Tác giả: Foxi (DeFi / AI)
Biên tập: TechFlow
"Các đại lý thông minh không chỉ đến để cập nhật trạng thái Twitter của bạn - chúng đang định hình lại toàn bộ nền kinh tế số."
Bài viết này sẽ đi sâu vào cách phát hiện ra đại lý AI (Alpha) dẫn đầu tiếp theo thông qua việc hiểu rõ phương pháp luận. Hãy nhớ rằng: một khi mọi người đều nhìn thấy nó, thì nó đã mất đi lợi thế dẫn đầu. Chìa khóa là phải nghĩ trước hai bước, và bằng cách áp dụng phương pháp luận này, bạn sẽ có thể nắm bắt cơ hội và thành công.
Xin cảm ơn báo cáo AI của Delphi_Digital và các nhà nghiên cứu tiên phong khác đã đóng góp.
Quy tắc vàng: Sự đồng thuận
Trên thị trường, mọi người đều cố gắng bán tài sản của họ với giá cao hơn cho người khác. Mục tiêu của bạn là rút lui vào thời điểm thích hợp, chứ không phải quá chú tâm vào một tài sản cụ thể. Để thành công trong việc rút lui, bạn cần tìm thấy một dự án có "sự đồng thuận". Điều này có nghĩa là đa số người trên thị trường đều công nhận giá trị của dự án đó, từ đó cung cấp cho bạn sự hỗ trợ về thanh khoản. Xây dựng sự đồng thuận là một chủ đề phức tạp, chúng ta sẽ không đi sâu vào nó trong bài viết này.
Làm thế nào để kiếm tiền?
- Dự đoán một xu hướng mới nổi (sự đồng thuận) và tin tưởng vào nó (cần có kiến thức để hỗ trợ nhận định của bạn).
- Đầu tư vào những dự án tiềm năng có tính sáng tạo và hợp pháp.
- Bán tài sản của bạn khi thị trường đã hình thành sự đồng thuận.
Bài viết này sẽ tập trung vào bước khó nhất: dự đoán. Nếu bạn không có sự hiểu biết hoặc niềm tin rõ ràng về xu hướng, thì rất khó để đánh giá độc lập giá trị của các dự án tiềm năng. Trong trường hợp này, bạn sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào may mắn hoặc chờ đợi sự gợi ý từ người khác, cuối cùng có thể trở thành đối tượng để người khác kiếm lợi nhuận. Vậy hãy bắt đầu thôi.
Phần 1: Ba làn sóng tiến hóa của đại lý thông minh
Năm 2024 được đánh dấu bởi hệ thống o1 của OpenAI và mức định giá tỷ đô la, trong khi năm 2025 được coi là năm then chốt của tài chính hóa trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, để tìm thấy giá trị thực sự trong lĩnh vực phát triển nhanh chóng này, chúng ta cần vượt ra khỏi sự đầu cơ về "đại lý AI" và hiểu sâu sắc hơn về những thay đổi cơ bản đằng sau.
Hiểu được chúng ta đang ở giai đoạn nào trong chu kỳ áp dụng công nghệ là rất quan trọng để nắm bắt cơ hội. Sự phát triển của nền kinh tế đại lý có thể được chia thành ba giai đoạn:
Hình ảnh: Từ Foxi (DeFi / AI), biên tập bởi TechFlow
Làn sóng 1: Từ con người đến đại lý (giai đoạn hiện tại)
Chúng ta hiện đang ở trong giai đoạn này, với ví dụ điển hình là các chatbot đơn giản trên X (@aixbt_agent). Những đại lý này chủ yếu hoạt động như trợ lý nghiên cứu hoặc công cụ thực thi cho con người, giúp hoàn thành các nhiệm vụ đơn giản. Mặc dù chúng có một số giá trị, nhưng không yêu cầu cải cách cơ sở hạ tầng đột phá. Hầu hết các đại lý hiện tại tương tự như một ChatGPT tùy chỉnh, giúp người dùng hoàn thành các công việc nghiên cứu đơn giản, nhưng tự chủ còn hạn chế. Chúng không thể quản lý tài nguyên, chịu rủi ro hoặc thanh toán phí dịch vụ một cách độc lập.
