Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của nội dung trên:
Chúng tôi rất vui mừng giới thiệu Chainlink Smart Value Recapture (SVR), một giải pháp oracle mới nhằm giúp các ứng dụng DeFi thu hồi Maximal Extractable Value (MEV) không độc hại bằng cách sử dụng Chainlink Price Feeds.
Phiên bản ban đầu của Chainlink SVR được phát triển bởi BGD Labs, Flashbots và các nhà đóng góp khác của Aave DAO, ban đầu sẽ tập trung vào việc giúp các giao thức vay mượn DeFi thu hồi MEV liên quan đến thanh lý từ Oracle. SVR được xây dựng trên nền tảng Chainlink, giảm thiểu sự phụ thuộc không cần thiết vào bên thứ ba và không yêu cầu tích hợp hợp đồng thông minh trung gian, cho phép người dùng Chainlink Price Feeds hiện tại dễ dàng áp dụng SVR.
Phiên bản Oracle hỗ trợ SVR tận dụng Flashbots MEV-Share và một kiến trúc hợp đồng "kép tổng hợp" sáng tạo trên chuỗi, cung cấp hiệu quả cao hơn và an ninh dự phòng được tăng cường. Chainlink SVR hiện đang chạy trên mạng thử nghiệm và sẽ sớm ra mắt trên mạng chủ Ethereum. Trong tương lai, một phiên bản tùy chỉnh hoàn toàn với nhiều cải tiến hơn, bao gồm mức độ phi tập trung cao hơn, hệ thống đấu giá dựa trên DON, hiệu quả gas tăng cường và khả năng liên chuỗi cũng sẽ được giới thiệu.
Cộng đồng Aave đang thông qua quy trình quản trị để phê duyệt tích hợp Chainlink SVR, có thể xem thảo luận liên quan trên diễn đàn Aave. Giá trị thu hồi bởi SVR không chỉ cung cấp nguồn thu nhập mới cho các giao thức DeFi, mà còn có thể được sử dụng để thúc đẩy tính bền vững kinh tế lâu dài của Oracle Chainlink, đảm bảo các giao thức DeFi có thể tiếp tục được cung cấp các dịch vụ Oracle an toàn và đáng tin cậy.
Làm thế nào các Oracle trong DeFi tạo ra cơ hội MEV
Maximal Extractable Value (MEV) là giá trị mà người đề xuất khối (nút trong mạng blockchain) có thể thu được bằng cách quyết định bao gồm, loại bỏ hoặc thay đổi thứ tự các giao dịch trong khối. Ngày nay, các cơ hội sắp xếp giao dịch này thường được "người tìm kiếm" phát hiện, những người tranh giành quyền sắp xếp giao dịch trong khối thông qua đấu giá cạnh tranh. Giá trị này sau đó được các bên tham gia vào quá trình xây dựng khối (như người tìm kiếm, người xây dựng và người xác minh) thu giữ.
Là một phần con của MEV, "Oracle Extractable Value" (OEV) đề cập đến MEV phát sinh trong quá trình báo cáo Oracle được đưa lên chuỗi và sau đó được các ứng dụng trên chuỗi tiêu thụ. Cơ hội OEV phổ biến nhất xuất hiện trong các giao thức vay mượn, đặc biệt là trong quá trình thanh lý. Người tìm kiếm tranh giành quyền thanh lý các vị thế rủi ro cao và kiếm được phần thưởng thanh lý.
Trên Ethereum, quá trình đấu giá không gian khối này thường được thực hiện thông qua MEV-Boost của Flashbots, cho phép người tìm kiếm đóng gói các giao dịch thanh lý với cập nhật báo cáo giá Oracle, đạt được backrunning.
Hiện tại,
giá trị tạo ra từ MEV liên quan đến Oracle (như thanh lý) được các người tìm kiếm, người xây dựng và người xác minh trong mạng blockchain thu giữ, thay vì được hoàn lại cho các giao thức DeFi, người dùng cuối và Oracle ban đầu tạo ra MEV liên quan. Thu hồi MEV vô hại này cuối cùng có thể trả lại giá trị cho nguồn gốc của nó.
Tại sao chọn Chainlink SVR?
