Bản gốc | Odaily
Tác giả | jk
Cùng với sự phát triển nhanh chóng của lĩnh vực DeFi, Bouncebit đã thu hút sự quan tâm rộng rãi kể từ khi được niêm yết trên Binance. Từ ý tưởng ban đầu đến việc trở thành một trong những tác nhân quan trọng trong quản lý tài sản, hành trình của Bouncebit đầy thách thức và cơ hội.
Odaily có vinh dự được phỏng vấn đội ngũ sáng lập của Bouncebit, thảo luận sâu về cách họ tích hợp các nguồn lực và tối ưu hóa trải nghiệm người dùng thông qua mô hình CeDeFi sáng tạo, thúc đẩy sự thay đổi trong quản lý tài sản. Đồng thời, nhóm cũng chia sẻ về các tính năng chính của phiên bản V2 mới được Bouncebit ra mắt gần đây, cũng như cách ứng phó với những thay đổi của thị trường và nhu cầu của người dùng.
Trong cuộc phỏng vấn, các nhà sáng lập của Bouncebit cũng thảo luận về những mốc son mà người dùng có thể mong đợi trong vài tháng tới. Tầm nhìn của họ không chỉ là thúc đẩy sự phát triển của chính mình, mà còn muốn dẫn dắt sự đổi mới và thay đổi trong ngành tài chính phi tập trung.
Hãy cùng tìm hiểu cách Bouncebit nổi bật trong thị trường cạnh tranh khốc liệt này.
Odaily:
Hôm nay chúng ta có thể thoải mái hơn một chút, có thể trò chuyện từ góc độ của dự án và ngành công nghiệp. Chúng ta có thể bắt đầu từ ý tưởng khởi nghiệp, nói về điểm khởi đầu, nguồn cảm hứng, và xem có câu chuyện thú vị nào để chia sẻ không.
Bouncebit:
Ý tưởng ban đầu của chúng tôi là xây dựng một CeDeFi. Dự án Ethena đã đề xuất một khái niệm tương tự sớm hơn, nhưng tất cả các giao dịch của họ đều do nhóm thực hiện. Mô hình tự giao dịch này tồn tại một số rủi ro, nếu xảy ra vấn đề thì sẽ rất khó tìm ra giải pháp hiệu quả. Vì vậy, chúng tôi quyết định tránh cách tiếp cận giao dịch trực tiếp này và thay vào đó giao các giao dịch cho các nhóm quản lý tài sản chuyên nghiệp. Chúng tôi may mắn được kết nối với nhiều nhóm giỏi trong lĩnh vực arbitrage, vì vậy chúng tôi chọn tích hợp các nguồn lực, mỗi người tập trung vào lĩnh vực của mình, để nhanh chóng thực hiện hợp tác.
Ví dụ, dịch vụ lưu ký của Binance rất mạnh mẽ, nhưng chủ yếu hướng đến các nhà đầu tư lớn, hầu như người dùng bình thường rất khó tiếp cận. Bạn phải có một lượng lớn Bitcoin trên nền tảng như Bitmain mới có thể hưởng các chiến lược cấp cao này, điều này rất khó với đa số mọi người. Tuy nhiên, mặc dù các nhóm này thể hiện rất tốt, nhưng họ gặp nhiều khó khăn trong việc huy động vốn. Tôi cho rằng DeFi là một công cụ tài trợ tốt, vì vậy chúng tôi chọn tập trung vào việc cung cấp công cụ tài trợ, để các nhóm khác tiếp tục chuyên sâu vào giao dịch và arbitrage của họ. Thông qua việc tích hợp các nguồn lực này, nhà đầu tư bán lẻ cũng có thể hưởng lợi từ các chiến lược tương tự như các nhà đầu tư lớn.
