Nền tảng phân tích blockchain BubbleMaps đã bày tỏ lo ngại nghiêm trọng về khả năng thao túng nội bộ trong Token Atlas, một loại tiền điện tử lấy cảm hứng từ chú chó cưng của Phó Tổng thống JD Vance, sau khi loại tiền điện tử này được tài khoản có tầm ảnh hưởng Whale Insider quảng bá cho hàng trăm nghìn người theo dõi.
Hầu hết các dự án memecoin được khởi xướng bởi người nổi tiếng đều hóa ra là những trò lừa đảo "kéo lùi" (Rug Pull scam), trong khi một số ít đã thất bại thảm hại. Mặc dù meme xuất hiện liên tục mỗi ngày, những người nổi tiếng trong lĩnh vực tiền điện tử vẫn có sức ảnh hưởng lớn trong việc định hình câu chuyện và hướng dẫn nhà đầu tư đến các dự án.
Đó là trường hợp của Token Atlas, được cho là do Whale Insider quảng bá.
BubbleMaps tiết lộ rằng 68 ví có mô hình hành vi phối hợp hiện đang kiểm soát gần một nửa nguồn cung token, trị giá khoảng 1 triệu đô la.
Vào ngày 26 tháng 12, Whale Insider đã đăng tải lên trang có hơn 625.000 người theo dõi rằng Token Atlas đã tăng 100% trong 24 giờ trước đó. Tuy nhiên, phân tích sau đó của BubbleMaps đã phát hiện ra điều mà công ty phân tích này mô tả là một đợt ra mắt Token "được đóng gói chặt chẽ" với những dấu hiệu của sự phối hợp nội bộ.
Liệu meme Atlas có bị kiểm soát bởi người nội bộ?
Theo BubbleMaps, 68 ví đáng ngờ này được nạp tiền thông qua ChangeNow, một sàn giao dịch tiền điện tử Non-Custodial không yêu cầu xác minh danh tính khách hàng (KYC) đối với hầu hết các giao dịch.
Các ví này cho thấy dấu hiệu của sự kiểm soát phối hợp, bao gồm việc không có hoạt động nào on-chain trước khi Atlas ra mắt; chúng được nạp tiền trong khung thời gian ngắn, nhận được lượng ETH tương tự nhau và tranh giành Token bằng cách mua ngay lập tức khi ra mắt.
Các ví này được cho là đang nắm giữ 47% nguồn cung Atlas, làm dấy lên lo ngại về khả năng thao túng giá và bán tháo có phối hợp, có thể gây hại cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã mua Token dựa trên quảng cáo của Whale Insider.
BubbleMaps chỉ ra mô hình các chiến dịch ra mắt sản phẩm được quảng bá bởi người có tầm ảnh hưởng.
ZachXBT, một nhà điều tra và cố vấn về các vụ lừa đảo tiền điện tử tại Paradigm, trong nhiều năm qua đã vạch trần những người có ảnh hưởng trong lĩnh vực tiền điện tử được trả tiền để quảng bá các dự án tiền điện tử, chẳng hạn như memecoin, nhưng lại không tiết lộ rằng các bài đăng quảng bá đó thực chất là quảng cáo.
Bài đăng của BubbleMaps có thể ngụ ý rằng bài đăng về Atlas của tài khoản Whale Insider có thể là một trong những trường hợp mà những người có tầm ảnh hưởng quảng bá các token mới ra mắt mà không tiết lộ về việc nắm giữ nội bộ hoặc các chiến thuật ra mắt phối hợp.
Đây không phải là lần đầu tiên BubbleMaps chỉ trích Whale Insider vì quảng bá các token gây tranh cãi.
Thị trường memecoin đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ vào năm 2024, đặc biệt là với sự xuất hiện ngày càng nhiều của các nền tảng ra mắt memecoin như Pump.fun, giúp việc ra mắt trở nên dễ dàng hơn. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này cũng đi kèm với nhiều vụ lừa đảo và các dự án kết thúc bằng việc bị "rút ruột " (rug pull).
Những người có tầm ảnh hưởng, bao gồm các nhạc sĩ, nghệ sĩ và chính trị gia nổi tiếng, cũng đã tung ra các loại tiền điện tử dựa trên meme, nhưng chúng đều thất bại thảm hại, khiến các nhà đầu tư thua lỗ.
Đầu năm nay, các token như TRUMP và MELANIA đã được ra mắt bởi những cá nhân được cho là có liên hệ với Tổng thống Hoa Kỳ và Đệ nhất phu nhân, tất cả đều sụp đổ chỉ trong vòng một hoặc hai tuần sau khi ra mắt.
Tổng thống Argentina Javier Milei đã quảng bá Token LIBRA, nhưng hóa ra đó lại là một trò lừa đảo.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trước đây đã có hành động chống lại những người nổi tiếng quảng bá sản phẩm vì không tiết lộ khoản tiền nhận được khi quảng bá các khoản đầu tư tiền điện tử.
Tuy nhiên, cùng cơ quan SEC đó đã đăng tải vào tháng 2 năm 2025 rằng “đồng tiền meme không cấu thành bất kỳ công cụ tài chính thông thường nào được liệt kê cụ thể trong định nghĩa về 'chứng khoán'”, đồng thời bổ sung rằng “cả người mua lẫn người nắm giữ đồng tiền meme đều không được bảo vệ bởi luật chứng khoán liên bang”.
