다. Theoriq의 AI 기반 수익률 최적화 볼트인 AlphaVault는 12월 5일 이더 메인넷에 출시되었으며, 90일 TVL 부트스트래핑 프로그램을 통해 1천만 개의 THQ 토큰(전체 공급량 의 1%)을 할당했습니다. 기본 ETH 수익률과 단계적 THQ 인센티브를 합치면 연간 수익률은 35~44%에 달할 것으로 예상되며, 첫 주말 TVL은 1,400만 달러를 돌파할 것으로 예상됩니다.

핵심 분석

코인 토큰 로드맵 현황

확인된 정보 : THQ는 토큰 로드맵 공식적으로 포함되었으며, ERC-20 토큰 카테고리에서 ZKP, PLUME, BEAM과 같은 프로젝트와 함께 상장되었습니다.

현재 단계 :

• 사전 거래 : 로드맵에 따르면 Coinbase는 토큰을 상장하기로 결정했지만 거래 기능은 아직 출시되지 않았습니다.
• 인프라 요구 사항 : 거래를 시작하기 전에 MM (Market Making) 통합 및 기술 통합이 완료되어야 합니다.
• 리스크 경고 : 현재 이체 및 거래는 지원되지 않습니다. 자금을 미리 입금하는 사용자는 자산의 영구적인 손실을 입을 수 있습니다.

타임라인 및 성명 :

• 코인베이스 공식 블로그에 따르면 로드맵 업데이트는 @coinbaseassets 계정을 통해 공개됩니다. 로드맵에 포함된다고 해서 상장이 보장되는 것은 아니며, 상장이 지연되거나 철회될 수 있습니다.
• 12월 8일 UTC 기준으로 Coinbase와 Theoriq 모두 THQ에 대한 구체적인 성명이나 구체적인 출시 날짜를 발표하지 않았습니다.
• 상장 과정은 법적 준수와 기술적 보안 표준을 준수하며, 시총 이나 인기 요인은 고려하지 않습니다.

시장 반응 :

• THQ 토큰은 아직 TGE(2025년 12월 예정)를 거치지 않았기 때문에 유통 공급량 은 0이며, 가격이나 거래량 데이터는 없습니다.
• 소셜 미디어에는 로드맵과 관련된 큰 홍보가 없었고, 커뮤니티 토론은 상장에 대한 기대보다는 AlphaVault 제품에 집중되었습니다.

특정 단계에서의 AlphaVault의 고수율 메커니즘

제품 포지셔닝 : AlphaVault는 Theoriq가 출시한 AI 기반 "vault-of-vaults" 프로토콜로, 2025년 12월 5일 이더 메인넷에서 2단계가 출시되었습니다. ETH, WETH, wstETH로 입금을 받고, AlphaSwarm 스마트 에이전트 클러스터의 Allocator Agent를 통해 자산을 동적으로 할당하여 Lido stRATEGY(TVL 7,690만 달러) 및 Chorus One MEV Max(TVL 1억 9,500만 달러)와 같은 하위 볼트 전반에서 리스크 조정 수익률을 최적화합니다.

수익 구조 및 단계적 메커니즘 :

TVL 부트스트래핑 프로그램 :

• 총 할당량: 90일 동안 1,000만 개의 THQ 토큰(총 공급량 의 1%)이 할당됩니다.
• 시작 시간: 보상은 12월 6일 17:00 UTC부터 누적됩니다.
• 수령하다 메커니즘: THQ 보상은 TGE 이후에 수령하다 할 수 있으며, 매일 결제됩니다. ETH 수익은 tqETH 점유율 통해 자동으로 복리로 계산됩니다.

작업 과정 :

1. 사용자는 Turtle 플랫폼(app.turtle.xyz)을 통해 지갑에 자산을 입금합니다.
2. 입금은 처리를 위해 24시간 대기합니다.
3. tqETH 볼트 점유율 수령하다 후부터 수익이 누적되기 시작합니다.
4. AI Allocator Agent는 평균-분산 최적화와 Ledoit-Wolf 공분산 추정을 사용하여 실시간으로 하위 볼트 구성을 조정합니다.

현재 데이터(12월 8일 UTC 기준) :

• 출시일: 2025년 12월 5일
• TVL 달성액: 1,400만 달러(첫 주말 데이터)
• 인센티브 상태: Nitro는 가속 개발 중이며 TGE는 곧 출시될 예정입니다(12월 중, 구체적인 날짜는 추후 결정).
• 포인트 리더보드: 이제 활성화되어 다차원 보너스( 스테이킹, 추천, 소셜 활동)를 지원합니다.

