Hợp đồng tương lai vô thời hạn có sự khác biệt về giá so với thị trường spot tùy theo tâm lý đầu tư. Thị trường hợp đồng tương lai điều chỉnh khoảng chênh lệch này thông qua phí tài trợ (Funding Rate). Khi giá hợp đồng tương lai cao, lệnh long sẽ trả phí cho lệnh short, và ngược lại, để cân bằng giá giữa thị trường spot và hợp đồng tương lai. Dựa trên cấu trúc này, có chiến lược đầu tư là mua spot và giữ lệnh short tại thị trường hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro giá, đồng thời kiếm lợi nhuận từ phí tài trợ. Chúng tôi đã tổng hợp các mã hàng đầu cho thấy cơ hội sinh lời từ phí tài trợ cao qua dữ liệu thời gian thực. [Ghi chú của biên tập viên]
Theo DataMaxiPlus tính đến 16:37 ngày 23/7, cơ hội chênh lệch phí tài trợ có lợi nhuận nhất hiện tại đang xuất hiện ở Token PIPPIN.
Chiến lược có lợi nhuận cao nhất là giữ vị thế short margin tại Gate.io đồng thời giữ vị thế long hợp đồng tương lai tại Gate.io. Kết hợp này áp dụng mức phí tài trợ -0.0200, tỷ suất lợi nhuận năm là 43.8%, với dự kiến thu nhập hàng năm khoảng 218.761 đô la.
Khả năng sinh lời tiếp theo là chiến lược kết hợp long hợp đồng tương lai tại Binance và short spot tại Gate.io. Dựa trên mức phí tài trợ -0.0151, dự kiến có thể đạt khoảng 165.452 đô la lợi nhuận hàng năm, với tỷ suất lợi nhuận năm là 33.13%.
Thứ ba là kết hợp long hợp đồng tương lai tại MEXC và short spot tại Gate.io. Cũng áp dụng mức phí tài trợ -0.0151, dự kiến có thể đạt khoảng 165.444 đô la lợi nhuận hàng năm.
Chiến lược thứ tư được cấu thành bằng cách giữ vị thế long hợp đồng tương lai tại Bybit và vị thế short spot tại Gate.io. Khi áp dụng mức phí tài trợ -0.0143, ghi nhận khoảng 156.028 đô la lợi nhuận hàng năm và tỷ suất lợi nhuận năm 31.24%.
Chiến lược thứ năm là kết hợp long hợp đồng tương lai tại Bitget và short spot tại Gate.io. Mức phí tài trợ là -0.0125, với dự kiến khoảng 137.046 đô la lợi nhuận hàng năm và APR 27.44%.
Những chiến lược này được xây dựng bằng cách nắm giữ vị thế long tại thị trường hợp đồng tương lai và vị thế short tại thị trường spot hoặc margin để tạo ra lợi nhuận trong khoảng phí tài trợ âm. Đặc biệt, các mã hàng như PIPPIN gần đây duy trì mức phí tài trợ âm ở mức nhất định sẽ có rào cản gia nhập thấp và khả năng thực hiện lợi nhuận ngắn hạn cao.
Vị trí thứ 6 thuộc về chiến lược PIPPIN của HTX, ghi nhận tỷ suất lợi nhuận năm 20.96% và lợi nhuận hàng năm 104.655 đô la. Ngoài ra, Ravencoin (RVN) cho thấy khả năng sinh lời 6.23% APR và khoảng 31.090 đô la trong các kết hợp tập trung tại Gate.io.
Các mã hàng có phí tài trợ cao nhất và thấp nhất tại thời điểm này
Mã hàng có phí tài trợ cao nhất hiện tại là Vanar Chain (VANRY) tại Bitget, với tỷ lệ phí tài trợ 0.002179, ghi nhận khoảng 4.77% lợi nhuận năm. Tiếp theo là Cudis (CUDIS) tại Bitget (0.001722), DuckChain Token (DUCK) tại Bybit (0.00041831), Zeus Network (ZEUS) tại Gate.io (0.001574), DUCK tại MEXC (0.000379).
Ngược lại, mã hàng có phí tài trợ thấp nhất là Cudis (CUDIS) tại Bitget, giảm xuống -0.033012, cho thấy ưu thế của vị thế short. DUCK tại Bybit và MEXC lần lượt ghi nhận mức phí tài trợ âm -0.005847 và -0.005925, còn ZEUS tại Gate.io ở mức -0.000139 với trạng thái âm nhẹ.
Khi phí tài trợ âm, những người nắm giữ vị thế long hợp đồng tương lai sẽ liên tục nhận được tiền lãi, điểm then chốt trong việc xây dựng chiến lược để tạo ra lợi nhuận từ chênh lệch crypto. Tuy nhiên, tỷ lệ phí tài trợ luôn thay đổi liên tục nên việc quản lý rủi ro cũng cần được thực hiện song song.
Khi phí tài trợ cao hoặc dương, nhu cầu vị thế long tăng cao khiến giá hợp đồng tương lai cao hơn giá spot, buộc vị thế long phải trả phí cho vị thế short. Nhà đầu tư có thể đảm bảo lợi nhuận từ phí tài trợ bằng cách mua spot và thực hiện chiến lược short (bán khống) hợp đồng tương lai.
Ngược lại, khi phí tài trợ thấp hoặc âm, nhu cầu vị thế short nhiều khiến giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá spot, buộc vị thế short phải trả phí cho vị thế long. Các nhà đầu tư có thể tối đa hóa chênh lệch phí tài trợ bằng cách bán spot và thực hiện chiến lược long hợp đồng tương lai.
Chênh lệch phí tài trợ là chiến lược có thể nhắm đến lợi nhuận ổn định bất kể sự biến động của thị trường, và có thể được sử dụng ngay cả khi khó dự đoán xu hướng thị trường dài hạn. Tuy nhiên, do phí tài trợ có độ biến động lớn theo tỷ lệ vị thế của các thành viên thị trường, nên cần có cách tiếp cận chiến lược có xem xét đến sự khác biệt phí tài trợ giữa các sàn giao dịch và chi phí vốn.
[Bài viết này không cung cấp tư vấn tài chính và trách nhiệm về kết quả đầu tư thuộc về chính nhà đầu tư.]
Tin tức theo thời gian thực...Đi đến Telegram TokenPost
<Bản quyền © TokenPost, nghiêm cấm sao chép và phân phối lại không được phép>
