Chỉ vài ngày trước sự kiện tạo token(TGE), Trove Markets đã gây chấn động: đội ngũ sẽ từ bỏ kế hoạch tích hợp Hyperliquid ban đầu và thay vào đó xây dựng một sàn giao dịch phi tập trung dựa trên hợp đồng vĩnh cửu trên nền tảng Solana . Sự thay đổi vào phút chót này không chỉ khiến các nhà đầu tư bất ngờ mà còn làm dấy lên câu hỏi liệu đây có phải là một phần của vụ lừa đảo " Rug Poll" hay không.
Họ đã quyên góp được 11,5 triệu USD, nhưng đội ngũ giữ lại 80% số tiền.
Theo thông báo chính thức, Trove trước đây đã huy động được hơn 11,5 triệu đô la thông qua ICO, ban đầu nhằm mục đích tích hợp độ sâu vào hệ sinh thái Hyperliquid. Tuy nhiên, viện dẫn "việc đối tác cung cấp thanh thanh khoản tạm thời rút 500.000 token HYPE", đội ngũ phát triển thông báo sẽ giữ lại khoảng 9,397 triệu đô la (khoảng 82% tổng số tiền huy động được) để tiếp tục phát triển phiên bản Solana .
Nhà phát triển Unwise mô tả quyết định này là "lựa chọn khả thi duy nhất", nhưng lời giải thích này rõ ràng không làm dịu bớt sự tức giận của các nhà đầu tư. Nhiều người tham gia ngay lập tức yêu cầu hoàn tiền, đặt câu hỏi tại sao đội ngũ không thể tiếp tục hoạt động theo cấu trúc hiện tại, hoặc ít nhất là đưa ra tỷ lệ hoàn tiền cao hơn.
Việc giải thích về phân bổ quỹ lại làm dấy lên thêm nhiều lo ngại.
Đội ngũ Trove đã tiết lộ rằng số tiền này sẽ được sử dụng cho các mục đích sau:
- Phát triển cơ sở hạ tầng giao diện người dùng và hệ thống máy chủ.
- Vị trí Giám đốc Công nghệ (CTO)
- Đội ngũ tư vấn
- Chi phí tiếp thị và hoạt động
Điều đáng chú ý là đội ngũ chỉ hoàn trả 2,44 triệu đô la để "làm sạch danh sách người tham gia và bảo vệ tính công bằng của việc phân phối", và thêm 100.000 đô la nữa được hoàn trả cho những người tham gia ICO - tổng tỷ lệ hoàn trả ít hơn 22% tổng số tiền huy động được.
Token đã sụp đổ ngay lập tức ra mắt: 95% giá trị vốn hóa thị trường đã bốc hơi trong vòng 10 phút.
Diễn biến thị trường của token TROVE càng trở nên tồi tệ hơn. Theo dữ liệu của DEXScreener, token này đã lao dốc 95% so với giá mở cửa, xuống mức thấp nhất là 0,0008 đô la chỉ trong vòng 10 phút sau khi ra mắt. Giá trị vốn hóa thị trường cũng giảm từ khoảng 20 triệu đô la xuống còn chưa đến 1 triệu đô la, gần như bằng không.
Mô hình sụp đổ chớp nhoáng này tương tự như nhiều trường hợp "Rug Pull" trước đây: nhóm dự án nhanh chóng bán tháo token sau khi huy động vốn, khiến giá sụp đổ trong thời gian ngắn, và các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ là những người cuối cùng mua vào.
Phân tích trên Chuỗi cho thấy các mô hình phân phối đáng ngờ.
Một cuộc điều tra của nền tảng phân tích blockchain Bubblemaps đã làm tăng thêm sự bí ẩn cho vụ việc. Nền tảng này phát hiện ra rằng một thực thể duy nhất đã chiếm tới 12% lượng cung ứng token TROVE thông qua 80 địa chỉ ví mới được tạo ra. Điều đáng báo động hơn nữa là tất cả số tiền trong các ví này đều hướng đến sàn sàn giao dịch phi tập trung ChangeHero.
Mặc dù Bubblemaps tuyên bố rằng họ chưa thể xác nhận mối liên hệ trực tiếp giữa các ví này và đội ngũ Trove, nhưng sự tập trung phân phối như vậy rất giống với phương pháp "phân tách chuyển khoản" thường được sử dụng trong rửa tiền, điều này chắc chắn làm gia tăng nghi ngờ của cộng đồng về tính chính trực đội ngũ.
Đội ngũ khẳng định họ "sẽ không bỏ chạy", nhưng lòng tin đã bị tổn hại không thể hàn gắn.
Đối diện những lời chỉ trích từ mọi phía, đội ngũ Trove đã đưa ra một tuyên bố nhấn mạnh: "Chúng tôi sẽ không biến mất; chúng tôi vẫn đang xây dựng", và hứa sẽ "lấy lại lòng tin thông qua những hành động cụ thể".
Theo kế hoạch, nền tảng này sẽ tập trung vào giao dịch hợp đồng vĩnh cửu liên quan đến các vật phẩm sưu tầm, bao gồm tài sản thay thế như thẻ bài Pokémon và skin nhân vật Counter-Strike 2 (CS2). Công ty quản lý tài sản Bitwise ước tính thị trường này có thể đạt 21,4 tỷ đô la.
Tuy nhiên, với 80% số vốn huy động được bị giữ lại, giá token gần như bằng không và nhiều nghi ngờ xung quanh dữ liệu Chuỗi , việc Trove có thực sự thực hiện được lời hứa và khôi phục niềm tin của nhà đầu tư hay không vẫn còn là một câu hỏi lớn.
Các nhà đầu tư nên thận trọng.
Sự việc này một lần nữa làm nổi bật tính chất rủi ro cao khi tham gia ICO. Các chuyên gia khuyên nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận những điểm sau đây trước khi tham gia bất kỳ đợt chào bán token nào:
- Liệu bối cảnh và hồ sơ quá khứ đội ngũ có minh bạch và có thể kiểm chứng được không?
- Kế hoạch sử dụng quỹ có cụ thể và hợp lý không?
- Cơ chế phân phối token có tiềm ẩn rủi ro tập trung hóa hay không?
- Có cơ chế kiểm toán hoặc bảo đảm độc lập của bên thứ ba nào không?
