Với việc công bố dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vào đêm qua, thị trường một lần nữa hoan nghênh kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, nhưng sau một kéo lên ngắn hạn, thị trường nói chung lại giảm mạnh và hiện đang ổn định ở mức trên 110.000 đô la.
VX:TZ7971
Lực mua BTC yếu và chiến lược dự trữ ETH vẫn cần được xác minh.
Vào ngày 4 tháng 9, quỹ ETF spot BTC của Hoa Kỳ đã bị rút ròng 227 triệu đô la chỉ trong một ngày. Sau khi dòng tiền ròng chảy vào hơn 300 triệu đô la chỉ trong một ngày vào ngày 2 và 3 tháng 9, dòng tiền này lại chuyển sang dòng tiền ròng chảy ra, cho thấy thị trường lại chuyển bearish về xu hướng giá của BTC. Hiện tại, tổng dòng tiền ròng chảy vào quỹ ETF spot BTC là 54,55 tỷ đô la; hiệu suất gần đây của dữ liệu ETF spot ETH của Hoa Kỳ thậm chí còn ảm đạm hơn, với dòng tiền ròng chảy ra liên tục từ ngày 29 tháng 8 đến ngày 4 tháng 9. Chỉ riêng trong ngày 4 tháng 9, dòng tiền ròng chảy ra đã đạt 167 triệu đô la. Hiện tại, tổng dòng tiền ròng chảy vào là 13,04 tỷ đô la.
Nhìn chung, thị trường đã bước vào giai đoạn "chứng minh khái niệm", với việc mua BTC có phần phân tán và yếu. Liệu "chiến lược dự trữ ETH" của các công ty niêm yết có thể đạt được hiệu ứng "giá tiền điện tử và giá cổ phiếu cùng tăng" hay không cũng đang bước vào giai đoạn kiểm chứng. Cùng với thắt chặt các chính sách quản lý của Hoa Kỳ đối với "các công ty niêm yết thiết lập dự trữ crypto ", thị trường đang bước vào một giai đoạn trì trệ khác.
Hoạt động mua BTC của các tổ chức đã đạt đỉnh: khối lượng mở của các công ty niêm yết vượt quá 1 triệu BTC
Vào ngày 4 tháng 9, BitcoinTreasuries đã công bố một tuyên bố cho biết tổng số Bitcoin do các công ty niêm yết trên toàn thế giới nắm giữ đã vượt quá 1 triệu, đạt 1.000.442. Trong đó, Strategy đứng đầu với 636.505 Bitcoin.
Ngay cả một công ty mạnh như Strategy vẫn còn thiếu sức mua so với "kho dự trữ công ty niêm yết BTC" khổng lồ và các lệnh bán thậm chí còn lớn hơn từ các OG BTC đang dần thức tỉnh và cá voi cổ đại". Đáng chú ý, tin tức mới nhất cho thấy mặc dù đáp ứng các yêu cầu liên quan, Strategy vẫn không thể gia nhập chỉ số S&P 500.
Tuy nhiên, nhiều công ty niêm yết chỉ xem chiến lược dự trữ BTC của họ như một phương tiện để kéo lên giá cổ phiếu, thiếu cả khả năng lẫn động lực mua vào thêm BTC. Sự gia tăng lượng mua vào chỉ là một giọt nước trong xô so với lượng bán ra. Điều này cho thấy việc mua BTC của các tổ chức niêm yết đã đạt đỉnh và cần thêm các biện pháp kích thích tích cực để tăng tốc hơn nữa.
Dự trữ ETH bước vào giai đoạn xác minh và các cổ phiếu khái niệm liên quan đang yếu
Hiện tại, các công ty niêm yết dự trữ ETH khối lượng mở 4,71 triệu ETH, trị giá 20,34 tỷ đô la Mỹ, chiếm 3,89% tổng lượng cung ứng ETH. Số lượng công ty tham gia đã tăng lên 71, nhưng xét về hiệu suất giá cổ phiếu của các công ty niêm yết lớn, liệu chiến lược dự trữ ETH có thể tiếp tục hiệu quả hay không vẫn cần được kiểm chứng.