Chúng tôi chọn Bitcoin làm tài sản cốt lõi, một phần là vì lúc đó Layer 2 của Bitcoin đang rất nóng. Mặc dù mọi người đều nói về tính phi tập trung của Bitcoin, nhưng tôi vẫn cho rằng Bitcoin không thể tách rời khỏi một mức độ nhất định của sự hỗ trợ tập trung. Do đó, chúng tôi thẳng thắn chấp nhận mô hình hỗn hợp CeFi + DeFi, vì điều này thực tế hơn trong hoạt động. Nhiều dự án trong hệ sinh thái Bitcoin, như Babylon, cuối cùng vẫn phụ thuộc vào dịch vụ lưu ký tập trung. Vì vậy, bỏ qua sự tồn tại của tính tập trung là không thực tế, chúng tôi tin rằng chấp nhận và tích hợp cả hai là hướng đi trong tương lai.
Tôi luôn tập trung vào DeFi, trải qua những biến động của thị trường, vì vậy tôi muốn tìm kiếm một giải pháp dài hạn và bền vững hơn, chứ không chỉ tập trung vào lợi nhuận ngắn hạn. Đây cũng là lý do ban đầu khiến chúng tôi tiến hành giao dịch từ góc độ arbitrage tài chính.
Odaily:
Chúng ta đều biết rằng, Bouncebit lần đầu tiên xuất hiện trước công chúng là khi Binance phát hành Megadrop, và người dùng đã tăng vọt trong vòng hai ngày. Giờ đã qua vài tháng, anh/chị nhìn nhận sự kiện này như thế nào? Nó đóng vai trò như thế nào trong quá trình phát triển của dự án?
Bouncebit:
Là một dự án quản lý tài sản, Bouncebit khác với những dự án DeFi chỉ đơn thuần tập trung vào việc tăng TVL. Các dự án khác thường chỉ yêu cầu người dùng gửi tiền vào ví, còn chúng tôi cần người dùng gửi tiền vào tài khoản lưu ký và tham gia vào arbitrage, phức tạp hơn nhiều so với các sản phẩm DeFi thông thường, đặc biệt là với những người dùng từng bị lỗ, họ sẽ do dự hơn. Do đó, mặc dù tăng trưởng người dùng của chúng tôi khá ổn định, nhưng tốc độ tương đối chậm, TVL chỉ vừa qua 10 tỷ USD trước khi Binance đăng thông báo. Tuy nhiên, ngay cả như vậy, chúng tôi vẫn kiếm được khoảng 10 triệu USD cho người dùng vào tháng 3 và tháng 4, không phải thông qua vay mượn mà là pure arbitrage Bitcoin.
Là dự án đầu tiên được Binance phát hành Megadrop, hoạt động này thực sự mang lại lượng lớn lưu lượng truy cập cho chúng tôi, và giúp nhiều người dùng lần đầu tiếp xúc và sử dụng BTCB. Chúng tôi cũng tìm được điểm tiếp cận hiệu quả thông qua thiết kế hoạt động này, nghĩa là người dùng không cần phải thực hiện các thao tác chuyển đổi phức tạp, chỉ cần trực tiếp chuyển Bitcoin lên chuỗi BSC, trải nghiệm rất liền mạch. Điều này khiến chúng tôi trở thành dự án đầu tiên tận dụng tối đa BTCB, thu hút được sự chú ý và tham gia của rất nhiều người dùng.
Odaily:
Hãy nói về sản phẩm mới nhé? Bouncebit sắp ra mắt phiên bản V2 rồi phải không, chủ yếu có những tính năng và sản phẩm mới gì?
Bouncebit:
Phiên bản V2 lần này chủ yếu bao gồm hai phần: một là V2 của CeDeFi Portal, và một là V2 của BounceClub.
V2 của CeDeFi hiện đã hỗ trợ đa chuỗi và đa tài sản. Nguồn: BounceBit chính thức
Suốt thời gian qua, CeDeFi Portal là nền tảng quản lý tài sản cốt lõi của chúng tôi, còn BounceClub là nền tảng đa chức năng tương tác trên chuỗi của BounceBit. Trong phiên bản V2, CeDeFi Portal đã được mở rộng toàn diện từ nền tảng quản lý tài sản Bitcoin ở V1, trở thành một nền tảng CeDeFi quản lý tài sản đa chuỗi, đa tài sản và đa chiến lược, và kết hợp với BounceClub, trang bị hệ thống thưởng và hoa hồng trên chuỗi. Người dùng không chỉ có thể quản lý tài sản trên nhiều chuỗi khác nhau, mà còn có thể giao dịch và giải trí trong quá trình tham gia quản lý tài sản, thậm chí tham gia đợt phát hành mới, thực hiện "chơi và kiếm" một cách thực sự.
