Chuyên gia phân tích thị trường nổi bật của Odaily, Cody Feng, sở hữu bằng Thạc sĩ Thống kê Tài chính từ Đại học Columbia. Trong những năm đại học, anh tập trung vào giao dịch định lượng cổ phiếu Mỹ và dần mở rộng sang tài sản kỹ thuật số như Bitcoin . Thông qua kinh nghiệm thực tiễn, anh đã xây dựng một mô hình giao dịch định lượng có hệ thống và hệ thống kiểm soát rủi ro. Anh có khả năng phân tích dữ liệu sắc bén về biến động thị trường và cam kết phát triển chuyên môn liên tục trong lĩnh vực giao dịch, theo đuổi lợi nhuận ổn định. Anh sẽ cung cấp phân tích chuyên sâu hàng tuần về các thay đổi kỹ thuật, kinh tế vĩ mô và nguồn vốn của BTC, xem xét và giới thiệu các chiến lược thực tiễn, cũng như dự báo các sự kiện đáng chú ý gần đây để tham khảo.
Những điểm chính rút ra từ báo cáo giao dịch hàng tuần:
• Kiểm chứng hiệu quả thực thi chiến lược (ngắn hạn): Giao dịch tuần trước tuân thủ nghiêm ngặt chiến lược đã thiết lập và hoàn thành thành công lần giao dịch ngắn hạn (đòn bẩy 1x), đạt lợi nhuận tích lũy 0,62%.
• Quan điểm lõi (ngắn hạn) được xác thực : Quan điểm ngắn hạn mà chúng tôi đưa ra tuần trước đã được thị trường xác nhận: nếu Bitcoin có thể duy trì hiệu quả trên mức 86.000-86.500 đô la, nó sẽ duy trì chuyển động trong phạm vi từ 86.500 đến 91.000 đô la. Diễn biến giá trong tuần qua đã chính xác xác nhận nhận định này. Tuần trước, giá đạt mức cao nhất là 91.764 đô la và mức thấp nhất là 86.675 đô la, phần lớn trùng khớp với các mức quan trọng của chúng tôi, do đó xác nhận mô hình giao dịch trong phạm vi hẹp.
Trong suy diễn trước, chúng ta đã xem xét các diễn biến giá có thể có lợi cho đầu cơ giá xuống . Từ góc nhìn của phe mua, thị trường hiện tại có thể tiếp tục mô hình biến động nhỏ và tăng chậm. Khi đạt đến ngưỡng kháng cự kép của đường xu hướng giảm kể từ tháng 10 năm ngoái và đường xu hướng tăng dài hạn kể từ cuối năm 2022, một Nến xanh tăng giá với khối lượng lớn có thể phá vỡ mức kháng cự quan trọng, tạo ra hiện tượng "ép bán khống" và thanh token đầu cơ giá xuống . Sau đó, lần có thể xảy ra, tiếp tục loại bỏ nhà đầu tư bán lẻ mua vào ở mức thấp gần đây, từ đó hoàn thành quá trình hình thành đáy. Sau đó, giá dự kiến kéo lên nhanh, thoát khỏi vùng giá mua của các nhà đầu tư chính và khởi động một đợt phục hồi kỹ thuật đáng kể. Điều quan trọng cần làm rõ là kịch bản trên chỉ là suy diễn có lợi cho phe mua và không được đảm bảo sẽ xảy ra. Bất kể hướng đi của thị trường, nguyên tắc "thị trường luôn đúng" phải được ghi nhớ, và việc lựa chọn chiến lược đúng đắn là rất quan trọng.
I. Kết quả giao dịch tuần trước: (29 tháng 12 - 4 tháng 1)
1. Tổng quan về giao dịch ngắn hạn (không sử dụng đòn bẩy):
• Giao dịch lần ( lợi nhuận 2,45% ): Dựa trên mô hình "bán khống khi giá bật lên vùng kháng cự cốt lõi". Khi giá gặp kháng cự trong khoảng $ 89.500-$91.000 , mô hình giao dịch chênh lệch giá đồng thời tạo ra tín hiệu đỉnh, cho phép thiết lập vị thế đầu cơ giá xuống 30%, và cuối cùng chốt lời khi giá giảm trở lại vùng hỗ trợ.
