Các hợp đồng tương lai của Mỹ đã lao dốc vào tối Chủ nhật, gia tăng nỗi lo về một thị trường mở rối loạn và nuôi dưỡng sự suy đoán về một đợt bán tháo kiểu "Thứ Hai Đen" khi tâm lý sụp đổ trên thị trường chứng khoán và tiền điện tử.
Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 5,98% vào lúc 10 giờ tối theo giờ ET, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 6,2%. Hợp đồng tương lai Dow giảm 5,5%. Những động thái này diễn ra sau nhiều tuần căng thẳng thương mại và bất định vĩ mô, với các nhà đầu tư thoát khỏi rủi ro trên tất cả các lớp tài sản.
Jim Cramer, người dẫn chương trình Mad Money của CNBC, đã đề cập đến sự tương đồng lịch sử trong một bài đăng vào thứ Bảy, viết: "Tôi ngạc nhiên là chúng ta không thể có một đợt phục hồi short cover trong trường hợp Tổng thống Trump nhận ra rằng Thứ Hai Đen có thể không làm tôn vinh di sản."
Các thị trường châu Á phản ánh không khí rủi ro ngày càng sâu sắc, với chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm tới 8,9% trong phiên giao dịch đầu tiên. Ở Đài Loan, chỉ số Taiex đã lao dốc gần 10% sau kỳ nghỉ hai ngày, kích hoạt các cầu dao cho các cổ phiếu lớn bao gồm TSMC và Foxconn.
Các nhà chức trách cũng đã áp đặt lệnh cấm bán short tạm thời để ổn định thị trường.
Trong lĩnh vực tiền điện tử, thanh khoản đã tăng lên khoảng 892 triệu đô la, bao gồm hơn 300 triệu đô la cho các vị thế long và short của Bitcoin, theo dữ liệu của CoinGlass.
"Không chỉ Bitcoin đã phá vỡ mức dưới 80.000 đô la, mà vàng cũng đã giảm xuống dưới 3.000 đô la," Marco Lim, giám đốc điều hành tại Solowin Holdings và đối tác sáng lập của MaiCapital, cho biết với Decrypt. "Nếu USD/JPY giảm thấp hơn, chúng ta có khả năng sẽ chứng kiến sự giải phóng các giao dịch mang theo thêm."
Nói cách khác, các nhà đầu tư có thể bắt đầu rút vốn khỏi các tài sản có lợi suất cao hơn, đẩy nhanh dòng chảy rủi ro trên các thị trường toàn cầu.
Trong khi đó, hợp đồng tương lai của chỉ số biến động ($VIX) đã tăng vượt đỉnh tháng 8/2024.
Bản tin Kobeissi Letter, một bản tin vĩ mô được theo dõi rộng rãi, cho biết trong bài đăng vào Chủ nhật trên X rằng hoạt động thị trường đã "mất tính có trật tự" và hiện đang bước vào giai đoạn do sự sợ hãi chi phối.
"Thậm chí các kênh an toàn cũng đang bị xả," nó viết, khi hợp đồng tương lai vàng tạm thời giảm xuống dưới 3.000 đô la/oz. Công ty cho biết tâm lý đang đến gần mức cuối cùng được nhìn thấy vào tháng 3/2020.
Các nhà đầu tư bán lẻ đã bán 1,5 tỷ đô la cổ phiếu trong một cửa sổ 2,5 giờ vào thứ Sáu - mức rút vốn nội ngày lớn nhất từ trước đến nay.
Vốn tổ chức cũng tiếp tục luân chuyển ra khỏi cổ phiếu Mỹ với tốc độ nhanh, với tháng 3/2025 đánh dấu đợt thoát vốn mạnh nhất trong nhiều năm.
Khảo sát tâm lý AAII mới nhất cho thấy 61,9% nhà đầu tư bi quan, mức cao thứ ba trong hồ sơ. Tâm lý lạc quan chỉ ở mức 21,8%.
Tiền điện tử cũng theo xu hướng tương tự. Bitcoin giảm xuống dưới 80.000 đô la vào đêm Chủ nhật, trong khi Ethereum giảm xuống dưới 1.800 đô la. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 10% xuống 2,57 nghìn tỷ đô la, theo CoinGecko.
Kobeissi cảnh báo đợt bán tháo có khả năng gần đến "sự từ bỏ", nhưng cho rằng bất kỳ sự phục hồi nào cũng chỉ là chiến thuật, không phải cơ bản.
"Ngay cả những thị trường gấu tồi tệ nhất cũng có những đợt phục hồi nhẹ," nó ghi chú.
Các thị trường hiện chờ đợi phiên mở cửa của Mỹ vào thứ Hai và dữ liệu mới về lạm phát trong tuần này để tìm kiếm yếu tố định hướng tiếp theo.
