Năm 2024 là một năm lịch sử đối với thị trường tiền điện tử. Trong suốt 10 năm qua, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã từ chối ít nhất 30 lần đơn xin niêm yết Quỹ Giao dịch Giao ngay (ETF) Bitcoin, nhưng đến ngày 11 tháng 1 năm 2024, đã đến thời khắc chuyển biến lịch sử. ETF Giao ngay Bitcoin của Hoa Kỳ chính thức được phê duyệt niêm yết, với khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên đạt 4,6 tỷ USD và dòng vốn ròng 628 triệu USD. Tiếp theo đó, nhiều quốc gia khác như Hồng Kông, Úc cũng lần lượt ra mắt ETF Giao ngay Bitcoin, thúc đẩy quá trình hợp pháp hóa tài sản tiền điện tử trên toàn cầu. Tính đến thời điểm viết bài, quy mô tài sản của các ETF tiền điện tử tại Hoa Kỳ đã vượt 122,39 tỷ USD, trong khi ở Hồng Kông đạt 4,67 tỷ USD.
Năm 2024 là năm tài sản tiền điện tử thực sự chuyển sang trở thành tài sản chính thống. Theo các tài liệu 13-F mới nhất, hiện tại tất cả các loại hình tổ chức đều là những người nắm giữ ETF tiền điện tử, bao gồm quỹ từ thiện, quỹ hưu trí, quỹ phòng hộ, tư vấn đầu tư và các gia đình quản lý tài sản. Trong làn sóng chính thống hóa tài sản tiền điện tử này, các tài sản số khác như Solana và XRP cũng dần được đưa vào tầm nhìn công chúng, góp phần chuẩn bị cho sự phát triển của năm 2025.
Bài viết này sẽ ôn lại các mốc son chính của ETF Giao ngay tiền điện tử trong năm 2024, phân tích chi tiết về diễn biến thị trường của các ETF tiền điện tử trong năm qua, đồng thời dự báo triển vọng phát triển của các ETF tiền điện tử trong năm 2025.
Ôn lại các mốc son chính: Năm ra đời của ETF Giao ngay tiền điện tử
Hồi chuông thời gian của ETF Giao ngay Bitcoin 2024
Quay về rạng sáng ngày 11 tháng 1 năm 2024, toàn ngành tiền điện tử đều nín thở chờ đợi, các nhà đầu tư toàn cầu lo lắng theo dõi quyết định cuối cùng về ETF Giao ngay Bitcoin của Hoa Kỳ. Cuối cùng, 4 chữ "chính thức phê duyệt" hiện ra trước mắt mọi người, ETF Giao ngay Bitcoin đã ra đời thành công, thực hiện ước mơ của nhiều người suốt nhiều năm qua.
Trong ngày đầu tiên, khối lượng giao dịch của ETF Giao ngay Bitcoin vượt 4,6 tỷ USD, với dòng vốn ròng 628 triệu USD. Trong 3 ngày đầu tiên, khối lượng giao dịch đã gần 10 tỷ USD.
Chỉ sau 1 tuần kể từ khi niêm yết, quy mô tài sản quản lý của ETF Bitcoin Hoa Kỳ đã vượt qua ETF Bạc, trở thành loại hình ETF lớn thứ hai tại Hoa Kỳ.
Sau khi Hoa Kỳ chấp thuận ETF Giao ngay Bitcoin, Hồng Kông cũng không muốn tụt hậu, ngày 15 tháng 4, Hồng Kông đã nguyên tắc chấp thuận ETF Giao ngay BTC và ETH; ngày 24 tháng 4, ETF Giao ngay Bitcoin và ETF Giao ngay Ethereum của Hồng Kông chính thức được phê duyệt; ngày 30 tháng 4, 6 ETF Giao ngay tài sản ảo niêm yết và giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông.
