Trong số Đối thoại Người giao dịch, chúng tôi đã mời @BensonTWN, người sáng lập CoinKarma. Một lần nữa, xin cảm ơn bạn @sky_gpt vì đã giới thiệu cho chúng tôi. Benson đã chia sẻ rất chi tiết về những thay đổi trong chiến lược giao dịch của anh ấy trong các chu kỳ khác nhau và cách chỉ báo của CoinKarma hướng dẫn giao dịch trong các điều kiện thị trường khác nhau. Sau khi trò chuyện, tôi nảy ra một ý tưởng. Benson thực sự đã suy nghĩ một cách không thống nhất về cách xây dựng cơ cấu giao dịch của riêng mình để vượt trội hơn những người khác, bởi vì về cơ bản, giao dịch hợp đồng là một trò chơi làm thế nào để thu phục được hầu hết mọi người.
*Tất cả các bài viết chỉ nhằm mục đích chia sẻ và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
TL;DR
1. Giới thiệu về người giao dịch Benson
1) Chiến lược giao dịch là gì?
Trong điều kiện thị trường đầy biến động, Benson sẽ tìm vị trí có biên độ an toàn cao hơn dựa trên chỉ báo để tham gia thị trường, đồng thời, anh chú ý đến chỉ báo như dòng tiền vào của BTC và CVD của sàn giao dịch để đánh giá xu hướng thị trường;
Benson giao hầu hết vị thế(hơn một nửa) cho các chiến lược định lượng để gia tăng giá trị dựa trên tiền tệ, chủ yếu là tích trữ và nắm giữ coin; khoảng 40% vị thế chủ yếu là stablecoin, được sử dụng cho các hoạt động du kích, tham gia vào các hoạt Chuỗi giao dịch chuỗi hoặc giao dịch đặt hàng hợp đồng đầu tiên.
Chiến lược giao dịch của Benson không theo đuổi tăng trưởng bùng nổ mà là sự ổn định. Mục tiêu của anh là vượt trội hơn thị trường, với hiệu suất tính đến thời điểm hiện tại từ 2 đến 3 lần.
Các mục tiêu khác nhau có phương pháp hoạt động khác nhau. Đối với các mục tiêu có khả năng trở thành điểm nóng trên thị trường, Benson sẽ giữ chúng cho đến khi thị trường chú ý hoặc thị trường bò kết thúc; đối với token giá trị vốn hóa thị trường lớn hơn, ông sẽ đánh giá xu hướng giá có thể xảy ra thông qua phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản.
2) Tại sao lại hình thành chiến lược giao dịch như vậy?
Lúc đầu, Benson, giống như nhiều người giao dịch mới làm quen, thường xuyên dừng lỗ và chịu lỗ vốn nặng nề do theo đuổi sự tăng trưởng và giết chết sự sụp đổ. Kinh nghiệm này khiến anh nhận ra rằng biến động của thị trường thường được kiểm soát bởi các quỹ chính, đặc biệt là trên thị trường hợp đồng, nơi những người chơi chính tạo ra biến động để thu hút nhà đầu tư bán lẻ có thanh khoản yếu. Giao dịch hợp đồng là một trò chơi làm thế nào để thu phục được đa số người dân bằng cách nhất quán với định hướng chính. Để đạt được mục tiêu này, Benson bắt đầu suy nghĩ về cách sử dụng dữ liệu để thực hiện các hoạt động chính.
Từ năm 2019 đến năm 2022, Benson nhận thấy tỷ lệ cấp vốn có tác động đáng kể đến các giao dịch. Khi khối lượng mở hợp đồng cao và tỷ lệ tài trợ đạt giá trị cực cao, điều kiện thị trường có thể đảo ngược. Benson kiếm được lợi nhuận trong thị trường bò bằng cách hoạt động trái ngược với tâm lý thị trường.
Tuy nhiên, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ bắt đầu tăng lãi suất vào năm 2022. Benson cho rằng lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ giống như một cây kim thần ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường tài chính và quyết định cách định giá tài sản rủi ro . Bitcoin chưa bao giờ gặp phải mức tăng lãi suất nhanh như vậy trong chu kỳ tăng trưởng của nó, điều này ảnh hưởng đến độ nhạy cảm của tỷ lệ tài trợ cộng đồng tiền điện tử và gây ra sự thất bại của hệ thống giao dịch ban đầu của Benson. Kể từ đó, Benson đã nghiên cứu dữ liệu sổ lệnh và phát triển chỉ báo CoinKarma để tìm các vị thế giao dịch an toàn hơn.
2. Chỉ báo giao dịch của Benson
1) Về thị trường
Dữ liệu nào nên được sử dụng để hướng dẫn giao dịch trong điều kiện thị trường đơn phương và điều kiện thị trường đầy biến động?
Một chu kỳ có thể được chia đơn giản thành thị trường đơn phương và thị trường sốc:
Thị trường đơn phương: Thị trường đơn phương tăng hoặc giảm nhanh thường kéo dài trong thời gian ngắn Lấy năm nay làm ví dụ, thị trường kéo dài hơn một tháng từ cuối tháng 1 đến giữa tháng 3 là thị trường đơn phương. Vào thời điểm đó, người ta nhận thấy rằng cường độ mua vào theo giá thị trường của sàn giao dịch với khối lượng giao dịch spot lớn là rất mạnh và dòng vốn ròng đổ vào BTC ETF cũng rất cường điệu.
Thị trường sốc: Sau khi thị trường đơn phương kết thúc, nó thường đi vào một phạm vi và giá tiền tệ dao động rộng rãi trong phạm vi này. Ví dụ: Bitcoin đã có nhiều biến động trong sáu tháng qua, với mức đáy có thể là khoảng 50.000 đến 60.000 và mức cao nhất là khoảng 70.000.
Điều kiện thị trường đơn phương tương đối hiếm, trong khi điều kiện thị trường không ổn định là phổ biến hơn. Khi đánh giá thị trường, bạn có thể đánh giá xem đó là thị trường đơn phương hay thị trường biến động bằng cách quan sát chỉ báo như CVD (Khối lượng giao dịch tích lũy) của sàn giao dịch và dòng tiền ròng của BTC ETF.
CoinKarma là một trang web dữ liệu được phát triển bởi Benson. Nó thu thập dữ liệu sổ lệnh bằng cách truy cập API thời gian thực của sàn giao dịch chính thống với khối lượng giao dịch giao spot lớn và chuyển đổi dữ liệu này thành chỉ báo thông qua một số thuật toán để giúp các nhà giao dịch đánh giá điều kiện thị trường.
LIQ tổng thể (Trạng thái thanh khoản tổng thể) là một chỉ báo quan trọng trong CoinKarma. Nguyên tắc của nó là xác định điểm đảo chiều giá có thể xảy ra bằng cách mô tả trạng thanh khoản của thị trường. Cụ thể, CoinKarma lấy dữ liệu sổ lệnh bằng cách truy cập API thời gian thực của sàn giao dịch , sau đó ghép dữ liệu lại với nhau thành cơ sở dữ liệu mô tả các điều kiện thanh khoản hiện tại của thị trường. Khi giá tiến đến giới hạn trên hoặc giới hạn dưới của phạm vi được xác định bởi LIQ tổng thể, thị trường có khả năng đảo chiều. Trong điều kiện thị trường đầy biến động, nó giúp các nhà giao dịch tìm được các vị thế có biên độ an toàn cao hơn. Ví dụ: trong sự biến động rộng rãi của Bitcoin trong nửa năm qua, chỉ báo LIQ tổng thể về cơ bản có thể phản ánh chính xác đỉnh cục bộ và đáy cục bộ.
CVD (Khối lượng giao dịch tích lũy) là một chỉ báo khác được sử dụng trong CoinKarma để đánh giá các điều kiện thị trường. Nó xác định xem thị trường có biến động hay đơn phương bằng cách quan sát sức mạnh của lệnh thị trường. Khi áp lực bán sổ đặt hàng lớn, cường độ CVD không cao và sức mạnh lệnh thị trường không mạnh thì khả năng suy giảm cao hơn và có thể đánh giá rằng thị trường đang ở trong một thị trường đầy biến động, ngược lại, khi thị trường biến động; Cường độ CVD cao và sức mạnh trật tự thị trường mạnh mẽ, một thị trường đơn phương có thể được mở ra. Để biết mô tả chi tiết hơn về hai chỉ báo này, vui lòng tham khảo tweet này từ Benson: https://x.com/BensonTWN/status/1829126733330821181
Làm thế nào để đánh giá chu kỳ thông qua dữ liệu?
