JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ, đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ (MMF) được mã hóa dựa trên chuỗi khối Ethereum, đánh dấu sự ra mắt toàn diện chiến lược mã hóa tài sản của họ. Đây là lần đầu tiên một sản phẩm tài chính truyền thống cốt lõi, quỹ thị trường tiền tệ, được chuyển lên chuỗi khối, báo hiệu rằng thử nghiệm chuỗi khối của Phố Wall đã vượt qua giai đoạn thí điểm và bước vào lĩnh vực sử dụng thực tế.
Theo tờ Wall Street Journal ngày 15 (giờ địa phương), JP Morgan Chase, thông qua bộ phận quản lý tài sản của mình, nơi quản lý khoảng 4 nghìn tỷ đô la (khoảng 5.863 nghìn tỷ won), sẽ ra mắt một quỹ thị trường tiền tệ (MMF) được mã hóa trên nền tảng blockchain Ethereum. JP Morgan sẽ rót 100 triệu đô la (khoảng 146,6 tỷ won) từ nguồn vốn của chính mình làm vốn ban đầu cho quỹ và mở cửa cho các nhà đầu tư bên ngoài bắt đầu từ ngày 16.
Sản phẩm này hoạt động trên nền tảng blockchain, sử dụng quỹ thị trường tiền tệ, một loại sản phẩm tài chính siêu ngắn hạn. Quỹ này có tên là "My OnChain Net Yield Fund," viết tắt là MONY. Nền tảng mã hóa tài sản kỹ thuật số Kinexys của JP Morgan sẽ được sử dụng cho các hoạt động, phát hành token và quản lý.
Các nhà đầu tư có thể đăng ký tham gia quỹ thông qua nền tảng đầu tư thị trường tiền tệ hiện có của JP Morgan, Morgan Money. Sau khi đăng ký, các token kỹ thuật số đại diện cho cổ phần quỹ sẽ được chuyển vào ví tiền điện tử. Việc đăng ký và rút tiền không chỉ có thể thực hiện bằng tiền mặt mà còn bằng USDC, đồng tiền ổn định bằng đô la do Circle phát hành. Cấu trúc này kết nối các tài khoản tài chính truyền thống, ví blockchain và stablecoin thành một dòng đầu tư duy nhất.
MONY, giống như các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống, đầu tư vào các chứng khoán nợ ngắn hạn tương đối an toàn như trái phiếu chính phủ, và lãi suất cùng cổ tức được tính hàng ngày. Tuy nhiên, điểm khác biệt chính nằm ở chỗ các hoạt động, thanh toán và quản lý vốn chủ sở hữu được thực hiện trên blockchain. Điều này, theo giải thích, có thể đồng thời cải thiện tình trạng chậm thanh toán, chi phí môi giới và tính minh bạch trong hoạt động.
Tờ Wall Street Journal đưa tin rằng tài sản của các quỹ thị trường tiền tệ đã tăng nhanh chóng trong năm qua, và vốn hóa thị trường của stablecoin đã vượt quá 300 tỷ đô la (khoảng 440 nghìn tỷ won). Các nhà phân tích cho rằng sau khi Đạo luật Genius, một dự luật điều chỉnh stablecoin được Quốc hội Mỹ thông qua, các công ty tài chính lớn ở Phố Wall đang gấp rút tung ra các sản phẩm tài chính được mã hóa, giúp giảm bớt sự không chắc chắn về mặt pháp lý.
Việc JP Morgan lựa chọn Ethereum cũng rất quan trọng. Các công ty quản lý tài sản và ngân hàng toàn cầu đã và đang mã hóa trái phiếu chính phủ, quỹ và tiền gửi trong hệ sinh thái Ethereum, biến nó trở thành cơ sở hạ tầng ổn định nhất về tính thanh khoản và tiêu chuẩn. Hơn nữa, bằng cách áp dụng USDC làm phương tiện thanh toán, nó kết nối liền mạch tài chính trên chuỗi với hệ thống đô la hiện có.
Trường hợp này chứng minh rằng việc mã hóa tài sản không còn là công nghệ thử nghiệm mà đang trở thành sản phẩm tạo doanh thu cốt lõi cho các tổ chức tài chính lớn. Phong trào quỹ thị trường tiền tệ (MMF) được mã hóa, bắt đầu từ Phố Wall, có khả năng sẽ nhanh chóng mở rộng sang bao gồm trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp và các sản phẩm đầu tư thay thế. Khi cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu đang được tổ chức lại xung quanh công nghệ blockchain, sự chú ý đang tập trung vào vai trò mà ngành tài chính Hàn Quốc và ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số sẽ đóng.
