Viết bởi: Luật sư Liu Honglin, Công ty luật Mankiw Thượng Hải
Nga: Không cần phải chịu đựng nữa
Theo RIA Novosti, vào ngày 30 tháng 7 năm 2024, Duma Quốc gia Nga đã chính thức thông qua dự luật thanh toán xuyên biên giới bằng tiền kỹ thuật số và dự luật hợp pháp hóa khai thác crypto . Nội dung cốt lõi của Dự luật quyết toán xuyên biên giới là cho phép sử dụng tiền kỹ thuật số để quyết toán và sàn giao dịch xuyên biên giới trong khuôn khổ Chế độ pháp lý thử nghiệm (EPR) từ ngày 1 tháng 9 năm 2024. Ngoài ra, nó còn cung cấp các quy định liên quan đối với các thủ tục và điều kiện khai thác crypto và sẽ được hợp pháp hóa bắt đầu từ tháng 11. Động thái này có ý nghĩa rất lớn trong hoàn cảnh tài chính quốc tế hiện nay, đặc biệt đối với Nga, nước đang phải đối mặt với áp lực trừng phạt kinh tế từ các nước phương Tây.
Trong những năm gần đây, Nga gặp nhiều trở ngại trong việc sử dụng hệ thống tài chính truyền thống để thanh toán xuyên biên giới do các lệnh trừng phạt nghiêm khắc từ các nước phương Tây.
Lịch sử các biện pháp trừng phạt của Mỹ đối với Nga có thể bắt nguồn từ năm 2014, khi Mỹ và Liên minh châu Âu bắt đầu thực hiện các biện pháp trừng phạt kinh tế đối với Nga do sự cố Crimea. Các biện pháp trừng phạt ban đầu tập trung vào đóng băng tài sản và cấm đi lại đối với các quan chức hàng đầu của Nga, nhưng khi hành động của Nga trong cuộc xung đột Ukraine nâng cấp, các biện pháp trừng phạt dần dần được mở rộng sang các ngành công nghiệp quan trọng như năng lượng, tài chính và quốc phòng, hạn chế khả năng hoạt động của các công ty và ngân hàng Nga. tiếp cận thị trường vốn quốc tế. Giai đoạn trừng phạt này đánh dấu lần đầu tiên Nga phải đối mặt với lệnh phong tỏa tài chính quy mô lớn, khi các nước phương Tây tìm cách làm suy yếu nền tảng kinh tế của Nga bằng cách cắt đứt khả năng tiếp cận thị trường tài chính quốc tế của nước này.
Năm 2017, Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật chống lại kẻ thù của Mỹ thông qua trừng phạt (CAATSA) để tăng thêm các biện pháp trừng phạt đối với Nga, bao gồm áp đặt các hạn chế nghiêm ngặt hơn đối với các ngân hàng lớn, công ty năng lượng và doanh nghiệp liên quan đến quân sự của Nga.
Sau khi xung đột Nga-Ukraine nổ ra vào năm 2022, Mỹ và các đồng minh một lần nữa nâng cấp các lệnh trừng phạt đối với Nga. Chính sách trừng phạt của Mỹ nhằm mục đích gây áp lực tài chính nhằm cô lập Nga trong các vấn đề quốc tế và làm suy yếu sức mạnh kinh tế cũng như ảnh hưởng quốc tế của nước này. Một cột mốc quan trọng trong lần trừng phạt là việc loại các ngân hàng lớn của Nga khỏi hệ thống thanh toán quốc tế SWIFT. Hệ thống SWIFT là mạng cốt lõi cho thanh toán xuyên biên giới toàn cầu. Bị loại trừ có nghĩa là các ngân hàng Nga không thể thực hiện các giao dịch xuyên biên giới thông qua hệ thống này, điều này ảnh hưởng nghiêm trọng đến thương mại quốc tế của Nga. Thông qua biện pháp này, các nước phương Tây gần như đã cắt đứt sự kết nối của Nga với thị trường tài chính quốc tế. Điều này không chỉ hạn chế khả năng chuyển vốn của Nga trên thị trường quốc tế mà còn ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự ổn định của nền kinh tế nước này. Dữ liệu từ Ngân hàng Trung ương Nga cho thấy nợ đọng thanh toán đã trở thành thách thức lớn đối với nền kinh tế Nga, trực tiếp dẫn đến nhập khẩu giảm 8% trong quý 2 năm 2024. Các doanh nghiệp ngày càng khó thực hiện thanh toán xuyên biên giới cho nhiều loại hàng hóa, từ nguyên liệu thô đến thiết bị kỹ thuật, điều này không chỉ làm chậm trễ Chuỗi cung ứng mà còn đẩy chi phí vận hành lên đáng kể.
