Sau đây là nội dung gốc (để dễ đọc và hiểu hơn, nội dung gốc đã được sắp xếp lại):

Vào tháng 1 năm 2025, cuộc cách mạng DeFAI bùng nổ với "lớp trừu tượng" là điểm khởi đầu: mọi người hiện có thể sử dụng giao diện đối thoại giống ChatGPT để hoàn tất các hoạt động Chuỗi và DeFi bằng cách nhập lệnh. Nó được cho rằng rộng rãi là thế hệ tài chính phi tập trung tiếp theo.

Tham khảo bài viết trước: Mùa hè "DeFAI" đang đến gần, AI sẽ định hình lại tương lai của DeFi như thế nào?

Khi các dự án như @griffaindotcom, @HeyAnonai, @bankrbot và @orbitcryptoai xuất hiện (mỗi dự án có những đặc điểm riêng), các khiếm khuyết của công nghệ lớp trừu tượng dần trở nên rõ ràng - một số sản phẩm thiếu tích hợp giao thức DeFi đầy đủ, trong khi những sản phẩm khác lại không đủ khả năng suy luận, buộc người dùng phải thiết kế chính xác lời nhắc để thúc đẩy AI thực hiện các hoạt động.

Vấn đề phổ biến sâu hơn là "tê liệt quyết định": khi người dùng đối diện hộp thoại trống như ChatGPT, họ thường không biết cách đưa ra hướng dẫn - họ muốn lợi nhuận cao hoặc giao dịch Alpha, nhưng không biết bắt đầu từ đâu. Tình huống khó xử về nhận thức này khiến người dùng quay lại với các công cụ đơn giản với UI/UX truyền thống rõ ràng.

Tỷ lệ chấp nhận thấp đối với mô hình tương tác, cùng với giai đoạn đầu của hệ sinh thái DeFAI, bong bóng định giá và bất ổn vĩ mô, cuối cùng đã dẫn đến sự sụp đổ giá.

Nhưng DeFAI vẫn chưa kết thúc: hướng đi của ngành đã có sự thay đổi quan trọng từ Q1 sang Q2 và các xu hướng cốt lõi bao gồm (nhưng không giới hạn ở):

1. Lớp trừu tượng ➔ chuyển đổi lớp khám phá

2. Sử dụng DeFAI để cải thiện quy trình làm việc hiện tại (không phải thay thế chúng)

3. Tác nhân tự động DeFAI: thực hiện trừu tượng hóa toàn bộ quy trình công việc (sử dụng tác nhân làm giao diện tương tác)

4. Giao thức DeFi tích hợp AI (hoặc lộ trình AI rõ ràng) Một số dự án đã đạt được sự phù hợp ban đầu với thị trường sản phẩm (PMF), trong khi những dự án khác vẫn đang trong quá trình phát triển. Bắt đầu với xu hướng đầu tiên.

Xu hướng cốt lõi: Chuyển đổi chiến lược từ lớp trừu tượng sang lớp khám phá

Hiện tại, người dùng tương tác với lớp trừu tượng DeFAI chủ yếu được chia thành hai loại:

A. Các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội giao dịch alpha và

B. cố gắng huy động người nắm giữ vốn nhàn rỗi thông qua Khai thác lợi suất .

Lớp trừu tượng truyền thống đã không cung cấp các giải pháp hiệu quả cho hai loại người dùng vượt qua các công cụ/giao thức hiện có do phạm vi bao phủ rộng và độ phức tạp vận hành cao (và các khiếm khuyết kỹ thuật). Trong bối cảnh này, một số giao thức DeFAI đã chuyển từ việc chỉ mở rộng khả năng tích hợp của lớp thực thi sang xây dựng các khả năng cốt lõi của lớp khám phá - trọng tâm chiến lược của nó là:

1. Tổng hợp và trình bày các tín hiệu giao dịch chất lượng cao và chiến lược Khai thác lợi suất

2. Định vị như một cổng thông tin tập trung cho khám phá Alpha

Tham khảo trường hợp điển hình được đề cập ở trên: @slate_ceo, một giao thức lớp trừu tượng từng nổi tiếng vì khả năng thực hiện giao dịch tiên tiến, hiện đã chuyển đổi thành một nền tảng lớp khám phá có cấu trúc.

