Tuần trước tôi đã viết một bài tổng quan về những điều cơ bản của DeFi và canh tác lợi nhuận, hôm nay chúng ta sẽ đi sâu hơn và xem xét một số chiến lược nâng cao hơn mà bạn có thể sử dụng để kiếm lợi nhuận.
Tôi rất khuyến khích đọc Thư tuần trước nếu bạn chưa đọc, ngay cả khi bạn nghĩ mình đã biết những điều cơ bản - đây là một bài giới thiệu tốt thảo luận về các rủi ro chính và cung cấp một số lựa chọn vững chắc để tạo ra lợi nhuận cho mọi quy mô danh mục đầu tư.
Đây là một chủ đề rất lớn nên tôi có thể phải làm Phần 3. Có quá nhiều thứ để bao quát, và tôi thực sự muốn làm điều này thật công bằng. Hôm nay chúng ta sẽ tập trung vào việc cung cấp thanh khoản và sự phát triển của các bể thanh khoản (LP) cộng với việc nói về một số chiến lược tinh vi hơn mà bạn có thể sử dụng để làm cho tiền của mình làm việc nhiều hơn.
Tuần tới chúng ta sẽ xem xét những thứ còn xa xỉ hơn như giao dịch lợi nhuận (Pendle), vòng lặp, đòn bẩy và farming trung tính delta.
Danh sách chủ đề cho hôm nay:
Triết lý tổng thể
Lịch sử và sự phát triển của DeFi và bể thanh khoản
Thanh khoản tập trung & một phía so với thanh khoản toàn phạm
Tổn thất tạm thời là gì và hoạt động như thế nào?
Các chiến lược cung cấp thanh khoản tập trung và một phía
Suy nghĩ kết thúc
Điều này không có nghĩa là đây là một ý tưởng tồi - nó chỉ có nghĩa là để có thể sinh lời, bạn sẽ cần kiếm được nhiều hơn 5,7% từ phí/lợi nhuận để bù đắp Tổn thất tạm thời.
Thực tế, nó phức tạp hơn một chút - bởi vì bạn không nhất thiết phải so sánh việc mở vị thế thanh khoản với việc không làm gì. Bạn nên so sánh vị thế thanh khoản của mình với những gì bạn có thể làm với số tiền đó, chẳng hạn như kiếm 2-3% lợi nhuận từ ETH hoặc 5-15% lợi nhuận từ USDC.
Hy vọng bây giờ bạn đã có hiểu biết cơ bản về cách hoạt động của Tổn thất tạm thời.
Khái niệm tương tự cũng áp dụng cho các bể thanh khoản tập trung và một bên, mặc dù với các phép toán và công thức phức tạp hơn ở hậu trường.
Một lần nữa, tôi thích các lối tắt và đã khám phá ra một máy tính khác rất tuyệt không chỉ hiển thị Tổn thất tạm thời tiềm năng của bạn, mà còn cho thấy số tiền phí bạn sẽ cần kiếm để bù đắp tổn thất đó.
Tôi đã nhập một ví dụ một lần nữa với 7000 đô la thanh khoản, nhưng lần này tôi đã thêm nó vào một phạm vi tập trung từ 3300 - 3800 đô la. Sau đó tôi xem xét điều gì sẽ xảy ra nếu giá ETH lên tới 5000 đô la. Tổn thất tạm thời là 13,97%. Có vẻ như rất tệ, phải không?
Nhưng nếu bạn nhìn vào các khoản phí kiếm được, bạn có thể thấy sức mạnh của thanh khoản tập trung. Sau 30 ngày mở vị thế này, Tổn thất tạm thời hoàn toàn được bù đắp bởi lợi nhuận. Nếu chúng ta tiếp tục, lợi nhuận sẽ tiếp tục tăng lên.
Tài sản càng biến động, Tổn thất tạm thời có khả năng càng lớn, vì vậy hãy ghi nhớ điều đó.
Tôi biết đây là rất nhiều thông tin, và nó thực sự mất một thời gian để bạn có thể nắm bắt. Như tôi đã đề cập ở đầu, lời khuyên tốt nhất tôi có thể đưa ra là hãy thử nghiệm và tự mình làm điều này. Bắt đầu với số tiền cực kỳ nhỏ - bạn có thể làm điều này với vài đô la trên chuỗi Base hoặc nơi có gas fee không đáng kể, và bắt đầu nắm bắt cách thức hoạt động.