Trong bối cảnh đó, Nga sử dụng tiền kỹ thuật số để quyết toán xuyên biên giới với hy vọng vượt qua các lệnh trừng phạt của phương Tây và khôi phục quyền tự chủ kinh tế trên thị trường quốc tế. Đây chắc chắn là một nỗ lực quan trọng của nước này trong việc đổi mới tài chính và chống lại các lệnh trừng phạt. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nga Nabiullina bày tỏ sự lạc quan. Bà tiết lộ rằng Nga dự kiến sẽ thử nghiệm việc sử dụng crypto để thanh toán xuyên biên giới lần đầu tiên vào cuối năm 2024 nhằm khắc phục những khó khăn tài chính hiện tại. Nabiullina lưu ý: “Hôm nay, Duma Quốc gia đang xem xét luật cho phép sử dụng quyết toán crypto theo chế độ thí điểm. Chúng tôi đã thảo luận về các điều khoản của chương trình thí điểm với các bộ, cơ quan và công ty và mong đợi điều khoản đầu tiên sẽ được thực hiện bởi. "Phê duyệt các khoản thanh toán như vậy." Bà cũng nói rằng các cơ quan quản lý sẽ duy trì "sự linh hoạt", điều này cho thấy sự thận trọng và thực dụng của Nga trong việc theo đuổi chính sách này.
Phản ứng và tác động của cộng đồng quốc tế
Cái gọi là tàu chạy nhanh, tất cả đều nhờ vào băng đô. Động thái của Nga thông qua Dự luật Quyết toán xuyên biên giới đã gây ra sự chú ý và thảo luận rộng rãi trên toàn thế giới, đặc biệt là trong số những nạn nhân cũng từng chịu lệnh trừng phạt của Mỹ và các nước phương Tây trong thời gian dài trước đây.
Tiền ảo đang trở thành một công cụ quan trọng trong trò chơi chính trị toàn cầu và duy trì an ninh tài chính quốc gia. Quyết định của Nga thông qua Dự luật Quyết toán xuyên biên giới mang đến cho các quốc gia bị trừng phạt khác một góc nhìn mới về khả năng vượt qua các biện pháp trừng phạt tài chính truyền thống thông qua tiền kỹ thuật số. Nếu mô hình này được áp dụng rộng rãi, nó có thể làm suy yếu hiệu quả của các biện pháp trừng phạt của phương Tây. Từ góc độ này, nhân vật của tiền ảo không còn giới hạn ở đổi mới tài chính mà dần phát triển thành một chiến trường mới cho trò chơi quyền lực giữa các quốc gia. Chính phủ của nhiều quốc gia nhận ra rằng bằng cách kiểm soát và sử dụng tiền kỹ thuật số, họ không chỉ có thể tìm kiếm những bước đột phá trong các biện pháp trừng phạt kinh tế quốc tế mà còn cố gắng giành quyền tự chủ lớn hơn trong bối cảnh tài chính toàn cầu. Đặc biệt trong tình hình hiện nay khi hệ thống tài chính toàn cầu bị thống trị bởi đồng đô la Mỹ, tiền ảo cung cấp cho các quốc gia một giải pháp thay thế để phá vỡ các hạn chế tài chính truyền thống, từ đó làm tăng token thương lượng của các quốc gia trong các vấn đề quốc tế. Ví dụ: Iran bắt đầu nghiên cứu việc sử dụng crypto cho thương mại quốc tế từ đầu năm 2022 để vượt qua các lệnh trừng phạt kinh tế của Hoa Kỳ. Chính phủ Iran thậm chí còn công khai tuyên bố rằng họ sẽ phát triển loại tiền kỹ thuật số của riêng mình và tích cực tìm cách hợp tác với các quốc gia bị trừng phạt khác để thiết lập một mạng lưới tài chính không chịu sự kiểm soát của phương Tây. Một số quốc gia có thị trường mới nổi đã nhìn thấy tiềm năng của tiền kỹ thuật số trong việc chống lại áp lực bên ngoài và đã đẩy nhanh quá trình nghiên cứu và phát triển tiền kỹ thuật số của riêng họ. Ví dụ: các quốc gia Mỹ Latinh như Brazil và Argentina đã triển khai các dự án tiền kỹ thuật số của riêng họ nhằm giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ. Dự luật của Nga có thể thúc đẩy các quốc gia này xem xét sâu hơn việc áp dụng tiền kỹ thuật số trong thương mại quốc tế, từ đó thúc đẩy đổi mới tiền kỹ thuật số trên quy mô toàn cầu.
