Nhìn lại năm 2025, thị trường vốn toàn cầu chứng kiến sự dịch chuyển vốn cực mạnh: kim loại quý tăng vọt do nhu cầu trú ẩn an toàn và nhu cầu công nghiệp, với bạc dẫn đầu với mức tăng ba chữ số; trong khi đó, xu hướng trí tuệ nhân tạo (AI) tiếp tục thúc đẩy thị trường chứng khoán Đài Loan và Mỹ lên mức cao kỷ lục, dẫn đến lợi nhuận bình quân đáng kể cho các nhà đầu tư chứng khoán Đài Loan, còn crypto lại trải qua một đợt điều chỉnh mạnh. Bạn đã đạt được mục tiêu hiệu suất của mình trong năm 2025 chưa? Bạn nên điều chỉnh chiến lược của mình như thế nào để chuẩn bị cho năm 2026?
Bảng xếp hạng hiệu suất năm 2025 của các loại tài sản khác nhau
Năm 2025 đầy biến động đã kết thúc trong nháy mắt. Kết quả hoạt động của nhiều loại tài sản trong năm 2025 đã được công bố. Liệu kết quả của bạn có đạt tiêu chuẩn?
Giá kim loại quý tăng mạnh: được thúc đẩy bởi cả tâm lý trú ẩn an toàn và nhu cầu công nghiệp.
Năm 2025, lĩnh vực kim loại quý chứng tỏ có hiệu suất tài sản nổi bật nhất, với bạc dẫn đầu danh sách với mức tăng trưởng đáng kinh ngạc 141%, và vàng cũng ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể 64%. Điều này phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của thị trường đối với " tài sản ẩn an toàn" trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị toàn cầu tiếp diễn, khi các quỹ đang đẩy nhanh quá trình rút lui khỏi hệ thống tiền tệ pháp định và chuyển sang tài sản vật chất có chức năng lưu trữ giá trị lịch sử .
Đáng chú ý nhất là sự tăng giá mạnh mẽ của bạc. Bên cạnh nhu cầu trú ẩn an toàn, sự gia tăng nhu cầu công nghiệp đối với bạc trong quá trình chuyển đổi năng lượng xanh (như tấm pin mặt trời) và linh kiện điện tử cao cấp đã dẫn đến sự mất cân bằng cấu trúc giữa cung và cầu, càng làm tăng thêm giá cả.
Trong một cuộc phỏng vấn gần đây, Jim Rickards, tác giả của cuốn "Currency Wars", thậm chí còn dự đoán rằng giá bạc sẽ đạt 200 đô la vào năm 2026.
Cổ phiếu công nghệ thể hiện khả năng phục hồi: Làn sóng trí tuệ nhân tạo hỗ trợ thị trường chứng khoán Đài Loan và Mỹ.
Bất chấp hoàn cảnh kinh tế vĩ mô đầy thách thức, thị trường chứng khoán Đài Loan và Mỹ, chủ yếu nhờ cổ phiếu công nghệ, đã đạt được hiệu suất mạnh mẽ. Chỉ số chứng khoán Đài Loan (Taiwan Weighted Index) tăng 25,73%, cho thấy địa vị cốt lõi không thể thay thế của Đài Loan trong Chuỗi cung ứng sản xuất chất bán dẫn tiên tiến và máy chủ AI toàn cầu, với đà xuất khẩu mạnh mẽ được phản ánh trực tiếp vào lợi nhuận của các công ty.
Vào ngày giao dịch cuối cùng của năm 2025, Chỉ số Chứng khoán Đài Loan (Taiwan Stock Exchange Weighted Index) đóng cửa ở mức 28.963,6 điểm, đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH). Tính đến hết năm, chỉ số này tăng 5.928,5 điểm, tương đương mức tăng 25,73%, đánh dấu năm thứ ba liên tiếp chỉ số này tăng hơn 20%. Theo số liệu thống kê mới nhất từ Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan tính đến cuối tháng 11 năm nay, có khoảng 13,71 triệu tài khoản chứng khoán tại Đài Loan, tương đương với lợi nhuận bình quân khoảng 1,49 triệu Đài tệ/tài khoản trong năm nay.
Tại Mỹ, chỉ số Nasdaq và S&P 500 tăng lần lượt 20,36% và 16,39%, chủ yếu do bảng tài sản vững mạnh của các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn và kỳ vọng tăng trưởng doanh thu nhờ thương mại hóa trí tuệ nhân tạo (AI), tiếp tục thu hút nguồn vốn đầu tư toàn cầu.
Crypto đối mặt với sự siết chặt: Áp lực pháp lý thúc đẩy dòng tiền quay trở lại nền kinh tế thực.
Trái ngược với sự bùng nổ của thị trường tài sản truyền thống, thị trường crypto bước vào giai đoạn hạ nhiệt vào cuối năm 2025, với Bitcoin và ETH giảm lần lượt 5,98% và 10,5%. Thị trường crypto đã trải qua hai quá trình "giảm đòn bẩy" đáng kể vào tháng 4 và tháng 10, với dòng tiền có xu hướng chảy trở lại hệ thống tài chính truyền thống có tính hỗ trợ thực tế hoặc khả năng sinh lãi ổn định.
Xem xét hiệu quả đầu tư năm 2025 và xây dựng chiến lược đầu tư năm 2026.
Tôi thường xem xét lại hiệu quả hoạt động của mình trong suốt năm vào cuối năm và kiểm tra, điều chỉnh các chiến lược đầu tư trong tương lai.
Vì hầu hết các nhà đầu tư có thể thêm kim loại quý và tiền điện tử vào danh mục đầu tư cổ phiếu crypto trái phiếu truyền thống của họ, nên việc sử dụng tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản(AUM) làm tiêu đánh giá xem họ đã đạt được mục tiêu hay cần điều chỉnh chiến lược trong tương lai là điều được khuyến nghị. Đánh giá nên bao gồm:
- Hiệu quả hoạt động tổng thể (AUM) năm 2025 là bao nhiêu?
- Hiệu suất và tỷ trọng của tài sản khác nhau vào năm 2025
- Liệu chúng ta có nên điều chỉnh loại hình và tỷ lệ phân bổ tài sản vào năm 2026 không?
- Liệu có chiến lược và mục tiêu đầu tư mới nào đáng để xem xét trong năm 2026 không?
Bước sang năm 2026, chúng ta đang dần thoát khỏi cơn sốt AI lan rộng và những lợi ích từ việc lạm phát hạ nhiệt. "Hiệu ứng Trump" và sự phân mảnh địa kinh tế sẽ tiếp tục là thách thức đối với các nhà đầu tư. Năm 2026 sẽ là giai đoạn kiểm chứng các yếu tố cơ bản và khả năng lựa chọn mục tiêu đầu tư.
Bài viết này, "Tổng quan tài sản năm 2025: Giá bạc tăng vọt, cổ phiếu Đài Loan đạt mức cao kỷ lục, liệu hiệu suất đầu tư của bạn có đạt mục tiêu?", ban đầu được đăng trên ABMedia .
