Babylon, cơn bão mới trong thế giới crypto?

Gần đây tôi đang nghiên cứu thị trường crypto và tìm thấy một dự án rất thú vị - Babylon. Trước tiên tôi xin hỏi một câu: Nếu bạn nắm giữ Bitcoin, làm thế nào bạn có thể khiến nó có giá trị hơn ngoài việc chờ giá tăng?

Babylon là gì?

Babylon là một giao thức sáng tạo nhằm tận dụng tính bảo mật Bitcoin để cung cấp tính bảo mật cho Chuỗi PoS ( Bằng chứng cổ phần ) khác và nó đã tạo nên một làn sóng mới trong toàn bộ không gian crypto . Nhờ thiết kế độc đáo, nó cho phép người nắm giữ Bitcoin đặt cược Bitcoin nhàn rỗi của họ để cải thiện tính bảo mật của Chuỗi PoS, trong khi người đặt cược cũng có thể kiếm được lợi nhuận trong quá trình này.

Để hiểu rõ hơn về Babylon, chúng ta có thể so sánh nó với Eigenlayer trong hệ sinh thái Ethereum . Sự xuất hiện của Eigenlayer đã mang lại cho tài sản được đặt cược của Ethereum nhiều không gian sử dụng hơn, đảm bảo an ninh cho các ứng dụng khác đồng thời mang lại thêm lợi nhuận cho người tham gia. Babylon cũng đóng nhân vật tương tự trong hệ sinh thái Bitcoin . Nó mở rộng tính bảo mật của Bitcoin , bảo vệ Chuỗi PoS và phá vỡ tình trạng sử dụng tài sản Bitcoin không hiệu quả.

Theo nhìn lên kiến ​​trúc kỹ thuật, cốt lõi của kiến ​​trúc giao thức Babylon là blockchain Babylon, một blockchain POS tương thích với Cosmos IBC được xây dựng trên Cosmos SDK. Tính năng này cho phép tổng hợp dữ liệu và giao tiếp giữa Chuỗi Bitcoin và Chuỗi ứng dụng Cosmos khác. Nói một cách đơn giản, nó giống như một cây cầu kết nối Chuỗi Bitcoin và nhiều Chuỗi PoS khác, thúc đẩy khả năng tương tác giữa blockchain khác nhau và cho phép giá trị và tính bảo mật của Bitcoin được lưu hành và sử dụng trên quy mô rộng hơn.

Trong các ứng dụng thực tế, Babylon có thể cung cấp các giải pháp staking gốc an toàn, không Chuỗi chéo và không cần lưu ký cho Chuỗi PoS bao gồm BTC Layer2 . Đối với những người dùng nắm giữ Bitcoin, Bitcoin thường được sử dụng như một phương tiện lưu trữ giá trị hoặc để kiếm lợi nhuận chênh lệch giá thông qua các giao dịch. Nhưng với Babylon, người dùng có thể staking Bitcoin, không chỉ góp phần bảo mật cho Chuỗi PoS mà còn kiếm được lợi nhuận staking, giống như gửi tiền vào ngân hàng để kiếm lãi, ngoại trừ việc "ngân hàng" ở đây là thế giới blockchain, còn "lãi" là lợi nhuận từ staking.

Ví dụ, giả sử người dùng A nắm giữ một lượng Bitcoin nhất định. Theo cách truyền thống, Bitcoin này có thể chỉ nằm im trong ví, không có cách nào khác để lợi nhuận ngoại trừ việc chờ giá tăng . Nhưng trong hệ sinh thái Babylon, người dùng A có thể thế chấp Bitcoin cho giao thức Babylon để hỗ trợ hoạt động của Chuỗi PoS. Sau khi Chuỗi PoS được hỗ trợ bởi staking Bitcoin, tính bảo mật của nó được tăng cường đáng kể, thu hút nhiều người dùng và nhà phát triển tham gia hơn, do đó hình thành nên một vòng tròn lành mạnh.

Nguyên tắc cốt lõi: Làm thế nào để Bitcoin di chuyển

Cơ chế hoạt động của Babylon rất tinh vi và các chức năng cốt lõi của nó chủ yếu đạt được thông qua staking từ xa, máy chủ dấu thời gian và kiến ​​trúc ba tầng độc đáo.