Mức cao của thị trường thường được đặc trưng bởi rất nhiều sự chú ý từ bên ngoài bắt đầu tập trung vào khu vực. Ví dụ: điểm cao nhất của NFT là vào quý 1 năm 2023, khi nhiều dự án trên Web2 và Web3 được liên kết với NFT. Xếp hạng tải xuống ứng dụng Coinbase Trong thị trường bò vừa qua, Coinbase APP được xếp hạng trong số ba ứng dụng tài chính hàng đầu ở Bắc Mỹ trong một thời gian dài. Hiện tại, thứ hạng của nó chưa đạt được mức này. Số lượt xem trang Bitcoin của Wikipedia có thể xác định liệu nhà đầu tư bán lẻ có dấu hiệu tham gia thị trường trên quy mô lớn hay không.
Nếu Bitcoin muốn vượt qua mức cao lịch sử và một tài sản nào đó muốn vượt qua mức cao trước đó, thì rất khó để đạt được điều đó nếu chỉ dựa vào nguồn vốn tại chỗ. Ví dụ, năm nay, Bitcoin kéo lên suốt từ cuối tháng 1 đến giữa tháng 3 để hình thành xu hướng đơn phương, bởi vì người ta quan sát thấy cường độ mua vào theo giá thị trường của sàn giao dịch lớn với khối lượng giao dịch giao spot lớn (như Coinbase, Binance). và Bitfinex , v.v.) rất mạnh, dòng vốn ròng của các quỹ ETF BTC cũng rất cường điệu.
2) Về Altcoin
Tại sao bạn lạc quan về SOL?
Góc độ kỹ thuật: Trong thị trường crypto , hầu hết chuỗi công khai có giá trị vốn hóa thị trường lớn và nhiều người dùng đều tương thích với EVM, nhưng Solana thì khác. Điều này có nghĩa là việc phát triển ứng dụng trên Solana yêu cầu các nhà phát triển phải học một ngôn ngữ từ đầu. Xét về độ thuần khiết của ứng dụng và trình độ của nhà phát triển, Solana cao hơn đáng kể so với Chuỗi khác.
Giá trị của cộng đồng đã giành được sự ủng hộ của các nhà phát triển cốt lõi: Solana đã trải qua sự sụp đổ của FTX và kế hoạch bán tiền của Ủy ban trái quyền FTX. Tuy nhiên, vào thời điểm khó khăn nhất, nó đã nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ của ông chủ Ethereum Vitalik và người sáng lập MakerDAO. Christensen cũng như sự hỗ trợ sinh thái từ bên ngoài, nó thể hiện sự gắn kết cộng đồng mạnh mẽ và khả năng Kháng thương.
Khả năng hồi sinh từ góc độ giá của cặp BTC tro tàn: Solana đã có thể theo kịp thị trường sau khi gặp nhiều khó khăn. Đây là một trong số ít các Altcoin có cặp giao dịch BTC chưa bước vào xu hướng giảm dài hạn kể từ đợt thị trường bò cuối cùng. chợ . Đánh giá từ xu hướng giá, các nguyên tắc cơ bản và khả năng hồi sinh theo chu kỳ từ đống tro tàn, Benson cho rằng nếu bạn muốn chọn một mục tiêu có thể vượt qua mức cao nhất thị trường bò trước đó, Solana có cơ hội tương đối cao. Solana là mục tiêu có thể vượt qua mức cao trước đó của chu kỳ trước.
3. Kinh nghiệm giao dịch của Benson
1) Loại tư duy nào cần thiết cho giao dịch có xác suất thắng cao?
Benson cho rằng lực lượng chính sẽ thanh lý bằng cách tạo ra biến động giá cả, theo đuổi lợi nhuận tối đa với chi phí tối thiểu. Chỉ khi các nhà đầu tư hiểu được nguồn gốc biến động của thị trường, các chủ thể chính tạo ra biến động, tức là các lực lượng thị trường chính, chi phí và lợi nhuận tiềm tàng của việc tạo ra biến động, họ mới có thể hiểu rõ hơn về hoạt động của thị trường và xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp. Sau khi bạn có kiến thức và hiểu biết cơ bản về thị trường, bạn có thể phát triển chiến lược giao dịch của riêng mình để có thể giành chiến thắng trên thị trường.
Thiết lập lối suy nghĩ đúng đắn và nhận ra rằng hầu hết mọi người trên thị trường đều sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch, vì vậy họ cần có cái nhìn khác hoặc tập trung vào những thứ khác nhau. Ví dụ: khi sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật, hãy xem xét bản chất phản xạ của giao dịch, nghĩ xem nhiều người sẽ làm gì khi họ nhìn thấy cùng một mô hình và sau đó đưa ra các quyết định khác nhau.
Hiệu quả của chỉ báo sẽ thay đổi. Đôi khi nó hữu ích, đôi khi nó vô dụng, điều đó có nghĩa là hiệu quả của chỉ báo này đang giảm dần và cần phải tìm ra alpha xác định mới để thích ứng với những thay đổi của thị trường.
2) Thói quen giao dịch hàng ngày là gì?
Vào buổi sáng, trước tiên hãy xem tổng quan về thanh khoản thị trường và đánh giá xem có cần thiết phải hành động thông qua thanh khoản của các loại tiền tệ chính thống và thanh khoản thị trường tổng thể được phát hành hàng giờ trên kênh Telegram hay không và chỉ can thiệp vào thị trường khi đảo chiều có nhiều khả năng xảy ra hơn. Xác định xem hoạt động này là mua ròng, bán ròng hay chỉ đơn giản là đòn bẩy vị thế giao ngay phòng ngừa rủi ro đòn bẩy mua hay đòn bẩy bán dựa trên mức độ chắc chắn của cơ hội.
Kiểm tra xem số lượng Altcoin vị thế giữ hiện tại có đáp ứng được kỳ vọng hay không và liệu lý do tiếp tục nắm giữ có còn tồn tại hay không. Nếu kỳ vọng đã được đáp ứng hoặc lý do nắm giữ không tồn tại, hãy chọn bán.
3) Làm thế nào để tránh thua lỗ lớn trong giao dịch?
Tránh mua token bằng cách mua cổ phiếu: đầu tư vào một số dự án dạng công cụ với tỷ lệ PE có vẻ hợp lý, nhưng do sự thay đổi nhanh chóng cộng đồng tiền điện tử, các dự án này có thể sụp đổ khi điểm nóng biến mất. Benson cho rằng khi đầu tư, chúng ta nên tập trung nhiều hơn vào những dự án có vẻ đẹp mơ hồ và giàu trí tưởng tượng nhưng vẫn chưa được triển khai đầy đủ, thay vì những dự án thuần túy dựa trên công cụ. Đồng thời, chúng ta nên chú ý đến nhu cầu của dự án. là những nhu cầu kéo dài và sẽ không thay đổi đáng kể theo những biến động trong chu kỳ. .
Bán nhanh: Khi một mặt hàng đã đáp ứng được kỳ vọng hoặc lý do để giữ nó không còn tồn tại thì nên bán ngay mặt hàng đó.
Đòn bẩy kiểm soát: Đòn bẩy trong cộng đồng tiền điện tử nói chung là rất cao, nhưng biên độ của cộng đồng tiền điện tử lớn, và sử dụng đòn bẩy cao rất dễ bị lực lượng chính thu hoạch.