Cơ chế cốt lõi của nó bao gồm:

1. Theo dõi luồng tín hiệu của các nhóm giao dịch hàng đầu trên Telegram

2. Xếp hạng động và xếp hạng tín dụng của các nguồn tín hiệu dựa trên hiệu suất/ lịch sử

3. Hoàn tất khai thác Alpha trước khi chiến lược giao dịch lan rộng đến nền tảng X

@Infinit_Labs định vị mình là một thiết bị đầu cuối toàn diện có thể tìm hiểu hành vi ví của người dùng, cung cấp các chiến lược Khai thác lợi suất được cá nhân hóa và các cơ hội đầu tư DeFi bằng cách phân tích dữ liệu lịch sử trên Chuỗi và hỗ trợ người dùng thực hiện trực tiếp các quyết định chiến lược trong cùng một giao diện để đạt được vòng lặp khép kín "thực hiện thông tin chi tiết". Giao thức chính đã đạt được sự phù hợp ban đầu giữa sản phẩm và thị trường (PMF), cơ sở người dùng tiếp tục mở rộng và chưa có giao thức nào trong số chúng phát hành Token gốc gốc.

Sự chuyển đổi chiến lược của DeFAI

Thế tiến thoái lưỡng nan lịch sử:

1. Hầu hết các lớp trừu tượng DeFAI tập trung vào việc xây dựng các thiết bị đầu cuối độc lập trong giai đoạn đầu, cố gắng biến nó thành lối vào cốt lõi cho các giao dịch của người dùng và tương tác DeFi, nhưng gặp phải sự phản kháng từ các quy trình làm việc cứng nhắc:

2. Người dùng phụ thuộc độ sâu vào Chuỗi gốc (như phân tích kỹ thuật TradingView, cộng tác với nhà phân tích crypto(CT) của nền tảng X, thực thi trên Chuỗi Axiom)

3. Chi phí di cư cưỡng bức cao hơn nhiều so với dự kiến

Đổi mới mô hình: Chuyển sang chiến lược “nâng cao nhúng”—tiêm khả năng DeFAI vào hoàn cảnh làm việc hiện tại của người dùng. Một ví dụ điển hình là @HeyAnonai ra mắt HUD (lớp phủ thông tin trong suốt):

1. Đưa tín hiệu rủi ro/ lợi nhuận thời gian thực vào giao diện hoạt động ban đầu của người dùng thông qua công nghệ phủ dữ liệu động

2. Zero Context-Switching đảm bảo tính liên tục của quy trình làm việc

Các tín hiệu rủi ro/ lợi nhuận theo thời gian thực có thể được chồng lên giao diện người dùng gốc một cách năng động để đạt được việc phân phối dữ liệu không xâm lấn, không chỉ duy trì tính liên tục của quy trình làm việc mà còn tăng cường khả năng ra quyết định. Bản chất của sự tiến hóa này là nâng cấp từ lớp thay thế lên lớp nâng cao, đánh dấu sự gia nhập của lớp trừu tượng DeFAI vào giai đoạn cộng sinh mới với hệ sinh thái người dùng.

HUD đã triển khai chương trình thí điểm giao dịch đã tích tích hợp trực tiếp với các nền tảng như Axiom, Pumpfun, GMGN, MEXC, Kraken , TradingView, v.v. Người dùng có thể trực tiếp thực hiện mua vào/bán đầu tư cố định (DCA) trên biểu đồ, sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật (TA) và nhận phân tích token theo thời gian thực.

Thông qua giao diện HUD phủ, các công cụ và phân tích thông minh được nhúng liền mạch vào giao diện người dùng, đây là một cách cực kỳ thông minh để cung cấp chính xác các khả năng cốt lõi cho người dùng.