프로젝트 배경

Theoriq 프로토콜 개요 :

• 성명 : Theoriq (TheoriqAI)
• 포지셔닝 : DeFi 자동화(유동성 공급, 수익 최적화, 자율 거래)에 중점을 둔 탈중앙화 AI 지능형 에이전트 프로토콜입니다.
• 아키텍처 : 하이브리드 아키텍처 - 이더 스마트 계약이 거버넌스/ 스테이킹/보상을 처리하는 반면, 오프체인 노드는 평가자/최적화자를 실행합니다(토큰 스테이킹 통해 보안이 보장됨).
• 핵심 구성 요소 : Alpha Protocol(지능형 에이전트 인프라), AlphaSwarm(자동화 시스템), SDK, Infinity Hub/Studio 마켓플레이스, 온체인 평가 메커니즘

토큰 이코노믹스(THQ) :

• 총 공급량 : 10억 THQ (고정)
• 현재 유통량 : 0 (TGE 이전 상태)
• 계약 주소 : 0xaffbe9a60f1f45e057fd9b6dc70004bb0ccc8b99 (ERC-20)
• 실제 적용 : 스테이킹(THQ→sTHQ), 잠금(sTHQ→αTHQ), 에이전트 위임, 프로토콜 수수료, 거버넌스, 배출 보상

팀 및 융자 :

• 핵심 팀 : Ron Bodkin(설립자 겸 CEO), David Müller(공동 창립자/제품 관리자), Ethan Jackson(공동 창립자/ 머신러닝(ML) 과학자), Arnaud Flament(CTO)
• 총 융자 : 1,220만 달러
  • 2025년 8월 1일: IDO가 200만 달러를 융자.
  • 2024년 9월 27일: 400만 달러 시드 라운드(IOSG Ventures 주도, HashKey Capital 및 SNZ Holding 참여)
  • 2024년 5월 13일: 시드 라운드를 620만 달러로 확대(주요 투자자: Hack VC, 참여 기관: HTX Ventures, HashKey, LongHash 및 기타 16개 기관)
• 커뮤니티 구독 : 7,800만 달러 투자(IDO는 40배 초과 구독)

시장 지위 :

• 트위터 팔로워: 350,460(@TheoriqAI), 최근 게시물은 AlphaVault와 Turtle 파트너십 출시를 둘러싸고 높은 참여를 이끌어냈습니다.
• 개발 진행 상황: Alpha Protocol 메인넷 로드맵은 2025년 7월에 출시될 예정이며, AlphaVault가 최초의 실용적인 제품이 될 예정입니다.

사회적 정서 분석

전반적인 인기 : 중간 수준, 제품 출시 및 인센티브 프로그램에 힘입어 상승했으나, 바이러스성 확산에는 이르지 못했습니다.

핵심 서사 :

• 주요 관점 : AlphaVault는 "온체인 자율 자산 관리의 미래"를 대표하며, AI 무리를 통해 ETH 수익률과 THQ 보상을 지능적으로 통합하여 정적 볼트 모델을 혁신합니다.
• 주요 의견 리더 :
  • @Mikesi30: 수동 LP, 추천 중심 참여자, 기관 파일럿을 위한 실용 가이드가 개발되었으며, AlphaVault가 AI 유동성 조정을 위한 시험장이라는 점을 강조합니다.
  • @Defi_Encrypteon: 하위 전략 다각화와 인센티브 계층화에 대한 자세한 설명, AlphaVault를 "더욱 스마트한 작업"을 위한 커뮤니티 중심 AI 혁신으로 자리매김하는 방법.
  • @TheoriqAI 공식: 2단계 할당 에이전트와 12월 TGE에 대한 기대감을 높이고, 11월 말에 출시된 TVL 인센티브를 통해 조기 도입을 안내합니다.

코인베이스 상장 반응 :

• 2025년 11월 1일부터 12월 8일까지의 기간 동안 THQ나 AlphaVault의 Coinbase 상장 가능성에 대한 양질의 논의는 발견되지 않았습니다.
• 코인베이스는 12월에 추가된 신규 프로젝트가 THQ에 대한 언급 없이 Bitcoin Hyper와 Maxi Doge와 같은 관련 없는 프로젝트에 집중되었을 것이라고 추측했습니다.
• 커뮤니티는 제품 기능과 TGE 전 보상에 중점을 두고 있으며, 예상되는 상장에 대한 인지도는 낮습니다.

