Nếu người dùng muốn tối đa hóa lợi nhuận, họ có thể tối đa hóa giá trị của stablecoin thông qua stablecoin có năng suất.
Stablecoin có năng suất là các tài sản tạo ra lợi nhuận thông qua các hoạt động DeFi, chiến lược phái sinh hoặc đầu tư RWA. Hiện tại, các stablecoin này chiếm 6% trong tổng giá trị vốn hóa thị trường 240 tỷ USD của stablecoin. Với sự tăng trưởng nhu cầu, JPMorgan cho rằng tỷ lệ này có thể đạt 50% không phải là điều xa vời.
Stablecoin có năng suất được tạo ra bằng cách gửi tài sản thế chấp vào giao thức. Các khoản tiền gửi sẽ được đầu tư vào các chiến lược sinh lời, và lợi nhuận được chia sẻ bởi những người nắm giữ. Điều này giống như một ngân hàng truyền thống cho vay số tiền gửi và chia sẻ lãi suất với người gửi tiết kiệm, chỉ khác là lãi suất của stablecoin có năng suất cao hơn.
Bài viết này nhằm điểm qua 20 loại stablecoin có thể tạo ra lợi nhuận.
1.Ethena Labs（USDe / sUSDe）
Ethena duy trì giá trị của stablecoin và tạo ra lợi nhuận thông qua việc đối phòng delta trung tính.
USDe được đúc bằng cách gửi ETH được stake (stETH) vào giao thức Ethena. Sau đó, vị thế ETH này được đối phòng thông qua short.
Ngoài năng suất của stETH (hiện tại là 2.76% năm), phí tiền mặt dương của việc short cũng sẽ tạo ra lợi nhuận, Ethena sẽ phân phối những khoản lợi nhuận này cho những người dùng stake USDe để đổi lấy sUSDe (năng suất 5% năm).
16.Angle（USDA / stUSD）
USDA được đúc bằng cách gửi USDC. Lợi nhuận của USDA được tạo ra từ cho vay DeFi, trái phiếu kho bạc và giao dịch chứng khoán token hóa.
USDA có thể được gửi vào giải pháp tiết kiệm của Angle để nhận stUSD. Những người nắm giữ stUSD có thể nhận được lợi nhuận từ USDA (lãi suất hàng năm 6.38%).
17.Paxos（USDL）
USDL là stablecoin đầu tiên cung cấp lợi nhuận hàng ngày trong khuôn khổ quy định. Lợi nhuận của nó đến từ các chứng khoán ngắn hạn của Hoa Kỳ được giữ trong dự trữ của Paxos, với tỷ suất lợi nhuận khoảng 5%, những người nắm giữ USDL có thể tự động nhận được lợi nhuận của USDL.
18.YieldFi（yUSD）
yUSD được hỗ trợ bởi stablecoin, có thể được đúc bằng cách gửi USDC hoặc USDT trên YieldFi (lãi suất hàng năm 11.34%).
YieldFi tạo ra lợi nhuận bằng cách triển khai tài sản thế chấp thông qua chiến lược trung tính delta, và yUSD có thể được sử dụng cho các chiến lược DeFi như cho vay và cung cấp thanh khoản trên các giao thức như Origin Protocol.
19.OpenEden（USDO）
USDO được hỗ trợ bởi các trái phiếu kho bạc được token hóa và quỹ thị trường tiền tệ (như TBILL của OpenEden).
Các tài sản cơ bản được đầu tư thông qua các chiến lược trên chuỗi và ngoài chuỗi để tạo ra lợi nhuận. Lợi nhuận được phân phối cho những người nắm giữ USDO thông qua cơ chế rebase hàng ngày.
Các tài sản cơ bản được đầu tư thông qua các chiến lược trên chuỗi và ngoài chuỗi để tạo ra lợi nhuận. Lợi nhuận này được phân phối hàng ngày cho những người nắm giữ USDO.
20.Elixir（deUSD / sdeUSD）
Tương tự như USDe của Ethena, lợi nhuận của deUSD đến từ việc đầu tư vào các tài sản truyền thống như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cũng như phí tài trợ được tạo ra từ việc cho vay trong giao thức Elixir.
Người dùng đặt cọc deUSD thành sdeUSD có thể nhận được lợi nhuận hàng năm 4.39% và gấp đôi phần thưởng thuốc (potion).
