Nội dung sau đây được Viện nghiên cứu JuCoin Labs công bố: Vào ngày 18 tháng 6, Thượng viện Hoa Kỳ đã chính thức thông qua Đạo luật GENIUS, đánh dấu một bước tiến đáng kể trong luật quản lý stablecoin của Hoa Kỳ và là bước tiến lớn để toàn bộ ngành công nghiệp crypto bước vào con đường quản lý. Tài sản crypto chính thống như stablecoin và Bitcoin cũng đã trở thành một trong tài sản của các công ty niêm yết. Theo Arkham Intelligence, tính đến thời điểm hiện tại, 131 công ty niêm yết tại Hoa Kỳ nắm giữ Bitcoin, với tổng số vị thế giữ hơn 420.000 BTC.

Đồng thời, SEC Hoa Kỳ đã dần đưa ra các chính sách thân thiện với thị trường DeFi. Vào ngày 9 tháng 6, chủ tịch mới của SEC đã công bố chính sách mới rằng "DeFi không nên bị hạn chế bởi hình thức và tiềm năng tuân thủ của nó nên được nhấn mạnh", điều này đã gây ra các cuộc thảo luận sôi nổi trên thị trường về DeFi và tuân thủ. Trong bối cảnh này, RWA, DeFi và stablecoin, là những hướng đi đầy hứa hẹn nhất, đã nhận được sự chú ý bên long vốn, nhà phát triển và chính sách.

Là một hệ sinh thái on Chuỗi mới nổi, Juchain đi theo xu hướng, không chỉ thúc đẩy phát triển các giao thức DeFi gốc on-Chuỗi mà còn khám phá việc xây dựng cơ sở hạ tầng tài sản RWA và tín dụng on-Chuỗi . Báo cáo này sẽ phân tích ba dự án sinh thái chính của mình là APRO Oracle, JuFinance và Labubu Fans, đồng thời khám phá các cơ hội đầu tư của mình theo khuôn khổ tuân thủ mới.

1.APRO Oracle

Tổng quan về dự án:

APRO Oracle là mạng lưới oracle thế hệ tiếp theo được xây dựng dành riêng cho các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và AI Agent, chuyên giải quyết ba vấn đề cốt lõi của các mô hình AI truyền thống trong các ứng dụng Chuỗi: độ trễ dữ liệu , ảo ảnh thông tin và nội dung không thể xác minh. Với sự phổ biến của các mô hình như GPT, các hệ thống AI ngày càng phụ thuộc vào dữ liệu thời gian thực trong các tình huống rủi ro cao như tài chính, quản trị và trò chơi. Tuy nhiên, hầu hết các mô hình AI chỉ được đào tạo cho đến năm 2024 và thiếu các cơ chế xác minh Chuỗi, điều này có thể dễ dàng đánh giá sai APY của DeFi hoặc các sự kiện thị trường và gây ra rủi ro hệ thống. APRO đã đề xuất khái niệm Oracle 3.0, nhằm mục đích phá vỡ các kho dữ liệu giữa AI và Web3 và trở thành nền tảng dữ liệu cho AI đáng tin cậy.

APRO Oracle đã hoàn thành vòng hạt giống trị giá 3 triệu đô la vào năm 2024, với các nhà đầu tư bao gồm các tổ chức hàng đầu như Polychain và Franklin Templeton. Trong những ngày đầu, APRO Oracle tập trung vào mở rộng trong hệ sinh thái Bitcoin. Gần đây, công ty đã mở rộng sang đa chuỗi, chẳng hạn như BNB Chain, JuChain, v.v. APRO Oracle cũng đã nhận được sự chú ý từ CZ. Hiện tại, Token gốc của APRO Oracle vẫn chưa được phát hành.

