Bản tóm tắt

• Tháng này, Pantera Capital đã ra mắt Solana Company (Nasdaq: HSDT), một Treasury tài sản kỹ thuật số được Solana hỗ trợ đã huy động được hơn 500 triệu đô la trong đợt chào bán riêng lẻ với tiềm năng huy động tổng cộng hơn 1,25 tỷ đô la tiền thu được.

• Sứ mệnh của Công ty Solana $HSDT là tối đa hóa SOL trên mỗi cổ phiếu và cung cấp quyền truy cập vào một trong những blockchain khả thi nhất về mặt thương mại cho thị trường Vốn .

• Solana được định vị để trở thành điểm đến hàng đầu cho các ứng dụng tiêu dùng và tài chính phi tập trung, được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng có khả năng mở rộng cao, phí giao dịch cực thấp và khả năng truy cập dễ dàng cho bất kỳ ai có kết nối internet.

Tháng vừa qua thực sự là một tháng thú vị tại Pantera. Tôi đã có những chuyến công tác, trò chuyện với các đối tác và nhà sáng lập của chúng tôi. Chủ đề được nhắc đến nhiều nhất trong những cuộc trò chuyện này là về DAT (Công ty Treasury Tài sản Kỹ thuật số).

Pantera Capital luôn đi đầu trong việc thiết lập danh mục Treasury tài sản kỹ thuật số (DAT). Chúng tôi đã hỗ trợ một số đợt ra mắt sớm nhất tại Hoa Kỳ, bao gồm DeFi Development Corp. (DFDV) và Cantor Equity Partners (CEP) , đóng vai trò là nhà đầu tư chủ chốt của BitMine (BMNR) - hiện là quỹ Ethereum DAT lớn nhất thế giới - và gần đây nhất là dẫn đầu việc thành lập Solana Company (Nasdaq: HSDT), Treasury SOL hàng đầu.

Luận điểm của chúng tôi rất rõ ràng: DAT có thể tạo ra lợi suất để tăng giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu, mang lại lợi nhuận vượt trội so với việc nắm giữ token trực tiếp hoặc thông qua ETF, đặc biệt là khi đầu tư với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận gần 1,0x NAV, nơi bạn được hưởng lợi từ tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận bất đối xứng. Sau khi xem xét hơn 150 bài thuyết trình và triển khai Vốn trên hơn 20 DAT, chúng tôi đã tinh chỉnh quy trình thẩm định và củng cố niềm tin rằng những DAT tốt nhất sẽ phát triển thành những đơn vị phân bổ Vốn chiến lược quy mô lớn trên toàn hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Giống như bất kỳ danh mục mới nổi nào, DAT sẽ trưởng thành và phát triển—nhưng cuối cùng, DAT cung cấp cho các nhà đầu tư từ bán lẻ đến các tổ chức khả năng tiếp cận thị trường đại chúng dễ dàng với cơ sở hạ tầng blockchain hàng đầu mà ngành của chúng tôi đang xây dựng.

Thông tin mới nhất về Công ty Solana (Nasdaq: HSDT)

• Ngày 15 tháng 9 : Pantera Capital và Summer Vốn đã huy động được hơn 500 triệu đô la tài trợ để ra mắt HSDT, một Treasury tài sản kỹ thuật số Solana . Đọc tại đây .

• Ngày 22 tháng 9 : HSDT sau đó đã thực hiện chiến lược thị trường Vốn của chúng tôi bằng cách mua 760.190 SOL một tuần sau khi ra mắt. Đọc tại đây .

• Ngày 29 tháng 9 : HSDT công bố đổi tên công ty thành Công ty Solana và Thư bày tỏ ý định với Quỹ Solana . Đọc tại đây .

Trong số này, chúng ta sẽ đi sâu vào luận án DAT và niềm tin mạnh mẽ của chúng tôi dành cho Solana.