Mặt khác, các nước phương Tây lại tỏ ra quan ngại và cảnh giác rõ ràng trước động thái này. Đầu năm 2024, Bộ Ngân khố Hoa Kỳ đã đưa ra tuyên bố cảnh báo các quốc gia và công ty khác không cố gắng trốn tránh các lệnh trừng phạt thông qua tiền kỹ thuật số, đồng thời nhấn mạnh rằng họ sẽ tiếp tục trấn áp các nỗ lực sử dụng crypto để trốn tránh các lệnh trừng phạt. Để đạt được mục tiêu này, Hoa Kỳ đã tăng cường các quy định về nền tảng giao dịch crypto , yêu cầu họ tiến hành giám sát chặt chẽ hơn các giao dịch từ các quốc gia bị trừng phạt. Một sự cố thu hút sự chú ý rộng rãi là những gì đã xảy ra với nền tảng giao dịch crypto Binance. Vào năm 2023, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã mở một cuộc điều tra đối với Binance, cáo buộc sàn này đã không ngăn chặn thỏa đáng người dùng từ các quốc gia bị trừng phạt giao dịch trên nền tảng này. Các cuộc điều tra cho thấy một số người dùng Binance tiếp tục thực hiện các giao dịch trên nền tảng liên quan đến các quốc gia bị trừng phạt bằng cách ẩn vị trí thực của họ thông qua mạng riêng ảo (VPN). Trước áp lực pháp lý từ Hoa Kỳ, Binance tuyên bố sẽ thắt chặt hơn nữa việc giám sát danh tính người dùng, đặc biệt là những người đến từ các quốc gia có rủi ro cao và bị trừng phạt. Binance nêu bật nhân vật phức tạp của nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số trong hệ thống trừng phạt toàn cầu, đồng thời cũng cho thấy các nước phương Tây đang áp dụng các biện pháp pháp lý và quy định nghiêm ngặt để ngăn chặn tiền kỹ thuật số trở thành công cụ trốn tránh các lệnh trừng phạt.
Ngoài ra, các tổ chức quốc tế như Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cũng bày tỏ quan ngại. IMF lưu ý trong Báo cáo ổn định tài chính toàn cầu năm 2024 rằng sự phổ biến nhanh chóng của tiền kỹ thuật số, đặc biệt là ở một số quốc gia bị trừng phạt, có thể dẫn đến sự phân mảnh của hệ thống tài chính toàn cầu, đặc biệt là trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới và chống rửa tiền. Tăng rủi ro hệ thống. Các lệnh trừng phạt do Hoa Kỳ và các nước phương Tây khác áp đặt có thể phân cực hơn nữa hệ thống tài chính toàn cầu. Một mặt, có hệ thống tài chính truyền thống do đồng đô la Mỹ thống trị, mặt khác, có các mạng tài chính mới nổi dựa trên kỹ thuật số. tiền tệ. IMF kêu gọi các chính phủ hợp tác để phát triển khung pháp lý thống nhất toàn cầu đối với tiền kỹ thuật số nhằm ngăn chặn chúng được sử dụng cho mục đích bất hợp pháp đồng thời đảm bảo ổn định tài chính.
Cảm hứng và suy ngẫm về Trung Quốc
Lần táo bạo của Nga trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới và ngành khai thác tiền ảo có thể mang lại cho Trung Quốc những ý tưởng để khám phá thêm.
Trước hết, thà dựa vào chính mình còn hơn dựa vào trời đất. Mối quan hệ thương mại hiện nay giữa Trung Quốc và Nga ngày càng trở nên thân thiết Theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp, Trung Quốc chiếm tỷ lệ khoảng 28% tổng thương mại của Nga vào năm ngoái, cao hơn mức 19% vào năm 2021. Trong khi đó, thị phần thương mại của EU với Nga đã giảm từ 36% xuống 17% trong cùng thời kỳ. Tuy nhiên, với các lệnh trừng phạt mới nhất mà Mỹ áp đặt lên Nga, tình trạng này đang phải đối mặt với những thách thức mới.