Chainlink Labs và cộng đồng Chainlink rộng lớn hơn đã chủ động nghiên cứu các giải pháp xung quanh MEV trong nhiều năm, chẳng hạn như Dịch vụ Sắp xếp Công bằng (Fair Sequencing Services, FSS) và Luồng Đặt Hàng Được Bảo Vệ (Protected Order Flow, PROF). Là một phần con của MEV, chúng tôi cũng tập trung vào nghiên cứu OEV, khám phá cách các giao thức DeFi có thể thu hồi giá trị này và hỗ trợ tính bền vững kinh tế của Oracle. Chúng tôi đã phân tích nhiều thiết kế OEV nhằm đạt được giải pháp có mức độ an toàn, độ tin cậy và khả năng kinh tế dài hạn tối đa.
Thông qua nghiên cứu, chúng tôi đã thành công trong việc phát triển một phiên bản ban đầu của một giải pháp OEV được gọi là Smart Value Recapture (SVR). Chainlink SVR được thiết kế cụ thể cho backrunning liên quan đến thanh lý, không thể được sử dụng cho frontrunning hoặc sandwich attack. Những loại MEV có hại này làm suy giảm trải nghiệm người dùng, và mạng Chainlink cùng cộng đồng đã chủ động nghiên cứu các giải pháp để giảm thiểu tác động của chúng trong nhiều năm qua.
Tại sao chọn Chainlink SVR?
Chúng tôi tin rằng Chainlink SVR là lựa chọn tốt nhất để thực hiện giải pháp thu hồi MEV bản địa, vì Chainlink Price Feeds đã cung cấp bảo mật cho nhiều giao thức DeFi lớn nhất và có hồ sơ an toàn, độ tin cậy đã được chứng minh. Bằng cách tích hợp giải pháp thu hồi MEV dựa trên Chainlink, các giao thức DeFi không chỉ có thể giữ lại tính an toàn và độ tin cậy mà Chainlink cung cấp, mà còn có thể tăng cường tính bền vững kinh tế của chính họ và cơ sở hạ tầng Chainlink mà họ phụ thuộc vào.
Các lợi ích chính của Chainlink SVR bao gồm:
1. Hỗ trợ mạng lưới Oracle phi tập trung (DON) đã được chứng minh
SVR dựa trên cùng cơ sở hạ tầng mạng lưới Oracle phi tập trung (DON) như Chainlink Price Feeds, mạng lưới đã được kiểm chứng và củng cố trong 5 năm qua, bảo vệ thành công 75 tỷ USD TVL DeFi tại đỉnh điểm và hỗ trợ 17 nghìn tỷ USD giá trị giao dịch.
2. Giảm rủi ro bên thứ ba không cần thiết
Đối với các giao thức đang sử dụng Chainlink Price Feeds, SVR giảm thiểu rủi ro nhà cung cấp bên thứ ba không cần thiết, giảm tổng diện tích tấn công và ngăn chặn sự phân tán giá trị kinh tế không cần thiết.
3. Không yêu cầu tích hợp hợp đồng trung gian
SVR không yêu cầu các giao thức DeFi tích hợp hợp đồng trung gian hoặc "đóng gói" Chainlink Price Feeds, đảm bảo luồng công việc hợp đồng thông minh hiệu quả hơn và tránh các thay đổi đáng kể mà các giao thức DeFi phải thực hiện khi sử dụng dữ liệu Oracle.
4. Hiệu quả quy mô
Là giải pháp Oracle được sử dụng rộng rãi nhất trong DeFi, Chainlink có thể thúc đẩy hiệu quả quy mô thông qua SVR, cho phép người tìm kiếm và các giao thức DeFi tiếp theo hưởng lợi từ các cơ hội tiềm năng nhất và thu nhập cao nhất.
Dựa trên các thử nghiệm thực tế, chúng tôi tin rằng tỷ lệ thu hồi giá trị của Chainlink SVR có thể đạt khoảng
40% mức thực tế (nghĩa là, có thể thu hồi 40 USD từ 100 USD MEV rò rỉ thanh lý). Mặc dù một số giải pháp khác tuyên bố có thể đạt hiệu quả thu hồi MEV thanh lý cao hơn, nhưng chúng tôi chưa thấy dữ liệu thực tế thuyết phục để chứng minh điều này. Do đó, chúng tôi cho rằng 40% là ước tính bảo thủ nhưng thực tế, cần thu thập thêm dữ liệu thông qua vận hành thực tế để xác minh.
