Bài viết gốc: Justin Bons , Nhà sáng lập Cyber Capital
Biên soạn bởi: Yuliya, PANews
Cái gọi là “Bitcoin DeFi” thực chất không hề tồn tại. Cho dù là BitVM, BitcoinOS, Rootstock hay Soveryn, những dự án này đều cực kỳ tập trung hoặc hoàn toàn không thực tế. Sau khi nghiên cứu sâu hơn, sự thật thật kinh hoàng, và nhiều hoạt động tuyên truyền của những dự án này gần như có thể được gọi là gian lận.
Lý do cơ bản tại sao Bitcoin không thể hỗ trợ DeFi
Lý do tại sao Bitcoin không thể đạt được DeFi thực sự là vì nó thiếu VM hoàn chỉnh Turing. Nói một cách đơn giản, nó không thể hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp như Ethereum hoặc Solana. Điều này có nghĩa là bất kể dự án quảng bá như thế nào thì Bitcoin vẫn không có các khả năng cốt lõi mà DeFi yêu cầu.
Chữ “De” trong DeFi là viết tắt của “phi tập trung”. Hiện tại, tất cả các dự án tự nhận là "Bitcoin DeFi" đều có bản chất tập trung. Hành vi này đã gây hiểu lầm cho người dùng và khiến các nhà đầu tư mất hàng trăm triệu đô la.
BitVM
BitVM tuyên bố có thể kích hoạt các hợp đồng thông minh trên Bitcoin thông qua “tính toán hai bên lạc quan”, tương tự như cách thức hoạt động của nhiều mạng Ethereum Layer 2 (ETH L2), bao gồm “bên chứng minh” và “bên xác minh”. Tuy nhiên, không giống như hầu hết các ETH L2 tập trung, BitVM tập trung hơn vì "trình xác thực" của nó cũng dựa trên quyền.
Trong hầu hết các ETH L2, chẳng hạn như Optimism, người dùng có thể gửi bằng chứng gian lận ngay cả khi "người chứng minh" tập trung cố gắng gian lận. BitVM thì khác. Chỉ có một "trình xác thực" được cấp phép, về cơ bản tạo nên một hệ thống tập trung cao độ.
Trên thực tế, BitVM dựa vào hai máy tính do các bên đáng tin cậy do một cơ quan duy nhất lựa chọn, đây gần giống với hình thức tập trung hóa. Mặc dù BitVM2 có kế hoạch làm cho "trình xác thực" không cần cấp phép, nhưng điều này chỉ khả thi sau khi thiết lập ban đầu, vẫn yêu cầu một nhóm người tham gia được cấp phép và yêu cầu "giả định trung thực 1 trong n". Thực tế triển khai hiện tại khiến những lời hứa trong tương lai này trở nên vô nghĩa.
Hơn nữa, hệ thống BitVM cực kỳ kém hiệu quả vì Bitcoin(BTC) không có ngôn ngữ lập trình Turing-complete, nhưng về mặt lý thuyết có thể triển khai bất kỳ chức năng nào chỉ bằng một lệnh chuyển đổi đơn giản. BitVM cố gắng thực hiện điều này bằng cách kết hợp các mã lệnh với nhau trong các tình huống tranh chấp và xuất bản chúng thành một giao dịch taproot, kết hợp các mã lệnh thành các cổng logic bằng cách sử dụng Logic Boolean. Tuy nhiên, phương pháp này quá phức tạp và kém hiệu quả.
Tuy nhiên, giải pháp này cực kỳ không thực tế vì nó kém hiệu quả gấp nhiều lần, đòi hỏi khả năng xử lý máy tính cực mạnh và tạo ra áp lực tập trung đáng kể, ngay cả khi hai máy tính không cần cấp phép. Điều này cũng hạn chế nghiêm trọng khả năng của hệ thống, vì khả năng xử lý tương đương của máy ảo Turing-complete chỉ cần một lượng tài nguyên nhỏ, khiến BitVM khó mở rộng khi so sánh. Ngay cả khi bỏ qua khả năng vốn có của BTC là không hỗ trợ BitVM quy mô lớn, điều này vẫn giải thích tại sao BitVM áp dụng mô hình lạc quan, vì lượng xử lý cần thiết quá lớn, gây lo ngại cho tình hình hiện tại và tương lai của nó.
Gốc ghép
Rootstock là một sidechain được kết nối với BTC, có chức năng hợp đồng thông minh. Nhưng nó dựa vào một “liên bang được cấp phép” để duy trì mối quan hệ hai chiều, điều này có nghĩa là liên bang này có thể kiểm duyệt hoặc thậm chí đánh cắp tài sản của người dùng.