Ví dụ, vào tháng 5 năm nay, đồng nhân dân tệ chiếm tỷ lệ 53,6% khối lượng giao dịch sàn giao dịch Nga, nhưng các lệnh trừng phạt mới nhất của Mỹ áp đặt vào giữa tháng 6 đã buộc sàn giao dịch này phải đình chỉ giao dịch bằng đô la Mỹ và đồng euro. Hậu quả của các lệnh trừng phạt là thị phần của đồng Nhân dân tệ trên thị trường ngoại hối của Nga đã tăng vọt lên 99,6%, với hầu hết quyết toán bằng Nhân dân tệ. Hiện tượng này cho thấy Trung Quốc và Nga có thể giảm bớt sự phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ và đồng euro bằng cách tăng cường hợp tác thương mại song phương khi đối diện các lệnh trừng phạt quốc tế.
Việc “mở rộng ra nước ngoài” của đồng Nhân dân tệ là một chủ đề đã cũ. Chính phủ Trung Quốc đã cam kết thúc đẩy Nhân dân tệ trở thành đồng tiền quyết toán thương mại quốc tế, tiền dự trữ và tiền đầu tư, từ đó nâng cao ảnh hưởng của Trung Quốc trong nền kinh tế toàn cầu và giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ. Là một loại tiền kỹ thuật số hợp pháp, đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số là một công cụ quan trọng trong quá trình này. Nó không chỉ có thể cải thiện hiệu quả thanh toán trong nước mà còn thúc đẩy quyết toán Nhân dân tệ giữa các quốc gia dọc theo “Vành đai và Con đường” và các đối tác thương mại khác thông qua chức năng thanh toán xuyên biên giới, thúc đẩy quốc tế hóa Nhân dân tệ.
So với Nhân dân tệ kỹ thuật số của đại lục, stablecoin đô la Hồng Kông (HKDG) do Đặc khu hành chính Hồng Kông đưa ra có tính quốc tế hơn. Mục tiêu chính là đưa đô la Hồng Kông vào hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số toàn cầu thông qua stablecoin , thu hút nhiều quốc tế hơn. vốn và tạo thuận lợi cho thương mại xuyên biên giới. Cung cấp các phương thức thanh toán linh hoạt hơn và nâng cao địa vị của Hồng Kông như một trung tâm tài chính toàn cầu. Ngược lại, đồng nhân dân tệ kỹ thuật số của đại lục chủ yếu tập trung vào chuyển đổi kỹ thuật số của thị trường trong nước và cải thiện hệ thống thanh toán của nó nằm ở việc nâng cao hiệu quả của hệ thống tài chính, thúc đẩy tài chính toàn diện và tăng cường giám sát các hoạt động tài chính trong nước. .
Mối quan hệ giữa stablecoin của đồng đô la Hồng Kông, Nhân dân tệ kỹ thuật số và việc “mở rộng ra nước ngoài” của Nhân dân tệ có thể được hiểu là sức mạnh tổng hợp ở các cấp độ khác nhau. Đồng stablecoin của đô la Hồng Kông và đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số, mỗi loại đóng một vai trò riêng trên thị trường quốc tế và trong nước, nhưng cả hai đều cam kết thúc đẩy quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ. Stablecoin của đồng đô la Hồng Kông sẽ nâng cao địa vị của Hồng Kông trong mạng lưới tài chính toàn cầu thông qua hội nhập độ sâu với thị trường vốn quốc tế, từ đó hỗ trợ cho việc quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ. Nhân dân tệ kỹ thuật số đang dần mở rộng việc sử dụng nó trong thương mại quốc tế thông qua đổi mới công nghệ và hướng dẫn chính sách, hỗ trợ trực tiếp cho việc " mở rộng ra nước ngoài" của Nhân dân tệ.
Sức mạnh tổng hợp này không chỉ có thể nâng cao khả năng cạnh tranh tài chính của Trung Quốc mà còn dần dần tăng cường ảnh hưởng toàn cầu và sự chấp nhận đồng Nhân dân tệ thông qua đổi mới đa cấp và đa hướng. Điều này không chỉ phục vụ nền kinh tế trong nước mà còn hỗ trợ quá trình hội nhập và đổi mới của thị trường tài chính quốc tế.
