BTC, ETH hoặc các đồng tiền ảo khác, ngoài việc đầu tư định kỳ và nắm giữ, liệu có sử dụng một phần vị thế để giao dịch mua cao bán thấp không? Hay là chờ đến khi cho rằng thị trường bò mạnh mẽ mới từng phần bán ra?
Khi thấy bình luận của độc giả này, tôi nhớ lại trải nghiệm của một nhà đầu tư Trung Quốc thành công trước đây, đó là ông Lý Lộ.
Trước khi giới thiệu về ông Lý Lộ, hãy trả lời câu hỏi của độc giả này.
Tôi coi đầu tư định kỳ và giao dịch mua cao bán thấp là hai phương thức khác nhau: một là trung và dài hạn, còn một là ngắn hạn.
Nói về cách làm của riêng tôi, từ khi tham gia vào hệ sinh thái crypto, tôi chưa bao giờ chia một phần vị thế để đầu tư định kỳ và một phần để giao dịch mua cao bán thấp.
Phần lớn các giao dịch của tôi là nắm giữ lâu dài.
Vì vậy, phương thức đầu tư của tôi chủ yếu là trung và dài hạn (nắm giữ), chứ không phải ngắn hạn (giao dịch mua cao bán thấp).
Đối với các khoản đầu tư của tôi, nếu tôi phát hiện ra đội ngũ hoặc dự án có vấn đề, tôi sẽ không do dự mà bán toàn bộ.
Nếu tôi cho rằng giá quá cao, tôi cũng sẽ bán toàn bộ.
Còn một trường hợp khác: tôi không chắc chắn về sự phát triển của dự án, nhưng cũng không thấy có vấn đề nghiêm trọng, tôi sẽ giảm một phần vị thế.
Trước đây, khi thực hiện các thao tác này, tôi không có một triết lý rõ ràng, có lẽ chỉ là do những lần giao dịch ngắn hạn không thành công trước đây.
Nhưng gần đây, khi đọc chia sẻ của ông Lý Lộ, tôi đã tìm thấy sự đồng cảm với cách thức hoạt động của mình.
Chúng ta đều biết về hai ông lão Buffett và Munger. Ông Lý Lộ có thể được coi là người bạn lâu năm và đồng nghiệp thân thiết của ông Munger. Nhiều suy nghĩ và kinh nghiệm đầu tư của ông Lý Lộ cũng chịu ảnh hưởng sâu sắc từ ông Munger.
Trong chia sẻ của mình, ông Lý Lộ đề cập đến một giai đoạn khi ông cho rằng phương thức nắm giữ lâu dài hiệu quả quá thấp, những cơ hội lên xuống giá liên tục tuột khỏi tầm tay mà ông vẫn thờ ơ.
Bỏ lỡ những cơ hội này không chỉ lãng phí thời cơ mà còn làm giảm đáng kể hiệu quả sử dụng vốn.
Vì vậy, ông Lý Lộ bắt đầu mở rộng, thử nghiệm các phương thức linh hoạt hơn: một phần vốn vẫn tiếp tục được quản lý theo cách nắm giữ lâu dài quen thuộc; phần còn lại thì tập trung vào giao dịch ngắn hạn, và sử dụng các công cụ tài chính khác (long, short, v.v.), nhằm tăng hiệu quả sử dụng vốn cho hoạt động ngắn hạn này.
Phương thức vận hành song song, cân bằng này trông thật tuyệt vời.
Sau một thời gian, ông Lý Lộ đã tổng kết lại toàn bộ hoạt động của mình trong giai đoạn này và nhận ra những vấn đề sau:
- Các giao dịch ngắn hạn đã mang lại lợi nhuận, kết quả cũng khá tốt;
- Tuy nhiên, do phải dành một phần thời gian và nỗ lực cho giao dịch ngắn hạn, ông đã bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào một số dự án mà ông rất quan tâm, nhưng do thiếu thời gian nên không thể nghiên cứu kỹ lưỡng và theo dõi sát sao;
- Những dự án tốt mà ông có thể đầu tư sớm hơn sẽ mang lại lợi nhuận xa lớn hơn so với những gì ông kiếm được từ giao dịch ngắn hạn;
- Sự tập trung và độ sâu suy nghĩ của ông cũng giảm so với trước khi làm giao dịch ngắn hạn.
Tóm lại, ông cảm thấy lợi ích của giai đoạn giao dịch ngắn hạn này không bù đắp được những thiệt hại.
Từ đó, ông hoàn toàn từ bỏ giao dịch ngắn hạn, chỉ tập trung vào phương thức nắm giữ lâu dài mà ông tin tưởng.
Ông cũng yêu cầu như vậy đối với các nhà đầu tư vào quỹ của mình: nếu không đồng ý với phương thức nắm giữ lâu dài của ông, đừng đầu tư vào quỹ của ông.
Cảm nhận của ông Lý Lộ cũng là điều tôi rất đồng cảm, nhưng kết quả của tôi không thể sánh được với bậc前辈này - thực sự rất tệ hại.
Những lần tôi từng tham gia giao dịch sóng và mua cao bán thấp thật là kinh hoàng, mặc dù trong quá trình đó tôi cũng thỉnh thoảng được hưởng thành quả chiến thắng, nhưng tổng kết lại, kết quả cuối cùng thật là bi thảm.
Vì vậy, sau đó tôi hoàn toàn tránh xa giao dịch ngắn hạn, thà dành thời gian và nỗ lực đó để xem xét các tài liệu, đọc các báo cáo, hiểu sâu hơn về các dự án mình quan tâm.