• Giao dịch lần( lợi nhuận -1,83% ): Lần này, tôi sử dụng cùng logic vào lệnh như trên; tuy nhiên, diễn biến giá lại khác với dự đoán. Giá đi ngang để điều chỉnh chỉ báo kỹ thuật, sau đó từ từ tăng lên, phá vỡ hiệu quả mức kháng cự quan trọng 91.000 đô la. Cuối cùng, khi quan sát thấy cả hai mô hình giao dịch đều hội tụ để đưa ra tín hiệu đáy, tôi quyết định đóng tất cả các vị thế và cắt lỗ.
2. Tổng kết dự báo xu hướng thị trường và chiến lược giao dịch tuần trước:
Quan điểm quan trọng tuần trước: Tập trung vào phạm vi giá $ 86,000-$86,500 . Nếu giá phá vỡ mức này, khả năng cao sẽ dẫn đến sự tích lũy và giảm giá; ngược lại, nếu giá giữ vững trên mức này, mô hình giao dịch trong phạm vi $ 86,500-$91,000 sẽ được duy trì.
① Tổng quan về các địa điểm quan trọng:
• Các mức kháng cự chính: Mức kháng cự đầu tiên nằm trong khoảng $ 89,500–$91,000 ; mức kháng cự thứ hai nằm trong khoảng $ 93,000–$94,500 .
• Các mức hỗ trợ quan trọng: Mức hỗ trợ đầu tiên nằm trong khoảng $ 86,000-$86,500 ; mức hỗ trợ thứ hai nằm trong khoảng $ 83,500-$84,500 .
② Rà soát các chiến lược hoạt động:
• Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế trung hạn ở mức khoảng 65% (lệnh short).
• Chiến lược ngắn hạn: Dựa trên xu hướng thị trường thực tế, chúng tôi đã lựa chọn Phương án A ( ổn định giá ở mức $ 86,000-$86,500 ) làm chiến lược cốt lõi và triển khai thực hiện.
• Mở vị thế : Khi giá bật tăng trở lại vùng 89.500-91.000 đô la và xuất hiện dấu hiệu kháng cự, có thể thiết lập vị thế đầu cơ giá xuống 30% .
• Kiểm soát rủi ro: Đặt lệnh cắt lỗ cho lệnh short trên 92.500 đô la .
• Đóng vị thế: Khi giá đồng tiền giảm xuống mức 86.000-86.500 đô la và có dấu hiệu ổn định, hãy đóng tất cả lệnh short để chốt lời.
Hình 1
II. Phân tích kỹ thuật định lượng: Cách thức gia nhập thị trường
Dựa trên diễn biến thị trường tuần trước, bài viết này sẽ sử dụng mô hình phân tích đa chiều để tiến hành phân tích chuyên sâu về sự phát triển cấu trúc nội bộ của Bitcoin.
Biểu đồ Bitcoin hàng tuần: (Mô hình định lượng dựa trên động lượng + mô hình định lượng dựa trên tâm lý)
Hình 2
1. Như thể hiện trong Hình 2, phân tích từ biểu đồ hàng tuần:
• Mô hình dựa trên động lượng: Chỉ báo kỹ thuật cho thấy cả hai đường động lượng đều tiếp tục giảm xuống dưới trục số 0, trong khi các thanh động lượng âm đang thu hẹp lại. Điều này phản ánh rằng mặc dù đầu cơ giá xuống đang vị trí chủ đạo, nhưng động lượng giảm giá của chúng vẫn chưa hoàn toàn được thể hiện rõ.
Mô hình động năng dự đoán: Chỉ số giảm giá: Cao
• Mô hình định lượng tâm lý: Đường tâm lý màu xanh lam có giá trị 51,82, với cường độ bằng không; đường tâm lý màu vàng có giá trị 20,41, với cường độ bằng không và giá trị đỉnh là 0.
Mô hình định lượng tâm lý dự đoán: Chỉ số áp lực và hỗ trợ giá: Trung tính.
• Mô hình giám sát kỹ thuật số: Giá đã nằm dưới đường phân chia tăng/giảm (đường màu vàng và xanh lam) trong 7 tuần; chưa có tín hiệu tạo đáy ngắn hạn nào xuất hiện.