Nhìn vào hiệu suất giá cổ phiếu của ba công ty niêm yết hàng đầu theo lượng dự trữ ETH (tính đến ngày 6 tháng 9):
Giá cổ phiếu Bitmine (BMNR) hiện ở mức 42,04 đô la, giảm gần 75% so với mức cao lịch sử là 161 đô la vào tháng 7;
Giá cổ phiếu Sharplink (SBET) hiện ở mức 14,94 đô la, giảm gần 90% so với mức cao lịch sử là 124,12 đô la vào tháng 5;
Giá cổ phiếu của ETH Machine (ETHM) hiện ở mức 10,75 đô la, giảm gần 30% so với mức cao lịch sử là 15,24 đô la vào tháng 7.
Thắt chặt quy định: Nasdaq sẽ tăng cường giám sát các khoản đầu tư crypto của các công ty niêm yết
Nasdaq đang tăng cường giám sát các hoạt động đầu tư crypto của các công ty niêm yết. Trước đây, một số công ty đã huy động vốn để mua tài sản crypto nhằm cải thiện hiệu suất cổ phiếu. Tuy nhiên, Nasdaq đã bày tỏ lo ngại về hành vi này, cho rằng nó có khả năng rủi ro nhà đầu tư và đã quyết định tăng cường các biện pháp quản lý.
Nasdaq vẫn chưa công bố các hành động quản lý cụ thể, nhưng dự kiến sẽ yêu cầu các công ty tiết lộ thông tin chi tiết về khoản đầu tư crypto của họ, bao gồm quy mô đầu tư, chiến lược và rủi ro tiềm ẩn. Hơn nữa, Nasdaq có thể sẽ tiến hành giám sát đặc biệt đối với các công ty thường xuyên giao dịch tài sản crypto để đảm bảo hoạt động của họ tuân thủ các quy định của thị trường. Động thái này phản ánh sự tập trung ngày càng tăng của cơ quan quản lý vào thị trường crypto.
Dựa trên những thông tin trên, xu hướng biến động của thị trường crypto có thể sẽ tiếp tục. Kết hợp với các chính sách kinh tế hiện tại của Hoa Kỳ, việc cắt giảm lãi suất có thể sẽ mang lại một đợt kích thích tích cực mới.
Dữ liệu phi nông nghiệp phù hợp với kỳ vọng, nhưng phản ứng của thị trường vẫn không thay đổi.
Theo Jinshi Dữ liệu, tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ là 4,3% trong tháng 8, so với mức 4,2% của tháng trước và mức dự kiến là 4,30%. Bảng lương phi nông nghiệp đã điều chỉnh theo mùa trong tháng 8 là 75.000, so với mức 79.000 của tháng trước và mức dự kiến là 7,5%. Nhìn chung, con số này phù hợp với kỳ vọng.
Nhìn chung, số liệu việc làm tổng hợp của tháng 6 và tháng 7 đã được điều chỉnh giảm 21.000 so với dữ liệu trước đó. Điều này cho thấy một sự lạc quan nhất định về dữ liệu việc làm trước đó. Chỉ ba ngày trước đó, vào ngày 3 tháng 9, sau khi dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ được công bố, khả năng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tăng lên 98%. Điều này cho thấy việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra.
Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp phù hợp với kỳ vọng đã làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất ở một mức độ nhất định, nhưng tác động tích cực là tầm thường, do đó thị trường đã phản ứng thờ ơ với nó, điều này được phản ánh vào giá, tức là biến động nhẹ hiện tại trong hiệu suất chung của thị trường.
Mức hỗ trợ quan trọng hàng tháng của BTC là 107.600 đô la và thị trường đang trong giai đoạn phục hồi.
Giá BTC hiện tại là 110.700 đô la trên biểu đồ hàng tháng, cao hơn một chút so với giá thực tế người nắm giữ ngắn hạn là 107.600 đô la, mức được coi là mức hỗ trợ quan trọng thị trường bò hàng tháng.
Hơn nữa, chỉ báo, ở mức 0,53, cho thấy xu hướng chốt lời rộng rãi trên thị trường, mặc dù vẫn chưa đạt đến mức cực đoan của các chu kỳ trước. Kỳ vọng tăng giá trên khung thời gian cao vẫn còn, nhưng thị trường vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh và nhạy cảm với việc chốt lời. Một điểm tham khảo quan trọng là giá thực tế của STH là 107.000 đô la; việc duy trì vùng này sẽ hỗ trợ cho sự tiếp tục của tăng. Hiện tại, NUPL chưa cho thấy dấu hiệu của một đợt tăng giá cuối cùng, cho thấy tiềm năng tăng tiếp theo sau khi tích lũy.