토론의 질 : 주로 실질적인 분석이며, 메커니즘 세부 사항과 인센티브 구조에 초점을 맞추고 있으며, 낮은 신호의 과대광고에 대한 내용이 부족합니다.

리스크 및 고려 사항

스마트 계약 리스크 :

• AlphaVault, Mellow/StakeWise, Turtle을 통합하면 여러 계층의 스마트 계약 상호 작용이 이루어집니다.
• 완화 조치: 온체인"정책 케이지"는 자산 유형, 프로토콜 접근 권한 및 포지션 한도를 시행하고, 유동성 버퍼가 설정되며, AI는 최소 분산 조합으로 롤백합니다.
• 제한 사항: 공식 정보에는 감사 보고서가 명시적으로 공개되지 않았습니다.

시장 및 유동성 리스크 :

• 24시간 입금 대기 시간 동안 사용자는 ETH 가격 변동 리스크 에 노출됩니다.
• TGE 이전 단계에서는 THQ가 유동화될 수 없으며(가격이 0달러), 그 인센티브 가치는 TGE 이후의 시장 성과에 따라 달라집니다.
• TVL 증가로 인해 단위 인센티브 수익률이 희석될 수 있습니다.

계약별 리스크 :

• 하위 전략(예: Lido 및 Chorus One)은 자체 오라클, 청산 및 리스크 완화 메커니즘을 활용합니다.
• AI 의사결정 투명성: 해석 가능한 설계와 온체인 로그에도 불구하고 알고리즘의 블랙박스 특성은 여전히 ​​존재합니다.
• 다양한 시행 방법을 통해 단일 실패 지점을 줄일 수 있지만, 체계적 리스크.

규제 및 상장 불확실성 :

• Coinbase 로드맵에 포함된다고 해서 최종 상장이 보장되는 것은 아니며, 규정 준수, 기술적 또는 시장적 이유로 인해 상장이 지연되거나 취소될 수 있습니다.
• THQ TGE의 시점은 불확실하며 인센티브 지급 일정에 영향을 미칠 수 있습니다.

사기 경고 :

• Theoriq와 관련 없는 "AlphaVault"라는 사기성 웹사이트가 있습니다. 사용자는 공식 채널(theoriq.ai, app.turtle.xyz)을 확인해야 합니다.

결론적으로

토큰 로드맵 THQ가 포함된 것은 Theoriq가 주요 거래소 로부터 인정을 받았다는 것을 의미합니다. 그러나 현재로서는 명확한 출시 일정이 없는 사전 거래 준비 단계에 있으며, 로드맵에 포함된다고 해서 최종 보장은 아닙니다. AlphaVault는 첫 번째 실용적인 상품으로서 첫 주말에 1,400만 달러의 TVL을 달성하여 AI 기반 동적 자산 배분과 3단계 인센티브 구조(네이티브 ETH 수익률, 기본 THQ, Nitro/Boosted 보상)를 통해 연간 총 수익률 35~44%에 대한 시장 수요를 입증했습니다.

투자자에게 있어 AlphaVault의 단기 고수익 기회는 다음과 같은 요인에 달려 있습니다. (1) TGE의 성공적인 완료 및 12개월 내 THQ 유통 개시, (2) AI 할당자에 의한 리스크 지속적인 최적화, 그리고 (3) 인센티브 분배 효율성을 뒷받침하기 위한 90일 부트스트래핑 기간 동안 TVL의 지속적인 성장. 스마트 계약의 다층적 상호작용, TGE 이전 유동성 부족, 그리고 상장 시기의 불확실성을 고려할 때, 참여자는 자신의 리스크 감수 수준을 평가하고, 공식 채널을 통한 정보 검증을 우선시하며, FOMO(공포심, 두려움, 두려움)에 의한 맹목적인 결정을 지양해야 합니다.

근본적인 관점에서 볼 때, 1,220만 달러 규모의 융자 라운드, IOSG, Hack VC, HashKey 등 유수 기관의 지지, 그리고 35만 명이 넘는 트위터 팔로워를 보유한 Theoriq는 AI×DeFi 분야의 장기적인 잠재력을 보여줍니다. 그러나 이 프로젝트는 아직 초기 단계(테스트넷 요청 6,500만 건, AlphaVault 출시 3일 전)이며, 제품 성숙도, 시장 검증 기간, 에이전트 신뢰성 등을 테스트할 시간이 필요합니다. 참여 전략을 역동적으로 조정하기 위해서는 TGE 이후 토큰 언락 계획, AlphaVault의 TVL(총 토큰 가치) 지속 가능성, 그리고 AI 의사결정의 투명성 향상에 주의를 기울여야 합니다.