Dữ liệu trên cho thấy biểu đồ hàng tuần Bitcoin đã bước vào đầu cơ giá xuống và cần lưu ý rủi ro một giai đoạn tích lũy.
Biểu đồ nến hàng ngày Bitcoin:
Hình 3
2. Như thể hiện trong Hình 3, phân tích từ biểu đồ hàng ngày:
• Mô hình dựa trên động lượng: Giá đã tăng trong bốn ngày liên tiếp vào nửa cuối tuần trước, và hai đường động lượng dần dần mở rộng. Đường động lượng màu trắng sắp tiến đến trục số 0, và các thanh động lượng dương cho thấy dấu hiệu tăng dần.
Mô hình động năng cho thấy khu vực gần đường số 0 là chiến trường cho cả phe mua và phe bán; hãy chú ý xem đường số 0 có bị phá vỡ hay không.
• Mô hình định lượng tâm lý: Sau khi thị trường đóng cửa vào Chủ nhật tuần trước, giá trị đường chỉ báo tâm lý màu xanh lam là 29, với cường độ bằng 0; giá trị đường chỉ báo tâm lý màu vàng là 61, với cường độ bằng 0.
Mô hình định lượng tâm lý dự đoán: Chỉ số căng thẳng và hỗ trợ: Trung tính
Dữ liệu trên cho thấy thị trường vẫn đang trong đầu cơ giá xuống trên biểu đồ ngày, nhưng đang bắt đầu định hình hướng đi.
III. Dự báo thị trường tuần này: (5/1 - 11/1)
1. Trước khi thị trường đưa ra quyết định định hướng trong tuần này, phạm vi biến động chính dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 84.000 USD đến 94.500 USD . Về giao dịch, chúng ta nên đặc biệt chú ý đến diễn biến giá gần ranh giới của phạm vi này.
• Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 84.000 đô la , nó có thể bắt đầu quá trình tạo đáy, tại thời điểm đó mốc 80.000 đô la sẽ được kiểm tra.
• Nếu giá có thể giữ vững trên mức kháng cự quan trọng 94.500 đô la , dự kiến sẽ bắt đầu một đợt phục hồi kỹ thuật tương đối mạnh.
2. Mức áp suất cốt lõi:
• Vùng kháng cự đầu tiên: khu vực $ 93,000–$94,500
• Vùng kháng cự thứ hai: khoảng 97.500 USD đến 99.500 USD
• Mức kháng cự chính: khoảng 104.000 đô la.
3. Mức độ hỗ trợ cốt lõi:
• Mức hỗ trợ đầu tiên: khu vực $ 89,500–$91,000
• Mức hỗ trợ thứ hai: khu vực $ 86,000–$86,500
• Mức hỗ trợ thứ ba: khu vực $ 83,500–$84,500
• Mức hỗ trợ quan trọng: khoảng 80.000 đô la.
IV. Chiến lược giao dịch cho tuần này (không bao gồm tác động của tin tức bất ngờ): (5/1 - 11/1)
1. Chiến lược trung hạn:
• Cho đến khi giá vượt qua mốc 94.500 đô la , hãy duy trì vị thế trung hạn khoảng 65% (lệnh short).
• Nếu giá vượt qua và giữ vững trên mức 94.500 đô la, hãy đóng tất cả vị thế trung hạn (lệnh short) và giữ nguyên vị thế.
2. Chiến lược ngắn hạn: Sử dụng 30% vị thế, đặt điểm cắt lỗ và tìm kiếm cơ hội kiếm lời từ chênh lệch giá dựa trên các mức hỗ trợ và kháng cự. (Sử dụng khung thời gian 30 phút làm chu kỳ giao dịch).
3. Để ứng phó với những biến động của thị trường, chúng tôi đã xây dựng ba kế hoạch giao dịch ngắn hạn: A, B và C.
• Phương án tối ưu hóa A : Nếu giá của đồng tiền này nằm trong khoảng từ 84.000 đô la đến 94.500 đô la :
• Mở vị thế : Khi giá bật tăng trở lại vùng 93.000-94.500 đô la và xuất hiện dấu hiệu kháng cự, có thể thiết lập vị thế đầu cơ giá xuống 30% .