Quy mô huy động vốn trong ngày đầu tiên của ETF Giao ngay tiền điện tử tại Hồng Kông là khoảng 20 tỷ đồng Hồng Kông, tương đương 2,93 tỷ USD. Tổng khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên của 6 ETF này là khoảng 875,8 triệu đồng Hồng Kông (khoảng 127 triệu USD).
Việc ra mắt ETF Giao ngay tiền điện tử tại Hồng Kông đã tạo ra ảnh hưởng sâu rộng đến cục diện tài chính của khu vực người Hoa, đồng thời cũng là một bước quan trọng trong quá trình hợp pháp hóa tiền điện tử trên toàn cầu. ETF tiền điện tử của Hồng Kông áp dụng cơ chế hoán đổi bằng tài sản vật chất, tạo ra một kênh chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tài sản tài chính truyền thống.
Sau đó, các quốc gia khác cũng dần dần bắt đầu phê duyệt và giao dịch ETF Giao ngay Bitcoin, ngày 4 tháng 6, ETF Giao ngay Bitcoin đầu tiên của Úc chính thức bắt đầu giao dịch, Ủy ban Chứng khoán Thái Lan cũng phê duyệt ETF Giao ngay Bitcoin đầu tiên tại địa phương.
Đến ngày 23 tháng 9, SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt giao dịch hợp đồng quyền chọn ETF Bitcoin của BlackRock niêm yết trên Nasdaq, ngày 19 tháng 10, SEC đã phê duyệt giao dịch hợp đồng quyền chọn ETF Bitcoin Giao ngay. Phạm vi của các sản phẩm phái sinh liên quan đến Bitcoin tiếp tục được mở rộng, mang lại cho thị trường những sản phẩm hợp quy định và có độ sâu giao dịch. Các hợp đồng quyền chọn ETF Bitcoin cho phép nhà đầu tư thực hiện các khoản đầu tư dựa trên kỳ hạn, đặc biệt phù hợp với các khoản đầu tư dài hạn, mang lại thêm tính tuân thủ và độ sâu giao dịch cho thị trường.
Hồi chuông thời gian của ETF Giao ngay Ethereum 2024
Năm 2024, ETF Giao ngay Ethereum đã đạt được một loạt các bước tiến quan trọng trên toàn cầu. Từ Hồng Kông đến Hoa Kỳ, rồi đến Úc, nhiều khu vực trên thế giới đều đang tích cực thúc đẩy quá trình phê duyệt và niêm yết ETF Giao ngay Ethereum. Ethereum, "con rồng thứ hai" của thị trường tiền điện tử, chính thức bước vào tầm nhìn của các nhà đầu tư truyền thống.
Ngày 24 tháng 4, ETF Giao ngay Bitcoin và ETF Giao ngay Ethereum của Hồng Kông chính thức được phê duyệt, đây là lần đầu tiên ETF Giao ngay Ethereum được niêm yết trên sàn giao dịch lớn. ETF Giao ngay Ethereum của Hồng Kông trong ngày đầu tiên đã hút vào 14.200 ETH, với khối lượng giao dịch đạt 299 triệu USD.
Ngày 24 tháng 5, SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt tài liệu 19b-4 của ETF Giao ngay Ethereum đầu tiên. Đây là bước then chốt để ETF Giao ngay Ethereum được giao dịch hợp pháp tại thị trường Hoa Kỳ, mở ra cánh cửa chính thức cho các sản phẩm ETF Giao ngay Ethereum gia nhập thị trường Hoa Kỳ.
Ngày 23 tháng 7, thị trường tiền điện tử lại một lần nữa chứng kiến một khoảnh khắc lịch sử, SEC Hoa Kỳ chính thức phê duyệt ETF Giao ngay Ethereum. ETF Giao ngay Ethereum trong ngày đầu tiên đạt khối lượng giao dịch hơn 1,019 tỷ USD, với dòng vốn ròng 106,6 triệu USD.
