Nếu chúng ta nói rằng chủ đề thú vị nhất trong số người hành nghề tài chính toàn cầu gần đây, cho dù là web2 hay web3, thì đó là Circle, vốn đã tăng không kiểm soát được kể từ khi niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Ngoại trừ thực tế là những người chơi Web3 thường bi quan và không tham gia, thậm chí short vì tức giận, những người chơi Web2 bullish FOMO tham gia. Sức mạnh bùng nổ đáng sợ này đã khiến nhiều gã khổng lồ tài chính truyền thống cảm thấy bất an và họ phải đối mặt với tác động mang tính cách mạng mà stablecoin có thể mang lại cho thế giới. Điều này khiến tôi cảm thấy như mình đang ngồi trên bánh xe lịch sử một lần nữa, đây là một cảm giác đã mất từ lâu. Cảm giác giống như "thời đại vĩ đại".
Trước tiên, hãy cùng xem bối cảnh được viết bởi @CryptoHayes trong bài viết “Libra: Zuck Me Gently” của anh ấy: “Gần đây, tôi đã nói chuyện với các thành viên hội đồng quản trị của một ngân hàng lớn về stablecoin và họ nói rằng “chúng ta xong rồi”. Họ cho rằng stablecoin là không thể ngăn cản và lấy tình hình ở Nigeria làm bằng chứng. Trước đây, tôi không biết mức độ thâm nhập của USDT ở quốc gia này, nhưng họ nói với tôi rằng một phần ba GDP của Nigeria được thực hiện bằng USDT, mặc dù ngân hàng trung ương đã rất nghiêm túc trong việc cấm crypto. "
Theo trải nghiệm du lịch của riêng tôi và hiểu biết về nhiều quốc gia có quyền tự chủ tiền tệ kém, Nigeria nên là một mô hình thu nhỏ chung của các quốc gia này. Miễn là lạm phát và tỷ giá hối đoái biến động cao, đây sẽ là nơi đầu tiên bị ảnh hưởng bởi stablecoin, ví blockchain và thậm chí là thẻ U, và các biện pháp hành chính không thể bị loại bỏ.
Tuy nhiên, so với thị trường chợ đen ngầm trước đây, đặc điểm của stablecoin và blockchain khiến việc giám sát trở nên khó khăn hơn. Stablecoin sẽ trở thành "phiên bản tài chính của hệ thống Chuỗi" - tiền có thể quyết toán tự do mà không cần thông qua ngân hàng trung ương của quốc gia. Đây không chỉ là một cuộc cải cách tài chính, mà là một cuộc giằng co giữa chủ quyền quốc gia và thị trường mở.
"Quyền đúc tiền" của nhiều quốc gia nhỏ sẽ bị tước đoạt thêm. Tôi nghĩ một trong những giấc mơ thú vị nhất trong Mùa hè Defi - sự san phẳng tài chính toàn cầu đang dần trở thành hiện thực. Hãy tưởng tượng một kịch bản: Nigeria, Namibia, Philippines và thậm chí là Ấn Độ, người dùng Trung Quốc, sau khi đổi tiền tệ quốc gia của họ lấy stablecoin và đưa chúng vào ví của họ, tại một thời điểm nào đó, đã chọn một giao thức defi để đưa chúng vào (như USDe), và không chỉ không mất giá mà thậm chí còn hưởng được lợi nhuận hàng năm gần 10 điểm.
Cảm giác này như thế nào? Thế giới tài chính đã thống nhất! Quản lý tài sản, stablecoin, RWA, ví, đối diện một lượng máu mới khổng lồ như thế nào? Giống như khi chúng ta chỉ có thể gọi điện thoại nội hạt vì các cuộc gọi đường dài quá đắt và các cuộc gọi quốc tế thậm chí còn không thể tưởng tượng được. Đột nhiên, Internet xuất hiện và liên lạc toàn cầu, thậm chí cả các cuộc gọi video, gần như miễn phí. Liên lạc đã được san phẳng và chi phí liên lạc của mọi người trên khắp thế giới giảm nhanh chóng và trái đất đã trở thành một ngôi làng toàn cầu trong tầm tay.
Đây là một thay đổi lớn, một cuộc cách mạng tài chính có thể thay đổi hành vi của lượng lớn người trên hành tinh này, và hiện chúng ta đang ở ngay trước thềm cuộc cách mạng đó.
Nhưng những thay đổi lớn hơn sẽ đến từ các quốc gia khác có tiền tệ ổn định theo truyền thống, bao gồm cả Hoa Kỳ và thậm chí là Trung Quốc. Sau khi Đạo luật Stablecoin được thông qua, đồng đô la Mỹ stablecoin sẽ được hợp pháp hóa và tài chính chính thống sẽ tham gia thị trường trên quy mô lớn. Các ngân hàng và công ty thanh toán khổng lồ (Visa, PayPal) sẽ trực tiếp phát hành stablecoin(như PYUSD, phiên bản ngân hàng USDC) và những người đi đầu hiện tại là Circle, Paxos, Fidelity và BlackRock sẽ đẩy nhanh mở rộng việc kinh doanh đô la Mỹ Chuỗi .