Đặt cọc từ xa

Staking từ xa là công nghệ then chốt giúp Babylon đạt được mục tiêu staking Bitcoin. Nó khéo léo sử dụng mô hình UTXO (đầu ra giao dịch chưa sử dụng) và hệ thống tập lệnh của Bitcoin để triển khai thành công việc đặt cược, tịch thu và phần thưởng của Bitcoin.

Trong mô hình UTXO, các giao dịch Bitcoin được ghi lại dưới dạng UTXO riêng lẻ, mỗi UTXO chứa một lượng Bitcoin nhất định và các điều kiện mở khóa. Babylon thực hiện staking bằng cách viết các tập lệnh cụ thể để khóa Bitcoin trong một khoảng thời gian mà không thay đổi quyền sở hữu Bitcoin .

Ví dụ, nếu người dùng muốn đặt cược Bitcoin, họ chỉ cần gửi Bitcoin đến một địa chỉ cụ thể theo quy định của Babylon. Tập lệnh mở khóa địa chỉ này chứa các điều kiện thời gian cho cổ phần. Trong thời gian staking, Bitcoin bị khóa và không thể sử dụng cho các giao dịch khác, giống như việc gửi tiền vào két sắt trong một khoảng thời gian cố định, chỉ có thể rút tiền khi đáp ứng các điều kiện cụ thể (chẳng hạn như kết thúc thời gian staking).

Về cơ chế phạt, khi nút vi phạm các quy tắc, chẳng hạn như tấn công ác ý vào Chuỗi PoS hoặc cung cấp thông tin sai lệch, Babylon sẽ kích hoạt hoạt động phạt thông qua hệ thống tập lệnh và khấu trừ một phần Bitcoin mà nhà điều hành nút đặt cược làm hình phạt. Phần thưởng được phân phối cho người thế chấp theo các quy tắc nhất định dựa trên số lượng và thời gian thế chấp Bitcoin của người dùng, giống như cách ngân hàng trả lãi dựa trên số tiền gửi và thời hạn gửi.

Máy chủ dấu thời gian

Máy chủ dấu thời gian là một thành phần cốt lõi khác của Babylon, cung cấp dấu thời gian không thể thay đổi cho các sự kiện bằng cách ghi lại các sự kiện của Chuỗi PoS trên blockchain Bitcoin .

Cụ thể, khi các sự kiện quan trọng xảy ra trên Chuỗi PoS, chẳng hạn như tạo khối, xác nhận giao dịch, v.v., Babylon sẽ sử dụng một thuật toán cụ thể để tạo ra giá trị băm cho thông tin có liên quan của các sự kiện này, chẳng hạn như nội dung sự kiện, thời gian xảy ra, v.v., sau đó ghi lại giá trị băm này trên blockchain Bitcoin . Do tính chất phi tập trung và chống giả mạo của blockchain Bitcoin , sau khi giá trị băm được ghi lại, nó sẽ không thể bị giả mạo, do đó cung cấp bằng chứng thời gian đáng tin cậy cho các sự kiện trên Chuỗi PoS.

So với công nghệ dấu thời gian truyền thống, máy chủ dấu thời gian của Babylon có những ưu điểm rõ ràng. Công nghệ dấu thời gian truyền thống thường dựa vào các tổ chức tập trung để cung cấp thẩm quyền về thời gian, điều này gây ra rủi ro về lòng tin và các vấn đề lỗi điểm đơn. Máy chủ dấu thời gian của Babylon dựa trên blockchain Bitcoin tận dụng tính phi tập trung và bảo mật cao của Bitcoin để đảm bảo độ tin cậy và tính bất biến của dấu thời gian. Điều này giống như các bản ghi thời gian truyền thống có thể bị con người can thiệp, nhưng các bản ghi thời gian được ghi trên "sổ cái công khai" của blockchain Bitcoin gần như không thể bị sửa đổi một cách có chủ đích, cải thiện đáng kể độ tin cậy của bằng chứng thời gian.

Kiến trúc ba tầng

Babylon áp dụng kiến ​​trúc ba lớp độc đáo, Bitcoin là lớp dưới cùng, Babylon là lớp giữa và Chuỗi PoS là lớp trên cùng.

Với tư cách là lớp nền tảng, Bitcoin cung cấp tính bảo mật và ổn định mạnh mẽ và là nền tảng của toàn bộ kiến ​​trúc. Babylon hoạt động như một lớp trung gian, chịu trách nhiệm ghi lại các điểm kiểm tra của Chuỗi PoS vào Bitcoin. Ở lớp trên cùng, Chuỗi PoS được kết nối với Bitcoin thông qua Babylon và nhận được sự hỗ trợ bảo mật của Bitcoin.