Thứ hai, liệu kinh nghiệm của Nga có thể được sao chép? Ví dụ, trong dự luật được thông qua lần này, Nga cho phép sử dụng tiền ảo trong thương mại xuyên biên giới, nhưng thanh toán bằng tiền ảo vẫn bị cấm trong nước. Tính linh hoạt này cho phép Nga tận dụng lợi thế của tiền ảo khi đối phó với các lệnh trừng phạt quốc tế mà không gây ra rủi ro tài chính ở thị trường trong nước. Liệu Trung Quốc có thể học hỏi từ thực tiễn này và sử dụng tiền ảo làm công cụ quyết toán xuyên biên giới trong khi vẫn duy trì khung pháp lý nghiêm ngặt trong nước để đảm bảo an ninh tài chính hay không, có đáng để nghiên cứu sâu hay không.
Bằng cách hợp pháp hóa các hoạt động khai thác tiền ảo như Bitcoin , Nga đã nâng cao khả năng sản xuất và bán các loại tiền ảo phù hợp cho các hoạt động thanh toán xuyên biên giới, bỏ qua quyết toán xuyên biên giới do Mỹ dẫn đầu. Bitcoin là loại tiền ảo giá trị vốn hóa thị trường và thành công nhất thế giới. Bằng cách hợp pháp hóa khai thác, Nga không chỉ có thể đảm bảo nguồn tiền tệ ổn định cho quyết toán xuyên biên giới mà còn chiếm được một vị trí trên thị trường tiền ảo toàn cầu. Ngành khai thác mỏ của Nga được hưởng lợi từ nguồn năng lượng dồi dào và khí hậu lạnh của đất nước, những điều kiện giúp giảm chi phí khai thác và tăng hiệu quả. Năm 2023, Nga trở thành quốc gia khai thác crypto lớn thứ hai trên thế giới, với tỷ lệ băm chiếm 13% tỷ lệ băm Bitcoin toàn cầu, lần Hoa Kỳ. Bộ Tài chính Nga ước tính rằng thu nhập thuế từ hoạt động khai thác và khai thác crypto có thể đạt 2,5 tỷ rúp (khoảng 340 triệu USD) mỗi năm bắt đầu từ năm 2023. Thu nhập từ thuế này mang lại cho Nga một nguồn tài chính mới, đặc biệt quan trọng trong bối cảnh bị quốc tế trừng phạt. Đối với Trung Quốc, chính sách này có thể xem xét cho phép các hoạt động khai thác tiền ảo ở các khu vực cụ thể hoặc dưới hoàn cảnh chặt chẽ để nâng cao dự trữ chiến lược của Trung Quốc và khả năng cạnh tranh thị trường của tài sản ảo chính thống trong cuộc cạnh tranh trên thị trường tài chính toàn cầu không?
Tóm tắt luật sư Mankiw
Việc Nga thông qua Đạo luật quyết toán xuyên biên giới đánh dấu một cột mốc quan trọng trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số toàn cầu. Đây không chỉ là sự đổi mới tài chính của Nga nhằm đáp trả các lệnh trừng phạt quốc tế mà còn là nỗ lực sâu rộng trong việc phát triển tiền kỹ thuật số toàn cầu. Địa vị của tiền ảo trong bối cảnh tài chính toàn cầu đang dần gia tăng và các quốc gia đang đẩy mạnh nghiên cứu và ứng dụng tiền kỹ thuật số. Điều này cho thấy hệ thống tài chính toàn cầu có thể phải đối mặt với những thay đổi lớn, đặc biệt là trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới và giám sát tài chính. .
Đối với Trung Quốc, làm thế nào để cân bằng việc áp dụng tiền kỹ thuật số trên thị trường quốc tế và trong nước, đồng thời thúc đẩy quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ đồng thời đảm bảo an ninh tài chính quốc gia là những vấn đề cần được xem xét kỹ lưỡng khi xây dựng chính sách trong tương lai. Thông qua sự phát triển phối hợp của stablecoin đô la Hồng Kông và đồng nhân dân tệ kỹ thuật số, Trung Quốc dự kiến sẽ chiếm địa vị thuận lợi hơn trong cuộc cạnh tranh tiền kỹ thuật số toàn cầu. Đồng thời, Trung Quốc cũng có thể học hỏi từ chính sách linh hoạt của Nga trong quyết toán xuyên biên giới và khai thác tiền ảo để khám phá thêm con đường cho chiến lược “mở rộng ra nước ngoài” của Nhân dân tệ. Điều này không chỉ giúp nâng cao khả năng cạnh tranh tài chính của đất nước mà còn góp phần đáng kể vào việc tái thiết trật tự kinh tế toàn cầu trong tương lai.