Làn sóng 2: Từ đại lý đến con người (đang nổi lên)
Các đại lý ở giai đoạn này bắt đầu thực sự phát huy tiềm năng của mình. Chúng có thể độc lập hoàn thành các nhiệm vụ hàng ngày, chẳng hạn như chạy chiến lược giao dịch, tối ưu hóa sử dụng năng lượng gia đình, thậm chí là đàm phán và thanh toán hóa đơn. Những nhiệm vụ này không còn cần sự can thiệp thường xuyên của người dùng nữa. Các công cụ như Agent SDK của Stripe đã bắt đầu phủ sóng một số kịch bản, đồng thời cũng tiết lộ một xu hướng: mô hình định giá theo nhu cầu sẽ dần thay thế các mô hình phí cố định hàng tháng hoặc hàng năm.
Khi các đại lý đảm nhận nhiều trách nhiệm hơn, chúng cần phải thanh toán cho các nguồn tài nguyên tính toán, phí truy vấn API, chi phí suy luận mô hình, v.v. - những khoản chi phí này có thể là thời gian thực và theo nhu cầu. Tuy nhiên, những hạn chế của các hệ thống thanh toán hiện tại lộ rõ trong các kịch bản này, vì chúng không được thiết kế để thực hiện vi thanh toán theo thời gian thực. Tiền điện tử ở đây thể hiện ưu thế, cung cấp tốc độ thanh toán nhanh hơn, chi phí giao dịch thấp hơn và các phương thức thanh toán linh hoạt hơn để đáp ứng những nhu cầu mới này.
Một số trường hợp thực tế trên chuỗi bao gồm:
- Hệ thống giao dịch tự động
- Công cụ tối ưu hóa lợi nhuận
- Cơ chế cân bằng lại danh mục đầu tư
Làn sóng 3: Từ đại lý đến đại lý / Hợp tác (tương lai)
Đây là giai đoạn có nhiều tiềm năng nhất trong nền kinh tế đại lý. Hiện tại, chúng ta đã thấy một số thử nghiệm giao dịch giữa các đại lý, chẳng hạn như các dự án Terminal of Truth và Zerebro. Tuy nhiên, tiềm năng thực sự của những khám phá này vượt xa phạm vi ứng dụng của các token truyền thông xã hội:
- Thị trường tài nguyên: Các đại lý tính toán có thể thương lượng với các đại lý lưu trữ về vị trí lưu trữ dữ liệu tối ưu, từ đó tối ưu hóa phân bổ tài nguyên.
- Tối ưu hóa dịch vụ: Các đại lý cơ sở dữ liệu có thể thương lượng với các đại lý tính toán về dịch vụ tối ưu hóa truy vấn để nâng cao hiệu quả.
- Dịch vụ tài chính: Các đại lý đánh giá rủi ro có thể giao dịch với các đại lý bảo hiểm để cung cấp các giải pháp bảo vệ thông minh hơn cho người dùng.
Giai đoạn này yêu cầu một cơ sở hạ tầng được thiết kế riêng cho các tương tác giữa máy với máy. Hệ thống tiền tệ truyền thống tập trung vào con người, nhấn mạnh vào xác minh và kiểm soát do con người thực hiện, nhưng sẽ không đủ linh hoạt trong một nền kinh tế do các đại lý tự chủ chi phối. Trong khi đó, stablecoin với khả năng lập trình, thanh toán xuyên biên giới, thanh toán nhanh và hỗ trợ vi thanh toán, trở thành công cụ then chốt trong lĩnh vực này (vâng, tôi cũng rất lạc quan về lĩnh vực stablecoin).
Phần 2: Phân tích chồng AI của Web3
Delphi Digital đã đề xuất một khung phân loại "AI phi tập trung" rõ ràng. Khung này bao gồm 6 hướng then chốt (tôi tin rằng những hướng này rất tiềm năng), mỗi hướng lại bao gồm nhiều lĩnh vực phụ, có thể được coi là các hướng kể chuyện hoặc sáng tạo. Tôi tin rằng trong vài tháng tới, mỗi lĩnh vực phụ sẽ có ít nhất một dự án dẫn đầu, với giá trị vốn hóa thị trường đạt ít nhất 500 triệu đô la.
6 hướng then chốt và các ví dụ nổi bật
- Ứng dụng - aixbt
- Kích hoạt / Phối hợp đại lý - Virtuals Protocol
- Bảo mật riêng tư - Phala Network
- Huấn luyện / Suy luận AI - Ritual
- Dịch vụ tính toán - io.net
- Lưu trữ dữ liệu - Arweave
Hình ảnh: Từ Foxi (DeFi / AI), biên tập bởi TechFlow
Dù bạn lưu lại bài viết này hay lưu hình ảnh, nó đều có thể trở thành một hướng dẫn tham khảo quan trọng khi bạn khám phá các câu chuyện mới.