Nâng cấp CeDeFi Portal V2 khá trực quan, chúng tôi đã bổ sung thêm nhiều sản phẩm chiến lược, đồng thời tối ưu hóa hợp đồng, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng. Cụ thể là: người dùng không cần phải lo lắng về vấn đề chuyển chuỗi nữa, có thể đặt lệnh trực tiếp trên từng chuỗi của họ; cải thiện trải nghiệm đăng ký và rút tiền, tăng tính linh hoạt và trơn tru trong giao dịch và vận hành; mở rộng tài sản được hỗ trợ từ BTC ban đầu sang BNB, ETH, SOL và nhiều tài sản khác; ngoài thu nhập cố định và lựa chọn tự quản lý, chúng tôi còn bổ sung các sản phẩm tự động và cấu trúc. Các chiến lược tự động sẽ giúp người dùng tối ưu hóa cấu trúc tài sản, cung cấp cho họ nhiều lựa chọn đầu tư hơn.
Về BounceClub, ban đầu chúng tôi xây dựng một hệ sinh thái tương tự như App Store, mô hình này đã thu hút được nhiều nhà đầu tư trong giai đoạn đầu. Nhưng sau khi hoàn thành và vận hành, chúng tôi nhận thấy hiệu quả thực tế không như mong đợi. Do đó, trong V2, chúng tôi đã điều chỉnh hướng đi, đơn giản hóa quy trình vận hành, tích hợp nội dung mà người dùng quan tâm nhất. Hiện nay, người dùng có thể dễ dàng trải nghiệm các DApp hot trên thị trường thông qua nền tảng của chúng tôi, không chỉ chơi game mà còn tham gia DeFi một cách thuận tiện hơn.
BounceClub cũng sẽ phát huy vai trò lớn hơn trong
Sản phẩm thế hệ đầu tiên của BounceBit tương đối phức tạp, đây là những nỗ lực ban đầu của chúng tôi trong việc khám phá CeDeFi. Trong vài tháng qua, thông qua việc phản tư và phản hồi từ thị trường, chúng tôi nhận thấy người dùng cần những sản phẩm trực quan và dễ sử dụng hơn. Do đó, trong phiên bản V2, chúng tôi đã tập trung vào việc đơn giản hóa, loại bỏ các tính năng phức tạp không cần thiết và tập trung vào việc giải quyết nhu cầu cốt lõi của người dùng trong quản lý tài sản.
Tất nhiên, trong quá trình đơn giản hóa, chúng tôi không thể tránh khỏi phải đưa ra một số sự lựa chọn. Ví dụ, chúng tôi không thể tích hợp lợi nhuận từ nhiều dự án, mặc dù điều này có thể làm giảm sức hấp dẫn trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, các sản phẩm tập trung vào nhu cầu thực tế và đơn giản hóa tính năng mới có thể thực sự giành được sự công nhận của người dùng và duy trì vị thế lâu dài trong thị trường cạnh tranh khốc liệt.
Odaily:
Tôi thấy bạn luôn nhắc đến DeFi Summer, bạn có thể chia sẻ một số suy ngẫm về diễn biến lịch sử này, cũng như nhận thức về thị trường hiện tại và xu hướng trong tương lai? Chiến lược của Bouncebit trong thị trường này là gì?
Bouncebit:
Bạn thấy, trong chu kỳ trước, tại sao tôi cho rằng chu kỳ này không xuất hiện một DeFi Summer tương tự? Chủ yếu là vì thị trường lần này không trải qua sự sụp đổ mạnh mẽ như COVID. Thông thường, sau khi thị trường trải qua một sự sụp đổ lớn, cần có một "vị cứu tinh" để thúc đẩy sự phục hồi, điều này mới dẫn đến một xu hướng lớn. Sự nổi lên của DeFi Summer là do sau khi thị trường sụp đổ, mọi người đổ xô tham gia và thúc đẩy xu hướng. Còn chu kỳ này được dẫn dắt bởi tin tức tích cực về ETF, mặc dù thị trường đã có một thời gian nóng lên, nhưng hiện đã bước vào giai đoạn lắng dịu. Do đó, diễn biến gần đây luôn khá ảm đạm. Tôi cho rằng bản chất của chu kỳ lớn sẽ không thay đổi, tình hình năm 2024 sẽ tương tự như năm 2020, và năm 2025 hầu như sẽ là một năm lớn mới.
