Phỏng vấn: flowie, ChainCatcher
Khách mời: Richard Liu, Đồng sáng lập & Đồng Giám đốc điều hành Huma Finance
Biên tập: flowie, ChainCatcher
Lời nói đầu: Trong sự kiện Devcon tại Bangkok, tại hội nghị thường niên "DeInsight 2024" do RootData - nền tảng dữ liệu tài sản Web3 - và ChainCatcher tổ chức, đã chính thức công bố Báo cáo nghiên cứu và Bảng xếp hạng ngành công nghiệp Web3 năm 2024 của RootData (nhấn vào liên kết để xem báo cáo và bảng xếp hạng đầy đủ).
Báo cáo này đã phân tích và giải mã chi tiết các đặc điểm phát triển của thị trường đầu tư khởi nghiệp Web3 năm 2024, đồng thời công bố Bảng xếp hạng RootData 2024. Đây là lần thứ hai Bảng xếp hạng này được công bố sau lần đầu tiên vào năm 2023, và đang thu hút sự quan tâm ngày càng nhiều từ các nhà khởi nghiệp, nhà đầu tư, nhà cung cấp vốn và những người yêu thích Crypto.
Bảng xếp hạng RootData 2024 bao gồm 5 hạng mục: Top 50 dự án (đã hoàn thành TGE), Top 50 dự án (chưa thực hiện TGE), Crypto VC Top 50 quỹ đầu tư, Top 10 nhà đầu tư thiên thần, Top 20 CEO xuất sắc nhất.
ChainCatcher sẽ phát hành một loạt bài viết, phỏng vấn các dự án và tổ chức được xếp hạng trong Bảng xếp hạng RootData 2024, tìm kiếm những nhà xây dựng vượt qua cả giai đoạn tăng trưởng và suy giảm, đồng thời theo dõi các xu hướng mới nhất của Web3.
Khách mời của chúng tôi hôm nay là đồng sáng lập & đồng Giám đốc điều hành Huma Finance, Richard Liu, người đã được bình chọn vào Bảng xếp hạng RootData 2024 ở hạng mục Top 20 CEO xuất sắc nhất. Đồng thời, Huma Finance cũng được lựa chọn vào Bảng xếp hạng RootData 2024 ở hạng mục "Top 50 dự án (chưa thực hiện TGE)".
Là một trong những dự án nổi bật của hệ sinh thái Solana, PayFi là một trong những khái niệm mới nổi được quan tâm nhất trong năm nay. Mạng lưới PayFi do Huma Finance xây dựng là một trong những trường hợp sử dụng PayFi hàng đầu trong hệ sinh thái Solana.
Mạng lưới PayFi của Huma tập trung vào việc xây dựng Tầng Tài chính Thanh toán, chủ yếu nhắm đến các kịch bản thanh toán thương mại, tài trợ thương mại và chuyển tiền với quy mô hàng nghìn tỷ đô la.
Ứng dụng cốt lõi hiện tại của Huma là Arf, nó đã giải quyết vấn đề thanh toán trước bằng cách sử dụng blockchain và stablecoin, xử lý hơn 2 tỷ đô la giao dịch trên chuỗi. Theo lời tiết lộ của đồng sáng lập & đồng Giám đốc điều hành Huma Finance, Richard Liu, dự kiến con số này sẽ đạt 3 tỷ đô la vào tháng 1.
Đội ngũ Huma Finance có nền tảng từ các công ty Internet như Google, Meta. Richard Liu có bối cảnh kỹ sư, từng làm việc gần 8 năm tại Google, tham gia phát triển nhiều sản phẩm nổi tiếng như Google Trusted Stores, Google Fi. Startup Leap.ai do ông sáng lập cũng đã được Facebook (nay là Meta) mua lại.
Sau đó, trong thời gian làm CTO tại công ty fintech EarnIn, Richard Liu đã gặp gỡ và kết hợp với hai đồng sáng lập khác của Huma là Erbil và Ji, cùng nhau thành lập Huma Finance vào tháng 4 năm 2022 và hoàn thành vòng gọi vốn gieo hạt trị giá 8,3 triệu đô la vào tháng 5 năm 2022.
Vào tháng 9 năm nay, Huma Finance cũng đã nhận được 38 triệu đô la từ vòng đầu tư do Distributed Global dẫn đầu, với sự tham gia của Hashkey Capital, Folius Ventures, Stellar Development Foundation và TIBAS Ventures - bộ phận đầu tư rủi ro của ngân hàng tư nhân lớn nhất Thổ Nhĩ Kỳ, İşbank.