Trong kiến ​​trúc này, Babylon giống như một cây cầu kết nối Bitcoin và Chuỗi PoS. Khi Chuỗi PoS cần ghi lại thông tin trạng thái quan trọng, chẳng hạn như trạng thái xác nhận cuối cùng của một khối, Babylon sẽ sắp xếp thông tin này thành các điểm kiểm tra và sau đó ghi lại giá trị băm của các điểm kiểm tra trên blockchain Bitcoin . Theo cách này, trạng thái của Chuỗi PoS được liên kết chặt chẽ với blockchain Bitcoin và với sự trợ giúp của tính bảo mật của Bitcoin, khả năng chống tấn công và độ tin cậy của Chuỗi PoS được cải thiện. Kiến trúc này có tác động sâu sắc đến toàn bộ hệ sinh thái crypto. Nó phá vỡ rào cản giữa blockchain khác nhau, thúc đẩy khả năng tương tác giữa Bitcoin và Chuỗi PoS khác và mở ra một con đường mới cho sự phát triển của hệ sinh thái crypto.

Đội ngũ ngôi sao và sự hỗ trợ vốn mạnh mẽ

Các thành viên trong đội ngũ

Đội ngũ đứng sau Babylon thực sự tuyệt vời, với các thành viên cốt cán có bối cảnh sâu rộng trong cả lĩnh vực học thuật và công nghiệp, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển của dự án.

Nhà sáng lập và Giám đốc công nghệ Mingchao (Fisher) Yu có bằng Tiến sĩ Viễn thông của Đại học Quốc gia Úc. Ông đã có những thành tựu nghiên cứu nổi bật về lý thuyết thông tin mạng và mã hóa, đồng thời đã phát triển sê-ri các lý thuyết và thuật toán, đặc biệt là trong lĩnh vực truyền thông không dây. Trước khi gia nhập Babylon, ông từng làm kỹ sư cao cấp tại Dolby Laboratories và tích lũy được nhiều kinh nghiệm thực tế phong phú. Chuyên môn của ông về bảo mật blockchain và mật mã cung cấp hỗ trợ quan trọng cho nghiên cứu và phát triển công nghệ của Babylon.

Người đồng sáng lập David Tse là một cái tên lớn trong lĩnh vực học thuật. Ông là giáo sư ngành kỹ thuật điện tại Đại học Stanford. Nghiên cứu của David Tse tập trung vào lý thuyết thông tin và ứng dụng của nó vào truyền thông không dây, máy học, năng lượng và sinh học tính toán. Ông đã đạt được những thành tựu nổi bật trong lĩnh vực lý thuyết thông tin, giành Giải thưởng Claude E. Shannon năm 2017 và được bầu làm thành viên của Viện Hàn lâm Kỹ thuật Quốc gia năm 2018. Ông đã có những đóng góp quan trọng cho nghiên cứu kỹ thuật ban đầu về Bitcoin và Ethereum, và những thành tựu sâu sắc của ông trong lĩnh vực mật mã học và hệ thống phân tán đã mang lại cho Babylon uy tín kỹ thuật mạnh mẽ.

Ngoài hai thành viên cốt cán này, đội ngũ còn bao gồm các nhà phát triển, nhà nghiên cứu và chuyên gia trong ngành đến từ nhiều quốc gia khác nhau. Đội ngũ cố vấn cũng rất mạnh, bao gồm Sunny Aggarwal, đồng sáng lập phòng thí nghiệm Osmosis , và Sreeram Kannan, người sáng lập Eigenlayer, công ty dẫn đầu trong lĩnh vực staking Ethereum. Sự bổ sung của những cựu chiến binh trong ngành này đã mang lại cho đội ngũ kinh nghiệm phong phú trong ngành và nguồn lực mạng lưới rộng lớn. Họ cung cấp lời khuyên và hướng dẫn cho dự án từ nhiều góc độ khác nhau, giúp Babylon tiến lên trong đổi mới công nghệ và mở rộng thị trường.

Sự đầu tư

Babylon đã đạt được những kết quả nổi bật trong hoạt động tài chính và giành được sự ủng hộ của nhiều tổ chức đầu tư mạo hiểm hàng đầu.

