1. Tổng quan thị trường tuần này (20-26 tháng 12)
Tuần trước, thị trường có xu hướng giảm và mức hỗ trợ kỹ thuật 85.000 đô la mà chúng tôi đã nhấn mạnh trước đó đã chứng tỏ hiệu quả. Sau khi BTC chạm mức thấp 84.500 đô la vào thứ Sáu, nó đã bắt đầu phục hồi trong tuần này. Từ biểu đồ hàng ngày và hàng tuần, mức hỗ trợ 85.000 đô la đã được xác nhận sau đợt giảm liên tục trước đó, và thị trường duy trì đà phục hồi trong suốt cuối tuần, cho thấy một mô hình tổng thể của chuyển động tăng giảm thất thường.
2. Những thay đổi dữ liệu ngắn hạn đến trung hạn ảnh hưởng đến xu hướng thị trường trong tuần này
2.1 Tình trạng dòng tiền của Stablecoin
Tuần này (20-26 tháng 12), lượng phát hành stablecoin hàng tuần là -326 triệu đô la, tiếp tục xu hướng dòng tiền chảy ra, nhưng quy mô dòng tiền chảy ra đã thu hẹp đáng kể. So với lượng phát hành âm 824 triệu đô la của tuần trước, lượng phát hành âm trung bình hàng ngày trong tuần này đã giảm từ -117,7 triệu đô la xuống còn -46,5 triệu đô la, với tổng dòng tiền tăng 60% so với tuần trước. Thị trường nhìn chung khá biến động trong tuần này, không có sự giảm giá kéo dài, điều này củng cố xu hướng suy yếu của dòng tiền chảy ra khỏi stablecoin.
2.2 Dòng vốn vào quỹ ETF
Tuần này, dòng vốn ròng chảy ra khỏi các quỹ ETF Bitcoin tiếp tục mở rộng, đạt 664,37 triệu đô la, tăng 374,72 triệu đô la so với tuần trước. Nhìn vào dữ liệu dòng vốn hàng ngày, hiện tại không có dấu hiệu suy yếu đều đặn nào trong dòng vốn ròng chảy ra khỏi các quỹ ETF. Mặc dù giá BTC đã phục hồi, nhưng đây chỉ có thể được coi là sự phục hồi kỹ thuật ngắn hạn. Để thị trường đạt được sự đảo chiều xu hướng, việc dòng vốn ròng chảy vào Bitcoin quay trở lại là điều kiện tiên quyết quan trọng.
2.3 Phí bảo hiểm/chiết khấu ngoài sàn giao dịch
Chênh lệch giá/chiết khấu (premium/discount) giữa USDT và USDC trên thị trường OTC đã giảm nhẹ trong tuần này. Hiện tại, tỷ lệ premium/discount của USDT là 97,86% và của USDC là 98,36%, cả hai đều ở mức tương đối thấp so với đầu năm. Điều này phản ánh tâm lý thị trường tiếp tục yếu, sự thiếu sẵn lòng Mua bắt đáy của các quỹ OTC và dấu hiệu dòng vốn chảy ra ngoài.
2.4 Quỹ ETF Ethereum
Tuần này, Ethereum ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra là 139,53 triệu đô la, giảm đáng kể so với dòng vốn ròng chảy ra 587,5 triệu đô la của tuần trước. Giá Ethereum biến động trong tuần này mà không có sự giảm mạnh kéo dài, phản ánh sự thu hẹp dòng vốn chảy ra khỏi ETF. Nếu xu hướng này tiếp tục, nó sẽ tạo ra lực hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phục hồi Ethereum .
2.5 Tổng giá trị vốn hóa thị trường thị trường của thị trường crypto
Tuần này, tổng giá trị vốn hóa thị trường thị trường crypto đã giảm xuống khoảng 3 nghìn tỷ đô la, chính xác chạm mức trung bình động EMA100 hàng tuần. Chỉ báo hiện tại cho thấy tín hiệu quá bán hàng tuần, và xét đến hiệu suất lịch sử của các tín hiệu quá bán hàng tuần kể từ năm 2021, từ góc độ kỹ thuật, thị trường có tiềm năng phục hồi.
3. Những thay đổi dữ liệu trung hạn ảnh hưởng đến xu hướng thị trường trong tuần này
Chiếm tỷ lệ trăm địa chỉ nắm giữ token và URPD
Xét về chiếm tỷ lệ các địa chỉ nắm giữ Bitcoin , chiếm tỷ lệ các địa chỉ nắm giữ 100-1K BTC đã tăng từ 25,813% lên 25,951% trong tuần này, cho thấy sự gia tăng nhẹ về lượng nắm giữ; tỷ lệ các địa chỉ chiếm tỷ lệ 10K-100K BTC đã giảm từ 11,341% xuống 11,146%, cho thấy sự giảm nhẹ về lượng nắm giữ; và tỷ lệ các địa chỉ chiếm tỷ lệ 1K-10K BTC đã tăng nhẹ từ 20,972% lên 21,022%, cho thấy sự biến động nhẹ nói chung.