Trong cuộc phỏng vấn này, Richard Liu đã chia sẻ về cách hiểu của ông về PayFi, vị trí định pozition của Huma Finance, những thách thức then chốt trong việc xây dựng mạng lưới PayFi và kế hoạch chiến lược đến năm 2025.
1. ChainCatcher: Anh có thể hiểu như thế nào về khái niệm PayFi, liệu nó có khác biệt so với các câu chuyện thanh toán/thanh toán Web3 trước đây không?
Richard Liu: Về "Financing" trong Payment Financing, đơn giản là có thể ứng trước số tiền trong tương lai. Đối với các thương nhân, điều này có nghĩa là họ có thể nhận được các khoản phải thu trước, làm vốn lưu động (working capital) cho hoạt động kinh doanh. Đối với cá nhân, họ cũng có thể sử dụng trước thu nhập trong tương lai để đáp ứng nhu cầu hiện tại.
Financing làm cho dòng tiền vốn trước đây tĩnh lại trở nên linh hoạt hơn. PayFi là sử dụng công nghệ blockchain để cung cấp dịch vụ tài trợ thanh toán tốt hơn, có thể là làm cho các dịch vụ tài trợ thanh toán hiện có trở nên hiệu quả hơn, hoặc là thực hiện các ứng dụng mà truyền thống tài chính không thể hỗ trợ, chẳng hạn như T+0.
Một số bạn nói rằng PayFi chỉ tập trung vào thanh toán tiền điện tử, tôi cho rằng đây là một hiểu lầm lớn. Mặc dù trong tương lai, thanh toán tiền điện tử chắc chắn sẽ được mở rộng, nhưng hiện tại nó vẫn chỉ là một phần nhỏ. Do thị trường tài trợ thanh toán hiện tại đã rất lớn, chẳng hạn như thị trường thanh toán thẻ tín dụng đạt 16 nghìn tỷ đô la, tài trợ thương mại đạt 10 nghìn tỷ đô la, và hoạt động tài trợ thanh toán xuyên biên giới mà Huma đang tập trung, đạt quy mô 4 nghìn tỷ đô la, đây là một thị trường khổng lồ.
Cơ hội lớn nhất của PayFi là làm thế nào để áp dụng blockchain, stablecoin vào các hoạt động tài trợ thanh toán truyền thống, giúp chúng trở nên hiệu quả và tiện lợi hơn.
2. ChainCatcher: Huma cụ thể đang làm kịch bản PayFi nào? Đã giải quyết được những điểm đau của thị trường nào?
Richard Liu:Huma có thể được xem là một hệ sinh thái, với lõi là PayFi Stack mà chúng tôi đã phát hành. Nó thể hiện sự hiểu biết của chúng tôi về toàn bộ hệ sinh thái PayFi. Hệ sinh thái này có thể được chia thành một số tầng then chốt từ tầng dưới lên:
Tầng dưới cùng là Tầng Giao dịch,由由公链构成, trong đó Solana đã thể hiện nổi bật, nhưng không phải là duy nhất, vẫn còn các chuỗi công khai khác đang cạnh tranh sớm.
Tầng thứ hai là Tầng Tiền tệ, chủ yếu bao gồm các loại stablecoin, làm nền tảng tài chính cho các hoạt động trong toàn bộ hệ sinh thái.
Tầng thứ ba là Tầng Giám sát, tầng này trở nên vô cùng quan trọng trong thanh toán, đặc biệt là thanh toán thương mại. Một điều tôi đặc biệt quan tâm là Shared Custody, thông qua việc thay đổi trạng thái của người kiểm soát tài sản mà không cần chuyển từ tài khoản này sang tài khoản khác, đã giúp tăng tốc độ giao dịch đáng kể.
Tầng thứ tư là Tầng Tuân thủ, tầng tuân thủ là một phần không thể thiếu của hệ sinh thái PayFi, không tuân thủ sẽ dẫn đến thất bại.
Dựa trên những nền tảng này, chúng tôi tiếp tục xây dựng Tầng Tài chính, giúp mọi người có thể dự đoán được dòng tiền trong tương lai, đồng thời cung cấp nhiều cơ hội để áp dụng blockchain vào các ứng dụng tài chính truyền thống, như thẻ tín dụng, quản lý tài sản, v.v. Chúng tôi có thể xây dựng rất nhiều ứng dụng trên nền tảng Huma Finance.