Bản ghi cuộc trò chuyện
FC
Hôm nay chúng tôi có sự tham gia của Benson trên chương trình Nói chuyện với người giao dịch. Tôi đang thảo luận xem có người giao dịch giỏi nào để giới thiệu hay không và có ai đó đã đề cập đến bạn. Tôi cũng đã xem lại lịch sử giao dịch của bạn và xử lý sau. Hiểu biết hiện tại của tôi là bạn chủ yếu sử dụng hệ thống giao dịch dựa dữ liệu và đã thương mại hóa dữ liệu này, chẳng hạn như chỉ báo COINKARMA mà bạn đã tạo. Hôm nay chúng tôi sẽ nói về câu chuyện và trải nghiệm của bạn xung quanh chiến lược giao dịch của bạn cũng như dữ liệu này.
Có lẽ chúng ta sẽ nói về nó ở nhiều phần. Đầu tiên, hãy nói bối cảnh bối cảnh lý do bạn phát triển chiến lược của mình. Sau đó, hãy phân tích sâu chiến lược giao dịch của bạn để mọi người có thể hiểu rõ hơn về phương pháp hoạt động của bạn. Cuối cùng, hãy nói về trải nghiệm phát triển cá nhân và quá trình tự lặp lại của bạn. Bạn có thể giới thiệu ngắn gọn về bản thân được không?
Benson
Được rồi, cảm ơn FC đã giới thiệu. Chào mừng mọi người đến với Không gian Twitter của chúng tôi hôm nay, tôi là Benson.
Tôi bắt đầu giao dịch cộng đồng tiền điện tử toàn thời gian vào năm 2019 và tính đến nay đã hơn 5 năm. Lúc đầu, giống như những người khác, tôi không có nhiều ý tưởng cho riêng mình trong quá trình giao dịch, tôi thường theo đuổi sự tăng trưởng và giết chết sự sụp đổ, và thường xuyên dừng lỗ. Sau khoảng ba tháng giao dịch, tôi dần dần nhận ra một số sự thật. Điều khiến tôi ấn tượng là trong tháng rưỡi đầu tiên, tôi đã thua lỗ 8.000 USD và mức lỗ tối đa lên tới 50.000 USD. Vì vậy trải nghiệm giao dịch ban đầu không được tốt. Sau này tôi nhận ra rằng thực sự có một lực lượng chính đằng sau cộng đồng tiền điện tử . Họ kiểm soát kéo lên thông qua Thị trường Spot và sau đó thu hoạch tỏi tây trên thị trường hợp đồng. Tôi đã không nhận ra điều này cho đến khi tôi mất khoảng 50.000 USD.
Rồi tôi bắt đầu nghĩ, nếu về lâu dài, lực lượng chính trên thị trường luôn là người kiếm tiền, họ tạo ra biến động và tấn công vào những khu vực có thanh khoản yếu, dễ dừng lỗ thì có cách nào để tôi làm theo không? lực lượng chính để hoạt động? Có một khoảng thời gian từ năm 2019 đến năm 2022 tỷ lệ tài trợ rất thuận lợi. Đối với những người bắt đầu chơi hợp đồng từ khá sớm và chú ý đến dữ liệu như tôi, họ có thể cảm nhận rõ ràng điều này. Miễn là trên Binance, BitMEX và một số sàn giao dịch chính thống khác, khi khối lượng mở hợp đồng đạt đến một mức nhất định, nếu tỷ lệ tài trợ hiển thị giá trị cực cao, chẳng hạn như đặc biệt cao hoặc thấp, điều đó có khả năng gây ra sự đảo chiều thị trường.
Sau đó, tôi nhận thấy rằng khi số khối lượng mở hợp đồng cao và tỷ lệ tài trợ cũng cao, điều đó có nghĩa là nhiều người đang tích cực long, điều này sẽ đẩy giá hợp đồng lên cao và tạo ra phí bảo hiểm cho spot. Vào thời điểm đó, tôi nghĩ chiến lược này thực sự đơn giản và hiệu quả. Vì vậy, tôi bắt đầu quan sát tỷ lệ tài trợ của sàn giao dịch lớn và về cơ bản hoạt động theo tâm lý thị trường. Sử dụng phương pháp này, thực sự đã kiếm được rất nhiều tiền trong thị trường bò từ năm 2020 đến năm 2021.
Vào thời điểm đó, tôi đã tham gia cuộc thi giao dịch FTX và Coin đã tham gia vào các hoạt động giao dịch thực tế của FTX trong giao dịch thực sự của Bitcoin. Vào thời điểm đó, nó đã tăng từ 400.000 đô la Mỹ lên hơn 6 triệu đô la Mỹ, đạt mức cao nhất là thứ 18 trong bảng xếp hạng hợp đồng PNL. Nếu tôi nhớ không lầm thì đây là quá trình giao dịch của tôi. Đầu tiên tôi thua rất nhiều tiền, sau đó tôi bắt đầu nghĩ về bản chất của thị trường này, và cuối cùng phát hiện ra rằng những người tạo ra biến động thực chất là những người thu hoạch thanh khoản. Để hiểu cách những người này hoạt động, bạn phải xem dữ liệu hợp đồng.
Tuy nhiên, chiến lược này bắt đầu thất bại sau năm 2022. Nguyên nhân thất bại là do Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ bắt đầu tăng lãi suất vào thời điểm đó. Khái niệm về tỷ lệ cấp vốn về cơ bản là chi phí cấp vốn mà bạn cần phải trả khi long hoặc short một hợp đồng, vì vậy nó cũng là một khái niệm về lãi suất.
Nếu lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường tài chính thì nó sẽ quyết định mức độ định giá tài sản rủi ro . Lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ giống như một cây kim thần kỳ. Trước khi Bitcoin ra đời cho đến năm 2022, Dinghai Shenpin này đã ở trạng thái rất thấp.
Nhưng sau năm 2022, nó đã trải qua một đợt tăng lãi suất lớn và chưa từng có. Bởi vì Bitcoin là một tài sản tương đối trẻ nên nó chưa bao giờ trải qua đợt tăng lãi suất nhanh như vậy của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ trong chu kỳ tăng trưởng của mình. Kỷ lục tăng lãi suất vào năm 2022 là nhanh nhất trong 30 năm qua. Việc lãi suất tăng nhanh như vậy cũng đã ảnh hưởng đến độ nhạy cảm của cộng đồng tiền điện tử. Vì vậy, tại thời điểm đó, tôi tiếp tục cố gắng long trong nửa đầu năm 2022. Mặc dù tôi biết chúng ta có thể đã bước vào thị trường gấu nhưng tôi vẫn muốn nắm lấy cơ hội phục hồi. Hóa ra hệ thống giao dịch hiệu quả trước đó đã thất bại. Cùng với nhiều sự kiện khác nhau như vụ nổ Luna vào thời điểm đó, tôi quyết định tạm dừng từ tháng 3 đến tháng 4 năm 2022 vì chiến lược của tôi không còn hiệu quả nữa nên tôi đã chọn nghỉ một thời gian. . Đây là câu chuyện từ trước. Sau đó, tôi bắt đầu nghiên cứu một cái gì đó mới và tìm thấy manh mối mới từ dữ liệu sổ lệnh . Tôi đã đến sàn giao dịch lớn để thu thập dữ liệu sổ đặt hàng của họ và đánh giá một số manh mối thông qua dữ liệu này và xu hướng giá cả.
Sau đó, tôi biến hệ thống luồng đơn hàng này thành một trang web dữ liệu có tên CoinKarma. Về CoinKarma, tôi nghĩ chúng ta có thể mở rộng chi tiết về nó sau, vì có khá nhiều nội dung trong phần này. Đây là sự phát triển trong phong cách giao dịch của tôi. Lúc đầu, giống như những người mua tỏi tây khác, sau đó tôi phát hiện ra rằng tôi thực sự nên chú ý đến dữ liệu hợp đồng, bởi vì những biến động của thị trường về cơ bản là do những người chơi chính gây ra, những người nắm bắt thanh khoản bằng cách khiến đối thủ của họ cháy tài khoản. vị trí của họ. Sau này tôi phát hiện ra rằng nhà tạo lập thị trường thực sự có một phạm vi giá khi xây dựng đà tăng. Nếu bạn có thể tìm thấy giới hạn trên hoặc dưới tương đối của phạm vi giá này, bạn sẽ dễ dàng tìm thấy cơ hội đảo chiều hơn trong các thị trường đầy biến động.