Vào tháng 12 năm 2024, Babylon đã hoàn thành vòng gọi vốn khổng lồ trị giá 70 triệu đô la do Paradigm dẫn đầu, một công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu tập trung vào cơ sở hạ tầng blockchain. Polychain Capital cũng trong đó tích cực. Công ty đầu tư mạo hiểm này trước đây đã hỗ trợ một số dự án DeFi và Layer 2 thành công và có nhiều kinh nghiệm cũng như hiểu biết sâu sắc trong lĩnh vực đầu tư crypto. Ngoài ra, các tổ chức có tiếng như Bullish Capital và Galaxy cũng đã tham gia thị trường. Ngay từ tháng 11 năm 2024, Babylon đã nhận được nguồn tài trợ hạt giống từ Paradigm và Polychain. Mặc dù số tiền cụ thể không được tiết lộ, nhưng người ta cho rằng rằng đây là một phần của khoản tài trợ 70 triệu đô la. Trước đó vào ngày 7 tháng 12 năm 2023, Polychain Capital và Hack VC đã dẫn đầu vòng gọi vốn Series A trị giá 18 triệu đô la của Babylon Chain, tiếp theo là nhiều tổ chức khác bao gồm Framework Ventures, Polygon Ventures, Castle Island Ventures và OKX Ventures . Các khoản tài trợ này không chỉ cung cấp đủ vốn cho Babylon mà còn cho phép công ty đầu tư lượng lớn nguồn lực vào nghiên cứu và phát triển công nghệ, mở rộng đội ngũ và quảng bá thị trường. Các nhà đầu tư cũng mang đến cho Babylon những nguồn lực chiến lược có giá trị nhờ vào ảnh hưởng của họ trong ngành và mạng lưới nguồn lực rộng lớn. Ví dụ, các nhà đầu tư có thể giúp Babylon thiết lập mối quan hệ hợp tác với các dự án khác, mở rộng kênh việc kinh doanh và nâng cao khả năng hiển thị và nhận diện của dự án trong ngành.

Tiềm năng trong tương lai là gì?

Tiềm năng thị trường

Xét về tiềm năng thị trường, Babylon có một tương lai tươi sáng. Xét về tổng giá trị khóa vị thế(TVL), nếu tham khảo chiếm tỷ lệ Eigenlayer và giá trị vốn hóa thị trường ETH trong hệ sinh thái Ethereum . TVL của Eigenlayer là 14,7 tỷ đô la Mỹ và giá trị vốn hóa thị trường của ETH là khoảng 350 tỷ đô la Mỹ, chiếm tỷ lệ 4,2%. Giá trị vốn hóa thị trường BTC là khoảng 1,3 nghìn tỷ đô la Mỹ. Nếu tính theo chiếm tỷ lệ tương tự, TVL có thể đạt tới của Babylon trong tương lai có thể lên tới 50 tỷ đô la Mỹ. Đây thực sự là một con số đáng kinh ngạc. Theo điều kiện thị trường hiện tại, quy mô TVL này thậm chí sẽ vượt qua giá trị vốn hóa thị trường của USDC và lần SOL. Ngay cả khi chiếm tỷ lệ không cao đến vậy, chỉ bằng một nửa thì vẫn có hơn 20 tỷ đô la Mỹ tính theo TVL. Và bạn phải biết rằng những gì bị khóa ở đây là tài sản chất lượng cao như Bitcoin , có giá trị và tính ổn định cao hơn, và sức hấp dẫn của chúng đối với thị trường là điều hiển nhiên.

Khi xem xét định giá pha loãng hoàn toàn (FDV), so với Eigenlayer, xét đến địa vị độc nhất của Babylon trong hệ sinh thái Bitcoin và giá trị cũng như tầm ảnh hưởng của chính Bitcoin, thì FDV trong tương lai của Babylon sẽ không thấp hơn Eigenlayer. So với Arb, mặc dù cả hai có logic việc kinh doanh khác nhau, nhưng sự đổi mới và tác động mang tính chuyển đổi của Babylon lên thị trường khiến nó được mong đợi hơn. Về mặt lý thuyết, định giá của nó không thấp hơn Arb, tức là 10 tỷ đô la Mỹ. Với sự phát triển liên tục của hệ sinh thái Bitcoin và hoàn thiện của hệ sinh thái Babylon, sẽ thu hút được nhiều người dùng và nguồn tiền hơn. TVL và FDV của đồng tiền này có khả năng tăng trưởng và dự kiến ​​sẽ chiếm một vị trí quan trọng trên thị trường crypto.