Điểm nổi bật chính:

• Định vị Oracle 3.0: APRO áp dụng kiến ​​trúc Oracle 3.0 cho các hệ thống đa tác nhân AI. Khác với oracle đích chung truyền thống, nó tập trung vào việc hỗ trợ các tình huống ra quyết định theo thời gian thực như lập lịch tác nhân trên Chuỗi (AI Scheduler), xác minh mô hình tài chính và đồng bộ hóa dữ liệu BTC Layer2 . Đây là mạng Oracle độc ​​quyền được xây dựng cho AI thông minh và tài chính dựa dữ liệu.
• Hỗ trợ đa chuỗi: APRO có khả năng thích ứng đa chuỗi hàng đầu, bao gồm hệ sinh thái Bitcoin(BitVM, Bitlayer), Solana VM (SVM), sê-ri EVM (như Juchain, Polygon ) và Rollup tổng hợp như zkLink, trở thành cơ sở hạ tầng cơ bản quan trọng kết nối các ứng dụng AI và DeFi .
• Bối cảnh tài chính vững chắc: Dự án đã nhận được khoản đầu tư chung từ Polychain Capital và FTDA US trong giai đoạn đầu, và quỹ mà Franklin Templeton tham gia đóng vai trò là cố vấn chiến lược, xây dựng mạng lưới hợp tác vốn và thể chế vững mạnh. Bối cảnh này đã đặt nền tảng vững chắc cho sự hợp tác độ sâu của dự án với các tổ chức tài chính, nhà cung cấp dữ liệu và các bên cơ sở hạ tầng.

Dữ liệu hoạt động:

• Số lượng Chuỗi được triển khai trên Chuỗi : 26 mainnet, bao gồm BNBChain, Juchain, Bitlayer, Polygon, zkLink, v.v.
• Tổng số cuộc gọi: AI Oracle đã được gọi hơn 400.000 lần, trung bình 216 cuộc gọi mỗi ngày, bao gồm định giá bất động sản, điểm tín dụng, nguồn cấp giá BTC, v.v.
• Số lượng dự án tích hợp: Hơn 196 đối tác hệ sinh thái, bao gồm Lorenzo, zkLink Aggregated Rollup, Bitlayer Labs, v.v.

Logic đầu tư:

APRO đang đi đúng hướng với những lợi ích cấu trúc rõ ràng: một mặt, thị trường AI Agents đang trong giai đoạn đầu bùng nổ và quy mô thị trường dự kiến ​​sẽ vượt quá 100 tỷ đô la vào năm 2035, Chuỗi Agents sẽ trở thành hình thức thống trị của các cổng thông tin và ứng dụng người dùng Web3; mặt khác, vấn đề ảo giác mô hình lớn đang trở nên nghiêm trọng hơn và dữ liệu có thể xác minh Chuỗi sẽ trở thành một tiện ích cần thiết như một trung tâm chống ảo giác. APRO tích hợp Oracle, AI Agent và xác minh blockchain vào một lớp dịch vụ có thể được sử dụng trực tiếp cho mục đích thương mại. Đây là dự án duy nhất trong hướng đi hiện tại có công nghệ vòng kín và khả năng hạ cánh, đồng thời có khả năng kiếm tiền ToB mạnh mẽ và hiệu ứng mạng lưới dài hạn.

Từ góc độ vốn và ràng buộc sinh thái, APRO đã nhận được sự hỗ trợ đầu tư từ Polychain Capital và Franklin Templeton, và đã đạt được sự hiệp lực sinh thái độ sâu với BNB Chain, JuChain, v.v. Là lớp dữ liệu của ATTP, nó có lợi thế về ràng buộc giao thức. Trong tương lai, nó dự kiến ​​sẽ trở thành một thành phần gọi tiêu chuẩn trong mô-đun Agent đa chuỗi , do đó hình thành một mạng dữ liệu cơ bản xuyên giao thức, xuyên nền tảng và xuyên Chuỗi , và trở thành sự lựa chọn đầu tiên cho cơ sở hạ tầng trong kỷ nguyên AI đáng tin cậy.

2. Tài chính JuFinance

Tổng quan về dự án:

JuFinance là một giao thức tài chính tín dụng gốc Web3 được đội ngũ JuCoin nuôi dưỡng . Giao thức này hướng đến mục tiêu xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng người dùng thông qua dữ liệu hành vi Chuỗi để mở khóa các quyền DeFi khác biệt và các con đường tăng trưởng tài sản cho người dùng. Các sản phẩm cốt lõi của giao thức này bao gồm hệ thống chấm điểm tín dụng JuScroll, các sản phẩm DeFi dựa trên tín dụng ( vay mượn, thanh toán, đặt cược) và hệ thống nhận dạng phi tập trung(DID). Với dữ liệu có chủ quyền của người dùng làm cốt lõi, giao thức này xây dựng một hệ sinh thái vòng kín từ việc thu thập dữ liệu, mô hình hóa tín dụng và trao quyền cho tài sản.