Phiên bản ban đầu của SVR chỉ là một khởi đầu. Theo thời gian, Chainlink SVR dự định phát triển thành một giải pháp OEV có khả năng cấu hình cao, phi tập trung cao, phổ dụng và liên chuỗi, hoàn toàn dựa trên cơ sở hạ tầng đã được kiểm chứng của Chainlink. Chúng tôi mong đợi giao thức có thể tối đa hóa thu nhập MEV trên bất kỳ chuỗi được hỗ trợ nào, đồng thời loại bỏ các rủi ro và độ trễ không cần thiết mà các giải pháp OEV khác đưa vào.
Cách hoạt động của phiên bản ban đầu của Chainlink SVR
Chainlink Price Feeds cung cấp giá trung bình gia quyền theo khối lượng giao dịch của tài sản tiền điện tử trên toàn thị trường bằng cách sử dụng mạng lưới Oracle phi tập trung và nhiều nguồn dữ liệu độc lập.
Triển khai ban đầu của Chainlink SVR sẽ bao gồm một nhóm Chainlink Price Feeds song song, được hỗ trợ bởi cùng một kiến trúc DON (mạng lưới Oracle phi tập trung) đã được chứng minh, hiện đang được sử dụng để bảo vệ các dịch vụ báo giá hiện có.
Các Chainlink Price Feeds được kích hoạt SVR sẽ được triển khai để thu hồi MEV liên quan đến thanh lý trong các giao thức vay mượn tích hợp giải pháp này, đồng thời vẫn duy trì các Chainlink Price Feeds tiêu chuẩn làm phương án dự phòng. Thiết kế "kép tổng hợp" cho phép một DON Chainlink duy nhất tạo ra các báo cáo Oracle hoàn toàn giống nhau với các phương thức khác nhau để truyền báo cáo Oracle lên chuỗi. Các Oracle SVR dựa trên các hợp đồng và giao diện Chainlink hiện có, giảm đáng kể gánh nặng tích hợp cho người dùng Chainlink hiện tại, vì chỉ cần thay đổi tối thiểu (có thể chỉ cần chỉ định bộ tổng hợp mới hoặc Oracle SVR).
Các báo cáo Oracle gửi đến các Oracle hỗ trợ SVR sẽ được truyền lên chuỗi thông qua Flashbots MEV-Share, nơi quyền thanh lý giao dịch được đấu giá không cần phép cho người tìm kiếm. Đồng thời, cùng một báo cáo
Cơ sở hạ tầng hợp đồng thông minh nền tảng cho Chainlink Smart Application Recapture (SVR).
Nếu bộ thu thập giá của oracle bị lỗi truyền tải (tức là lỗi MEV-Share), sẽ có một cơ chế bảo vệ lỗi để đảm bảo bộ thu thập giá này vẫn có thể báo cáo giá cho các giao thức DeFi. Khi bộ thu thập giá được kích hoạt SVR được xác định là lỗi thời (dựa trên khoảng thời gian có thể cấu hình), nó sẽ trả về báo cáo giá mới nhất của bộ thu thập giá tiêu chuẩn trước thời điểm đóng. Sự chậm trễ này là cần thiết để tránh các nhà thanh lý lách qua cơ chế thu hồi giá trị do Chainlink SVR cung cấp.
Hình dưới đây cung cấp một tổng quan về cách SVR dự kiến sẽ tích hợp với Aave V3 trên Ethereum.
Triển khai đề xuất của Chainlink SVR với Aave v3 trên Ethereum.
Quy trình trong hình như sau:
1. Chainlink Data DON sẽ tạo ra các báo cáo giá oracle theo cách thức như hiện nay (tức là thông qua nhịp tim hoặc ngưỡng độ lệch). Tuy nhiên, các báo cáo giá sẽ được truyền hai lần, từ các tài khoản khác nhau.
- Một báo cáo giá sẽ được truyền qua bể nhớ công cộng đến bộ thu thập giá tiêu chuẩn (giống như hiện nay).