Xem lại Luận án DAT

Trong thư Blockchain gần đây nhất của chúng tôi, Cosmo Jiang đã nói : “DAT có thể tạo ra lợi suất để tăng giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu, dẫn đến quyền sở hữu Token cơ bản nhiều hơn theo thời gian so với việc chỉ nắm giữ giao dịch giao ngay”. Luận điểm này đã được chứng minh bởi các công ty như BitMine Immersion, công ty đã tăng giá ETH trên mỗi cổ phiếu lên 330% trong tháng đầu tiên và tích lũy được 1,15 triệu ETH , trị giá 4,9 tỷ đô la.

Như đã đề cập trong bài viết trước của tôi, “Một biên giới mới cho tài sản kỹ thuật số” , có ba yếu tố góp phần làm tăng giá cổ phiếu: tăng trưởng giá trị tài sản cơ sở trên mỗi cổ phiếu, mở rộng mNAV và tăng giá Token .

Có hai cách chính để HSDT tối đa hóa SOL trên mỗi cổ phiếu: hoạt động thị trường Vốn và tạo thu nhập. Thông qua các hoạt động thị trường Vốn , HSDT có thể phát hành cổ phiếu với giá cao hơn giá trị thực, kiếm tiền từ biến động thông qua trái phiếu chuyển đổi và mua lại cổ phiếu dưới giá trị tài sản ròng (NAV). Thông qua các hoạt động tạo thu nhập, Hellius có thể Stake SOL mà mình nắm giữ và tạo ra lợi suất DeFi . Solana thường tạo ra lợi suất Staking khoảng 7%. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, Staking trực tiếp khá phức tạp, nhưng HSDT được thiết kế để nắm giữ lợi suất đó thay mặt họ — biến năng suất tích hợp của SOL thành giá trị gia tăng cho các cổ đông.

Giá trị tài sản ròng (mNAV) tăng khi giá trị tài sản cơ bản trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng mạnh, qua đó thúc đẩy giá cổ phiếu. Cuối cùng, hiệu suất mạnh mẽ của SOL cũng làm tăng giá trị cổ phiếu HSDT.

Tại sao lại Solana

Nền tảng vững chắc

Chúng tôi tin rằng Solana đang trên đà trở thành điểm đến hàng đầu cho các ứng dụng tiêu dùng và tài chính phi tập trung, được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng có khả năng mở rộng cao, phí giao dịch cực thấp và khả năng truy cập dễ dàng cho bất kỳ ai có kết nối internet.

“Solana rẻ hơn, nhanh hơn và dễ tiếp cận hơn so với các dịch vụ tài chính truyền thống.”

Solana là blockchain nhanh nhất với hơn 3.500 Số lượng giao dịch trên mỗi giây, Tính chất cuối cùng<400ms, thời gian hoạt động ổn định và phí giao dịch <0,01 đô la, cho phép các hoạt động khối lượng giao dịch lớn. Solana là blockchain được sử dụng rộng rãi nhất với hơn 7.500 nhà phát triển mới được tuyển dụng vào năm 2024 và hơn 3,8 triệu ví hoạt động trung bình hàng ngày, xử lý hơn 23 tỷ giao dịch tính đến thời điểm hiện tại.

Solana cũng là một tài sản sinh lời về mặt tài chính với tiềm năng tăng trưởng bất đối xứng . Nó mang lại lợi suất Staking gốc 7% với cơ chế đốt phí giảm phát, đồng thời chiếm 5% vốn hóa thị trường BTC và 21% vốn hóa thị trường ETH . Solana đã đạt được uy tín trong giới tổ chức thông qua việc được các tổ chức tài chính hàng đầu sử dụng, bao gồm các quỹ token hóa của BlackRock, Apollo và Franklin Templeton, cũng như việc PayPal và Stripe áp dụng các phương thức thanh toán.