• Kiểm soát rủi ro: Đặt lệnh cắt lỗ cho lệnh short trên 95.500 đô la .
• Giảm bớt vị thế: Khi giá đồng tiền giảm xuống mức 86.000-86.500 đô la và có dấu hiệu ổn định, hãy đóng bớt một số lệnh short.
• Chốt lời: Khi giá đồng tiền giảm xuống khoảng 84.000 đô la và có dấu hiệu ổn định, hãy chốt tất cả các vị thế và thu lợi nhuận.
• Phương án B: Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ 84.000 đô la :
• Mở vị thế : Nếu giá phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ, có thể thiết lập vị thế đầu cơ giá xuống 30% .
• Kiểm soát rủi ro: Cắt lỗ ở mức trên 85.000 đô la .
• Đóng vị thế: Khi giá đồng tiền giảm xuống khoảng 80.000 đô la và có dấu hiệu ổn định, bạn có thể dần dần đóng các vị thế của mình và thu lợi nhuận.
• Phương án C: Nếu giá vượt qua và giữ vững trên mức kháng cự 94.500 đô la :
• Mở vị thế: Nếu giá phá vỡ thành công ngưỡng kháng cự, có thể thiết lập vị thế mua 30% .
• Kiểm soát rủi ro: Cắt lỗ ở mức dưới 93.000 đô la .
• Đóng vị thế: Khi giá bật tăng trở lại khoảng 97.500 đô la và gặp kháng cự, bạn có thể dần dần đóng các vị thế của mình để chốt lời.
V. Lưu ý đặc biệt:
1. Khi mở vị thế: hãy thiết lập ngay mức cắt lỗ ban đầu.
2. Khi lợi nhuận đạt 1% , hãy di chuyển điểm cắt lỗ về giá vốn mở vị thế(điểm hòa vốn) để đảm bảo an toàn cho vốn gốc.
3. Khi lợi nhuận đạt 2%, hãy di chuyển điểm cắt lỗ đến vị trí có lợi nhuận 1%.
4. Giám sát liên tục: Cứ mỗi 1% lợi nhuận tăng thêm của giá đồng tiền, mức cắt lỗ sẽ được dịch chuyển thêm 1% để bảo vệ và giữ vững lợi nhuận hiện có một cách linh hoạt.
(Lưu ý: Ngưỡng lợi nhuận 1% nêu trên có thể được nhà đầu tư điều chỉnh linh hoạt dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và biến động của tài sản cơ sở.)
VI. Tổng quan các sự kiện chính trong tuần này: (5/1 - 11/1)
I. Những tuyên bố thường xuyên từ các quan chức FOMC: Cái nhìn hướng tới tương lai về kỳ vọng trong định hướng chính sách
Tuần này, một số quan chức có quyền bỏ phiếu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ có bài phát biểu về triển vọng kinh tế và lập trường chính sách, cung cấp cho thị trường nguồn thông tin quan trọng về hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ.
Vào lúc 1 giờ 30 phút sáng thứ Hai, ông Neel Kashkari, một thành viên bỏ phiếu của FOMC năm 2026 và là chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Minneapolis, sẽ phát biểu tại Hiệp hội Kinh tế Hoa Kỳ.
Vào lúc 21:00 ngày thứ Ba, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Richmond, ông Barkin, một thành viên bỏ phiếu của FOMC năm 2027, sẽ có bài phát biểu.
Vào lúc 23:00 ngày thứ Sáu, ông Kashkari sẽ có bài phát biểu chào mừng và tham gia thảo luận không chính thức tại một hội nghị trực tuyến do ngân hàng tổ chức.
Vào lúc 02:35 sáng thứ Bảy, ông Barkindo sẽ phát biểu một lần nữa về triển vọng kinh tế.
Hiện tại, thị trường đang tập trung vào việc liệu các quan chức có duy trì giọng điệu "thận trọng nới lỏng" hay bắt đầu đưa ra những tín hiệu rõ ràng hơn về sự thay đổi chính sách trong giai đoạn tiếp theo . Điều quan trọng cần lưu ý là các bài phát biểu của quan chức thường ảnh hưởng đến cấu trúc kỳ vọng hơn là định hướng ngắn hạn , do đó chúng phù hợp hơn để tham khảo về giá cả tài trợ trung hạn.
