Tác giả gốc: Byron Gilliam
Bản dịch gốc bởi: Saoirse, Foresight News
Ghi chú của biên tập viên : Venezuela là quốc gia đầu tiên giao phó phần lớn các vấn đề tài chính của mình cho việc quản lý crypto. Do lệnh trừng phạt của Mỹ, khoảng 80% doanh số bán dầu của nước này được giao dịch bằng USDT, và USDT đã thâm nhập vào nhiều lĩnh vực tài chính, bao gồm cả bán lẻ. Mặc dù các quốc gia khác đã khám phá các ứng dụng crypto—El Salvador đã hợp pháp hóa Bitcoin vào năm 2021, và Bhutan đã ra mắt hệ thống thanh toán crypto cấp quốc gia dành cho khách du lịch vào năm 2025—nhưng không quốc gia nào giải quyết được vấn đề cốt lõi là "phần lớn các vấn đề tài chính". Logic và thách thức đằng sau thực tiễn độc đáo của Venezuela là gì? Bài viết này sẽ cung cấp một phân tích chuyên sâu.
Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro | Nguồn ảnh: StringerAL/Shutterstock và Adobe, chỉnh sửa bởi Blockworks
"Tôi không cho rằng cái mà họ gọi là quá trình 'đô la hóa' là một điều xấu... Thật may mắn là quá trình này thực sự tồn tại."
—Nicolas Maduro, Tổng thống Venezuela
Tờ New York Times gần đây đưa tin rằng Venezuela đã trở thành "quốc gia đầu tiên giao phó phần lớn các vấn đề tài chính của mình cho việc quản lý crypto."
Nhưng đây không phải là một sự lựa chọn tự nguyện.
Khoảng một nửa thu nhập ngân sách của Venezuela đến từ việc bán dầu mỏ, được tính bằng đô la Mỹ, nhưng với tư cách là một quốc gia bị trừng phạt, nước này không thể gửi hoặc nhận đô la Mỹ một cách hợp pháp.
Trước đây, chính phủ các nước bị trừng phạt thường sử dụng mạng lưới phức tạp gồm các công ty ma và hệ thống ngân hàng ngoài khơi để quyết toán các giao dịch dầu mỏ bằng đô la Mỹ, hoặc trao đổi dầu mỏ lấy hàng hóa hoặc đầu tư cơ sở hạ tầng.
Giờ đây, họ có một lựa chọn thậm chí còn đơn giản hơn: chấp nhận thanh toán stablecoin. Nhà kinh tế học Asdrúbal Oliveros ước tính rằng stablecoin USDT của Tether đã trở thành phương tiện trao đổi cho khoảng 80% doanh số bán dầu của Venezuela.
Trước đây, chính phủ Venezuela đã cấm giao dịch stablecoin, cho rằng nó đe dọa đến đồng tiền quốc gia, đồng bolivar. Tuy nhiên, cú sốc nặng nề từ các lệnh trừng phạt của Mỹ đã khiến nước này không còn lựa chọn nào khác ngoài việc chấp nhận stablecoin.
Phó Tổng thống Venezuela Delcy Rodriguez đã nhận ra từ tháng 8 năm ngoái rằng xu hướng đô la hóa crypto thúc đẩy là điều không thể tránh khỏi. Vào thời điểm đó, bà đã nói với các nhà lãnh đạo doanh nghiệp rằng chính phủ đang thực hiện "các cơ chế quản lý phi truyền thống" để điều tiết tốt hơn tỷ giá hối đoái của đồng bolivar.
Hãng Reuters sau đó đưa tin rằng "Kể từ tháng 6 năm nay, chính phủ Venezuela đã cho phép mở rộng việc sử dụng USDT." Với sự chấp thuận của nhà nước, các ngân hàng hiện đang bán USDT thu được từ việc bán dầu cho các công ty địa phương, những công ty này sau đó sử dụng USDT để thanh toán cho các nhà cung cấp trong nước và nước ngoài.
Chính phủ Venezuela cũng hy vọng rằng stablecoin có thể lưu hành trong lĩnh vực bán lẻ: người đứng đầu Hiệp hội Siêu thị Quốc gia nước này mới đây đã nói với truyền hình nhà nước rằng các cửa hàng tạp hóa đang nỗ lực xây dựng hệ thống hỗ trợ thanh toán bằng USDT.
Nói cách khác, chính phủ Venezuela đang khuyến khích người dân sử dụng "đô la" do TEDA phát hành thay vì đồng bolivar nội địa.
Do đó, với tư cách là người ủng hộ stablecoin , tôi thất vọng vì crypto(bao gồm cả stablecoin ) hoàn toàn không được đề cập trong khởi kiện của chính phủ Mỹ đối với Nicolás Maduro.