JuFinance cam kết định nghĩa lại tài chính Chuỗi, từ bỏ sự cường điệu và tập trung vào việc xây dựng cơ chế giá trị dựa trên đóng góp. Dự án thúc đẩy nâng cấp tài chính từ Web2 lên Web3 bằng cách tích hợp AI và DeFi. JuFinance sử dụng cơ chế đúc token dựa trên đóng góp để chuyển đổi trực tiếp hành vi của người dùng thành tài sản tài chính, hình thành nên một hệ thống kinh tế Chuỗi lành mạnh và bền vững.

Đồng thời, JuFinance hợp tác với JUF Pay để ra mắt giải pháp thanh toán on-Chuỗi hỗ trợ hoàn tiền 100%, cho phép các thương gia nhận được lợi nhuận ngay lập tức. Mỗi khoản thanh toán không chỉ là hành vi tiêu dùng mà còn kích hoạt phần thưởng và tăng giá tài sản, cam kết tạo ra trải nghiệm tài chính hướng đến tương lai!

Điểm nổi bật chính:

• Hỗ trợ khai thác token $JU: Nền tảng này khai thác và sản xuất token$JU dựa trên hành vi đóng góp của người dùng, khích lệ sự tham gia của người dùng và xây dựng hệ sinh thái cũng như tăng cường khả năng phục hồi kinh tế token.
• Đổi mới kết hợp AI × DeFi: Sử dụng trí tuệ nhân tạo để hỗ trợ các dịch vụ tài chính trên Chuỗi nhằm đạt được đánh giá tín dụng thông minh và phân phối phần thưởng được cá nhân hóa.
• Đúc token theo định hướng đóng góp: Hành vi trên Chuỗi của người dùng được chuyển đổi trực tiếp thành phần thưởng mã token, hạn chế nguồn cung token và khóa việc rút tiền để đảm bảo tính ổn định của giá trị mã token.
• Thanh toán theo Chuỗi JUF: thanh toán đồng nghĩa với hoàn tiền, người dùng nhận được phản hồi 100% $JUF, các thương nhân nhận được tiền pháp định theo thời gian thực, mà không sợ giá tiền tệ biến động!

Tiến độ dự án:

Cho đến nay, JuFinance đã hoàn thành quá trình chuyển đổi từ khái niệm sang triển khai sản phẩm ban đầu và đã xây dựng được sự kết hợp hoàn chỉnh các nguyên mẫu tài chính xung quanh điểm tín dụng Chuỗi và các dịch vụ DeFi. Các thành phần cốt lõi của nó bao gồm hệ thống điểm tín dụng JuScroll, hệ thống nhận dạng DID dựa trên hành vi trên Chuỗi và các cơ chế thanh toán và khen thưởng dựa trên tín dụng. Nó nhấn mạnh vào tài chính "sử dụng hành vi đúc tín dụng và sử dụng tín dụng để trao đổi giá trị", và đã hình thành một vòng khép kín của sự tham gia của bên long gồm người dùng, nhà phát triển và thương nhân.

Đồng thời, JuFinance và JUF Pay đã cùng nhau ra mắt giải pháp thanh toán on-Chuỗi để đạt được hoàn tiền ngay lập tức cho mỗi khoản chi tiêu và kích hoạt tăng trưởng tín dụng, mở ra mô hình mới "chi tiêu là tăng giá trị tài sản ". Hiện tại, mô-đun như Staking nhiệm vụ airdrop hỗ trợ $JU đang dần được mở ra để thu hút người dùng sinh thái tham gia và tích lũy tài sản tín dụng, xây dựng một tấm vé tài chính cơ bản cho thế giới Web3.

Hiện tại, các sản phẩm của JuFinance đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ. Thử nghiệm nội bộ có cơ chế mời. Người dùng tham gia có thể nhận được ba lợi ích của airdrop , cấp độ và phần thưởng. Người dùng đăng ký càng sớm, vị trí càng cao và cổ tức càng nhiều!

Logic đầu tư:

JuFinance đã xây dựng thành công một hệ sinh thái tài chính với sự gắn bó mạnh mẽ của người dùng và hoạt động cao thông qua cơ chế đúc token dựa trên đóng góp và chương trình hoàn tiền thanh toán trên Chuỗi sáng tạo. Cơ chế này ngăn chặn hiệu quả rủi ro đầu cơ và duy trì giá trị ổn định lâu dài của token$JU. Hoàn tiền thanh toán không chỉ khích lệ người dùng tiêu dùng mà còn cải thiện khả năng duy trì và hoạt động của người dùng, tạo thành một vòng tuần hoàn khép kín sinh thái.