Tôi đã tìm thấy một cái nhìn sâu sắc khi làm việc trên sổ lệnh CoinKarma. Nghiên cứu này bắt đầu được thương mại hóa chính thức vào tháng 5 và hiện có khoảng hai đến ba nghìn người đang sử dụng sản phẩm này. Những người hiện đang trả tiền để sử dụng cho rằng sản phẩm này rất tốt, nó có thể giúp họ giữ vững niềm tin khi thị trường hoảng loạn, đồng thời nhắc nhở họ đừng quá điên cuồng khi thị trường quá nóng và mọi người đều nghĩ rằng họ sẽ làm như vậy. mặt trăng. Hệ thống của chúng tôi thực sự có thể giúp mọi người làm điều này. Thôi để mình dừng ở đây xem FC có vấn đề gì không nhé.
FC
Được rồi, tôi muốn hỏi, nếu bạn có thể tóm tắt phong cách giao dịch hiện tại của mình trong một câu thì bạn sẽ mô tả nó như thế nào? Bao gồm các quan điểm của bạn về từng chu kỳ, chẳng hạn như chu kỳ giao dịch của bạn kéo dài bao lâu, lợi nhuận kỳ vọng lần là bao nhiêu và cách bạn kiểm soát rủi ro. Bạn có thể giới thiệu chung được không?
Benson
Được, không vấn đề gì. Trên thực tế, hơn một nửa số vị thế hiện tại của tôi đều được lượng hóa. Bởi vì tôi bắt đầu tiếp xúc với giao diện API của sàn giao dịch từ năm ngoái và sau đó bắt đầu thực hiện giao dịch định lượng trong sổ lệnh. Bây giờ tôi đã lớn hơn một chút, ở độ tuổi ba mươi, tôi khó có thể thức khuya hàng ngày để theo dõi thị trường. Vì vậy, một nửa vị thế hiện tại của tôi được đặt ở phần định lượng, chủ yếu dành cho giá trị gia tăng dựa trên tiền tệ. Miễn là tôi đánh giá rằng chu kỳ hiện tại vẫn đang đi lên, tôi sẽ cố gắng tích trữ và giữ tiền. Khoảng 40% vị thế còn lại sẽ chủ yếu là stablecoin, được sử dụng cho các hoạt động du kích, tham gia vào một số cơ hội giao dịch trên Chuỗi hoặc thực hiện một số giao dịch hợp đồng đầu tiên. Vì vậy, phân bổ vị thế của tôi là khoảng 60% để định lượng sự đánh giá dựa trên đồng xu. 40% còn lại được sử dụng cho các hoạt động du kích, vì lợi thế của tôi nằm nhiều hơn ở các giao dịch tập trung. Các giao dịch trên Chuỗi về cơ bản được thực hiện với bạn bè và tôi thực sự không giỏi ở khía cạnh này. Do đó, hoạt động của tôi về cơ bản dựa trên thị trường và tôi hiếm khi chơi các loại tiền tệ nhỏ có giá trị vốn hóa thị trường nhỏ hơn. Đường cong lợi nhuận của tôi không phải là loại tăng trưởng siêu bùng nổ. Ví dụ, trong thị trường bò vừa qua, tôi đã biến 400.000 thành 6 triệu, gấp 15 lần trong khoảng một năm rưỡi. Nhưng thị trường lúc đó rất mạnh và tôi không cảm thấy lợi nhuận của mình đặc biệt bùng nổ, nó chỉ đánh bại thị trường. Vì vậy, tôi không phải là loại người giao dịch có thể đánh bại thị trường hàng nghìn lần hoặc hàng trăm lần, nhưng là loại người có thể đánh bại thị trường trong năm nay khoảng 2 đến 3 lần, bởi vì hoạt động của tôi chủ yếu dựa trên thị trường. chợ.
FC
Chu kỳ trước, điểm khởi đầu của bạn có lẽ là 400.000 USD, phải không? Sau đó, chu kỳ lần có thể còn lớn hơn. Lợi nhuận kỳ vọng của bạn cho chu kỳ này là bao nhiêu, nó có đủ để vượt trội hơn BTC không, hay bạn có đường chốt lời không?
Benson
Thực tế thì điểm xuất phát của mình ở vòng này khá thấp, do tiền đang kẹt ở FTX nên điểm xuất phát có thể không cao như mọi người nghĩ. Tuy nhiên, tôi có một mục tiêu, đó là có thể khôi phục lại mức cao trước đó, tôi nghĩ điều này gần như là đủ. Xuất phát điểm tương đối thấp, nhưng đối với phần kỹ thuật số này, tôi chỉ có thể nói rằng có thể phải mất gấp 15 đến 20 lần. Thành thật mà nói, thị trường năm nay không dễ làm như trước. Mọi người đều cho rằng khoảng thời gian từ tháng 10 năm ngoái đến tháng 3 năm nay là khoảng thời gian suôn sẻ nhất, sau đó bước vào “chế độ địa ngục”. Thị trường về cơ bản dao động đi ngang, không có nhiều cơ hội bùng nổ và mang tính quyết định để tham gia. Bạn chỉ có thể cố gắng tìm một điểm vào tốt hơn trong phạm vi biến động rộng lớn này long short. Nhưng loại thị trường này thực sự không dễ để người ta kiếm được số tiền lớn. Trong khoảng thời gian này, tôi đã cố gắng hết sức để phòng ngừa và rút tiền ở những điểm cao, sau đó chọn spot ở những điểm thấp để giảm chi phí vị thế giữ spot của mình nhiều nhất có thể. Hiện tại, giá BTC của tôi có lẽ được kiểm soát ở mức khoảng 30.000 đến 34.000, bởi vì tôi đã cố gắng giảm chi phí nhiều nhất có thể thông qua phòng ngừa rủi ro, bán quyền chọn mua và bán quyền chọn bán.
FC
OK, tôi hiểu rồi, vậy tôi hiểu là bạn chủ yếu tập trung vào BTC phải không?
Benson
Phải.
FC
ĐƯỢC RỒI Sau đó tôi muốn biết về chiến lược giao dịch của bạn. Vì bạn vừa đề cập rằng bạn đã sản xuất dữ liệu của riêng mình nên bạn có thể cho tôi biết cụ thể hai dữ liệu nào bạn xem nhiều nhất không? Họ hướng dẫn giao dịch của bạn như thế nào? Ví dụ: bạn bắt đầu mua vào trong chu kỳ này khi nào, tại sao mua vào và họ đã chỉ dẫn bạn như thế nào?
Benson
Chà, thực ra một trong chỉ báo tôi hay xem xét nhất có tên là LiQ, là tên viết tắt của CHỈ ĐỊNH THANH TOÁN. Chỉ báo này là một cơ sở dữ liệu được tôi ghép lại với nhau bằng cách truy cập API thời gian thực của sàn giao dịch có khối lượng giao dịch spot lớn, sau đó mô tả trạng thái thanh khoản hiện tại của thị trường từ cơ sở dữ liệu này. Ví dụ: khi các nhà tạo lập thị trường đang tạo lập thị trường, họ sẽ tác động đến Hành động giá của mình dựa trên trạng thái của sổ lệnh.
Lấy ví dụ đơn giản nhất, giả sử bạn có 500.000 đô la Mỹ và sau đó bạn giao dịch trên một đồng tiền nhỏ có giá trị vốn hóa thị trường khoảng 10 triệu đô la Mỹ. Cho dù đó là hợp đồng hay spot, bạn có thể thử mở đòn bẩy gấp đôi hoặc gấp ba. , đó là về việc Đảm nhận vị thế từ một đến hai triệu đô la Mỹ, sau đó thử nó ở vị trí mua hoặc bán một vị trí. Nếu bạn tiếp tục mua một cái, bạn sẽ thấy rằng giá spot sẽ tăng lên một chút ngay lập tức. Hiện tượng này khá thú vị. Các nhà tạo lập thị trường sẽ điều chỉnh hướng tạo lập thị trường của mình dựa trên trạng thái của sổ lệnh. Bạn có hiểu ý tôi không? Đặc biệt, sổ lệnh càng gần thì sẽ càng ảnh hưởng đến giá cả.