Hiện tại, chúng tôi tập trung vào một ứng dụng có tên là Arf, chuyên về dịch vụ tài trợ thanh toán xuyên biên giới.
Trong thanh toán xuyên biên giới truyền thống, chuyển tiền từ Singapore sang Châu Phi mất rất nhiều ngày và phí rất cao. Các công ty thanh toán thường cần có đối tác ở quốc gia nhận, và phải ứng trước khoảng 20-25% doanh số hàng tháng. Khi mở rộng hoạt động, nhu cầu ứng trước và số loại tiền tệ sẽ tăng lên, gây gánh nặng lớn cho các công ty thanh toán.
Nền tảng của chúng tôi thông qua ứng dụng Arf đã giải quyết vấn đề này. Chúng tôi đã trừu tượng hóa tất cả các khoản ứng trước thành một dịch vụ, và sử dụng stablecoin để thực hiện chuyển tiền ngay lập tức.
Dự án PayFi thực sự bùng nổ cần sự hỗ trợ về Vốn từ tài chính truyền thống, chỉ dựa vào Vốn trong lĩnh vực Crypto là không đủ. Ngày hôm nay, RWA và PayFi mọi người đều cảm thấy nóng, nhưng phần lớn mọi người chỉ đang đứng chân trên mép nước, còn rất ít tổ chức dám nhảy vào bơi lội. Nền tảng PayFi thành công phải kết nối hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống. Chúng tôi ở đây đã đi đầu hơn một chút, đã đạt được một số tiến bộ, nhưng vẫn còn rất nhiều đường phải đi.
Khi Vốn trên nền tảng đến từ nhiều kênh khác nhau, một yếu tố then chốt khác là làm thế nào để tích hợp những Vốn này và thiết lập một cấu trúc hợp lý để quản lý rủi ro. Chúng tôi cần đảm bảo rằng các nhà đầu tư khác nhau, dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của họ, có thể đầu tư vào các chanche phù hợp.
Cuối cùng, đó là quản lý rủi ro. Trong lĩnh vực Crypto, quản lý rủi ro là vô cùng quan trọng. Tổng thể quản lý rủi ro phải rất xuất sắc, ngay cả khi dự án hoặc công ty gặp phá sản, Vốn đầu tư của người dùng cũng không bị ảnh hưởng.
Nhiều dự án RWA hoặc PayFi khi mới tham gia chỉ coi đó là dự án kỹ thuật, đây là một sai lầm. Thực ra, quản lý rủi ro quan trọng hơn kỹ thuật. Quản lý rủi ro tài chính cũng quan trọng hơn quản lý rủi ro kỹ thuật.
Tài chính truyền thống có các định giá rủi ro khác nhau đối với các loại rủi ro khác nhau, không đơn giản là tránh nợ xấu. Khác với tài chính truyền thống, lĩnh vực Crypto cực kỳ nhạy cảm với nợ xấu và vi phạm. Một khi có bất kỳ dấu hiệu vi phạm nào, nhà đầu tư sẽ ngay lập tức thanh lý và rút lui. Do đó, đối với các dự án PayFi, hiện tại nên tập trung vào các tài sản có rủi ro tương đối thấp, tỷ lệ vi phạm nên càng gần 0 càng tốt. Mặc dù không ai có thể đảm bảo hoàn toàn thực hiện được điều này, nhưng chúng tôi phải cố gắng hết sức để đạt được mục tiêu này.
4、ChainCatcher: 2024 sắp kết thúc, năm 2025 các bạn có những kế hoạch chiến lược nào?
Richard Liu:Năm 2024, nhiệm vụ chính của chúng tôi là hoàn thành việc mua lại Arf và hình thành mối quan hệ đối tác chiến lược với Solana. Bước sang năm 2025, chúng tôi có một số nhiệm vụ quan trọng:
Thứ nhất là cùng với các nhà lãnh đạo trong ngành thúc đẩy việc giáo dục thị trường PayFi. Chúng tôi đã tổ chức thành công Hội nghị Thượng đỉnh PayFi với Solana vào tháng 9 năm nay, và sẽ tiếp tục tổ chức 6 lần vào năm sau, từ từ mở rộng quy mô, mời thêm nhiều người và dự án tham gia thảo luận.
Thứ hai là về tăng trưởng hệ sinh thái, năm sau chúng tôi sẽ tiếp tục đẩy mạnh triển khai trong cả hai lĩnh vực DeFi và TradFi.