Về cơ cấu token BTC, lượng cung token trong khoảng giá $83,300-$87,100 đã tăng từ 9,03% lên 9,93% tổng nguồn cung, tăng 0,9 điểm phần trăm. Trong đó, token tích lũy quanh mức $87,100 đạt 3,15% tổng nguồn cung, cho thấy sự biến động đáng kể so với tuần trước, phản ánh sự cạnh tranh gay gắt giữa phe mua và phe bán. Mức giá này được kỳ vọng sẽ tạo thành ngưỡng hỗ trợ mạnh trong tương lai.
4. Phân tích thị trường hàng giả
Bài phân tích thị trường altcoin lần sẽ được trình bày trong ba phần chính: tổng quan thị trường, xu hướng thị trường thứ cấp và dữ liệu thị trường sơ cấp , cung cấp cái nhìn tổng quát toàn diện về động thái hiện tại của động thái thị trường Altcoin .
4.1 Tổng quan thị trường
giá trị vốn hóa thị trường Altcoin
Thứ Sáu tuần này, tổng giá trị vốn hóa thị trường token của tất cả các token (không bao gồm BTC và ETH) đã đạt 822,3 tỷ USD, tăng 1,95% so với tuần trước. BTC giao dịch trong phạm vi hẹp quanh mức 88.000 USD trong tuần này, với độ biến động thấp. Mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ và Trung Quốc tiếp tục phục hồi, BTC lại không tăng theo, trong khi thị trường hàng hóa lại hoạt động mạnh mẽ. Từ góc độ dòng vốn, BTC vẫn nằm ở vị trí thấp nhất trong hệ thống phân bổ tài chính truyền thống, và nếu không có dòng vốn mới đáng kể, nó có khả năng duy trì giao dịch trong phạm vi hẹp.
Tổng quan về TVL Chuỗi
Tổng giá trị TVL Chuỗi chuỗi đạt 117,5 tỷ USD, tăng 1,29% so với tháng trước, cho thấy xu hướng biến động chung. Lượng ETH được đặt cọc vẫn ổn định, thể hiện xu hướng tăng giảm thất thường, phản ánh sự tự tin tương đối vững chắc của người nắm giữ dài hạn.
Giá trị vốn hóa thị trường và dự trữ sàn giao dịch stablecoin
Giá trị vốn hóa thị trường thị trường stablecoin đạt 286 tỷ USD, giảm 0,28% so với tuần trước, với dòng vốn ròng chảy ra 800 triệu USD từ stablecoin được bảo đảm bằng tiền pháp định. Hiệu suất hiện tại của thị trường crypto không tương đồng với thị trường tài chính truyền thống, cho thấy sự suy yếu tương đối, với tâm lý thị trường chưa cho thấy sự phục hồi đáng kể và thái độ chờ đợi-quan sát vẫn chiếm ưu thế. Số dư stablecoin sàn giao dịch giảm nhẹ trong tuần này, và không có dòng vốn stablecoin nào chảy vào trong đợt phục hồi của BTC, cho thấy thị trường vẫn chưa hoàn toàn ổn định.
Chỉ số hàng giả và tâm lý thị trường
Thứ Sáu tuần này, chỉ số altcoin đạt 16, với Altcoin chính duy trì mức biến động thấp và hoạt động giao dịch trên thị trường vẫn còn trì trệ. Chỉ số tâm lý thị trường phục hồi lên 27, cho thấy sự cải thiện so với tuần trước, với một số Altcoin riêng lẻ hoạt động tích cực, nhưng nhìn chung sự hưng phấn của thị trường vẫn chưa đủ.
Tổng quan về hàng giả
Tuần này, thị trường altcoin nhìn chung khá biến động, với một số token đi ngược xu hướng và tăng giá. Được hưởng lợi từ sự cải thiện nhẹ trong tâm lý thị trường chứng khoán, tâm lý ngắn hạn và tiềm năng giảm giá của thị trường crypto đã nhận được một số hỗ trợ. Biểu đồ giá hoạt động tốt nhất chủ yếu là các đồng MEME giá trị vốn hóa thị trường nhỏ và token điểm nóng dễ nhận biết, nhưng đà tăng trưởng yếu và khó hình thành hiệu ứng liên kết trên toàn ngành.