Bây giờ bạn đã hiểu điều này, bạn cần biết cách học từ sổ lệnh. Mặc dù dữ liệu sổ đặt hàng được công khai nhưng không dễ để ghép các thông tin công khai này lại thành một bức tranh hoàn chỉnh. Tôi đã sử dụng một số phương tiện kỹ thuật và đã vượt qua nhiều cạm bẫy để có được dữ liệu này, đặc biệt là dữ liệu của Binance , vốn thực sự rất khó lấy được. Tôi thu thập dữ liệu này và chuyển đổi nó thành chỉ báo thông qua một số thuật toán. Chỉ báo này có thể được coi là một phạm vi giá sẽ được điều chỉnh linh hoạt. Khi giá tiến đến giới hạn trên hoặc giới hạn dưới của phạm vi, thị trường có thể sẽ đảo chiều. Tôi đã biến dữ liệu sổ lệnh thành một chỉ báo có thể đưa ra cảnh báo khi thị trường có thể đảo chiều.
Các biểu đồ và thông tin liên quan có thể được nhìn thấy trong các tweet mới nhất của tôi. Tôi vừa đăng bài này chỉ dành cho Twitter Space ngày hôm nay. Tôi hiếm khi tweet, vì vậy bạn có thể kiểm tra nó. Về cơ bản, trong sáu tháng qua, Bitcoin đã có nhiều biến động, với mức đáy có thể là khoảng 50.000 đến 60.000 và mức cao nhất là khoảng 70.000. Chỉ báo phổ biến nhất mà chúng tôi xem xét là Trạng thái THANH KHOẢN Tổng thể. Trong sáu tháng qua, chỉ báo này về cơ bản đã phản ánh chính xác đỉnh và đáy cục bộ. Mặc dù đôi khi nó có thể cho tín hiệu chạm đáy và giá sẽ giảm trở lại nhưng nhìn chung, nó vẫn mang lại cơ hội mua vào ở vị thế tương đối tốt, tốt hơn là đi FOMO ở điểm cao.
Bạn có thể xem qua, bởi vì trước đây khi tôi đăng một số dòng tweet, mọi người đều nói rằng tôi là người suy nghĩ lại. Thế nên tôi nghĩ, nếu không tôi sẽ gửi trước một số dự đoán. Tôi mới nói với biên tập viên rằng tôi nghĩ khả năng rơi vào ngày 26/8 là khá cao, sao bạn không đăng bài nhắc nhở. Kết quả thực sự chính xác. Vào ngày 26 tháng 8, giá Bitcoin là khoảng 64.000. Chúng tôi vừa xuất bản bài báo Hai ngày sau, tức là ngày hôm qua, Bitcoin đã giảm từ 64.000 hoặc 65.000 xuống 57.000, tức là mức điều chỉnh hơn 10%. Thực sự gần đây tôi ít hoạt động hơn trong cộng đồng vì tôi bận làm việc với các sản phẩm và giao dịch của riêng mình. Nhưng lần tôi muốn mọi người biết rằng chỉ báo này có tác dụng dự đoán thị trường. Bởi vì nhiều người sẽ nói rằng tôi chỉ ra ngoài nói chuyện sau khi thực tế nên tôi nghĩ, nếu không, khi chúng tôi cảm thấy tỷ lệ thắng tương đối cao, chúng tôi sẽ ra trước để nhắc nhở mọi người rằng nó có thể tăng hoặc giảm. . Trong bức ảnh tôi vừa đăng, bạn có thể thấy rằng trên thực tế, ở mức 57000 và 58000, chỉ báo LIQ tổng thể hiển thị trạng thái cột, thường là tín hiệu đáy cục bộ.
Nhưng đây cũng là vấn đề xác suất. Chúng tôi đã thực hiện kiểm tra lại và nhận thấy rằng khi chỉ báo LIQ tổng thể xuất hiện dưới dạng cột màu xanh lá cây, xác suất Bitcoin tăng 5% đầu tiên và giảm 5% lần lượt là 7:3% và 2:7%. Nếu chúng ta kiểm tra lại dữ liệu của hai năm qua, khi LIQ tổng thể là cột màu đỏ, xác suất tăng 5% đầu tiên là 33% và xác suất giảm 5% đầu tiên là 67%. Điều này có ý nghĩa thống kê. Mọi người nên lưu ý rằng Bitcoin đã tăng rất nhiều trong một hoặc hai năm qua, từ hơn 20.000 lên tối đa là 73.000 và hiện tại là khoảng hơn 60.000. Vì vậy, nếu có một chỉ báo có 5% khả năng rơi đầu tiên trong tình huống này và tỷ lệ thắng cao tới 2/3 thì có ý nghĩa thống kê. Chúng tôi không đưa ra bất kỳ dự đoán hoang đường nào vì rất nhiều người dùng của chúng tôi đã trải qua điều này trong ba tháng qua với đỉnh cục bộ và đáy cục bộ.
Nhiều khi thị trường nói Bitcoin sẽ "lên mặt trăng", chẳng hạn như Hội nghị Bitcoin và mọi người đều mong chờ được bay lên trời, trên thực tế, cơ sở người dùng của chúng tôi rất bảo thủ và hầu hết trong số họ ở đó. Chúng tôi luôn bán khống hoặc ít nhất là xem xét rút tiền hoặc cố gắng không mua lâu do FOMO vào thời điểm đó. Và khi mọi người đang hoảng loạn, chẳng hạn như đầu tháng 8 hoặc đầu tháng 7, chúng ta sẽ chỉ tham gia thị trường vào thời điểm đó. Một số người có thể tham gia thị trường sớm hơn và có thể dừng lỗ trước, nhưng vị trí vào lệnh của chúng tôi thường là sau khi thị trường đã điều chỉnh nhiều. Bởi vì hệ thống giao dịch của chúng tôi đã giúp chúng tôi tìm được vị thế vào lệnh với biên độ an toàn đủ cao. Nếu bạn đã đọc bài đăng mới nhất của tôi trên Twitter, bạn thực sự có thể biết điều đó chỉ bằng cách nhìn vào bức ảnh. Bạn không cần phải giải thích quá nhiều, nó trông gần giống như vậy.
FC
OK, vâng, tôi muốn cảm ơn Sky trước vì Sky đã giới thiệu chúng tôi, đây là bà mối của chúng tôi phải không? Đó là cách chúng ta có cuộc trò chuyện ngày hôm nay. Tôi thấy Sky đang tới. Quay lại câu hỏi bạn vừa đề cập, tôi hiểu rằng chỉ báo dữ liệu của bạn về cơ bản là để hiểu xem từ góc độ lực chính, lợi nhuận đi lên lớn hơn vào thời điểm này hay lợi nhuận đi xuống lớn hơn, điều đó có đúng không?
Benson
Vâng, tôi có thể thêm điều này. Những ảnh hưởng đến xu hướng thị trường tiền điện tử có thể được chia thành các yếu tố dài hạn và các yếu tố ngắn hạn. Yếu tố dài hạn là để xem liệu tài sản này, đặc biệt là tài sản do Bitcoin dẫn đầu, có dần dần được thị trường chính thống rộng lớn hơn công nhận hay không, chẳng hạn như tỷ lệ chấp nhận của nó và liệu với tư cách là một tài sản tài chính, ngày càng nhiều người cho rằng nó như một khoản dự trữ. Đợi đã, những điều này xác định xu hướng dài hạn của nó. Nhưng chắc chắn sẽ có những va chạm trên đường đi, phải không? Những va chạm ngắn hạn này đến từ đâu?
Về cơ bản có thể nói, những biến động ngắn hạn chủ yếu đến từ việc thanh lý đòn bẩy cao. Cái gọi là thanh lý đòn bẩy cao ám chỉ nhà tạo lập thị trường này hoặc những người chơi chính trong cộng đồng tiền điện tử . Họ thực sự có khả năng kiểm soát giá cả. Nếu họ muốn tối đa hóa lợi ích của mình, họ sẽ bơm giá khi có nhiều đầu cơ giá xuống , hoặc đập tan thị trường khi có nhiều vị thế mua. Ví dụ rõ ràng nhất là giá thị trường vào ngày 5 tháng 3 tiếp tục tăng cho đến khi bất ngờ giảm 10.000 điểm vào ngày hôm đó. Tại sao nó lại rơi nhiều như vậy? Đó là bởi vì có rất nhiều người sử dụng đòn bẩy lâu dài. Một khi họ chạm vào nó, một cú chạm nhẹ sẽ gây ra hàng loạt vụ thanh lý.