Các tác nhân tự động DeFAI: Hướng tới trừu tượng hóa quy trình làm việc hoàn chỉnh

Khác với giao diện đàm thoại theo kiểu ChatGPT, một số đội ngũ lựa chọn xây dựng các tác nhân thông minh DeFi hoàn toàn tự động (Autonomous Agents) để xử lý và tối ưu hóa nhiệm vụ DeFi cho người dùng ở chế độ nền. Đối với người dùng, họ chỉ cần nhấn một vài nút và phần còn lại sẽ do các tác nhân thực hiện.

Các tác nhân tự chủ như vậy thường được thiết kế xoay quanh khả năng kiểm soát rủi ro , bảo vệ quyền riêng tư và khả năng xác minh ngay từ đầu, tạo nền tảng vững chắc cho việc xây dựng các chiến lược DeFi hiệu suất cao.

Một ví dụ điển hình là @gizatechxyz:

Giza AI cung cấp cho người dùng các dịch vụ tối ưu hóa lợi nhuận có thể tùy chỉnh và xác minh được dựa trên tích hợp nhiều nền tảng và kiến ​​trúc “ưu tiên rủi ro ”;

1. Tích hợp AVS (Dịch vụ xác minh chủ động) của @eigenlayer;

2. Sử dụng các mô hình học máy tiên tiến kết hợp với dữ liệu thị trường thời gian thực để tiến hành đánh giá rủi ro động;

3. Có một khuôn khổ zkML (học máy không kiến ​​thức) mã mã nguồn mở độc lập, sẽ hỗ trợ nhiều kịch bản AI có thể xác minh được hơn trong tương lai;

4. Sử dụng Tài khoản thông minh và Khóa phiên để đảm bảo an ninh phi lưu ký - đại lý không thể trực tiếp kiểm soát tiền của người dùng và người dùng có thể đặt ranh giới và giới hạn thời gian chính xác cho các hoạt động;

5. Đồng thời, MCP (Lớp trừu tượng ngữ nghĩa đa chuỗi) được sử dụng để triển khai điều phối lệnh thông minh cho các hoạt động Chuỗi.

Hiện tại, các đại lý Giza đã tạo ra khối lượng giao dịch tích lũy hơn 70 triệu đô la Mỹ trên các nền tảng như Morpho, Aave, Fluid và Compound . Trong đó, đại lý canh tác stablecoin ARMA chính đã cải thiện lợi nhuận hơn 80% so với các chiến lược tĩnh.

Token GIZA mới ra mắt gần đây tiếp tục vượt trội so với thị trường trước nhiều yếu tố xúc tác tích cực từ tháng 6 đến tháng 7:

1. Các tác nhân Re7: các tác nhân tối ưu hóa lợi nhuận stablecoin và ETH cho các tổ chức sẽ sớm ra mắt;

2. ARMA sẽ tích hợp các hệ thống máy học động phức tạp hơn mở rộng khả năng của mình.

3. Khung zkML của Giza cũng sẽ mở rộng sang các tình huống sử dụng ngoài lĩnh vực tài chính.

Ngoài stablecoin và chiến lược lợi nhuận, Trading Agents cũng là một hướng đi đáng chú ý.

Các đại lý giao dịch cam kết "giao dịch cho bạn và đánh bại thị trường". Hiện tại, có một số đội ngũ đang tích cực phát triển trong đó. Nơi tốt nhất để quan sát là Arbitrum:

Arbitrum đang tổ chức cuộc thi đại lý kéo dài 30 ngày, nơi đội ngũ đại lý giao dịch hàng đầu cạnh tranh với nhau và người chiến thắng sẽ nhận được giải thưởng trị giá 50.000 đô la.

Cùng lúc đó, Arbitrum vừa phát hành Trailblazer 2.0 và cung cấp 1 triệu đô la tiền tài trợ để hỗ trợ đội ngũ đóng góp cho Vibekit (MCP gốc Arbitrum do @EmberAGI phát triển).

