Dưới đây là bản dịch tiếng Việt: Trong ba tháng qua, sau khi mất phần lớn tài sản trong danh mục đầu tư của mình, tôi đã suy ngẫm về một vấn đề: "Bán ra khi danh mục đầu tư của bạn đạt được mục tiêu, chứ đừng chờ đến khi bạn nghĩ rằng thị trường đã đạt đỉnh." Tôi luôn cho rằng bán ra dựa trên mục tiêu cá nhân là phản tác dụng, vì rủi ro giao dịch và hành vi của bạn nên do thị trường quyết định. Nhân tiện, bạn có thể xem bài đăng của @DegenSpartan, anh ấy đã biện minh cho quan điểm này. Nếu tôi đạt được mục tiêu của mình khi đạt 50.000 USD, tại sao tôi lại phải bán ra khi tôi tin rằng nó có thể tăng lên 100.000 USD? Điều này không có ý nghĩa với tôi. Tương tự, nếu danh mục đầu tư của bạn đã đạt 870.000 USD và mục tiêu của bạn là 1.000.000 USD, bạn sẽ không ép thị trường tiếp tục tăng chỉ vì mục tiêu là 1.000.000 USD, đặc biệt là khi thị trường có thể đã đạt đỉnh. Bạn phải chấp nhận thực tế và buông bỏ. Tuy nhiên, cách tiếp cận này quá lý tưởng hoá, hoặc chỉ có 0,01% người có thể làm được. Đúng, cách này là hoàn hảo, nhưng thực tế là bạn . Có bao nhiêu người đã trải qua việc tài sản giảm từ mức cao nhất? Tôi dám cá rằng ở đây có rất nhiều người đã đạt được tự do tài chính mà họ hằng mơ ước chỉ vài tháng hoặc vài năm trước, nhưng chỉ trong vài tuần, họ đã thấy tài sản của mình bị bay hơi. thanh khoản thấp, giao dịch trả đũa, sử dụng đòn bẩy... Một số người thậm chí đã rơi từ tài sản hàng triệu USD xuống không còn gì. Bạn sẽ không bao giờ biết liệu thị trường đã đạt đỉnh hay chưa, vì bạn không có khả năng đó. Chính những lý do khiến bạn kiếm được nhiều tiền cũng là những lý do khiến bạn mất tất cả - hầu hết thời gian bạn là một "nhà đầu tư lạc quan vĩnh viễn" (perma-bull), khả năng chịu rủi ro cao của bạn mang lại những khoản lợi nhuận khổng lồ khi thị trường tốt, nhưng cách hành xử này và phản hồi tích cực từ những chiến thắng liên tiếp sẽ khiến bạn mất lý trí khi thị trường không thuận lợi, cuối cùng bị "thu hoạch". Không nói đến vấn đề về thời điểm của thị trường: đáy thường cần vài tháng để hình thành, trong khi đỉnh thường xuất hiện đột ngột chỉ trong vài ngày, đặc biệt là sau những đợt tăng theo cấp số nhân. Ngoại trừ những nhà giao dịch xuất sắc hiếm hoi, hầu hết mọi người vẫn còn lạc quan khi nên bán ra, vì cách giao dịch của họ được thiết lập như vậy. Và khi họ mắc sai lầm, đặc biệt là những sai lầm lớn, một số người thậm chí không thể chịu đựng nổi. Nếu bạn đã đạt được mục tiêu của mình, và bắt đầu lại từ một trạng thái bình tĩnh, dư dả và khách quan? Giống như chơi game điện tử - bạn sẽ không hoàn thành một lần mà không lưu tiến độ. Khi bạn mất đi rất nhiều, bạn sẽ nhận ra rằng những thứ bạn từng có còn thực tế hơn những con số trên màn hình và có giá trị sâu sắc hơn. Mặt khác, tôi không nghĩ những người mang tâm lý "Tôi sẽ dừng lại khi đạt đến một điểm nhất định" sẽ thành công. Cách tiếp cận này sẽ không bao giờ để bạn đến gần mục tiêu, vì bạn phải yêu thích trò chơi này: học hỏi > nâng cao > chiến thắng. Tiền chỉ là cách đo lường sự tiến bộ của bạn, nhưng điều này không có nghĩa là bạn có thể "lưu trữ tiến độ" khi đạt được mục tiêu. Đôi khi, nhiều lợi nhuận hơn không làm thay đổi cuộc sống của bạn nhiều, nhưng rủi ro bạn gánh chịu lại rất cao. Bạn luôn bị cám dỗ để nghĩ rằng bây giờ là lúc đặt cược tất cả, bạn luôn có lý do để lạc quan về thị trường. Đối với hầu hết những người giao dịch trên những thị trường này, họ nên áp dụng một phương pháp có hệ thống để đạt được lợi nhuận và quản lý rủi ro: 1. . Hãy chấp nhận thực tế rằng bạn không phải là nhà giao dịch hàng đầu. Có thể một ngày nào đó bạn sẽ trở thành, nhưng chưa phải lúc này. 2. Khi có lãi, bất kể quan điểm của bạn về thị trường như thế nào, . 3. <Đặt mục tiêu lớn hơn dựa trên lối sống của bạn và xác định rõ tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (R:R)>. Khi tài sản ròng của bạn đạt một mức nhất định, bạn nên bắt đầu giảm rủi ro, vì lợi nhuận thêm có thể không làm thay đổi đáng kể cuộc sống của bạn, nhưng tổn thất lại có thể gây ảnh hưởng lớn. Ví dụ, tăng từ 500.000 USD lên 900.000 USD có thể không thay đổi nhiều cuộc sống của bạn, nhưng giảm từ 500.000 USD xuống 100.000 USD thì ảnh hưởng lại rất lớn, mặc dù cả hai trường hợp đều có chênh lệch 400.000 USD. Rút ra nhiều tiền hơn và giảm rủi ro ở mức độ bạn đã đặt ra. Mục tiêu của bạn là khởi động từ một trạng thái dư dả, chứ không phải bị thúc đẩy bởi nỗi sợ hãi và sự thiếu hụt. Bạn sẽ ngạc nhiên về mức độ khách quan của chính mình - đột nhiên, cảm xúc không còn kiểm soát bạn nữa. 4. . Trong một số trường hợp, bạn có thể chấp nhận rủi ro một cách quyết liệt hơn, chẳng hạn như khi được phê duyệt, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu giảm lãi suất, ông Trump thắng cử, hoặc khi Trump, Powell hoặc những người khác đưa ra tín hiệu mua rõ ràng vào lần tới. Quản lý rủi ro và phân bổ danh mục đầu tư của bạn nên là sự kết hợp giữa 1) dựa trên thị trường và 2) dựa trên cuộc sống cá nhân, chứ không phải chỉ xem xét một yếu tố. Hầu hết mọi người chỉ tập trung vào các yếu tố thị trường, cuối cùng không thể đạt được mục tiêu vì điều này không thực tế với đa số mọi người. 5. Hãy yêu thích trò chơi này và , tiền sẽ tự đến. Để thành công, bạn không bao giờ được ngừng lại. Nếu bạn muốn dừng lại, bạn sẽ không bao giờ thành công.