Vì vậy, từ góc độ của những người chơi chính, bạn sẽ thấy rằng họ đang làm một việc: làm thế nào để đạt được lợi nhuận tối đa với chi phí tối thiểu càng nhiều càng tốt trong quá trình bơm giá hoặc đập tan thị trường. Ví dụ: nếu tôi muốn thanh lý vị thế mua của mình, tôi chỉ cần bỏ ra 2 triệu đô la để bán nó và cuối cùng tôi có thể kiếm được bốn hoặc năm triệu đô la, thì tôi sẽ làm. Ngược lại, nếu tôi muốn thanh lý đầu cơ giá xuống, tôi chỉ cần bỏ ra 2 triệu đô la Mỹ để bơm giá thị trường, và tôi có thể kiếm được 4 đến 5 triệu đô la Mỹ trên thị trường hợp đồng. đô la Mỹ trong thị trường tương lai hoặc quyền chọn, và sau đó tôi sẽ đến đó. Hệ thống của chúng tôi, đó là chỉ báo LIQ, thực hiện nhằm tìm ra cái giá mà lực lượng chính cần phải bỏ ra khi họ muốn bơm giá hoặc đập tan thị trường. Nếu chi phí rất lớn, quân chủ lực có thể cân nhắc có nên làm việc này hay không. Bởi vì nếu họ chi 20 triệu USD cho một thương vụ, lợi nhuận cuối cùng là không chắc chắn và họ có thể chỉ nhận lại 5 triệu USD hoặc 10 triệu USD. Lúc này, họ có thể không hành động. Bạn có hiểu ý tôi không?
Benson
Đó là lý do tại sao tôi nói rằng mục đích của chỉ báo Thanh khoản tổng thể là để xem giới hạn khả thi của thị trường ở đâu. Giới hạn trên này sẽ điều chỉnh theo thời gian, nó không phải là một đường cố định, nhưng chúng ta có thể xác định được nó có thể ở đâu. Trong những biến động rộng rãi trong nửa năm qua, về cơ bản, chỉ cần Bitcoin ở gần 70.000 thì chi phí kéo lên sẽ rất cao, bởi vì áp lực bán 70.000 là rất lớn và đầu cơ giá xuống có thể thanh lý bị hạn chế. Lúc này, lực lượng chính có thể chọn từ bỏ bơm giá và thay vào đó bán thị trường, bởi vì cách này họ có thể giành được nhiều thanh khoản hơn. Vì vậy, trước tiên hệ thống của chúng tôi có tư duy này và sau đó tạo ra chỉ báo này. Bởi vì những biến động ngắn hạn của thị trường được hình thành theo cách này, chúng tôi cố gắng hết sức để tìm ra đường khi cần lượng lớn token để bơm giá hoặc bán. Khi tìm thấy đường này, chúng ta biết rằng giá có khả năng đảo chiều ở mức này. Đây là lý thuyết và logic đằng sau chúng tôi. Ít nhất trong sáu tháng qua, tính năng này khá hữu ích và có thể xác định được cả đỉnh cục bộ và đáy cục bộ.
FC
OK, tôi hiểu điều này sẽ có hai kịch bản ứng dụng, phải không? Đầu tiên là tôi tự hỏi khi nào tôi sẽ sử dụng chỉ báo này. Ví dụ: cách đây một thời gian, một trong nhà cung cấp thanh khoản của tôi đã hỏi tôi rằng liệu giá có giảm từ 78.000 xuống 60.000 Bitcoin không. Tôi cho rằng chỉ báo hiện tại thực sự có thể xác định xem nó đang ở mức đáy tương đối hay mức đỉnh tương đối trong một thị trường đầy biến động hay trong một thị trường đi ngang. Đây là một cảnh. Kịch bản thứ hai có thể là trong toàn bộ phạm vi sốc, khi không có xu hướng thị trường đơn phương, nó có thể được sử dụng để thực hiện thao tác hộp, phải không? Tôi hiểu rằng chủ yếu hai tình huống này có thể cho bạn biết đây là điểm tương đối cao hay điểm tương đối thấp. Tôi có hiểu đúng không?
Benson
Trên thực tế, nếu chúng ta phân loại toàn bộ chu kỳ, về cơ bản nó có thể được chia thành thị trường đơn phương và thị trường sốc. Giả sử chúng ta chỉ tạm chia thành hai loại này, thời gian của thị trường đơn phương thực ra rất ngắn. Nó thường là một thị trường đơn phương nhanh chóng, sau đó đi vào một phạm vi, với những biến động rộng trong phạm vi này, thường là như thế này. Vì vậy, có thể nói rằng xu hướng thị trường đơn phương chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong toàn bộ thị trường và hầu hết chúng dao động trong phạm vi rộng.
Trong cộng đồng tiền điện tử, để một thị trường đơn phương xuất hiện, thực tế không phải lực lượng chính trong cộng đồng tiền điện tử mới có tiếng nói cuối cùng. Nó đòi hỏi một dòng vốn bên ngoài liên tục đổ vào, hoặc một dòng vốn nội bộ liên tục chảy ra, trước khi điều đó có thể xảy ra. gây ra tăng đơn phương hoặc sự tăng lên đơn phương. Những yếu tố như vậy thường chỉ tồn tại trong một khoảng thời gian ngắn trong mỗi chu kỳ, có thể từ một tháng đến hai tháng, sau đó đi vào một phạm vi, rồi dao động trong phạm vi này một thời gian dài cho đến khi quyết định được hướng đi tiếp theo. Vì vậy, sản phẩm chúng tôi cung cấp nhằm giúp bạn tìm được vị thế có biên độ an toàn cao hơn để tham gia thị trường trong hầu hết các điều kiện thị trường, đặc biệt là trong điều kiện thị trường đầy biến động.
Về cách xác định xu hướng thị trường đơn phương, chúng tôi cũng có phương pháp. Chúng tôi quan sát CVD của sàn giao dịch, đó là Khối lượng giao dịch tích lũy. CVD được đánh giá bằng cách quan sát sức mạnh của trật tự thị trường. Nếu sổ lệnh rất dày chẳng hạn, lệnh bán rất dày, bạn cần phải có nhiều lệnh thị trường để loại bỏ các lệnh bán này. Chúng tôi biến sức mạnh của thị trường mua thành một chỉ báo. Vì vậy, vào cuối tháng 7 và đầu tháng 6 năm nay, chúng tôi quan sát thấy một hiện tượng. Khi đó, cường độ CVD không cao, sức mạnh của lệnh thị trường không mạnh và áp lực bán từ phía trên rất nặng. Trong trường hợp này, xác suất xảy ra suy giảm cao hơn, có nghĩa là chúng ta vẫn đang ở trong một thị trường đầy biến động, thay vì sắp mở ra một thị trường đơn phương. Do đó, chúng tôi cung cấp một hệ thống giao dịch rất hữu ích trong các thị trường biến động, nhưng chúng tôi cũng có chỉ báo khác để giúp bạn xác định xem thị trường hiện tại có biến động hay đơn phương. Đây là những gì chúng tôi đang làm.
FC
Đúng rồi, không biết bạn có tiện trò chuyện không? Ví dụ như con số 70.000 bạn vừa nhắc đến, tôi cho rằng áp lực bán ra là rất lớn phải không? Từ quan điểm của một nhà giao dịch dài hạn, làm cách nào để xác định nên sử dụng chỉ báo nào để xác định mức đột phá có thể xảy ra ở mức 70.000 lần ? Tất nhiên, nhìn từ góc độ bên ngoài, có thể có sự thay đổi ở một số yếu tố vĩ mô như lãi suất tăng, giảm lãi suất hay các yếu tố tích cực khác. Vì vậy, trong chỉ báo của bạn, bạn có thể thấy rằng lần này nó có thể thực sự vượt qua mức cao trước đó và bắt đầu một xu hướng mới không? Đây là điều mà mọi người quan tâm hơn cả, vì ai cũng từng bị sốc phải không? Cách đây không lâu là gần 76.000 rồi lại giảm xuống phải không? Khi nào nó kết thúc? Bạn nghĩ thế nào về điều này?
