Trong số phát hành tuần này của Option Flows, Tony Stewart đang bình luận về những diễn biến thị trường gần đây.

Những người bị mù quáng bởi Mar Opex và sự đầu cơ 100k OI vô lý đã bỏ lỡ các dấu hiệu tích lũy tăng của Apr (tập trung vào ngày 4/4) 78-85k Puts được nâng lên khi các tiêu đề thuế của Mỹ xuất hiện (sắp tới ngày 2/4) và sự bất an về rủi ro gia tăng.

Nhu cầu là toàn bộ Gamma Puts ngắn hạn.

2) Phân tích luồng:

Các khoản mua Block+DSOB của Puts từ 78-85k ngày 4/4 chiếm ưu thế từ giữa tuần; càng về cuối tuần càng quyết liệt hơn.

Khi Gamma front-end bắt đầu vững chắc, các chiến lược hiệu quả về chi phí đã được áp dụng.

Ví dụ: Mua Puts 76k ngày 25/4, được tài trợ bằng cách bán Calls 100k ngày 25/4.

3) Vì nhu cầu tập trung hoàn toàn vào Gamma Puts ngắn hạn, chỉ front-end của cấu trúc kỳ hạn mới phản ứng, IV 7 ngày tăng 10%, trong khi IV strike 3 tháng vẫn tĩnh.

Cấu trúc kỳ hạn chuyển từ Contango sang Backwardation, rất hiếm vào cuối tuần.

Nhưng ngày 2/4 là một ngày hành động hiếm có.

Xem luồng X.

TÁC GIẢ

CÁC BÀI VIẾT GẦN ĐÂY