Mỗi hướng bao gồm nhiều lĩnh vực phụ, vì vậy bài viết này sẽ không đi sâu vào từng lĩnh vực. Tuy nhiên, tôi dự đoán dòng vốn sẽ chảy vào những hướng này theo một "thứ tự" nhất định, phụ thuộc vào mức độ trưởng thành và giai đoạn phát triển của thị trường. Dưới đây là một bản minh họa ngắn gọn:
Hướng phát triển tiếp theo của các đại lý là gia nhập lĩnh vực DeFi và ví. Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy các đại lý có thể giúp người dùng thực hiện các hoạt động như trao đổi token, vận hành cầu nối xuyên chuỗi, tối ưu hóa đường dẫn giao dịch và giảm phí giao dịch. Các chức năng này sẽ được tích hợp trực tiếp vào giao diện người dùng của ví. Tuy nhiên, khác với giai đoạn đầu, trong giai đoạn này các đại lý này cần phải cạnh tranh về "năng lực kỹ thuật", chứ không chỉ dựa vào "cơn sốt niềm tin". Do đó, một số token (như $BUZZ và $ACOLYT) được thị trường ưa chuộng vì có đằng sau là các nhóm AI hoặc nhà phát triển mạnh, mặc dù trình độ kỹ thuật của họ vẫn có khoảng cách so với các chuyên gia AI Web2.
Khi nền kinh tế đại lý tiếp tục phát triển, "hiệu ứng tài sản của đại lý AI" sẽ thu hút rất nhiều nhà phát triển AI hàng đầu từ Web2 sang Web3 để tìm kiếm cơ hội mới. Điều này sẽ tạo ra nhiều dự án AI mạnh mẽ. Nếu bạn muốn nắm bắt được những cơ hội này, tôi khuyên bạn nên theo dõi LinkedIn nhiều hơn, chứ không chỉ chăm chăm vào Dexscreener.
Giai đoạn 3:
Cuối cùng, các đại lý sẽ trở nên chín muồi hơn, và giá trị cốt lõi của họ sẽ đến từ việc suy luận AI, xử lý dữ liệu và tính toán phân tán. Chúng ta sẽ chứng kiến sự xuất hiện của các hạ tầng then chốt sau:
- Hệ thống quản lý khóa bảo mật dựa trên TEE
- Lớp Khả dụng Dữ liệu (DA) chuyên dụng để lưu trữ và truy xuất ngữ cảnh của các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM)
- Oracles trên chuỗi để cung cấp các nguồn dữ liệu đáng tin cậy
- Khung zkVM để thực hiện tính toán có thể xác minh
- Các giải pháp trừu tượng chuỗi để đơn giản hóa tương tác xuyên chuỗi
Những hạ tầng này sẽ hỗ trợ các tài nguyên tính toán quy mô lớn, không cần tin tưởng, đồng thời đảm bảo tính an toàn và có thể xác minh của các tương tác, luồng dữ liệu và đầu ra. Khi đó, các cơ sở hạ tầng cao cấp như Ritual, io.net, Story Protocol sẽ chuyển từ đơn thuần là đối tượng đầu cơ sang trở thành các công cụ then chốt để thúc đẩy sự đổi mới AI thế hệ tiếp theo.
Phần 3: Vậy bây giờ tôi nên đầu tư vào cái gì?
Dựa trên tình hình thị trường hiện tại, chúng ta đang chuyển từ Giai đoạn 1 sang Giai đoạn 2.
