Với sự xuất hiện của làn sóng hợp đồng vĩnh viễn Chuỗi mới do các dự án như Hyperliquid và Aster dẫn đầu, cạnh tranh trong lĩnh vực này đã bước vào giai đoạn khốc liệt. Trong khi đó, khi cấu trúc vốn được thúc đẩy bởi cơ chế Bằng chứng Thanh khoản (PoL) trong hệ sinh thái Berachain tiếp tục mở rộng, nhu cầu về vốn đang nhanh chóng chuyển từ "lưu trữ thanh khoản" sang "sử dụng thanh khoản ", làm nổi bật sự cần thiết ngày càng tăng của các kịch bản giao dịch nội tuyến. Do đó, phái sinh Chuỗi đã trở thành một thành phần quan trọng trong sự phát triển của hệ sinh thái Berachain.

Trong bối cảnh đó, Kodiak, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) bản địa của hệ sinh thái Berachain, đã chính thức ra mắt Kodiak Perp, một sản phẩm hợp đồng vĩnh cửu, trở thành một cơ sở hạ tầng phái sinh sinh bản địa quan trọng trong hệ sinh thái. Với việc Kodiak Perp ra mắt thị trường, sự phát triển của Berachain trong lĩnh vực phái sinh đã chính thức bước vào một giai đoạn quan trọng, đặt nền móng cho các hoạt động giao dịch Chuỗi với tần suất cao hơn, độ sâu và liên tục hơn trong hệ sinh thái.

1. Spot & Perp, loại tiền điện tử hàng đầu trên Berachain, đã vượt mốc 5 tỷ đô la về khối lượng giao dịch.

Theo dữ liệu của DefiLlama, thị trường DEX trên Berachain đã bước vào giai đoạn mở rộng nhanh chóng, với Kodiak gần như thống trị toàn bộ lĩnh vực giao dịch mà không gặp phải sự cạnh tranh nào đáng kể. Hiện tại, khối lượng giao dịch hàng ngày của Kodiak đạt khoảng 17,92 triệu đô la, và khối lượng giao dịch hàng tuần lên tới 93,48 triệu đô la, vững chắc giữ vị trí dẫn đầu về khối lượng giao dịch trong hệ sinh thái Berachain.

Sàn giao dịch Kodiak Perps mới ra mắt đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng đặc biệt nhanh chóng, với khối lượng giao dịch tích lũy vượt quá 4,5 tỷ đô la và gần đây đã tăng lên hơn 5 tỷ đô la, hỗ trợ đòn bẩy lên đến 100x cho token phổ biến. mô-đun Perps của nó liên tục đạt khối lượng giao dịch hàng tháng vượt quá 180 triệu đô la, trong đó tháng 10 cho thấy hiệu suất đặc biệt mạnh mẽ.

Với tổng giá trị bị khóa (TVL) của Kodiak đạt 170 triệu USD, lần Infrared Finance, nó đã trở thành một trong những nền tảng thanh khoản lớn nhất trên Berachain. Dựa trên dữ liệu này, Kodiak được đánh giá rộng rãi là "trung tâm thanh khoản chính" của Berachain xét về cả độ mượt mà khi thực hiện giao dịch và độ sâu thanh khoản , và hiện cũng là cổng giao dịch có mức độ tương tác người dùng cao nhất trên Chuỗi.

2. Nuôi dưỡng bởi Build-a-Bera và nhận đầu tư từ các tổ chức như Amber và Shima Capital.

Là một nền tảng thanh khoản cốt lõi trong hệ sinh thái Berachain, Kodiak đã nhận được sự hỗ trợ ban đầu từ vườn ươm chính thức của mình, Build-a-Bera. Theo thông tin công khai, Kodiak đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 2 triệu đô la vào tháng 2 năm 2024, do Build-a-Bera dẫn đầu, với sự tham gia của nhiều quỹ tiền crypto có tiếng bao gồm Amber Group, Shima Capital , No Limit Holdings, Ouroboros Capital, Baboon VC, dao5, ODA Capital, Kenetic, Dewhales Capital và 3Commas Capital.