Mặc dù Rootstock về cơ bản giống như một ngân hàng, điều này trái ngược với mục đích ban đầu của phi tập trung Bitcoin , nhưng ít nhất Rootstock đã thừa nhận bản chất tập trung của mình trong phần giới thiệu dự án, điều này cho thấy thái độ trung thực của dự án.
Sovryn
Sovryn thực chất được xây dựng trên Rootstock và dựa vào các hợp đồng thông minh và cơ chế neo giữ, do đó nó cũng có tính tập trung cao.
Tuy nhiên, trên trang web chính thức, nó tuyên bố rằng nó " phi tập trung" và cung cấp "giao dịch gốc Bitcoin", điều này rõ ràng là gây hiểu lầm. Điều đáng báo động hơn nữa là đội ngũ đứng sau Sovryn cũng tham gia vào dự án tiếp theo, BitcoinOS.
BitcoinOS
BitcoinOS là dự án phóng đại nhất trong số những dự án này. Nó tuyên bố đã giải quyết được mọi vấn đề mà Ethereum chưa giải quyết được: quyền riêng tư, chuỗi Chuỗi, cầu nối không cần tin cậy và thậm chí cả "Rollup thực sự".
Nhưng thực tế là Sách trắng của nó có những lỗ hổng thông tin nghiêm trọng và hoàn toàn tránh phần "thực hiện ngoài Chuỗi" quan trọng của thiết kế dự án, đây là cốt lõi của việc đưa vào rủi ro về lòng tin.
BitcoinOS vẫn sử dụng cấu trúc "bên chứng minh-bên xác minh" tương tự như BitVM và tài liệu không đề cập đến cách đạt được phi tập trung của bên xác minh. “Sự bỏ sót có chủ ý” này cực kỳ lừa dối, cho thấy trình xác thực của nó vẫn được kiểm soát tập trung.
Ngoài ra, dự án còn tuyên bố hỗ trợ Rollup “tiên tiến hơn Ethereum”, nhưng về mặt kỹ thuật không thể đạt được mục tiêu này. Việc Bitcoin không có tính hoàn thiện của Turing có nghĩa là việc thực thi, sắp xếp và xác minh L2 đều phải được thực hiện ngoài Chuỗi. Điều này nhất thiết đòi hỏi sự can thiệp của một máy giải trình tự tập trung hoặc một tập đoàn, làm gia tăng rủi ro tập trung.
Điều thậm chí còn nực cười hơn là hệ thống Rollup của BitcoinOS cần phải gửi bằng chứng trạng thái 400KB trên Chuỗi chính sau mỗi sáu khối, chiếm 10% dung lượng khối Bitcoin. Điều này khiến Bitcoin OS trở thành giải pháp cung cấp dữ liệu cực kỳ chậm và tốn kém, khó có thể cạnh tranh với các giải pháp khác và cũng khiến DeFi trên BTC không chỉ hoàn toàn tập trung mà còn không an toàn. Điều đáng ngạc nhiên là những chi tiết này không được đề cập trong các tài liệu chính thức.
Cái gọi là "mở rộng L2" thực chất là một ảo tưởng
Nhiều dự án "DeFi"Bitcoin(BTC) hiện tại dựa trên mô tả về "mở rộng lớp thứ hai" (quy mô L2). Nói một cách rộng rãi, các “ mở rộng ” mô-đun /L2 cố gắng mở rộng chức năng và hiệu suất của lớp cơ sở (L1) bằng cách xây dựng các lớp bổ sung trên lớp đó.
Tuy nhiên, phương pháp này hầu như không bao giờ thành công trong thực tế. Việc đẩy lưu lượng giao dịch sang một Chuỗi cạnh tranh khác không thực sự mở rộng năng lực của Chuỗi ban đầu mà thay vào đó lại báo hiệu sự suy giảm trong việc sử dụng thực tế của Chuỗi ban đầu vì hoạt động này cung cấp một số lý do để "không bao giờ phải mở rộng L1".
Tệ hơn nữa, cách tiếp cận này thường làm biến dạng hoàn toàn các khích lệ của ban lãnh đạo Chuỗi ban đầu thông qua ảnh hưởng ăn mòn của token L2 và vốn chủ sở hữu. Lấy Ethereum làm ví dụ. Nó từ lâu đã thống trị lĩnh vực DeFi, nhưng hiện đã bị Solana vượt qua về "tỷ lệ sử dụng thực tế". Đây không phải là ngẫu nhiên mà là hậu quả mang tính cấu trúc của câu chuyện L2.
Kế hoạch mở rộng L2 của BTC có thể khiến việc tự lưu ký trên diện rộng trở nên không khả thi. Nếu người dùng muốn kiểm soát private key của mình, họ vẫn cần phải thực hiện lần giao dịch Chuỗi để truy cập L2. Tuy nhiên, công suất Chuỗi hiện tại không thể hỗ trợ các hoạt động quy mô lớn như vậy.