Dựa trên công nghệ AI cho phép chấm điểm tín dụng và quản lý tài sản, JuFinance đã cải thiện khả năng kiểm soát rủi ro và mức độ dịch vụ được cá nhân hóa, đồng thời nâng cao lợi thế cạnh tranh của nền tảng. Trong tương lai, JuFinance dự kiến ​​sẽ dẫn đầu quá trình chuyển đổi tài chính Chuỗi từ đầu cơ tài sản đơn giản sang tạo giá trị dựa trên đóng góp hành vi và có tiềm năng tăng trưởng cao.

3.Quạt Labubu

Tổng quan về dự án:

Labubu Fans là một dự án meme nổi tiếng được triển khai trên hệ sinh thái Solana . Dự án được xây dựng xung quanh IP đồ chơi hợp thời trang hàng đầu châu Á "Labubu" và sử dụng meme IP do cộng đồng thúc đẩy, văn hóa xã hội và làm con đường truyền thông cốt lõi. Mặc dù dự án chính thức tuyên bố rằng không có mối liên hệ trực tiếp nào với Pop Mart, nhưng dự án đã nhận được sự chú ý cao kể từ khi ra mắt vào tháng 10 năm 2024, nhờ vào ảnh hưởng rộng rãi của Labubu đối với đồ chơi hợp thời trang trên thị trường toàn châu Á, đặc biệt là ở Trung Quốc, Nhật Bản, Đông Nam Á và các khu vực khác nơi các nhóm người tiêu dùng trẻ đang hoạt động.

$LABUBU được định vị là "Người hâm mộ Token Meme". Nó củng cố hình ảnh thương hiệu của mình bằng cách tạo ra các thiết bị ngoại vi IP, hình ảnh hợp tác thương hiệu, ủy quyền nhân vật NFT, v.v. và thúc đẩy vòng lặp khép kín từ văn hóa sáng tạo thứ cấp đến lưu thông Chuỗi. Nó đã được ra mắt Solana DEX chính thống và nhiều sàn giao dịch tập trung bao gồm JuCoin, và đã bắt đầu khám phá NFT, Gamefi và cơ chế khích lệ tạo thứ cấp, dần dần phát triển từ "thổi phồng meme" thành tài sản văn hóa "đồng sáng tạo cộng đồng".

Điểm nổi bật chính:

• Phước lành giao thông IP, lối vào đồng thuận tự nhiên: Labubu là IP hàng đầu của đồ chơi thời thượng Châu Á, với lượng người dùng khổng lồ tại Trung Quốc, Nhật Bản và Đông Nam Á, và hình ảnh của nó đã ăn sâu vào trái tim của mọi người. Dự án $LABUBU tận dụng vị thế chính thức hướng đến người hâm mộ để tránh rủi ro pháp lý trong khi vẫn nắm bắt được lợi nhuận từ sáng tạo thứ cấp. Người dùng cực kỳ tích cực trong việc phổ biến tự phát và tạo ra ngoại vi, tạo nên hiệu ứng phân hạch xã hội mạnh mẽ.
• Bố cục song song nhiều đường dẫn Meme + NFT + GameFi: Labubu Fans đang xây dựng nội dung sinh thái bao gồm đồ sưu tầm NFT, đạo cụ AR hợp thời trang Chuỗi và Meme GameFi nhẹ. Họ có kế hoạch thu hút lưu lượng truy cập thông qua lối vào Meme , sau đó sử dụng các công cụ tương tác lắng đọng độ bám của người dùng để đạt được sự chuyển đổi liên tục lưu lượng truy cập thành tài sản.
• Tương tác cộng đồng mạnh mẽ: $LABUBU được ra mắt nhiều nền tảng giao dịch tập trung như JuCoin và đã được twitter chính thức xác nhận, tạo nên động lực thị trường mạnh mẽ. Nhịp điệu hoạt động của cộng đồng rất rõ ràng, thúc đẩy giao tiếp xã hội dưới hình thức sáng tạo trực quan, đồng sáng tạo người hâm mộ và đoán ngoại vi, và hiện đã trở thành một trong những cộng đồng Meme tích cực nhất trên Solana .