Từ góc độ cấu trúc tài chính và thành phần thể chế, giá trị của Kodiak trong việc nâng cao trải nghiệm người dùng Berachain, hoàn thiện cấu trúc thanh khoản Chuỗi và thúc đẩy tăng trưởng của hệ sinh thái, cũng như địa vị chiến lược của nó trong hệ sinh thái Berachain, đã được đánh giá cao.

3. Hệ thống sản phẩm hoàn chỉnh, bao gồm nhiều chức năng cải tiến.

Trong năm qua, đội ngũ Kodiak đã thể hiện khả năng thực thi phát triển và đổi mới sản phẩm mạnh mẽ, với danh mục sản phẩm bao phủ hầu hết các nhu cầu thanh khoản cốt lõi trên Berachain. Bên cạnh giao dịch Spot và thị trường Perp, Kodiak cũng đã xây dựng một kho lưu trữ lợi nhuận kép tự động và các công cụ quản lý NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN , tạo nên một cơ sở hạ tầng giao dịch và thanh khoản bền vững trên Chuỗi .

Về mặt chức năng, nhiều cải tiến của Kodiak càng nâng cao khả năng cạnh tranh của hãng.

• Bộ tổng hợp kX hỗ trợ tất cả tài sản ERC-20 — từ $HONEY đến memecoin, và sau đó đến NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN và Baults. Mở rộng khả năng trao đổi tài sản xuyên Chuỗi đa hệ sinh thái, cung cấp cho người dùng nhiều tùy chọn định tuyến thanh khoản linh hoạt hơn.
• Multi- Swap hỗ trợ giao dịch hoán đổi đa token ERC-20 không phí và "xóa token dư chỉ bằng một cú nhấp chuột", giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
• Về khả năng thực hiện các giao dịch lớn, Kodiak tích hợp dTWAP (Distributed Time-Weighted Average Price) của Orbs , giúp giảm đáng kể hiện tượng trượt giá và biến động giá bằng cách chia các lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn để thực hiện.
• Cung cấp công cụ đặt lệnh giới hạn dLimit, hỗ trợ các chiến lược quản lý lệnh chi tiết hơn.

Về mặt mở rộng sản phẩm, RWA Perps của Ra mắt hiện hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn tài sản thực và tạo ra hơn 100 cặp cặp giao dịch với tài sản crypto gốc, cung cấp đòn bẩy lên đến 100x, làm phong phú thêm các lựa chọn giao dịch cho người dùng Berachain. Hơn nữa, hệ thống quản lý NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN của nó đạt được tối ưu hóa thanh khoản thông qua các thành phần như PandaFactory, hình thành mô hình sử dụng vốn hiệu quả hơn với sự hỗ trợ của cơ chế PoL.

Hiện tại, Kodiak cũng đang hợp tác với các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng bên ngoài như Orderly Network để liên tục tối ưu hóa kiến ​​trúc thanh khoản thống nhất của mình. Những cải tiến công nghệ và mở rộng sản phẩm này đã giúp Kodiak trở thành một trong những dApp hoạt động tích cực nhất trên Berachain, với tổng khối lượng swap vượt quá 5 tỷ đô la, tạo đà tăng trưởng ổn định trong hệ sinh thái.

4. Tích hợp độ sâu với cơ chế PoL và triển khai mô-đun như Auto-BGT và Baults để nâng cao lợi nhuận tổng thể.

Kodiak được tích hợp độ sâu với cơ chế cốt lõi của Berachain, Proof of Liquidity (PoL), cho phép nhà cung cấp thanh khoản trực tiếp nhận phân bổ token quản trị mạng (BGT). Điều này đảm bảo rằng lợi nhuận cho nhà cung cấp thanh khoản đến từ hoạt động và phí giao dịch thực sự Chuỗi, thay vì dựa vào các ưu đãi ngắn hạn hoặc khối lượng giao dịch giả tạo, từ đó giúp xây dựng một hệ sinh thái thanh khoản bền vững hơn.

Để tối ưu hóa hơn nữa việc tích hợp với PoL, Kodiak đã ra mắt mô-đun Auto-BGT chuyên dụng. mô-đun này tự động cộng dồn phần thưởng BGT nhà cung cấp thanh khoản kiếm được và chuyển đổi chúng thành nhiều vị thế NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN hơn, tái đầu tư lợi nhuận và tối đa hóa hiệu quả vốn. Cơ chế Auto-BGT được xây dựng dựa trên PoL, củng cố chu kỳ tích cực giữa phần thưởng BGT và tăng trưởng thanh khoản .