Ví dụ, nếu tất cả người nắm giữ tiền điện tử muốn chuyển tiền của họ ngay bây giờ, hàng đợi giao dịch sẽ kéo dài hơn hai tháng; nếu mọi người trên thế giới chỉ thực hiện một giao dịch thì hàng đợi sẽ kéo dài hơn hai mươi năm. Điều này có nghĩa là việc tự lưu trữ gần như không thể thực hiện được và công chúng sẽ phải truy cập thông qua một nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ, điều này hoàn toàn trái ngược với mục đích ban đầu của Bitcoin.
Tại sao Bitcoin sẽ không thay đổi
Nhiều người vẫn còn ảo tưởng rằng Bitcoin có thể thích ứng với các chức năng của DeFi trong tương lai, nhưng các phân tích chính trị và kinh tế chuyên sâu cho thấy sự chuyển đổi như vậy là gần như không thể.
Cơ chế quản lý của cộng đồng Bitcoin cực kỳ khép kín và đội ngũ Bitcoin Core gần như có thể đơn phương chặn bất kỳ nâng cấp giao thức nào. Ví dụ, ngay cả một Đề án khôi phục mã lệnh tương đối nhẹ như OP_CAT cũng đã bị chặn trong một thời gian dài; chưa kể đến Đề án " Sự lật đổ " như giới thiệu máy ảo Turing-complete. Do đó, việc kỳ vọng Bitcoin có thể thích ứng với DeFi là không thực tế.
Đó là một chu kỳ lừa đảo
Các dự án xoay quanh Bitcoin DeFi thực chất đã hình thành nên một "chu kỳ lừa đảo": cứ vài năm, một làn sóng dự án mới tuyên bố "triển khai DeFi trên Bitcoin" sẽ xuất hiện trên thị trường và những dự án này thường có thể huy động được hàng trăm triệu đô la từ các nhà đầu tư. Tuy nhiên, chúng sẽ sớm biến mất do những hạn chế về kỹ thuật, lỗ hổng trong mô hình và các vấn đề khác. Vài năm sau, các dự án mới xuất hiện, nhắm vào nhóm nhà đầu tư mới không hiểu biết lịch sử.
Hầu hết các dự án này đều tận dụng trí tưởng tượng của mọi người rằng “DeFi cũng có thể chơi được bằng Bitcoin”, nhưng thực tế là hầu như không có thay đổi kỹ thuật lớn nào trong giao thức Bitcoin trong thập kỷ qua. Thật khó tin rằng DeFi không thể thành hiện thực ngay cả khi đã đầu tư rất nhiều tiền bạc và nguồn lực, trong khi ngày nay nó có thể "bất ngờ thành hiện thực" bằng cách sử dụng cùng một mã code.
Bitcoin DeFi chỉ là một ảo tưởng
Trong số tất cả các dự án được điều tra, Soveryn và BitcoinOS là những dự án gây tranh cãi nhất, khi chúng được thổi phồng quá mức nhưng lại hoàn toàn che giấu những đánh đổi và sai sót lớn của các dự án. Mặc dù Rootstock vẫn là giải pháp tập trung, nhưng ít nhất nó cũng thừa nhận điều này. BitVM có một số điểm sáng về cải tiến, nhưng vẫn không thoát khỏi những hạn chế về hiệu quả và cấu trúc.
Điều trớ trêu hơn nữa là sau khi nghiên cứu sâu về dự án L2 trong hệ sinh thái BTC, mọi người lại đánh giá cao hơn tính minh bạch và tinh thần tự phê bình của Ethereum L2. Hệ sinh thái Ethereum thậm chí còn có một dự án “L2Beat” chuyên dụng để theo dõi rủi ro và trạng thái hoạt động của từng L2, trong khi Bitcoin L2 hầu như không có cơ chế công bố tương tự.
Tóm lại là không có thứ gọi là “Bitcoin DeFi”. Nó không có khả năng hỗ trợ gốc cũng như đường hạ cánh thực tế. Đây hoàn toàn là một ảo tưởng tập thể được thúc đẩy bởi lòng tham, ảo tưởng và sự ngu dốt, giống như huyền thoại mà chính Bitcoin đã từng mang lại. Chúng ta không cần phải tiếp tục chịu đựng sự tầm thường và trì trệ của Bitcoin. Đã có một nền kinh tế DeFi thực sự trên Chuỗi, tạo ra hàng tỷ đô la thu nhập mỗi năm - thay vì đắm chìm trong ảo tưởng, tốt hơn là nên ủng hộ cuộc cách mạng crypto thực sự.