- Báo cáo giá khác sẽ được truyền qua điểm cuối RPC Flashbots Protect đến hợp đồng thông minh bộ thu thập giá SVR.
2. MEV-Share là một giao thức nguồn mở sẽ chia sẻ chọn lọc dữ liệu về giao dịch, chẳng hạn như cập nhật bộ thu thập giá, với các nhà tìm kiếm, những người sẽ đấu giá để đưa giao dịch vào các gói giao dịch được chia sẻ với nhà xây dựng. Sau đó, nhà xây dựng sẽ chọn nhà tìm kiếm có giá thầu cao nhất và bao gồm các giao dịch truy hồi (backrun) và thanh lý liên quan trong một khối. Nếu không có giá thầu, báo cáo giá oracle sẽ được công bố trực tiếp lên chuỗi mà không có bất kỳ giao dịch truy hồi thanh lý nào.
3. Khi báo cáo giá và các giao dịch truy hồi thanh lý được công bố lên chuỗi:
- Báo cáo giá cập nhật bộ thu thập giá SVR.
- Các giao dịch truy hồi sử dụng giá cập nhật để thanh lý các vị thế liên quan.
- Phần lớn giá trị được thu hồi bởi Aave và Chainlink.
4. Trong ví dụ được mô tả, bộ thu thập giá SVR sẽ trả về một giá cập nhật. Tuy nhiên, nếu không có giá mới nào có sẵn (ví dụ: nếu MEV-Share bị lỗi), hợp đồng thông minh oracle được kết nối với Aave sẽ có một cơ chế bảo vệ lỗi, trả về giá của bộ thu thập giá Chainlink tiêu chuẩn sau một khoảng trễ có thể điều chỉnh.
Mô hình kinh tế
MEV liên quan đến oracle được thu hồi thông qua Chainlink SVR sẽ được phân chia theo tỷ lệ tiêu chuẩn giữa các giao thức DeFi tích hợp và hệ sinh thái Chainlink, trong đó 60% giá trị sẽ được phân bổ cho các giao thức DeFi và 40% cho hệ sinh thái Chainlink. Lược đồ phân bổ này cung cấp một nguồn thu nhập bổ sung cho các giao thức DeFi, đồng thời hỗ trợ tính bền vững kinh tế của các oracle Chainlink bằng cách bao trả các khoản phí gas giao dịch và các chi phí cơ sở hạ tầng liên tục khác. Lưu ý rằng các tỷ lệ này có thể thay đổi trong tương lai, với mục tiêu là đạt được mô hình kinh tế bền vững giữa các giao thức DeFi và các oracle hỗ trợ cho chúng.
Do mối quan hệ hợp tác lâu dài và sâu sắc giữa cộng đồng Chainlink và Aave, cũng như vai trò của Aave như đối tác khởi động, kế hoạch phân bổ doanh thu ngắn hạn cho Aave sau khi tích hợp vào môi trường sản xuất trong 6 tháng đầu tiên là: 65% cho hệ sinh thái Aave, 35% cho hệ sinh thái Chainlink - lược đồ này cần được cộng đồng Aave quản trị phê duyệt.
Chúng tôi dự đoán Chainlink SVR sẽ trở thành một trong những dịch vụ Chainlink đầu tiên được kết nối với hệ thống Thanh toán Trừu tượng (Payment Abstraction), tùy thuộc vào kết quả kiểm toán bảo mật và trạng thái triển khai. Thanh toán Trừu tượng là một hệ thống hợp đồng thông minh trên chuỗi nhằm giảm đáng kể ma sát hóa đơn và thanh toán khi người dùng và nhà phát triển tương tác với các dịch vụ Chainlink. Hệ thống này được thiết kế để chuyển đổi các token phí thông qua các hợp đồng sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hiện có sang LINK.
Bạn có quan tâm đến việc thu hồi MEV thông qua Chainlink SVR không?
Nếu bạn là một giao thức DeFi và quan tâm đến việc tích hợp Chainlink SVR để thu hồi MEV, vui lòng liên hệ với chúng tôi hoặc theo dõi chúng tôi để nhận thêm cập nhật trong tương lai.