Chỉ báo thoát đỉnh và mức độ phổ biến hàng giả
Tuần này, chỉ báo thoát đỉnh không gây ra bất kỳ cảnh báo nào, nhưng chiếm tỷ lệ người nắm giữ BTC ngắn hạn đã tăng lên đáng kể, tiến gần đến ngưỡng cảnh báo, vì vậy cần lưu ý đến rủi ro điều chỉnh điều chỉnh hồi ngắn hạn. Về lãi suất phí giao dịch, hầu hết Altcoin vẫn có lãi suất âm trong tuần này, nhưng nhìn chung có xu hướng cải thiện nhẹ và tâm lý đầu cơ trên thị trường đã ấm lên phần nào.
4.2 Phân tích thị trường thứ cấp
4.2.1 Phân tích điểm mạnh và điểm yếu của sản phẩm giả mạo
Thị phần của BTC đạt 65,76% trong tuần này, tăng 0,1% so với tuần trước, duy trì mức biến động cao gần đây. Các cặp tiền tệ chính như SOL/BTC, ETH/BTC và BNB/BTC giảm trong tuần này và nhìn chung vẫn đang trong xu hướng biến động hoặc giảm. Sự suy yếu của Altcoin so với BTC không thay đổi đáng kể.
4.2.2 Luồng thị trường
Về hiệu suất của các ngành, tuần này có sự biến động trái chiều, với các ngành RWA và PerpDEX dẫn đầu về mức tăng và trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Hai ngành này phù hợp với xu hướng thị trường dài hạn và tiếp tục thu hút sự quan tâm của dòng vốn. Đối với các quỹ đầu tư tổ chức, các quỹ ETF BTC và ETH tiếp tục chứng kiến dòng vốn chảy ra trong tuần này và chưa cho thấy dấu hiệu ổn định; công ty dữ liệu Bitmine không thực hiện bất kỳ giao dịch mua nào trong tuần này, cho thấy sự tham gia của các tổ chức ở mức thấp.
4.3 Phân tích dữ liệu thị trường sơ cấp
4.3.1 Tình trạng hiện tại của bốn Chuỗi lớn
Tuần này, tổng giá trị bị khóa (TVL) của bốn Chuỗi công khai lớn cho thấy xu hướng tăng nhẹ, nhưng mức tăng thấp hơn so với mức tăng giá. TVL của ETH tăng trong đó 67,2 tỷ USD lên 68,1 tỷ USD, tăng 1,48% so với tuần trước; TVL của SOL và BSC duy trì ổn định ở mức 8,3 tỷ USD và 6,4 tỷ USD; TVL của BASE tăng từ 4,2 tỷ USD lên 4,4 tỷ USD, tăng 4,76% so với tuần trước, cho thấy hiệu suất tương đối mạnh.
4.3.2 Phân tích dữ liệu Chuỗi
Dòng tài sản trên Chuỗi
Tuần này chứng kiến sự gia tăng lớn nhất về lượng phát hành USDT, trong khi USDC trải qua dòng vốn chảy ra đáng kể, và các quỹ tiếp tục rút vốn mạnh khỏi các sàn giao dịch tập trung (CEX), cho thấy thanh khoản thị trường ngắn hạn vẫn còn eo hẹp. Về dòng vốn tài sản cầu nối trong DeFi, Chuỗi ETH ghi nhận dòng vốn ròng lớn nhất, trong khi Chuỗi ARB trải qua dòng vốn chảy ra lớn nhất, dẫn đến tổng dòng vốn tương đối nhỏ và sự biến động thị trường giảm nhanh chóng.
Hoạt động của người dùng Chuỗi và tâm lý đầu cơ
Nhìn chung, hoạt động của người dùng Chuỗi trong tuần này ở mức vừa phải, nhưng đã cho thấy dấu hiệu cải thiện nhẹ. Thu nhập của giao thức DEX, số người dùng hoạt động và khối lượng giao dịch đều tăng nhẹ so với tuần trước, nhưng hoạt động tổng thể vẫn ở mức thấp và mức tăng hạn chế, cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường vẫn đang trong giai đoạn phục hồi ở mức thấp.
Chỉ số thịnh vượng và suy thoái trên Chuỗi
Dựa trên sự thay đổi TVL của bốn Chuỗi công khai chính và hiệu suất dữ liệu Chuỗi , một bản tóm tắt có trọng số được tạo ra để hình thành Chỉ số Thịnh vượng/Tiêu dùng Trên Chuỗi(điểm tối đa 100), với các định nghĩa khoảng cụ thể như sau:
Cực kỳ thịnh vượng: 80 điểm trở lên
Đường tăng: 60-79 điểm
Đường suy giảm: 50-59 điểm
Thị trường gấu : 30-49 điểm
Dữ liệu trong báo cáo này được biên soạn và chỉnh sửa bởi WolfDAO. Vui lòng liên hệ với chúng tôi nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào về việc cập nhật thông tin.
Tác giả: WolfDAO (X: @10xWolfdao)
