Vào ngày 23 tháng 8, thị trường crypto một lần nữa bước vào giai đoạn “chói lọi”:
Binance ra mắt tokenWLF của gia đình Trump trước thị trường, với mức định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) vượt quá 30 tỷ đô la tại một thời điểm;
SOL đã phục hồi và vượt qua mức 200 đô la, khi các nhà đầu tư cá voi gia tăng thu mua và khơi dậy sự nhiệt tình đối với hệ sinh thái;
BNB đã đạt mức 900 đô la vào sáng nay và thị trường đang thảo luận liệu nó có thể đạt mức 1.000 đô la hay không.
Trong khi Aave tăng 7% tổng WLFI, thì nó cũng đã trải qua một điều chỉnh hồi mạnh.
Có vẻ như không thiếu tâm lý ngắn hạn, nhưng nếu chúng ta bình tĩnh xem xét, lợi nhuận thực sự không nằm ở đường cong giá, mà nằm ở việc ai có thể tìm thấy một mô hình tăng trưởng ổn định trong cấu trúc .
01｜Giá cả tăng chóng mặt, nhưng các nhà đầu tư đang tìm kiếm “sự ổn định có thể tái sử dụng”
Thị trường năm 2021 được thúc đẩy bởi các câu chuyện và bất kỳ ai có thể kể chuyện đều có thể bơm giá .
Thị trường năm 2025 sẽ khác:
- Giá trị khóa vị thế trên Chuỗi (TVL) của ETH vẫn ở mức trên 80 tỷ đô la ;
- Khối lượng quyết toán hàng quý stablecoin đạt gần 500 tỷ đô la ;
- Hoạt động của ví tổ chức tăng 26% so với cùng kỳ năm trước.
Điều này cho thấy nguồn vốn đang dần trở nên chắc chắn: hoặc tài sản có kịch bản sử dụng thực tế, hoặc các công cụ có thể giúp các bên tham gia dự án và nhà đầu tư giảm chi phí và cải thiện hiệu quả.
02｜Ma trận công cụ đang trở thành cơ sở hạ tầng của chu kỳ mới
Từ danh sách tăng vọt của RootData, chúng ta có thể thấy rằng các dự án mà thị trường lạc quan nhất không chỉ đơn thuần là meme hay tài sản Chuỗi đơn, mà là các sản phẩm công cụ có thể cải thiện hiệu quả của ngành :
- Cherry AI : Kết hợp quản lý cộng đồng Telegram, giao dịch và công cụ bot để trở thành cổng thông tin lưu lượng truy cập trên Chuỗi;
- Lớp phủ : Biến mọi luồng dữ liệu thành thị trường phái sinh có thể giao dịch, mở rộng đáng kể ranh giới của DeFi.
- Zoth : Tập trung vào phái sinh RWA, đưa các quỹ tài chính truyền thống vào Chuỗi một cách trơn tru hơn;
- Particle Network : Sử dụng ví MPC và đăng nhập liền mạch, giúp giảm rào cản để người dùng Web2 có thể tham gia Web3.
- Cyber : nỗ lực tái cấu trúc biểu đồ xã hội của Web3 và tạo ra một "vòng tròn bạn bè" trên Chuỗi;
- Ngoài ra còn có một số nền tảng thực hiện tích hợp các nguồn lực, chẳng hạn như CryptoBoost Hub , giúp các bên dự án kết hợp ngân sách và kết quả một cách hiệu quả thông qua cơ sở dữ liệu chuyên gia, thị trường nhiệm vụ và kết hợp thông minh.
Điểm chung của tất cả họ là không dựa vào đầu cơ mà dựa vào hiệu quả và khả năng thực thi . Giữa cơn sốt thị trường, họ là lực lượng thầm lặng xây dựng nền tảng.
03｜Các tác nhân thực hiện trở thành người nắm bắt giá trị mới
Ngân sách dự án đang được công bố nhanh chóng:
- Giao thức DeFi : Hơn một nửa ngân sách dành cho KOL và cộng đồng;
- GameFi/ Dự án Meme : Ngân sách cho lần chiến dịch ở nước ngoài là từ 5.000 đến 20.000 đô la ;
- Đường dẫn RWA/AI : Ngân sách hàng quý thường vượt quá 100.000 đô la .
Sau khi các ngân sách này được công bố, vấn đề lớn nhất là làm sao để thực hiện chúng .
Giữa bên dự án và người dùng cuối, một nhân vật mới được đánh giá lại - tác nhân điều hành .
Họ không phải là chủ sở hữu dự án, cũng không phải là KOL, nhưng họ sử dụng ma trận công cụ để nhanh chóng hoàn thành:
Sàng lọc tài năng → quản lý nhiệm vụ → triển khai nội dung → quyết toán hiệu quả.
Với sự trợ giúp của các công cụ được đề cập ở trên (Cherry, Overlay, Zoth, Cyber, CryptoBoost Hub , v.v.), các tác nhân thực hiện có thể tham gia thị trường này mà hầu như không gặp bất kỳ rào cản nào.
Trước đây, họ cần nhiều năm kết nối và kinh nghiệm, nhưng giờ đây họ có những công cụ có thể hoàn thành trong vài ngày những việc trước đây phải mất nhiều tuần .
04｜Tại sao đây lại là cơ hội mang tính cấu trúc?
- Quy mô thị trường : Tổng giá trị tài trợ Web3 toàn cầu sẽ đạt 10,11 tỷ đô la Mỹ vào năm 2024 và tăng trưởng trung bình hàng năm dự kiến sẽ duy trì ở mức 40% trở lên trong ba năm tới.
- Mô hình này nhẹ và có thể sao chép : tác nhân thực hiện không cần phải sản xuất sản phẩm hoặc lưu kho mà chỉ cần hoàn tất việc khớp lệnh và giao hàng.
- Trao quyền cho AI + dữ liệu : Từ phân tích hành vi Chuỗi của Cookie3, đến Chuỗi quảng cáo của Addressable, đến tính năng kết hợp tài năng AI và quyết toán tự động của CryptoBoost Hub , ROI đang ngày càng trở nên rõ ràng hơn.
- Toàn cầu hóa : Ngân sách có thể được lập tại Hoa Kỳ, việc thực hiện có thể được thực hiện tại Philippines, và việc phối hợp có thể được thực hiện tại Trung Quốc. Web3 thực sự là một doanh nghiệp toàn cầu hoạt động 24/7 .
Kết luận: Giá cả là tiếng ồn, thực hiện là dòng chính
FDV điên rồ của WLF, đà tăng giá bắt kịp của SOL, lịch sử của BNB và những biến động mạnh mẽ của Aave - những xu hướng thị trường này diễn ra hàng ngày. Nhưng lợi nhuận thực sự thường không nằm ở biểu đồ, mà nằm ở những công cụ tăng trưởng âm thầm.
Cherry, Overlay, Zoth, Particle, Cyber... chúng đang định hình lại hiệu quả của ngành; và các nền tảng thực hiện như CryptoBoost Hub kết nối ngân sách với kết quả, mang đến cho nhiều người bình thường hơn cơ hội tham gia vào chuỗi tăng trưởng Web3.
Giá cả sẽ biến động, nhưng công cụ và cách thực hiện là con đường ổn định nhất để tạo ra sự giàu có trong chu kỳ tiếp theo.