Solana được phân bổ không đầy đủ bởi các tổ chức

Dữ liệu phân bổ của tổ chức cho thấy một câu chuyện hấp dẫn - cơ hội bất đối xứng. Solana chỉ chiếm 0,9% tổng nguồn cung, kém xa mức 15,6% của Bitcoin và 6,8% đã được thiết lập của Ethereum. Sự chênh lệch này càng trở nên rõ nét hơn khi xem xét phân bổ Treasury của các công ty, nơi Solana chỉ chiếm 0,6% so với 8,8% khổng lồ của Bitcoin và 1,9% của Ethereum. Con số tuyệt đối thật đáng kinh ngạc: Tổng số tiền 926 triệu đô la mà các tổ chức nắm giữ của Solana chỉ là một lỗi làm tròn so với quỹ chiến tranh 364 tỷ đô la của Bitcoin và phân bổ 31 tỷ đô la của Ethereum. Những gì chúng ta đang chứng kiến ​​là một giao dịch bắt kịp cổ điển đang hình thành - Vốn của các tổ chức nhận ra ưu thế kỹ thuật và động lực hệ sinh thái của Solana trong khi khoảng cách phân bổ vẫn còn rộng mở. Khi các tổ chức bắt đầu kết nối các điểm giữa các số liệu hiệu suất và phân bổ danh mục đầu tư, vị thế thiếu cân bằng này tạo ra một trong những cược bất đối xứng hấp dẫn nhất của tiền điện tử.

Nhìn về phía trước

Chúng ta vẫn đang trong giai đoạn đầu của DAT, và sẽ cần thời gian để hạng mục này hoàn thiện. Không phải tất cả DAT đều được tạo ra như nhau—điều tạo nên sự khác biệt giữa chúng chính là đội ngũ quản lý đằng sau. Đó là lý do tại sao với Solana Company (HSDT), chúng tôi cam kết xây dựng Treasury SOL hàng đầu để tối đa hóa SOL trên mỗi cổ phiếu và cung cấp quyền truy cập vào một trong những blockchain khả thi nhất về mặt thương mại cho thị trường Vốn . Ngoài HSDT, Pantera tiếp tục tăng cường đầu tư vào hệ sinh thái Solana vào cơ sở hạ tầng và các ứng dụng như Raiku và Metaplex , đồng thời hợp tác với Solana Foundation và Solana Labs trong các sáng kiến ​​chiến lược. Chúng tôi tin tưởng vào nền tảng vững chắc của Solana như một lớp thực thi để nâng cấp hệ thống tài chính toàn cầu của chúng tôi.

Để tìm hiểu thêm về HSDT, hãy truy cập Công ty Solana tại đây hoặc trên Twitter tại đây .

- Paul Veradittakit

Tiết lộ quan trọng – Một số phần trong thư này thảo luận về Dịch vụ tư vấn của Pantera và một số phần khác thảo luận về Bình luận thị trường. Một số phần trong thư này thảo luận về hoạt động tư vấn đầu tư của Pantera Capital Partners NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN và các công ty liên kết (“Pantera”), trong khi các phần khác của thư chỉ bao gồm bình luận chung về thị trường và không liên quan đến hoạt động tư vấn đầu tư của Pantera. Pantera đã chèn chú thích trong suốt thư để xác định những khác biệt này. Phần này cung cấp nội dung giáo dục và bình luận chung về thị trường. Ngoại trừ các phần được đánh dấu cụ thể trong thư này, không có tuyên bố nào trong thư này liên quan đến dịch vụ tư vấn đầu tư của Pantera, cũng như không có nội dung nào trong thư này phản ánh hoặc chứa bất kỳ lời đề nghị nào về dịch vụ tư vấn đầu tư mới hoặc bổ sung. Thư này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành, và không nên được hiểu là, một lời đề nghị bán hoặc mua hoặc chào mời bán hoặc mua hoặc đăng ký bất kỳ chứng khoán nào. Ý kiến ​​và các tuyên bố khác trong thư này không cấu thành bất kỳ hình thức tư vấn hoặc khuyến nghị đầu tư, pháp lý, thuế, tài chính hoặc các hình thức khác.

Việc kinh doanh

Ripple và Securitize kích hoạt chức năng hợp đồng thông minh RLUSD cho quỹ token hóa BUIDL (phát triển dự án) của BlackRock và VBILL của VanEck

Ripple, nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số hàng đầu cho các tổ chức tài chính, và Securitize, nền tảng hàng đầu về mã hóa tài sản thực, hôm nay đã công bố một hợp đồng thông minh cho phép người nắm giữ BUIDL (phát triển dự án) của BlackRock và VBILL của VanEck đổi cổ phiếu của họ sang Ripple để lấy Ripple USD (RLUSD).