II. Dữ liệu việc làm của ADP: Một chỉ số quan trọng trước khi có báo cáo việc làm ngoài nông nghiệp
Vào lúc 21:15 ngày thứ Tư, Mỹ sẽ công bố số liệu việc làm ADP tháng 12, với giá trị trước đó là -32.000 và dự báo của thị trường là 45.000.
Trước khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp được công bố, báo cáo của ADP đóng vai trò xác nhận xu hướng hơn là yếu tố quyết định giá cả . Thị trường không tập trung vào những biến động của từng tháng, mà là liệu thị trường việc làm có đang dần chuyển từ trạng thái "khả năng phục hồi cao" sang "giảm nhẹ" hay không.
Nếu báo cáo ADP cho thấy sự phục hồi đáng kể, điều đó sẽ củng cố đánh giá ngắn hạn rằng "việc làm vẫn được hỗ trợ", có khả năng làm tăng trái phiếu Mỹ và gây áp lực giảm giá đối với tâm lý trường tài sản rủi ro . Nếu dữ liệu tiếp tục yếu hoặc không đạt kỳ vọng, điều đó sẽ càng chứng thực logic hạ nhiệt của thị trường lao động, báo hiệu kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ và làm cho định giá trung hạn của Bitcoin trở nên thuận lợi hơn.
III. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu: Một chỉ báo tần suất cao để quan sát các bước ngoặt trong thị trường việc làm
Vào lúc 21:30 ngày thứ Năm, Hoa Kỳ sẽ công bố số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc ngày 3 tháng 1. Con số trước đó là 199.000 và dự báo là 216.000.
So với số liệu việc làm hàng ngày (ADP) và số liệu việc làm phi nông nghiệp, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giống như một thước đo thanh khoản và tình hình kinh tế . Mức độ duy trì trên mức xu hướng thường cho thấy sự nới lỏng mang tính cấu trúc trên thị trường việc làm.
Nếu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tiếp tục tăng và duy trì ở mức trên 210.000, điều này sẽ củng cố kỳ vọng về sự suy thoái kinh tế và nới lỏng chính sách, có lợi cho sự phục hồi giá trị của tài sản không lợi nhuận như Bitcoin ; nếu dữ liệu giảm xuống, nó có thể củng cố luận điểm rằng "nền kinh tế vẫn kiên cường", điều này sẽ không thuận lợi cho việc mở rộng khẩu vị rủi ro trong ngắn hạn.
IV. Báo cáo việc làm phi nông nghiệp: Nút định giá kinh tế vĩ mô quan trọng nhất tuần này
Vào lúc 21:30 ngày thứ Sáu, Hoa Kỳ sẽ công bố tỷ lệ thất nghiệp tháng 12 và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp đã điều chỉnh theo mùa.
Tỷ lệ thất nghiệp trước đây là 4,60% và dự kiến sẽ ở mức 4,50%.
Số lượng việc làm ngoài nông nghiệp đã giảm 105.000 trong tháng trước và dự kiến sẽ giảm thêm 55.000 nữa.
Nếu số liệu việc làm phi nông nghiệp phục hồi ở mức vừa phải và tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức cao nhưng không xấu đi thêm, thị trường sẽ hiểu đây là dấu hiệu "hạ nhiệt nhưng không mất đà", và tài sản rủi ro nói chung có thể vẫn biến động . Nếu dữ liệu việc làm suy yếu đáng kể trở lại và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên, điều này có thể ảnh hưởng đến tâm lý chấp nhận rủi ro trong ngắn hạn, nhưng trong trung hạn, nó sẽ củng cố kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ, tạo ra tiềm năng hỗ trợ cho BTC.
Thị trường tài chính luôn biến động, và tất cả các phân tích thị trường và chiến lược giao dịch cần được điều chỉnh linh hoạt. Tất cả quan điểm, mô hình phân tích và chiến lược hoạt động được trình bày trong bài viết này đều xuất phát từ phân tích kỹ thuật cá nhân và chỉ dành cho mục đích ghi nhật ký giao dịch cá nhân. Chúng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư hoặc cơ sở hành động nào. Thị trường đầy rủi ro; hãy đầu tư thận trọng. Tự nghiên cứu và phân tích (DYOR).