Nếu các đại lý có thể "chủ động" mang lại giá trị cho người dùng, chứ không chỉ đăng bài trên Twitter hoặc phân tích giá token (những chức năng này GPT đã có thể thực hiện), thì chúng sẽ trở nên hấp dẫn hơn. Tôi hy vọng các đại lý có thể tự quản lý và ra quyết định thay mặt người dùng, thậm chí có thể tự thực hiện các giao dịch thanh toán. Dưới đây là một số hướng ứng dụng phức tạp hơn mà cá nhân tôi sẽ xem xét đầu tư:
- Hệ thống giao dịch tự động
- Công cụ cân bằng lại danh mục đầu tư
- Công nghệ thực tế ảo
- Hợp đồng thông minh do AI điều khiển (như trọng tài thị trường dự đoán)
- Các ứng dụng sáng tạo khác
Tất nhiên, những hướng trên vẫn có thể quá rộng đối với hầu hết mọi người (kể cả tôi). Dựa trên "Quy tắc Vàng của Đồng thuận", tôi nhận thấy sự đồng thuận của thị trường hiện tại tập trung vào những điểm sau:
I. Shaw
Ông là người tập hợp niềm tin ảnh hưởng nhất trong chu kỳ siêu AI hiện tại, giống như Murad trong chu kỳ siêu memecoin. Đừng bỏ qua các dự án mà ai16z và Shaw hoặc các thành viên cốt lõi khác của ai16z quan tâm. Bất kỳ dự án nào họ quảng bá đều có thể là một cơ hội mua vào.
Lưu ý: Hãy cẩn thận với những người tự xưng là "đối tác của ai16z", vì đôi khi họ không phải là thành viên cốt lõi thực sự. Thực ra, tôi cũng có thể tự gọi mình là "đối tác" bừa bãi.
II. Các dự án giải thưởng Hackathon Solana
Hệ sinh thái Solana đang tích cực thúc đẩy sự phát triển của một số dự án sáng tạo. Để nắm bắt cơ hội thị trường sớm, bạn cần chọn lọc ra những dự án chất lượng cao. Tôi đã sàng lọc một số dự án cho bạn, bạn có thể tham khảo bài đăng của tôi. Mặc dù tôi không phải là người trong cuộc, nhưng tôi đã đánh giá những dự án này dựa trên kinh nghiệm cá nhân. Tất nhiên, bạn cũng nên tự mình nghiên cứu kỹ lưỡng.
Liên kết: Liên kết Google Sheets
Để thực sự thu lợi từ những câu chuyện này, bạn cần sử dụng một số công cụ, nếu không có thể sẽ bỏ lỡ thời điểm đầu tư tốt nhất. Ví dụ: @AgentiPy là một trong những dự án chất lượng cao trong danh sách của tôi, ban đầu nó chưa phát hành token. Nhưng một khi ra mắt token, giá trị vốn hóa đã tăng vọt lên 40 triệu USD, tuy nhiên cá nhân tôi đã không thể tham gia kịp thời do thiếu công cụ hỗ trợ. Do đó, tôi khuyên bạn nên sử dụng các công cụ để theo dõi động thái của các dự án, ví dụ như theo dõi Twitter của chúng, để khi công cụ phát hiện địa chỉ hợp đồng (CA) được công bố, bạn có thể tham gia ngay lập tức. Sắp tới tôi sẽ chia sẻ thêm về các hướng dẫn sử dụng những công cụ này.
III. Các khung AI
Bạn có thể nhận thấy ngày càng có nhiều dự án hạ tầng trong ngành blockchain, thậm chí nhiều dApp bắt đầu chuyển đổi thành các ứng dụng chuỗi (Appchain). Lý do rất đơn giản - các dự án hạ tầng thường có thể được định giá cao hơn. Tuy nhiên, không phải tất cả các khung đều có giá trị như nhau. Bạn có thể chọn những nhà lãnh đạo thị trường có quy mô lớn nhất, hoặc nghiên cứu kỹ tài liệu kỹ thuật và GitHub để tìm các dự án hạ tầng có năng lực kỹ thuật mạnh.
Nếu bạn thấy những công việc nghiên cứu này quá phức tạp, một chiến lược đơn giản là tập trung vào các token chất lượng như $ai16z hoặc $Virtual, và tìm thời điểm gia nhập phù hợp. Đừng đầu tư SOL hoặc ETH của bạn vào những dự án AI lừa đảo không có nền tảng kỹ thuật.
IV. DeFi x AI
Như đã đề cập trước đó, tôi rất lạc quan về triển vọng của câu chuyện hội tụ DeFi và AI (DEFAI). Xu hướng này phù hợp với dự đoán của tôi về Giai đoạn 2, khi mô hình tương tác giữa con người và các đại lý dần trưởng thành. Một điểm khởi đầu tốt là phân tích sâu một số dự án DeFi x AI và các lĩnh vực phân khúc của chúng, để hiểu rõ hơn về các ứng dụng cụ thể và cách thức triển khai kỹ thuật.