Tôi không nghi ngờ gì rằng chúng ta sẽ thấy tổng giá trị vốn hóa thị trường stablecoin nhanh chóng vượt qua 500 tỷ đô la từ mức 160 tỷ đô la hiện tại, trở thành kênh chính cho đồng đô la trên Chuỗi và hệ sinh thái quyết toán toán / AI / trò chơi / DePIN dựa trên stablecoin sẽ nhanh chóng tuân thủ. Với sự thay đổi chính sách, sự tiếp xúc với phương tiện truyền thông, các nhà phát hành stablecoin lớn tranh giành trợ cấp thị trường và đích thân tổng thống dẫn đầu, số lượng người nắm giữ stablecoin trước tiên sẽ đạt được bước đột phá quan trọng trong số các nước phát triển tại Hoa Kỳ và tỷ lệ những người có ví crypto điện tử cũng sẽ tăng lên rất nhiều, đây là ổ dịch cho sự bùng nổ tiếp theo của Web3 trong tương lai. Sau khi USDC / USDT tuân thủ và có mặt trên các ứng dụng tài chính ở nhiều quốc gia hơn, nó sẽ mang lại hàng trăm triệu người dùng mới.
Hãy nói về Trung Quốc: Gần đây, cựu thống đốc và hiện tại của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Chu Tiểu Xuyên và Phan Công Thắng, đã bắt đầu chú ý đến tác động toàn cầu của đồng stablecoin đô la Mỹ và đã công khai nói về nó. Chu Tiểu Xuyên cho biết: “Stablecoin(đặc biệt là các đồng tiền được neo vào đô la Mỹ) có thể thúc đẩy quá trình đô la hóa, gây ra mối đe dọa đối với chủ quyền kinh tế và sự độc lập của chính sách tiền tệ, và nên được đưa vào phạm vi đánh giá thận trọng”. Phan Công Thắng trả lời từ cấp độ thực tế và quy định, chỉ ra rằng ngân hàng trung ương đã đưa đồng stablecoin vào quá trình thúc đẩy chung của tiền kỹ thuật số và đang ứng phó với rủi ro tiềm ẩn thông qua việc xây dựng các thể chế và cơ chế chính sách.
Mặc dù nắm đấm sắt của Trung Quốc có tác động bất thường đến kiểm soát quốc gia, phong tỏa tuyên truyền và kiểm soát tài chính so với các nước thế giới thứ ba, nhưng không thể phủ nhận rằng nhận thức và nhu cầu của người dân đối với stablecoin đã tăng lên. Tôi cho rằng cuộc đàn áp gần đây đối với thẻ U ở Trung Quốc có liên quan đến nhu cầu giám sát tài chính. Rốt cuộc, sự gia tăng của stablecoin đô la Mỹ đang xung đột trực tiếp với kiểm soát ngoại hối của Trung Quốc. Hiện tại, chiến lược trong nước để đối phó với stablecoin có thể được tóm tắt là "chặn", "rút" và "trao đổi".
1. Sự tắc nghẽn bao gồm
Kiểm soát sàn giao dịch, địa điểm giao dịch không cần kê đơn, kênh nạp rút tiền, v.v., nhưng hiệu quả còn hạn chế
2. Bao gồm thưa thớt
Thúc đẩy nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY) như một giải pháp thay thế hợp pháp trong nước và hướng dẫn thương mại điện tử, kịch bản xuất nhập cảnh và hệ thống quyết toán cảng để thử nghiệm nhân dân tệ kỹ thuật số dần dần. Điều này đã được thúc đẩy từ 23 năm trước và đã có các dự án thí điểm về taxi/thanh toán xuyên biên giới giữa Hồng Kông và Thâm Quyến, nhưng "giám sát chặt chẽ, lợi nhuận thấp và chủ yếu là ngoài Chuỗi" có nghĩa là về cơ bản nó sẽ không cất cánh.
3. Thay đổi bao gồm
Khuyến khích các tổ chức ở nước ngoài phát hành stablecoin neo vào RMB (stablecoin CNH), chẳng hạn như:
HKDC (do Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông thúc đẩy)
MobiDollar (với sự tham gia của Ngân hàng Standard Chartered)
Red Date (phiên bản quốc tế của Blockchain Service Network BSN)
Bản chất là phát hành tiền tệ thông qua "nơi thứ ba thân thiện" để thực hiện lưu thông RMB thay vì do ngân hàng trung ương trực tiếp chỉ đạo. Không thể mở cửa trực tiếp ra đại lục. Tuy nhiên, tuyên bố trắng trợn của JD.com cách đây một thời gian rằng họ sẽ phát triển stablecoin để giảm chi phí thời gian quyết toán quốc tế đã khiến nhiều doanh nhân trong nước bắt đầu hiểu được điều này. Chúng ta hãy cùng xem.