Ngược lại, các phương thức giao dịch tài chính bất hợp pháp được các công tố viên mô tả trong khởi kiện vẫn khá truyền thống: máy bay trở về từ Mexico "chất đầy tiền thu được từ sàn giao dịch ma túy", cocaine được đổi lấy vũ khí như lựu đạn và súng phóng rocket, "tiền bảo kê" được trả cho một phần cocaine vận chuyển, và một khoản hối lộ bằng tiền mặt 2,5 triệu đô la.
Tại sao không hề đề cập đến crypto?
Có hai lý do khả dĩ: 1) Chính phủ Mỹ không còn đưa ra những bình luận tiêu cực về crypto nữa, nên các công tố viên đang cố tình tránh đề cập đến chủ đề này; 2) Quy mô quỹ dành cho crypto(và stablecoin ) hiện chưa đủ để đáp ứng nhu cầu của Maduro và các cộng sự của ông ta.
Mặc dù lời giải thích đầu tiên thú vị hơn, nhưng khả năng thứ hai rõ ràng là hợp lý hơn.
Asdrúbal Oliveros giải thích: "Chính phủ Venezuela đang gặp khó khăn trong việc nhanh chóng thanh lý tài sản ( crypto ) này vì việc chuyển tiền crypto đòi hỏi phải trải qua nhiều quy trình kiểm soát, và hiện tại các yêu cầu của các quy trình này chưa được đáp ứng."
Một báo cáo của TRM Labs cũng đưa ra kết luận tương tự: "Các tổ chức buôn lậu lớn vẫn phụ thuộc rất nhiều vào tiền mặt, rửa tiền thông qua thương mại và sự bảo hộ của nhà nước/các tổ chức bán nhà nước khi chuyển tiền thu được từ hoạt động bất hợp pháp; crypto thường chỉ đóng vai trò bổ sung hoặc phụ trợ và không thể thay thế các phương pháp truyền thống này."
Một nhà phân tích an ninh quốc gia tại tạp chí Lawfare quan điểm: "Quy mô sử dụng crypto để né tránh các lệnh trừng phạt vẫn còn không đáng kể so với các kênh tài chính bất hợp pháp truyền thống."
Tuy nhiên, một số người quan điểm hơn về vai trò của stablecoin và crypto trong lĩnh vực "thanh toán quốc tế".
Ví dụ, InSight Crime đưa tin rằng các băng đảng ma túy Mexico đang dựa vào một "mạng lưới rửa tiền crypto quy mô công nghiệp" để hoạt động - một mạng lưới sử dụng các kênh kỹ thuật số để chuyển tiền bất hợp pháp cho các nhà cung cấp hóa chất Trung Quốc.
Báo cáo nêu chi tiết rằng stablecoin đã tìm thấy các kịch bản ứng dụng cụ thể giữa hai nhóm: các nhà môi giới ngoại tệ Trung Quốc cần bán đô la Mỹ cho khách hàng muốn lách luật kiểm soát vốn của Trung Quốc, và các băng đảng ma túy Mexico cần mua nguyên liệu thô sản xuất fentanyl từ Trung Quốc.
Mặc dù đây có thể không phải là "sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường" mà những người ủng hộ crypto mong muốn, nhưng ứng dụng thực tế cho thấy stablecoin có ảnh hưởng rất lớn trong những tình huống như vậy. Ví dụ, Cơ quan Phòng chống Ma túy Hoa Kỳ (DEA) cho biết lượng tiền mặt bất hợp pháp bị cơ quan này thu giữ đã giảm đáng kể vì các nhóm tội phạm đang "ưu tiên crypto hơn các phương pháp rửa tiền truyền thống".
Tương ứng, quy mô các vụ tịch thu "tiền ảo" tăng đáng kể: từ năm 2020 đến năm 2024, DEA đã tịch thu tổng cộng 2,5 tỷ đô crypto, vượt qua con số 2,2 tỷ đô la tiền mặt bị tịch thu trong cùng kỳ.
Điều này có thể giải thích tại sao Maduro và các cộng sự của ông vẫn khăng khăng sử dụng các phương thức thanh toán truyền thống — crypto có thể truy vết và stablecoin đóng băng — vốn chưa đáp ứng được nhu cầu rửa tiền quy mô lớn.
Tuy nhiên, việc Venezuela áp dụng đồng đô la kỹ thuật số vẫn là một bước đột phá. Lawfare kết luận: "Các đối thủ của Mỹ đã thiết lập được những bằng chứng khả thi về mặt khái niệm, và các công nghệ tài chính mới nổi có khả năng sẽ củng cố hơn nữa mô hình này."
Nếu điều này quả thật đúng, nó có thể củng cố thêm địa vị của đồng đô la.
Lệnh cấm sử dụng đồng đô la Mỹ truyền thống không buộc Venezuela phải lựa chọn các loại tiền tệ như nhân dân tệ để quyết toán dầu mỏ — chính phủ chỉ đơn giản là chuyển sang sử dụng đô la kỹ thuật số.