Dữ liệu trên Chuỗi :

• Phân bổ người dùng và hoạt động giao dịch: Theo dữ liệu của Solscan, tính đến thời điểm hiện tại, có khoảng 17.694 địa chỉ tiền tệ $LABUBU và số địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày trong 7 ngày qua vượt quá 4.100.
• Tổng khối lượng giao dịch và giá trị vốn hóa thị trường thị trường: Hơn 148.000 giao dịch, với khối lượng giao dịch DEX khoảng 3,6 triệu đô la Mỹ trong 7 ngày qua. Giá trị vốn hóa thị trường thị trường khoảng 21,76 triệu đô la Mỹ, với khối lượng giao dịch 24 giờ hơn 13 triệu đô la Mỹ.
• Phân bổ lượng coin nắm giữ và tình hình thanh khoản: Tổng lượng phát hành $LABUBU là khoảng 997,74 triệu và 50 người nắm giữ nhiều nhất chiếm tỷ lệ khoảng 18%, cho thấy lượng coin nắm giữ tương đối phân tán và cộng đồng có động lực mạnh mẽ!

Logic đầu tư:

Theo quan điểm đầu tư, $LABUBU là một dự án meme Beta mạnh mẽ với các cơ hội chơi game tâm lý ngắn hạn, nhưng chúng ta cần cảnh giác với rủi ro biến động của mức độ phổ biến của IP đằng sau nó. Gần đây, giá của đồ chơi thời trang Labubu vật lý hỗ trợ nền tảng văn hóa của dự án đã giảm đáng kể thị trường thứ cấp và điều chỉnh hồi của các mô hình phổ biến đã vượt quá 40%, cho thấy mức độ phổ biến của IP vật lý Labubu đang dần hạ nhiệt, điều này có tác động nhất định đến $LABUBU, được định vị là " token meme người hâm mộ ".

Trong ngắn hạn, dự án vẫn có cơ hội kích thích sự phục hồi bằng cách dựa nút sự sáng tạo cộng đồng, liên kết NFT và sàn giao dịch mới; nhưng trong trung hạn và dài hạn, liệu nó có thể phát triển từ suy đoán meme thành một dự án có các thuộc tính tài sản văn hóa hay không vẫn phụ thuộc vào việc liệu đội ngũ thực sự có thể xây dựng được quyền sở hữu trí tuệ, hệ sinh thái NFT và vòng lặp tương tác khép kín trên Chuỗi hay không. Nếu nó chỉ dừng lại ở mức cường điệu và các chiều kích vật lý và kỹ thuật số suy yếu cùng một lúc, giá tiền tệ có thể phải đối mặt với áp lực liên tục điều chỉnh hồi.

Tóm tắt:

Hiện tại, toàn bộ ngành công nghiệp crypto đang hướng tới sự tuân thủ và phát triển hợp tác đa chuỗi. JuChain bắt kịp xu hướng và tạo ra một hệ sinh thái mở hỗ trợ tín dụng trên Chuỗi và tài sản RWA. Thông qua thiết kế mô-đun và khả năng tương thích đa chuỗi , nó hiện thực hóa việc sử dụng hiệu quả dữ liệu hành vi Chuỗi , tạo điều kiện thuận lợi cho sự tham gia của các nhà phát triển và người dùng và có các kịch bản ứng dụng phong phú và linh hoạt!

Bố cục hệ sinh thái của JuChain rất phù hợp với ba hướng cốt lõi là tuân thủ, bản địa và đổi mới. Cho dù đó là việc khám phá độ sâu giá trị của hành vi trên Chuỗi hay khả năng tích hợp dữ liệu liên Chuỗi và các kịch bản Web2, JuChain đã chứng minh được những lợi thế tích hợp sinh thái của mình vượt qua một đường dẫn duy nhất! Kiến trúc mô-đun và cơ chế tham gia đa nhân vật của nó cung cấp một lộ trình hợp tác rõ ràng cho các nhà phát triển, người dùng và tổ chức. JuChain, với vị thế hướng tới tương lai và tính gắn kết sinh thái, chắc chắn sẽ trở thành một nền tảng vận chuyển quan trọng cho Web3 tuân thủ trong giai đoạn tiếp theo!