Với tư cách là một dự án RWA có thể tạo ra lợi nhuận lành mạnh và cao, chúng tôi rất hấp dẫn đối với các dự án DeFi. Họ sẽ rất vui được tích hợp với chúng tôi. Chúng tôi sẽ trở thành một bộ phận trong lego DeFi, thu hút thêm nhiều người tham gia.
Đồng thời, chúng tôi cũng đang thu hút Vốn từ tài chính truyền thống, hiện đã có một số hợp tác với tài chính truyền thống đang được tiến hành, nhưng để hoàn toàn triển khai vẫn cần thời gian. Vốn của chúng tôi luân chuyển rất nhanh, hiện tại có hơn 20 triệu USD trong quỹ, dự kiến đến cuối năm sẽ đạt 60 triệu USD, và có thể đạt 100 triệu USD vào tháng 1-2 năm sau. Mục tiêu của chúng tôi là đạt ít nhất 250 triệu USD vào năm sau. Do Vốn của chúng tôi luân chuyển rất nhanh, ít nhất 50 lần trong một năm, nên chúng tôi sẽ hoàn thành ít nhất 1 tỷ USD lưu lượng trực tuyến vào năm sau.
Khi có được lượng Vốn lớn, chúng tôi cần đảm bảo triển khai một cách hiệu quả và rủi ro thấp.
Thứ ba là ươm tạo thêm nhiều ứng dụng "sát thủ". Ngoài Arf, năm sau chúng tôi sẽ tiếp tục ươm tạo dự án thứ hai, thứ ba, để ít nhất triển khai mức độ hàng triệu USD. Những ứng dụng này có thể do chúng tôi tự ươm tạo, hoặc do bên thứ ba.
5、ChainCatcher: Huma luôn hợp tác chặt chẽ với hệ sinh thái Solana, cảm nhận lớn nhất về việc hợp tác xây dựng trong hệ sinh thái Solana là gì?
Richard Liu:Điểm nổi bật nhất của Solana là nói là làm.
Ví dụ như trong marketing, chúng tôi cùng Solana thúc đẩy Hội nghị Thượng đỉnh PayFi, mặc dù Solana là một công ty lớn thường có nhiều tiếng nói hơn, nhưng họ không làm như vậy. Trái lại, họ đã hỗ trợ hết mình cho công việc của chúng tôi và huy động rất nhiều nguồn lực để giúp chúng tôi tổ chức sự kiện.
Về hỗ trợ kỹ thuật cũng vậy. Đội ngũ của chúng tôi ban đầu kinh nghiệm tích lũy chủ yếu ở EVM, khi chuyển sang Solana, do sự khác biệt trong tư duy thiết kế giữa hai chuỗi, chúng tôi đã gặp không ít thách thức kỹ thuật.
Solana đã cử ra hai kỹ sư hàng đầu theo dõi suốt quá trình phát triển của chúng tôi, họ không chỉ đưa ra nhiều lời khuyên, mà còn giúp chúng tôi tránh mắc sai lầm về hướng đi trong quá trình phát triển.
Thanh khoản là vấn đề đau đầu nhất đối với bất kỳ dự án RWA và PayFi nào, Solana đã huy động nhiều nguồn lực sinh thái để giúp chúng tôi. Tỷ lệ LP khá cao đều do Solana giới thiệu.
6、ChainCatcher: Đội ngũ Huma có bối cảnh kỹ thuật sớm nhất thực ra là phù hợp với EVM. Trong Devcon của Ethereum gần đây, anh nhìn nhận thế nào về những chất vấn rộng rãi mà hệ sinh thái Ethereum đang gặp phải?
Richard Liu:Bản thân tôi có nền tảng kỹ thuật, và đội ngũ của chúng tôi trước đây cũng có nền tảng rất phù hợp với EVM (Máy ảo Ethereum). Nhưng tôi cho rằng hệ sinh thái EVM chỉ giới hạn ở kỹ thuật là chưa đủ, mà cần phải kết hợp kỹ thuật với sản phẩm sinh thái, đặc biệt là các sản phẩm đa dạng hơn.
EVM khiến tôi liên tưởng đến Google, Google ban đầu là một công ty rất chú trọng kỹ thuật, nhưng thành công sau này là vì họ vừa có kỹ thuật vừa có sản phẩm xuất sắc. Tôi hy vọng có thể đưa thêm tư duy sản phẩm vào bên EVM.