Trong khi đó, hệ thống kho tiền tự động Baults của Kodiak cho phép chuyển lợi nhuận từ Perps sang Spot nhà cung cấp thanh khoản hoặc giữa các Baults chỉ bằng một cú nhấp chuột, cho phép tự động cộng dồn BGT và tạo ra hai nguồn lợi nhuận. So với cấu trúc NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN truyền thống, mô hình tái sử dụng lợi nhuận giữa các sản phẩm này mang lại lợi nhuận cạnh tranh hơn với cùng quy mô vốn.

Các cơ chế tổng hợp tự động này đều được triển khai thông qua các đối tác cơ sở hạ tầng như Enso, cho phép triển khai có quyền truy cập, chi trả chi phí gas và thực thi tự động, giảm rào cản gia nhập cho người dùng đồng thời cải thiện hiệu quả hệ thống. Thông qua việc tích hợp độ sâu mô-đun PoL và xây dựng hệ thống tạo lợi nhuận tự động, Kodiak đang trở thành một giải pháp thanh khoản quan trọng trên Berachain, thể hiện những lợi thế rõ rệt về hiệu quả khích lệ và sử dụng vốn.

5. TGE hiện chưa khả dụng. Điểm giao dịch Perps được liên kết với phí giao dịch, nhằm thưởng cho những đóng góp thực sự.

Hiện tại Kodiak không có sự kiện tối ưu hóa giao dịch (TGE). Hệ thống điểm KDK của nó chủ yếu xoay quanh các hợp đồng vĩnh cửu và giao dịch, nhằm mục đích đo lường hoạt động của người dùng và sự gắn bó lâu dài thông qua đóng góp phí. Theo tài liệu chính thức, phương pháp tính điểm liên quan trực tiếp đến phí ròng mà nhà giao dịch tạo ra, sử dụng công thức sau:

Điểm = Phí giao dịch + 10% × Phí giới thiệu

Mô hình này được tính toán lại từ khi sản phẩm Perps ra mắt để đảm bảo điểm của người dùng phản ánh chính xác đóng góp thực tế của họ, thay vì dựa vào việc thao túng khối lượng giao dịch hoặc các hoạt động ngắn hạn.

Trên thực tế, kể từ khi hệ thống điểm được ra mắt, Kodiak Perps đã chứng kiến ​​khối lượng giao dịch vượt quá 100 triệu đô la trong vòng hai tuần, với khoảng 37.000 đô la phí giao dịch được gửi vào kho bạc, cho thấy sự tham gia mạnh mẽ ngay từ đầu và độ bám của người dùng. Điểm chỉ có thể được kiếm thông qua giao dịch Perps, điều này phù hợp với mô hình khích lệ PoL của Berachain, cả hai đều nhấn mạnh cách tiếp cận khích lệ"dựa trên đóng góp" thay vì chỉ dựa vào tích lũy thanh khoản.

6. Chương trình giới thiệu khách hàng được thưởng 10% điểm.

Kodiak cung cấp chương trình giới thiệu được tích hợp độ sâu với hệ thống điểm của mình. Khi khối lượng giao dịch quyền chọn mua/bán của người dùng đạt 100 đô la, họ sẽ tạo ra một mã giới thiệu duy nhất và nhận được 10% phí giao dịch ròng của người dùng được giới thiệu dưới dạng điểm KDK làm phần thưởng. Công thức tính điểm giới thiệu như sau:

Điểm thưởng của người giới thiệu = Phí môi giới + 10% × Phí môi giới của người được giới thiệu

Cơ chế này phù hợp với hệ thống điểm của Kodiak, nhằm thúc đẩy tăng trưởng người dùng thông qua đóng góp phí thực tế thay vì dựa vào khối lượng giao dịch được thổi phồng. Với việc nền tảng hỗ trợ gửi tiền xuyên Chuỗi không mất phí gas và giảm phí giao dịch, hệ thống giới thiệu tạo ra một chu kỳ tự củng cố về sự tham gia của người dùng, hoạt động giao dịch và đóng góp phí.

Cuộc thi giao dịch Perps của Kodiak đang diễn ra; những ai quan tâm có thể tham gia!