Benson
Vâng, hãy nói theo cách này, về cơ bản nếu bạn muốn vượt qua một ngưỡng kháng cự mạnh mẽ, bạn không thể chỉ dựa vào quỹ nội bộ để kéo nó lên. Vì vậy, chúng ta sẽ xem xét tình hình tài trợ bên ngoài. Lấy năm nay làm ví dụ, xu hướng thị trường đơn phương rõ ràng nhất là từ cuối tháng 1 đến giữa tháng 3, kéo dài hơn một tháng. Trong thời gian đó, chúng tôi đã quan sát sàn giao dịch lớn có khối lượng giao dịch spot lớn, chẳng hạn như Coinbase, Binance và Bitfinex . Cường độ mua vào theo giá thị trường của sàn giao dịch thống trị này rất mạnh. Bao gồm cả dòng vốn ETF BTC, dòng vốn ròng cũng rất cường điệu. Chỉ trong trường hợp này, dòng vốn bên ngoài liên tục đổ vào và tác động lên thị trường mới có thể vượt qua áp lực bán ở trên và hình thành một thị trường đơn phương. Vì vậy, nói một cách đơn giản, nếu bạn muốn đánh giá xem lần nó sẽ đột phá hay tiếp tục biến động, về cơ bản bạn cần nhìn vào dòng BTC và CVD của sàn giao dịch mà tôi vừa đề cập.
Trong hệ thống giao dịch của chúng tôi, nếu LIQ tổng thể hiện tại rất đỏ, điều đó có nghĩa là áp lực bán ở trên rất nặng, và lực lượng chính hoặc nhà tạo lập thị trường gặp phải lực cản lớn khi kéo lên, nhưng không có đủ vốn bên ngoài để đẩy nó. Ví dụ, nếu dòng ETF vào không mạnh và lực đặt lệnh thị trường của CVD không mạnh, chúng ta sẽ tự tin hơn cho rằng vị thế này có thể có cơ hội quay trở lại cao hơn thay vì trực tiếp đột phá. Đây là chỉ báo chúng tôi xem xét khi nhìn vào thị trường. Tất nhiên, mỗi người có thể nhìn vào chỉ báo khác nhau và cách đánh giá nó là đơn phương hay dễ biến động cũng khác nhau, nhưng đây là cách của chúng tôi.
FC
Hiểu rồi, được rồi. Câu hỏi tiếp theo của tôi là về một số Altcoin. Ví dụ, tôi cũng thấy rằng bạn có một số quan điểm về
Sol. Vậy chúng ta hãy nói chuyện trước nhé, bạn nghĩ logic đằng sau việc Sol đột phá lên mức cao trước đó là gì? Bạn có thể chia sẻ quan điểm của bạn.
Benson
Được rồi, về Sol, tôi nghĩ chúng ta có thể bắt đầu với những nguyên tắc cơ bản. Chúng ta có thể thấy rằng chuỗi công khai có giá trị vốn hóa thị trường tương đối lớn trong thị trường tiền điện tử và chuỗi công khai được nhiều người chơi hơn về cơ bản đều có một đặc điểm, đó là chúng tương thích với EVM, phải không? Miễn là bạn có thể viết Solidity, bạn có thể nhanh chóng triển khai DApp trên Chuỗi tương thích EVM này. Ngược lại, Solana thì khác, nó được viết bằng Rust. Nếu bạn sử dụng một phép ẩn dụ tương đối đơn giản để giải thích nó, Chuỗi khác có thể chỉ cần viết Solidity và bạn có thể nhanh chóng chuyển DApp vào.
Do đó, nếu bạn muốn thực sự xây dựng một hệ sinh thái trên Solana thì thực sự sẽ có một số sai sót. Nghĩa là, nếu tôi gian lận, tôi có thể ném thứ này đi một cách nhanh chóng. Nhưng trên Solana , với tư cách là một kỹ sư hợp đồng thông minh, bạn có thể phải học một ngôn ngữ từ đầu và sau đó phát triển các ứng dụng trên đó. Vì vậy, xét về độ thuần khiết của ứng dụng hoặc trình độ của các nhà phát triển, tôi nghĩ Solana cao hơn đáng kể so với Chuỗi khác. Đây là một trong đó những lý do khiến tôi lạc quan về Solana . Nó cũng là TTVL, có thể là hai tỷ hoặc ba tỷ. Nó cũng có thể thực hiện dex, swap và trao đổi với các công cụ phái sinh chỉ thị. Vì vậy, cái nào có thể được sao chép trực tiếp từ hộp sao chép và cái nào có thể cần được phát triển từ đầu từ đầu. Đặc biệt trong chu kỳ trước, đây là một trong những lý do khiến tôi lạc quan về Solana, ngoài mối quan hệ với FTX.
Lý do thứ hai là logic này vẫn còn tồn tại cho đến ngày nay. Hầu hết Chuỗi hiện nay vẫn coi khả năng tương thích EVM là một tính năng quan trọng. Từ góc độ chu kỳ, nếu một loại tiền tệ có thể trở thành tài sản nắm giữ lâu dài và có lý do để mọi người sẵn sàng giữ nó trong thời gian dài thì nó phải đáp ứng một điều kiện, đó là khả năng trỗi dậy từ đống tro tàn và chứng minh Kháng thương của nó. Cái gọi là Kháng thương có nghĩa là nó có khả năng quay trở lại tiền tuyến trong những hoàn cảnh cực kỳ bất lợi. Tôi cảm thấy rằng trong số tất cả các đồng tiền, chỉ có một số ít có khả năng này. Bitcoin tất nhiên là một trong số đó. Sau hơn mười năm, nó đã lần bị giới truyền thông chính thống coi thường. Ethereum cũng là một trường hợp, vì nó gần như sụp đổ sau ICO, nhưng cuối cùng đã phục hồi trở lại. Tiếp theo là BNB, đã trải qua Sự cố 94, vụ bắt giữ CZ và các sự cố khác. Nó vẫn đang hoạt động tốt và xu hướng của nó không đặc biệt xấu.
Sau đó là Solana. Solana đã trải qua vụ nổ FTX và trải qua tình trạng hỗn loạn khi ủy ban trái quyền của FTX lên kế hoạch bán coin. Khi Solana ở điểm thấp nhất, không phải những người bên trong Solana đang hỗ trợ nó mà là ông chủ Ethereum Vitalik. Anh ấy nói rằng anh ấy sẽ cảm thấy rất tiếc nếu ETH thắng vì sự thất bại của Solana . Đây là những gì chính Vitalik đã nói. Vào thời điểm đó, MakerDAO cũng đã cân nhắc việc chuyển sang Chuỗi khác và Solana là một trong những lựa chọn mà họ cân nhắc. Vì vậy, khi Solana ở điểm thấp nhất, chính hệ sinh thái bên ngoài đã hỗ trợ Chuỗi và mang lại niềm tin cho mọi người.
Vì vậy tôi nghĩ Solana là mục tiêu đầu tư tương đối tốt xét từ góc độ công nghệ, giá trị cộng đồng , độ khó phát triển và khả năng vươn lên từ đống tro tàn. Bởi vì mục tiêu đầu tư đều được xác định bằng cách so sánh. Nếu chúng ta nhìn vào xu hướng của Solana so với ETH hoặc Solana so với BTC thì về cơ bản nó cũng đang trong trạng thái tái sinh. Tỷ giá hối đoái của hầu hết các altcoin so với BTC đang giảm. Nhiều đồng tiền đã bùng nổ trong chu kỳ trước, nhưng chúng hoàn toàn không thể theo kịp thị trường trong đợt này, nhưng Solana có thể theo kịp. Vì vậy, từ góc độ Hành động giá, từ góc độ các nguyên tắc cơ bản và từ góc độ khả năng tăng giá theo chu kỳ từ đống tro tàn, tôi nghĩ Solana là mục tiêu có tiềm năng vượt qua mức cao trước đó của chu kỳ trước, tại ít nhất là đối với tôi.