Các cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ:
1. Cơ hội quản lý tài sản
Vì 100% dự trữ của trái phiếu Mỹ là bắt buộc, nên stablecoin sẽ trở thành "ETF trái phiếu kho bạc kỹ thuật số" và trái phiếu Mỹ sẽ trở thành nguồn lợi nhuận cơ bản ngày càng rõ ràng stablecoin , do đó, lợi nhuận hàng năm của stablecoin do người dùng nắm giữ có thể tăng từ 0% lên 3~5%, gần bằng lợi nhuận trái phiếu Mỹ . Nói một cách đơn giản, trong tương lai, cho dù bạn đặt U trên nền tảng giao dịch, ví hay Perpdex, hầu hết các nơi sẽ cung cấp các sản phẩm quản lý tài sản có tính bảo mật cao hơn, tương tự như số dư của Alipay và càng gần với lợi nhuận hàng năm trái phiếu Mỹ thì càng an toàn. Đây là một động thái sát thủ rất hấp dẫn để thu hút những người ngoài cuộc vào cộng đồng tiền điện tử. Ví dụ, tôi đã hỏi nhiều người bạn nhà đầu tư bán lẻ ở Trung Quốc và họ rất vui mừng với lợi nhuận việc quản lý quản lý tài sản của họ và họ không dám tin vào con số 5 điểm. Bây giờ bạn có thể thu lãi bằng cách nắm giữ stablecoin và bạn không bị hạn chế bởi China Quản lý tài sản Management/tài khoản ngân hàng, bạn không cần phải mở tài khoản ở Hồng Kông và bạn không cần phải bận tâm đến các ngân hàng để chuyển tiền. Bạn sẽ làm vậy chứ?
2. Dự án Defi
Defi OGs đều biết rằng Defi là một trò chơi tài chính. Dựa trên lợi nhuận cơ bản trái phiếu Mỹ , có thể sử dụng nhiều thủ thuật để tăng tỷ suất lợi nhuận stablecoin . Ngoài Aave hiện đang dẫn đầu, các thương hiệu cũ khác như Ethena, Pendle và thậm chí Frax đều có cơ hội hưởng lợi. Nhưng tôi mong muốn kích thích nhiều cải tiến Defi hơn trên thị trường, bao gồm các dự án việc kinh doanh thu nhập cố định mà tôi đã thử vào mùa hè năm ngoái. Các dự án mới có nghĩa là nhiều cơ hội, chẳng hạn như tham gia sớm vào airdrop / tham gia vào các quỹ để kiếm tiền / trở thành người đóng góp / nắm giữ thứ cấp, v.v.
3. Đường đua RWA
Việc tích hợp stablecoin dựa trên lợi nhuận (có lãi suất) và các giao thức RWA ( tài sản thực tế) sẽ trở thành xu hướng, và trái phiếu trên Chuỗi và nhóm tài sản sẽ hỗ trợ trực tiếp cho stablecoin. Bây giờ, ngay cả @coinbase cũng đang cố gắng hỗ trợ trực tiếp cho các cổ phiếu trên Chuỗi(cổ phiếu token hóa ), và RWA thực sự đang phát triển mạnh mẽ. Token sê-ri RWA - cũ/mới, sẽ có nhiều cơ hội hơn các loại tiền điện tử truyền thống khác. Hiện tại, tôi quan tâm nhất đến $ONDO$Plume. Tôi cũng có cảm giác tốt về các token mới. Tôi sẽ cập nhật sau.
Tóm tắt cuối cùng:
Sự tuân thủ của Stablecoin là một sự kiện quan trọng đối với việc hòa giải/tích hợp crypto với thế giới thực, có thể ảnh hưởng đến cuộc sống của hàng trăm triệu người bình thường. Cũng có những cơ hội lớn trong việc này. Sự gia tăng đột biến của $CRCL vượt quá kỳ vọng của những người cộng đồng tiền điện tử chỉ là một trong đó những dấu hiệu. Chúng ta có thể đã ở trong thế giới web3 nhỏ bé quá lâu và không đặt mình vào một cái ao lớn hơn và một sân khấu lớn hơn để đánh giá kỳ vọng và fomo của những người bên ngoài đối với một sự đổi mới tài chính (kể cả tôi, tôi đã thấy nhiều nhất là 100 trước đây). Nhưng hãy cùng nhau nắm bắt nhiều cơ hội hơn, thế giới mới chỉ vừa mới bắt đầu.
Nhấn để tìm hiểu về các việc làm BlockBeats của BlockBeats
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức BlockBeats :
Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