Ngày 8 tháng 11, SEC Hoa Kỳ một lần nữa hoãn quyết định về việc niêm yết hợp đồng quyền chọn ETF Giao ngay Ethereum tại Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Tài liệu cho biết, việc hoãn này nhằm thực hiện thêm phân tích và lấy ý kiến công chúng, đặc biệt là về việc liệu các thay đổi quy định đề xuất có đáp ứng các yêu cầu của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán hay không.
Hồi chuông thời gian của các ETF liên quan đến tiền điện tử khác trong năm 2024
Sau khi ETF Giao ngay Bitcoin và ETF Giao ngay Ethereum được phê duyệt, ETF Giao ngay Solana cũng trải qua một loạt các bước tiến quan trọng trong năm 2024. Ngày 20 tháng 6, ETF Giao ngay Solana đầu tiên tại Bắc Mỹ đã được nộp đơn, đánh dấu Solana ETF chính thức bước vào tầm nhìn của công chúng. Sau đó, 21Shares và VanEck cũng lần lượt nộp đơn xin phê duyệt ETF Solana lên SEC.
Ngày 8 tháng 8, Ủy ban Chứng khoán Brazil đã phê duyệt ETF Giao ngay Solana đầu tiên trên thế giới, ngày 21 tháng 8 Brazil cũng phê duyệt ETF Solana thứ hai. Đây là bước đi tiên phong của Brazil, mang lại nhiều tâm lý lạc quan hơn cho những người ủng hộ tiền điện tử.
Việc xin phê duyệt ETF Giao ngay Solana tại Hoa Kỳ vẫn đang tiếp tục. Ngày 22 tháng 11, Cboe đã nộp đơn xin niêm yết 4 ETF Giao ngay Solana lên SEC, ngày 4 tháng 12, Grayscale cũng đang tìm cách chuyển đổi Quỹ Tín thác Solana của mình thành ETF Giao ngay và niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Tuy nhiên, ngay sau đó, các nguồn tin cho biết SEC đã thông báo cho ít nhất hai tổ chức nộp đơn xin ETF Giao ngay Solana rằng, các tài liệu 19b-4 của họ sẽ bị từ chối. Điều này cho thấy Hoa Kỳ vẫn đang giữ thái độ thận trọng đối với ETF Giao ngay Solana.
Ngoài Solana, XRP cũng là một trong những tiêu điểm quan tâm của các
Tính đến ngày 24 tháng 12, tổng dòng vốn ròng vào các Bit ETF hiện vật của Hoa Kỳ đạt 35,49 tỷ USD, với tổng tài sản ròng đạt 110 tỷ USD. Trong đó, tài sản ròng của IBIT của BlackRock chiếm gần 50%, đạt 53,7 tỷ USD. Đáng chú ý là quy mô tài sản của IBIT đã tương đương với tổng số của 50 Bit ETF tập trung vào châu Âu (khu vực + quốc gia đơn lẻ), những quỹ này đã tồn tại được 20 năm. Trước đây, Bit ETF hiện vật của Hoa Kỳ có biểu hiện trung bình, nhưng từ tháng 11 trở đi, lượng dòng vốn và thanh khoản của nó đã tăng đáng kể. Ngày 13 tháng 11, công ty phát hành ETF Bitwise thông báo sẽ mua lại nhà cung cấp dịch vụ đặt cọc ETH Attestant. Ngày 20 tháng 11, 21Shares thông báo sẽ thêm tính năng đặt cọc cho sản phẩm ETP ETH cốt lõi của họ và đổi tên thành "ETH Core Staking ETP" (ETHC). Cùng với tin tức ông Trump thắng cử, thị trường kỳ vọng vào việc đưa tính năng đặt cọc vào Bit ETF ETH càng mạnh mẽ hơn. Tính đến ngày 24 tháng 12, tổng