FC
Tôi hiểu, bạn có thể mô tả, ví dụ, cách bạn hoàn thành toàn bộ quá trình giao dịch hàng ngày hoặc trong một chu kỳ không? Ví dụ: bạn cần xem dữ liệu nào hàng ngày và bạn sẽ thực hiện những hành động nào theo chỉ báo dữ liệu nào? Bạn có thể hướng dẫn tôi thực hiện quá trình này được không? Bởi vì bây giờ bạn đã có sản phẩm của riêng mình rồi phải không? Toàn bộ quá trình giao dịch được hoàn thành như thế nào?
Benson
Chúng ta có thể có một cuộc trò chuyện ngắn. Được rồi, thực ra mỗi sáng, trước tiên tôi sẽ xem xét tổng quan hiện tại về thanh khoản của thị trường. Chúng tôi có kênh Telegram giải phóng thanh khoản của các loại tiền tệ chính thống và thanh khoản chung của thị trường mỗi giờ. Tôi sẽ xem xét trước và về cơ bản tôi sẽ chỉ bước vào thị trường khi khả năng đảo chiều có nhiều khả năng xảy ra hơn. Có nhiều cách để can thiệp vào thị trường. Nếu độ chắc chắn tương đối cao, bạn có thể sử dụng đòn bẩy dài hoặc đòn bẩy ngắn. Nếu độ chắc chắn không cao đến mức đó, bạn có thể chọn phòng ngừa rủi ro spot , mua một số quyền chọn bán hoặc thực hiện một số hoạt động quản lý tài sản song tệ khi có sẵn giao spot .
Vì vậy, điều đầu tiên là xem xét hồ sơ thanh khoản của thị trường để xác định xem tôi có cần hành động hay không. Sau đó, vì tôi vẫn sẽ có một số vị thế giữ ocoinaltcoin, nên tôi sẽ xem liệu nó có đáp ứng mong đợi của tôi hay không và liệu lý do tiếp tục nắm giữ của tôi có còn tồn tại hay không. Tôi có thể xem xét nó. Ví dụ: nếu nó đáp ứng được mong đợi của tôi, có một đồng xu trong chu kỳ này, giá trị vốn hóa thị trường ban đầu của nó là khoảng 200 và kỳ vọng của tôi là nó sẽ nằm trong top 30, thì tôi có thể. chọn liệt kê nó. Loại bỏ nó ở giai đoạn này. Có lẽ sau này nó có cơ hội lọt vào top 10, nhưng tôi nghĩ rủi ro lớn hơn và xác suất thấp nên tôi có thể chọn bán nó.
Về cơ bản nó là như thế này: trước tiên hãy xem xét thanh khoản, đánh giá xem liệu có cơ hội can thiệp hay không, sau đó quyết định xem hoạt động này là mua ròng ròng hay đòn bẩy giao ngay phòng hộ dài hạn hay đòn bẩy bán khống dựa trên độ chắc chắn của cơ hội. Tiếp theo là vị thế giữ hiện tại của OcoinAltcoin. Nếu nó chưa đáp ứng được kỳ vọng và lý do để giữ vẫn tồn tại thì hãy tiếp tục giữ. Nếu kỳ vọng đã được đáp ứng hoặc lý do để giữ nó không còn tồn tại thì bạn có thể chọn bán nó, có thể là như thế này.
FC
thông thoáng. Lần cuối cùng bạn bán token, bạn cho rằng điều gì đã thay đổi? Trong đó có thể cho mình biết lý do mua và lý do bán được không? Tôi nghĩ điều này khá thú vị hoặc bạn chú ý đến những biến số nào cho rằng một token Altcoin?
Benson
À, tôi có thể cho bạn hai ví dụ, một là FTT. FTT Tôi là người nắm giữ FTT sớm vào thời điểm đó và chi phí trung bình để mở một vị thế là dưới ba nhân dân tệ. Sau này, khi Coinbase được niêm yết, giá trị vốn hóa thị trường trong giao dịch tiền thị trường đạt hơn 100 tỷ đô la Mỹ. Tôi đã thực hiện một số tính toán và cảm thấy giá trị vốn hóa thị trường này hơi thấp, bởi vì việc niêm yết Coinbase vào thời điểm đó đã khiến toàn bộ đồng tiền của nền tảng tăng vọt. Vào thời điểm đó, FTT đã tăng vọt từ dưới 10 nhân dân tệ vào đầu năm lên 60 nhân dân tệ, còn BNB tăng vọt từ ba mươi hoặc bốn mươi nhân dân tệ lên năm hoặc sáu trăm nhân dân tệ. Tôi đã bán khoảng ba mươi hoặc bốn mươi phần trăm FTT của mình với giá 60 nhân dân tệ, vì tôi nghĩ sau này chắc chắn sẽ có cơ hội mua lại với giá thấp hơn. Thị trường lúc đó vốn đã quá nóng, và tất nhiên FTX sau đó cũng gặp trục trặc, nhưng đó là chuyện sau. Đây là một ví dụ về một spot dài hạn mà tôi đã từng bán.
Một ví dụ khác là Solana. Giá tôi mua vào lúc đó là hơn ba nhân dân tệ. Sau đó, nó có sự điều chỉnh tương đối lớn và được điều chỉnh thành hơn một nhân dân tệ. Giá trị vốn hóa thị trường lưu thông khi tôi mua vào là khoảng 100. Tôi kỳ vọng rằng nếu nó có thể lọt vào top 30 trong chu kỳ này thì tôi nghĩ sẽ rất tuyệt. Vì vậy, Solana của tôi đã được bán hết trước khi có giá 60 nhân dân tệ, mặc dù sau đó nó đã lên tới 260 nhân dân tệ nên tôi đã bán hết. Nhưng ngay cả khi nó bán hết, tôi không nghĩ có ai có thể đoán trước được rằng nó sẽ lọt vào top 10. Tôi cho rằng khả năng nó lọt vào top 10 là rất thấp nên tôi không ngờ rằng nó sẽ như vậy. sau này khốc liệt như vậy. Hai ví dụ này lần lượt minh họa những kỳ vọng của tôi đối với nó và quyết định bán cuối cùng của tôi.
FC
Hiểu rồi, được rồi. Vì vậy, bạn có điều gì cần bổ sung về toàn bộ dữ liệu vừa rồi không?
Benson
Chưa.
FC
Được rồi, hãy nói về kiểm soát rủi ro và danh sách dừng thực hiện. Một số điều bạn chắc chắn không làm bây giờ là gì? Một số kinh nghiệm trong quá khứ khiến bạn đặc biệt chú ý lúc này. Ví dụ, khi một tình huống nào đó xảy ra, bạn sẽ chọn dừng lỗ hoặc chốt lời. Đây là câu hỏi đầu tiên. Câu hỏi thứ hai là, thói quen giao dịch nào trước đây khiến bạn thua lỗ lớn nhưng bây giờ bạn chắc chắn sẽ không thực hiện? Bạn có thể chia sẻ nó với mọi người được không?
Benson
Được rồi, trước tiên hãy để tôi nói về những tổn thất lớn mà tôi phải chịu khi giao dịch. Vì thực sự tôi có khá nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực này. Trước đây, tôi thường cảm thấy chỉ cần đường đi tốt và không có mục tiêu đầu tư nào khác tốt hơn thì tôi sẽ tiếp tục giữ nó. Một số bản nhạc có thể cảm thấy khá hợp lý từ góc độ tỷ lệ PE. Nhưng sau này tôi phát hiện ra rằng điều “quyến rũ” nhất của cộng đồng tiền điện tử chính là vẻ đẹp mơ hồ của nó. Vẻ đẹp mơ hồ là gì? Chỉ là dự án này vẫn chưa được triển khai đầy đủ, khi chưa triển khai thì câu chuyện có thể được kể rất lớn, và không gian tưởng tượng theo tỷ lệ PE cũng rất lớn. Ví dụ, chúng ta có thể nói rằng một dự án nào đó là một mạng máy tính phi tập