PayPal ra mắt liên kết thanh toán P2P mới

PayPal ra mắt liên kết thanh toán P2P mới với tích hợp tiền điện tử sắp tới (Bitcoin, Ethereum, PYUSD) tại Hoa Kỳ

Circle đánh bại USDH với việc ra mắt USDC trên HyperEVM

Circle đã ra mắt USDC trên blockchain Layer 1 HyperEVM của Hyperliquid vào ngày 16 tháng 9, ngay sau khi HYPE mua lại với giá 4,6 triệu đô la bởi một ví liên kết với Circle.

Quy định

SEC phê duyệt các tiêu chuẩn niêm yết chung cho các ETF tiền điện tử

Việc SEC Hoa Kỳ chấp thuận các tiêu chuẩn niêm yết chung cho các ETF tiền điện tử dự kiến ​​sẽ đẩy nhanh việc ra mắt ETF mới, với BlackRock và Grayscale dẫn đầu các đợt ra mắt khối lượng lớn và các chuyên gia trong ngành coi đây là chất xúc tác cho việc áp dụng rộng rãi hơn của các tổ chức

Sản phẩm mới và ưu đãi hấp dẫn

Raiku đã huy động được 13,5 triệu đô la, dẫn đầu là PanteraCapital, cùng với Jump, Lightspeed, Big Brain và nhiều đối tác có tầm nhìn xa hơn.

Raiku gần đây đã hoàn tất vòng gọi vốn 13,5 triệu đô la do Pantera Capital dẫn đầu. Các đối tác khác tham gia vòng gọi vốn này bao gồm Jump, Lightspeed, Big Brain và các đối tác có tầm nhìn xa khác.

Kraken giới thiệu "Kraken Launch", một nền tảng để tham gia ICO

Kraken đã giới thiệu "Kraken Launch", một nền tảng để tham gia ICO và bán Token sớm trực tiếp thông qua tài khoản Kraken , hợp tác với Legion.

Kazakhstan ra mắt đồng tiền ổn định quốc gia

Kazakhstan đang có kế hoạch ra mắt “Evo”, một loại stablecoin mới được neo giá vào đồng Tenge, đồng tiền quốc gia của nước này. Solana, Mastercard và một số tổ chức địa phương đang hỗ trợ dự án.

Tuần này tại Pantera

Dan Morehead của Pantera chia sẻ về cách Solana trở thành tài sản hấp dẫn nhất của tiền điện tử

Nhà sáng lập Pantera Capital , Đối tác quản lý Dan Morehead thảo luận về sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử, Solana trở thành tài sản hấp dẫn nhất và lập trường của Quốc hội về ngành này đã thay đổi như thế nào trong những năm qua.

Solana có hiệu suất tốt hơn bitcoin trong bốn năm qua, Dan Morehead của Pantera cho biết

Dan Morehead, nhà sáng lập và đối tác quản lý Pantera Capital , tham gia 'Squawk Box' để thảo luận về việc ra mắt công ty Treasury tài sản kỹ thuật số Solana , ethereum so với Solana, tương lai của tiền điện tử và nhiều nội dung khác.

Hãy gặp nhau nhé

Tôi sẽ ở Thành phố New York vào tuần lễ ngày 6 tháng 10, hãy nhắn tin trực tiếp cho tôi để trò chuyện nhé!

VỀ TÔI

Xin chào, tôi là Paul Veradittakit , Đối tác Quản lý tại Pantera Capital , một trong những nhà đầu tư tổ chức lớn và lâu đời nhất, tập trung vào các công ty blockchain và tiền điện tử. Tôi đã hoạt động trong ngành từ năm 2014, và công ty đầu tư vào cổ phiếu, các dự án Token giai đoạn đầu và tiền điện tử thanh khoản trên các sàn giao dịch. Tôi tập trung vào các khoản đầu tư giai đoạn đầu và chia sẻ quan điểm của mình về những gì đang diễn ra trong ngành trong bản tin hàng tuần này.

Nếu bạn có bất kỳ dự án nào cần tài trợ, hãy nhắn tin trực tiếp cho tôi trên Twitter .