Mặc dù các tác nhân giao dịch vẫn đang trong giai đoạn đầu và chưa có tác nhân vượt trội nào nổi lên trong dài hạn, nhiều người đang chú ý đến phiên bản beta của @Almanak__, phiên bản này ưu tiên mở rộng và quyền riêng tư, đồng thời hỗ trợ triển khai nhanh chóng các tác nhân giao dịch định lượng.

Một đội ngũ khác đáng được nhắc đến là @magicnewton, những người sử dụng Bằng chứng không tri thức(ZKP) và hoàn cảnh thực thi đáng tin cậy (TEE) để xây dựng các tác nhân có thể xác minh.

Tư duy độc đáo của nó tập trung vào các kịch bản giao dịch tự động, bắt đầu với các tác nhân kiểu DCA và đang xây dựng một "thị trường tác nhân tự động" để cho phép các nhà phát triển bên thứ ba tạo ra các tác nhân. Ý định giao dịch của người dùng sẽ được khớp với người thực hiện thông qua Sổ lệnh khớp lệnh để tạo thành một vòng khép kín hoàn chỉnh.

Mặc dù vẫn đang trong giai đoạn đầu, việc tích hợp với @KaitoAI đang cho thấy tăng trưởng ban đầu.

Xu hướng giao thức DeFi tích hợp AI

Hiện nay, ngày càng nhiều giao thức DeFi tích hợp AI vào lộ trình sản phẩm của họ, với các ứng dụng trải dài từ hỗ trợ khách hàng cơ bản, giáo dục sản phẩm (sử dụng mô hình ngôn ngữ lớn LLM) cho đến nhúng các mô hình học máy (ML) phức tạp trực tiếp vào các chức năng cốt lõi của sản phẩm.

@BasisOS đã ra mắt token của mình trên @virtuals_io và với các sản phẩm DeFi mạnh mẽ (DN Vaults) và lộ trình phát triển AI, nó tiếp tục thu hút sự chú ý của thị trường, với hiệu suất token tốt và TVL tăng trưởng. Hệ thống YieldAI Autopilot v2 mới phát hành của nó kết hợp các cơ chế học máy và lý luận để cung cấp phương pháp thực hiện thông minh hơn và hiệu quả hơn cho các chiến lược lợi nhuận DeFi.

@loomlayai đã xây dựng tính năng đồng điều khiển AI cho @zerion, cho phép người dùng phân tích ví, token và khám phá xu hướng trực tiếp trên nền tảng Zerion để tối ưu hóa trải nghiệm quản lý tài sản .

@vectis_finance tích hợp mô hình dự đoán giá SOL của @AlloraNetwork và phát triển chiến lược stablecoin với tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 15%-20%.

@modenetwork ra mắt Mode Trade, tích hợp khả năng suy luận dự đoán của Synth Bittensor SN50 trực tiếp vào dApp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn Mode.

Ngoài ra, tuần tới chúng ta sẽ chứng kiến ​​giao thức quyền chọn số 1 @IthacaProtocol ra mắt sản phẩm mới Stratos trên nền tảng Virtuals — một "nhóm" các đại lý giao dịch quyền chọn đa dạng.

Các tác nhân AI này sẽ được điều khiển bởi nguồn tiền thanh khoản của giao thức (khoảng 20.000 đến 30.000 đô la) và tham gia vào nhiều chiến lược giao dịch quyền chọn khác nhau.

Hệ thống AI xử lý dữ liệu thị trường và phân loại thành các “chế độ thị trường” khác nhau như thị trường bò, thị trường gấu, biến động cao và ổn định, rồi điều chỉnh linh hoạt các chiến lược giao dịch cho phù hợp.

Mỗi tác nhân trong Stratos đều có một "tính cách" độc đáo mô phỏng quá trình ra quyết định theo kinh nghiệm: trước tiên họ sẽ đánh giá các hướng dẫn giao dịch được thuật toán đề xuất, nhưng cũng có thể chọn bỏ qua hoặc điều chỉnh chiến lược dựa trên kinh nghiệm học hỏi thị trường trước đây, phản ánh "phán đoán chủ quan" mang tính thích ứng.