Tuy nhiên, Babylon cũng phải đối mặt với nhiều thách thức trong quá trình phát triển. Xét về tính cạnh tranh của thị trường, mặc dù có tính sáng tạo, lĩnh vực crypto vẫn luôn có tính cạnh tranh cao, với các dự án mới liên tục xuất hiện. Các dự án như Goat Network, thông qua công nghệ ZK, có thể nhanh chóng mở rộng Chuỗi POS BTC Layer 2 và giới thiệu lợi nhuận khai thác gốc Sequencer phi phi tập trung , giúp chúng cạnh tranh hơn trong quản lý thanh khoản và sự đồng thuận về bảo mật kỹ thuật. Những đối thủ cạnh tranh này có khả năng chiếm lấy thị thị phần , người dùng và nguồn tài trợ của Babylon.

Việc đào tạo người dùng cũng là một thách thức. Người nắm giữ Bitcoin từ lâu đã theo triết lý “không phải Key của bạn, không phải đồng tiền của bạn” và rất coi trọng việc kiểm soát tài sản. Mặc dù mô hình staking của Babylon đạt được quyền tự lưu ký và đảm bảo người dùng kiểm soát được tài sản, nhưng vẫn cần thời gian để những người dùng đã quen với cách nắm giữ Bitcoin truyền thống chấp nhận cách kiếm lãi mới này thông qua staking. Làm sao để người dùng hiểu được những ưu điểm, tính an toàn của Babylon và xóa bỏ mối lo ngại của họ là vấn đề quan trọng cần giải quyết trong quá trình quảng bá.

Sự tham gia của các tổ chức cũng rất quan trọng. Mặc dù Babylon đã nhận được sự hỗ trợ từ một số tổ chức đầu tư mạo hiểm hàng đầu, nhưng công ty cần thu hút thêm nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn để đạt được sự phát triển trên quy mô lớn hơn. Các nhà đầu tư tổ chức thường thận trọng hơn khi đưa ra quyết định và sẽ tiến hành đánh giá tính bảo mật, ổn định và tuân thủ của các dự án. Babylon cần đáp ứng nhiều yêu cầu khác nhau của các nhà đầu tư tổ chức và cung cấp các giải pháp quản lý rủi ro và tuân thủ hoàn thiện để giành được sự ủng hộ của nhiều tổ chức hơn. Một khi các vấn đề phát sinh trong những lĩnh vực này, chẳng hạn như lỗ hổng kỹ thuật đe dọa đến an ninh tài sản hoặc sai sót về tuân thủ, nó có thể gây ra một cuộc khủng hoảng niềm tin trên thị trường, dẫn đến mất người dùng và tiền, đồng thời gây ra đòn giáng nghiêm trọng vào quá trình phát triển của dự án.

Tương lai của Babylon có phải là biển sao không?

Babylon đã cho thấy tiềm năng to lớn trong lĩnh vực crypto với giao thức staking Bitcoin sáng tạo, đội ngũ mạnh và sự hỗ trợ vốn mạnh mẽ. Nó đã mang lại sức sống mới cho hệ sinh thái Bitcoin và dự kiến ​​sẽ thay đổi cách sử dụng tài sản Bitcoin và thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái crypto.

Tuy nhiên, con đường phía trước không hề bằng phẳng. Áp lực cạnh tranh thị trường, khó khăn trong đào tạo người dùng và sự không chắc chắn trong việc tham gia của tổ chức giống như những trở ngại cản trở sự phát triển của Babylon. Liệu nó có thể vượt qua thành công những thách thức này, tìm được tọa độ riêng của mình trong đại dương crypto rộng lớn và trở thành một dự án có sức ảnh hưởng sâu rộng như Bitcoin và Ethereum hay không, chúng ta sẽ phải chờ xem.

Quay lại câu hỏi lúc đầu, bây giờ bạn nên hiểu rằng trong thế giới Babylon, Bitcoin không còn chỉ là một tài sản kỹ thuật số không hoạt động nữa mà có thể mang lại nhiều giá trị hơn cho người nắm giữ thông qua việc staking. Về Babylon, bạn cho rằng nó sẽ phát triển như thế nào trong tương lai? Liệu đó có phải là một cuộc hành trình suôn sẻ hay sẽ có nhiều trở ngại? Bạn nghĩ gì về hướng đi tương lai của crypto? Hãy thoải mái chia sẻ suy nghĩ của bạn trong phần bình luận và cùng chúng tôi khám phá thế giới crypto đầy tiềm năng vô hạn này.