dòng vốn ròng vào Bit ETF ETH của Hoa Kỳ đạt 2,51 tỷ USD, với tổng tài sản ròng đạt 12,35 tỷ USD. Vào ngày 5 tháng 12, dòng vốn ròng đạt 428 triệu USD, mức kỷ lục. Trong số các Bit ETF ETH của Hoa Kỳ, ETHE của Grayscale có tài sản ròng cao nhất với 4,91 tỷ USD, tiếp đến là ETF của BlackRock với 3,65 tỷ USD. Hai quỹ này chiếm 69,3% tổng tài sản của các Bit ETF ETH của Hoa Kỳ. Nhiều Bit ETF Solana sẽ có kỳ hạn xét duyệt đầu tiên vào ngày 23-25 tháng 1 năm 2025. Tuy nhiên, theo phóng viên Eleanor Terrett của FOX Business, SEC đã thông báo cho ít nhất hai đơn vị nộp đơn xin Bit ETF Solana rằng đơn 19b-4 của họ sẽ bị từ chối. Đồng thời, một số nguồn tin tiết lộ rằng trong nhiệm kỳ của chính quyền hiện tại, SEC có thể sẽ không phê duyệt bất kỳ đơn xin Bit ETF mới nào. Phân tích viên ETF cao cấp của Bloomberg, Eric Balchunas, dự đoán các nhà phát hành sẽ nộp lại đơn sau khi Chủ tịch SEC mới Paul Atkins nhậm chức. Paul Atkins đang đồng giữ chức Chủ tịch Liên minh Token của Hiệp hội Kỹ thuật số, chuyên nghiên cứu và thúc đẩy sự phát triển của ngành tài sản kỹ thuật số. Bitwise đã nộp 10 loại Bit ETF chỉ số tiền điện tử lên SEC, kỳ hạn xét duyệt đầu tiên vào ngày 18 tháng 1 năm 2025. Quỹ này bao gồm nhiều tài sản tiền điện tử chủ chốt trên thị trường hiện nay, như BTC, XRP, Solana, Cardano, Uniswap, Polkadot, LINK (Chainlink), ETH, Avalanche, Bitcoin Cash. Bit ETF BTC và ETH của Bitwise sẽ có kỳ hạn xét duyệt đầu tiên vào ngày 30 tháng 1 năm 2025. Đây là một quỹ chỉ số tiền điện tử hiện vật dự kiến bao gồm BTC và ETH, nhằm "cung cấp cho nhà đầu tư một cách dễ tiếp cận để cân bằng đầu tư vào hai tài sản tiền điện tử lớn nhất toàn cầu". Ngoài ra, các Bit ETF sau đây cũng đang chờ được phê duyệt: XRP ETF: - Bitwise XRP ETF - Canary XRP ETF - 21Shares Core XRP Trust - Wisdomtree XRP Fund Litecoin ETF: - Canary Litecoin ETF HBAR ETF: - Canary HBAR ETF Ngoài ra, việc phê duyệt các Bit ETF ETH hiện vật cũng sẽ diễn ra vào năm 2025. Phân tích viên ETF của Bloomberg, James Seyffart, cho biết quyết định cuối cùng của SEC có thể được đưa ra vào khoảng ngày 9 tháng 4 năm 2025. Tuy nhiên, SEC không phải là cơ quan ra quyết định duy nhất, họ còn cần sự chấp thuận của OCC và CFTC. Vào năm 2025, nhiều tài sản tiền điện tử khác có thể sẽ gia nhập lĩnh vực ETF. Mặc dù thách thức về quản lý vẫn tồn tại, nhưng sự tham gia liên tục của nhà đầu tư tổ chức và sự trưởng thành dần của thị trường sẽ mang lại thêm động lực cho sự phát triển của ngành tiền điện tử trong tương lai. Chúng ta có thể dự đoán rằng tài sản tiền điện tử sẽ không chỉ là công cụ đầu cơ nữa, mà sẽ trở thành một phần quan trọng trong danh mục đầu tư toàn cầu, thúc đẩy sự hội nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số.
