Từ a16z đến Wintermute, phân tích trạng thái vị thế giữ của từng VC

Nhà ảnh hưởng lâu năm The DeFi Edge đã tổng hợp tình hình nắm giữ và hoạt động giao dịch của một số tổ chức quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) lớn trong lĩnh vực crypto, chủ yếu nhận thấy rằng các VC đa phần vẫn nắm giữ các token DeFi truyền thống, trong khi NFT, GameFi đã suy giảm, các tổ chức này đang chuyển hướng sang AI, cơ sở hạ tầng và thậm chí là các coin meme.

Vị thế giữ của các quỹ VC hàng đầu

The DeFi Edge cho biết, anh ta biết rằng nhiều người sẽ cho rằng việc xem xét vị thế giữ của các quỹ VC không có ý nghĩa, đặc biệt là khi các quỹ VC có lợi thế thông tin lớn hơn so với nhà đầu tư bán lẻ và tham gia vào các dự án từ giai đoạn đầu, nhưng anh ta vẫn tò mò về những hoạt động gần đây của các quỹ VC? Liệu họ có còn quan tâm đến các coin rác không? Liệu họ vẫn còn nắm giữ những dự án cũ đã không còn tăng giá nữa?

Tuy nhiên, anh ta cũng nhắc nhở một số điểm:

• Không nên mù quáng sao chép chiến lược đầu tư của các quỹ VC. Họ có cơ hội giao dịch tốt hơn và nhiều tài sản đa dạng hơn.

• Không thể nắm bắt được tất cả các ví tiền.

The DeFi Edge đã sử dụng các công cụ như DeBank, Arkham, Etherscan để tổng hợp giá trị nắm giữ, tài sản chính và phụ, cũng như các hoạt động gần đây của từng quỹ VC.

https://t.co/DjKTMxFnTx

— Edgy – The DeFi Edge 🗡️ (@thedefiedge) October 14, 2024

Một, a16z (482 triệu USD)

• Tài sản chính: UNI (436 triệu USD), OP, COMP

• a16z là một trong những người nắm giữ UNI lớn nhất, có đủ tỷ trọng để ảnh hưởng đến các quyết định trong sinh thái UNI (4% nguồn cung đạt đủ số phiếu).

• Thay đổi gần đây: Bắt đầu nhận token OP.

Hai, Galaxy Digital (365 triệu USD)

• Tài sản chính: BTC, ETH, AVAX

• Galaxy Digital thực hiện lượng giao dịch lớn với stablecoin và BTC, có thể thực hiện chiến lược arbitrage.

• Thay đổi gần đây: Rút 3,3 triệu USD AVAX từ Binance.

Ba, Jump Trading (286 triệu USD)

• Tài sản chính: USDC, USDT, stETH, ETH, WETH, SHIB, SNX

• Danh mục đầu tư tương đối bảo thủ, chủ yếu nắm giữ ETH và stablecoin, nhưng cũng có một số altcoin như Threshold Network, SHIB và SNX.

• Thay đổi gần đây: Bắt đầu gửi ETH vào LMAX.

Bốn, Wintermute (160 triệu USD)

• Tài sản chính: USDC, WBTC, PEPECOIN, ETH, USDT, TKO, CBBTC, MATIC

• Là nhà đầu tư lớn vào các coin meme (market maker), nắm giữ lượng lớn PEPECOIN, MOG, NEIRO, v.v.

• Thay đổi gần đây: Tăng vị thế CBBTC và BTC, bán ra lượng lớn SHIB.

Năm, Pantera Capital (161 triệu USD)

• Tài sản chính: ONDO, ETHX, SD, ECOX, LDO, PERC, NOTE

• Chuyển lượng lớn MATIC đến Coinbase và LDO đến Anchorage.

• Thay đổi gần đây: Giá trị đầu tư vào ONDO giảm 56%.

Sáu, Blockchain Capital (67,10 triệu USD)

• Tài sản chính: AAVE, UNI, ETH, UMA, SAFE, 1INCH, COW, FORT, USDC

• Tập trung vào AAVE và nắm giữ nhiều năm.

• Thay đổi gần đây: Chuyển lượng lớn ETH đến Anchorage.

Bảy, Spartan Group (35,38 triệu USD)

• Tài sản chính: PENDLE, GAL, MNT, OP, IMX, WILD, GRT, AEVO, USDC, PTU, RBN, 1INCH

• Tập trung vào PENDLE, thực hiện nhiều giao dịch arbitrage.

• Thay đổi gần đây: Chuyển toàn bộ BEAM để nhận airdrop trên chuỗi mới Sophon sắp ra mắt.

Tám, DeFiance Capital (33,60 triệu USD)

• Tài sản chính: PYUSD, LDO, BEAM, USDC, TBILL

• DeFiance Capital đã đầu tư vào một số token game.

• Thay đổi gần đây: Thực hiện nhiều giao dịch với game bắn súng Shrapnel.

Quan sát của DeFi Edge

• Điểm chung: a16z, Jump, Wintermute và Blockchain Capital đều nắm giữ các token DeFi truyền thống như UNI, AAVE và stablecoin.

• Nắm giữ lâu dài: a16z và Blockchain Capital có "tay kim cương", đã nắm giữ các token DeFi trên trong nhiều năm.

• Giao dịch arbitrage: Nhiều quỹ VC thực hiện lượng giao dịch lớn với stablecoin.

• Đầu tư L2: Các dự án L2 của BTC nhận được ngày càng nhiều đầu tư.

• Vẫn duy trì ưu thế đầu tư sớm: Đầu tư sớm của các quỹ VC chiếm khoảng 13% tổng giao dịch trên thị trường.

• AI, cơ sở hạ tầng và coin meme trở thành xu hướng mới: NFT, GameFi suy giảm, chuyển hướng sang AI, cơ sở hạ tầng và thậm chí là coin meme.

DeFi Edge chỉ ra rằng so với giai đoạn từ năm 2021 đến 2022, tổng số vốn đầu tư đã giảm đáng kể, và quy mô đầu tư cũng không còn tương quan nhiều với giá Bitcoin. Cuối cùng, ông nhấn mạnh rằng điểm then chốt của bài phân tích này là quan sát hành vi của các quỹ đầu tư mạo hiểm, để tìm ra những xu hướng tiềm năng và hiểu cách họ hoạt động, thay vì chỉ đơn giản là sao chép lệnh của họ, mà coi đó như một nguồn tài nguyên nghiên cứu.