Đỉnh giá mới của Bitcoin trong chu kỳ trước là vào tháng 11 năm 2020, từ 20.000 USD tăng lên 68.000 USD trong vòng bốn đến năm tháng. Do đó, lý thuyết thì cuối năm nay Bitcoin có thể quay lại mức 70.000 USD, 80.000 USD, và có thể tăng lên mức cao hơn vào năm sau, nếu có kỳ vọng đạt 100.000 USD. Tôi lạc quan về Q4 và cả năm 2025.
Trong bối cảnh thị trường này, chiến lược của Bouncebit luôn giữ tính linh hoạt. Khi quản lý tài sản, chúng tôi không thể mù quáng theo đuổi các điểm nóng của thị trường, mà phải kịp thời điều chỉnh chiến lược dựa trên diễn biến thị trường. Nền tảng CeDeFi của chúng tôi đã thiết kế một cơ chế vòng lặp, khuyến khích hành vi của người dùng và điều chỉnh cấu trúc lợi nhuận theo động thái thị trường, điều này sẽ đủ để ứng phó hiệu quả với biến động thị trường.
Đối với lợi nhuận từ hoạt động arbitrage, tôi hiểu rằng khi thị trường có mức sinh lời cao, vốn có thể chuyển từ các nền tảng khác đến nền tảng của chúng tôi; khi mức sinh lời giảm, vốn có thể chảy trở lại các nền tảng khác. Hiện tại, chúng tôi đang vận hành nền tảng CeDeFi, tôi cho rằng lợi thế cốt lõi của CeDeFi là vốn không nằm trên chuỗi, mà ở các sàn tập trung như Binance có trên 100 tỷ USD dự trữ tài sản. Trong chu kỳ trước, quy mô tài sản của Binance chỉ khoảng 20 tỷ USD. Cơ sở này đã tăng gấp 5 lần, nguồn vốn này không thể dễ dàng chảy ra khỏi CEX, cách duy nhất là thông qua CeDeFi.
Xin nhắc thêm, sự nổi lên của Pendle phản ánh một số lo lắng của thị trường. Trong DeFi Summer, mọi người đều là những chiến binh. Ví dụ như thiết lập các mỏ thanh khoản, khuyến khích người dùng tham gia cầm giữ, thậm chí phát hành tiền xu trong vài giây. Sự nổi lên của Pendle cho thấy thị trường thiếu niềm tin vào thanh khoản ngắn hạn, mọi người bắt đầu phụ thuộc vào các chiến lược tích điểm và phát hành thanh khoản chậm. Đây là biểu hiện của sự thiếu niềm tin của thị trường, hiện nay các đợt airdrop phân kỳ đã không thể so sánh với cơn sốt thuần túy của DeFi như trước đây. Do đó, chúng tôi chọn tập trung vào quản lý tài sản thay vì tham gia vào những hành vi "đầu cơ tích điểm" ngắn hạn này.
Odaily:
Còn hai câu hỏi khá tổng quát: Từ góc độ của "thị trường bò trong thị trường gấu" như hiện nay, bạn nghĩ sự khác biệt giữa châu Á và châu Âu-Mỹ sẽ được thể hiện như thế nào trong lĩnh vực tiền điện tử?
Bouncebit:
Chúng ta hãy bàn về khía cạnh quản lý. Cá nhân tôi cho rằng, lý tưởng ban đầu về phi tập trung rất khó thực hiện triệt để. Hiện nay, hầu hết các dự án đều có một số mức độ tập trung, chứ không phải là DeFi thực sự, điều này cho thấy ý thức về phi tập trung không mạnh như những gì được tưởng tượng ban đầu. Theo thời gian, quản lý chắc chắn sẽ ngày càng nghiêm ngặt, đặc biệt là quản lý niêm yết. Trong tương lai, có thể sẽ có một khuôn khổ quản lý rõ ràng, yêu cầu tất cả các dự án mới niêm yết phải trải qua quy trình đăng ký và kiểm tra nghiêm ngặt. Ví dụ, Mỹ có thể sẽ đưa ra một khuôn khổ quản lý mới, yêu cầu tất cả các dự án phải trải qua quy trình kiểm tra nghiêm ngặt.
Về tiêu chí đánh giá, ngành truyền thống chú trọng hơn vào các chỉ số tài chính như doanh thu, trong khi ngành tiền điện tử thì xu hướng đánh giá dựa trên yếu tố như độ nóng, Tổng giá trị khóa (TVL). Sự khác biệt về nhận thức này có thể ngày càng rõ ràng trong cơ chế kiểm tra trong tương lai. Có thể trong tương lai, việc kiểm tra sẽ do các chủ thể khác nhau phụ trách, một phần do các cơ quan quản lý truyền thống như SEC, một phần do các chuyên gia trong ngành tiền điện tử đánh giá.
Trong môi trường như vậy, tôi cho rằng ngành tiền điện tử đã trải qua nhiều chu kỳ, khó có thể lại đón nhận lượng lớn người dùng mới. Hiện nay, những người mới tham gia thị trường tiền điện tử phần lớn là do môi trường kinh tế toàn cầu không thuận lợi, họ muốn thông qua tiền điện tử để tìm kiếm lợi nhuận, chứ không phải thực sự quan tâm đến công nghệ. Khi thị trường và quản lý trưởng thành hơn, nguồn người dùng mới trong tương lai có thể sẽ tập trung vào những lĩnh vực này.
Odaily:
Bạn có thể chia sẻ một số nhận thức cơ bản không? Hoặc có gì muốn nói với những người dùng mới, nhà khởi nghiệp hay nhà phát triển trong ngành tiền điện tử?
Bouncebit:
Tôi thường dùng một ví dụ so sánh, bạn có nghĩ Las Vegas có thể trở thành New York không? Hai thành phố này có logic cơ bản, chức năng phân chia và ngành công nghiệp chủ chốt hoàn toàn khác nhau.
Trong thế giới Web3, tình huống tương tự cũng thường xảy ra, ví dụ như nhiều người sẽ so sánh Telegram và WeChat. Mặc dù cả hai đều cung cấp tính năng mini-app, nhưng WeChat là nhu yếu phẩm trong cuộc sống, trong khi cơ sở người dùng của Telegram hoàn toàn khác biệt. Người dùng Telegram có thể xu hướng hơn về các hoạt động ở biên giới, chứ không phải sử dụng các công cụ hàng ngày. Do đó, mặc dù hai nền tảng có vẻ ngoài tương tự, nhưng logic cơ bản và nhóm người dùng quyết định chúng là những hệ sinh thái hoàn toàn khác nhau. Liệu degen có quan tâm đến việc bạn xây dựng một mini-app kiểu thương mại điện tử trong đó không? Rõ ràng là không, họ quan tâm nhiều hơn đến cơ hội sinh lời với tốc độ nhanh.
Giống như New York không thể trở thành Las Vegas, Las Vegas cũng không thể trở thành New York. Nhưng ở bất kỳ thành phố nào, bạn cũng luôn có thể xây dựng một con đường mới hoặc một cây cầu mới, đây là những thứ mà bất kỳ thành phố nào cũng cần, đây chính là cơ hội mà chúng tôi cần tìm kiếm trong ngành.
Ngoài ra, nhiều người trong ngành tiền điện tử không muốn công nhận rằng họ kiếm được tiền nhờ may mắn. Có rất nhiều người kiếm được tiền trong ngành tiền điện tử, nhưng khi chuyển sang ngành truyền thống lại lỗ vốn rất nhiều. Tôi cho rằng công nhận yếu tố may mắn của mình là một nhận thức rất quan trọng, đồng thời cũng phải công nhận rằng yếu tố may mắn chiếm tỷ lệ rất lớn trong ngành này. Thành công hay thất bại thường phụ thuộc vào may mắn.