Hướng phát triển của ngành

Xu hướng tích hợp: Các công cụ thu lợi nhuận vượt mức (Alpha) truyền thống sẽ được tích hợp độ sâu với trải nghiệm người dùng được tăng cường bằng AI. Lộ trình triển khai cốt lõi:

1. Cung cấp thông tin chi tiết dễ dàng thông qua AI Co-pilot và Agentic Workflows

2. Đẩy mạnh ứng dụng khuôn khổ xác minh AI phi tập trung trong các hệ thống tác nhân tự động:

1. Khả năng xác minh
2. Bảo mật
3. Kiến trúc bảo vệ quyền riêng tư
4. Tích hợp thực hiện trên Chuỗi

Viễn cảnh mong đợi cuối cùng: Bất kỳ ai cũng có thể dễ dàng nắm bắt DeFi, RWA (tài sản thế giới thực) và các giá trị khác trên Chuỗi thông qua giao diện AI

Logic lập bản đồ đầu tư

1. Tập trung nắm bắt giá trị:

1. Dự án DeFAI, có khả năng cơ bản của DeAI (AI phi tập trung), sẽ sao chép lộ trình tăng trưởng giá trị của GIZA

2. Tiêu chuẩn cốt lõi: Xây dựng lớp nền tảng AI Agent mới “không cần tin cậy và có thể xác minh”

2. Động lực để theo dõi thỏa thuận:

1. Định giá hiện tại bị kìm hãm nghiêm trọng bởi các yếu tố vĩ mô (Macro Overhang)

2. Thị trường chuyển hướng sở thích từ cơ sở hạ tầng do VC hỗ trợ sang các dự án Fair Launch

Tóm tắt: Quý II sẽ là giai đoạn bùng nổ mạnh mẽ của đổi mới sáng tạo khác biệt

Giá cả biến động không cản trở tiến trình. Trong quý này, chúng tôi đã thấy:

1. Nhiều đội ngũ nhỏ, có vấn đề công bằng sử dụng các hoạt động hợp lý + thu nhập giao dịch để hỗ trợ thử nghiệm và sai sót nhanh chóng, tìm ra sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường (PMF) và tồn tại một cách bền bỉ;

2. Đội ngũ vừa và lớn đã xuất hiện lần lượt sau TGE (Sự kiện tạo token). Mặc dù giá chịu áp lực trong giai đoạn đầu, định giá cuối cùng sẽ quay trở lại cơ bản, đặc biệt là trong thị trường biến động, nơi BTC chiếm ưu thế và chỉ một số ít Altcoin được chú ý.

Tuyên bố cá nhân: Cảm ơn bạn đã đọc! Bài viết này là phiên bản tóm tắt. Để biết thêm thông tin độ sâu của tôi về lĩnh vực DeFAI, vui lòng tham khảo phiên bản đầy đủ của chuyên mục Substack. Đồng thời, sê-ri"After Hour" sẽ tiếp tục cập nhật các báo cáo nghiên cứu về các dự án tiềm năng của DeAI và các giao thức mới nổi mà tôi tập trung vào (đánh giá mục tiêu mới nhất sẽ được công bố vào cuối tuần này).

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích chia sẻ thông tin và trao đổi quan điểm. Nội dung không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư trong bất kỳ trường hợp nào. Người nhận phải tiến hành thẩm định độc lập dựa trên tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của riêng mình (không được xem xét trong bài viết này). Theo đây, tuyên bố rằng bài viết này không liên quan đến bất kỳ lời đề nghị hoặc lời mời chào nào đối với bất tài sản được đề cập, cũng không cấu thành cơ sở cho thỏa thuận mua bán.

Nhấn để tìm hiểu về các việc làm BlockBeats của BlockBeats

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức BlockBeats :

Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia