Tác giả: CryptoPunk
Giới thiệu: Sự tự lừa dối mang tính hệ thống
Đừng bàn luận nhiều về phân tích kỹ thuật và kinh tế vĩ mô nữa. Lý do cơ bản duy nhất khiến bạn vẫn bị "thanh khoản" lợi dụng là vì điều này:
Bạn nhút nhát như chuột khi kiếm được lợi nhuận, nhưng lại không hề sợ hãi khi lỗ vốn.
Khi thấy lợi nhuận chưa thực hiện 10% trong tài khoản, bạn sẽ hoảng sợ vì lo mất hết tiền thắng cược nên nhanh chóng rút tiền. Nhưng khi thấy khoản lỗ chưa thực hiện 30%, bạn sẽ bình tĩnh lại, đóng ứng dụng và tự nhủ: "Miễn là mình không bán, thì đó không phải là lỗ."
Đây không được gọi là có tư duy tốt. Theo quan điểm khoa học nhận thức, đó là một hình thức tự lừa dối có hệ thống.
Nhà triết học đoạt giải Nobel Daniel Kahneman đã đưa ra nhận định của mình trong cuốn "Tư duy nhanh và chậm": bộ não của bạn mở ra một "tài khoản tinh thần" gian lận để duy trì sự cân bằng tâm lý nhất định.
Phần 1: Số tiền bị "hạ xếp hạng"
Tại sao bạn không muốn chấp nhận thua lỗ? Bởi vì bạn đang sống trong ảo tưởng do chính tâm trí mình tạo ra.
Trong tiềm thức của bạn, có hai sổ sách kế toán:
Tài khoản tiền mặt: Tiền dùng để mua thực phẩm, ăn uống và trả tiền thuê nhà.
Tài khoản ảo (Vị thế giữ): Số tiền trong tài khoản này do bạn định nghĩa là "tiền tệ trong game".
Đây là lý do tại sao bạn có thể cảm thấy buồn bã trong một thời gian dài nếu mất 100 nhân dân tệ ngoài đời thực, nhưng lại không hề nao núng khi chứng kiến hàng chục nghìn giá trị vốn hóa thị trường biến mất trên ứng dụng giao dịch. Bởi vì, về mặt tâm lý, bạn đã coi số tiền đó như một khoản đầu tư nhỏ.
Khi một tài khoản bị lỗ vốn, não bộ của bạn sẽ kích hoạt "cơ chế cách ly": chừng nào vị thế giao dịch chưa được đóng, khoản lỗ vốn chỉ là những điểm ảnh trên màn hình, nó "lơ lửng" và "giả tạo".
Khó khăn trong việc cắt lỗ nằm ở chỗ nó buộc bạn phải phá vỡ các rào cản, biến "lỗ trên giấy tờ" thành "nỗi đau thực sự". Để tránh quyết toán này, bạn chọn cách vùi đầu vào cát như đà điểu, cố gắng ngăn chặn ảo tưởng sai lầm này sụp đổ.
Hãy tỉnh táo. Không có "lỗ trên giấy tờ" trong thế giới tài chính. Mỗi giây giá trị vốn hóa thị trường chính là giá trị tài sản ròng hiện tại của bạn. Quyết định không bán của bạn chính là một quyết định mua vào mới.
(Lưu ý đặc biệt: Bài viết này chỉ thảo luận về một luận điểm cốt lõi—tại sao bản năng con người lại thôi thúc bạn đưa ra những quyết định tồi tệ hơn khi giao dịch đang đi ngược lại với dự đoán. Chúng tôi không thảo luận về sự đảo chiều cơ bản hoặc vị thế giữ có hệ thống.)
Chỉ những người ngoan cố chống đối một cách phi lý dựa trên tâm lý trốn tránh thực tế mới bị phán xét.
Phần Hai: Bản năng sinh học khi đối mặt với lỗ vốn
Lý thuyết triển vọng của Kahneman hé lộ một sự thật tàn khốc hơn: thái độ của con người đối với rủi ro mang tính chất lưỡng cực.
Kiếm được, bạn sẽ trở nên cực kỳ rủi ro rủi ro.
Mất tiền: Bạn trở nên cực kỳ sợ rủi rủi ro.
Đối diện lỗ vốn 20%, lý trí mách bảo bạn nên cắt lỗ và rút khỏi thị trường. Nhưng bản năng mách bảo bạn: "Hãy thử vận may! Biết đâu nếu mình giữ thêm một chút nữa, mình sẽ hòa vốn!"
Một khi bạn rơi vào vùng lỗ vốn, bộ não của bạn không còn tập trung vào "tối đa hóa lợi nhuận" mà là "tránh thừa nhận sai lầm".
Ở đây, chúng ta cần phân biệt giữa hai hành vi hoàn toàn khác nhau: một là **"tổn thất chiến lược chưa được hiện thực hóa" dựa trên các quy tắc đã có từ trước , và hành vi còn lại là **"sự cứng đầu tâm lý" dựa trên sự oán giận sau đó**. Bài viết này nhằm mục đích đánh giá hành vi thứ hai.
Trong vũng lầy lỗ vốn, để tránh những khoản lỗ chắc chắn, bạn sẵn sàng đánh cược toàn bộ gia sản của mình vào một cơ hội nhỏ nhoi để hòa vốn. Lúc này, bạn không còn là một người giao dịch lý trí nữa; xét về mặt sinh học, bạn đã rơi vào trạng thái "theo đuổi lỗ vốn" điển hình.
Phần Ba: Bất kỳ lệnh cắt lỗ nào yêu cầu "ra quyết định ngay tại chỗ" đều không hiệu quả.
Nếu bạn vẫn đang nghĩ, "Lần nhất định mình sẽ dùng ý chí để ngăn chặn khoản lỗ," thì xin chúc mừng, rất có thể bạn sẽ cháy tài khoản lần .
Việc cố gắng dùng "ý chí" để chống lại bản năng sinh học đã tiến hóa qua hàng triệu năm trong những phiên giao dịch đầy căng thẳng chính là một hình thức kiêu ngạo.
Muốn sống sót? Bạn không cần ý chí mạnh mẽ hơn; bạn cần một bộ quy tắc không cần đến ý chí .
1. Chỉ có "lệnh cắt lỗ cứng", chứ không có "lệnh cắt lỗ tâm lý".
Nếu bạn vẫn dùng trí nhớ để nhớ các mức cắt lỗ, bạn chỉ đang tự tạo cho mình một lối thoát mà thôi. Giải pháp: Đặt lệnh có điều kiện khi đặt lệnh. Hãy để máy chủ của sàn giao dịch xử lý việc cắt lỗ, chứ không phải ngón tay của bạn. Nếu bạn sợ đặt lệnh cắt lỗ, điều đó có nghĩa là bạn đã chuẩn bị sẵn sàng để "vùi đầu vào cát" ngay từ khi mở lệnh giao dịch.
2. Triển khai cơ chế ngắt mạch điện qua đêm.
Hầu hết các khoản thua lỗ lớn của mọi người bắt nguồn từ nỗi ám ảnh "không muốn mang lỗ vốn qua đêm", điều này dẫn họ đến việc ngày càng lún sâu hơn. Giải pháp: Hãy đặt ra một quy tắc bất di bất dịch cho bản thân—nếu tài khoản của bạn đang có lãi trước khi thị trường đóng cửa (hoặc trước khi đi ngủ), hãy thanh lý ngay lập tức một nửa số tài sản đang nắm giữ .
(Lưu ý: Quy tắc nghiêm ngặt này nhắm cụ thể vào hai loại người: 1. Những nhà giao dịch chủ quan chưa thực hiện kiểm tra lại dữ liệu đầy đủ; 2. Những người đã trải qua những biến động tâm lý đáng kể do lỗ vốn . Các hệ thống giao dịch theo xu hướng không được bao gồm trong cuộc thảo luận này.)
Tại sao điều này lại quan trọng? Bởi vì tính liên tục là nguồn năng lượng cho tâm lý của người chơi cờ bạc, và bản chất của một "cầu dao ngắt mạch" là cắt đứt tính liên tục này. Một khi dòng chảy thời gian bị cắt đứt, não bộ của bạn có thể chuyển từ "chế độ phục hồi" trở lại "chế độ lý trí".
3. Định nghĩa lại khái niệm "Hiệu trưởng"
Hãy quên đi số tiền vào tiền, hãy quên đi giá vốn.
Giải pháp: Trước khi thị trường mở cửa mỗi ngày, hãy viết ra tài sản ròng hiện tại của bạn trên một tờ giấy. Đây là số vốn gốc của bạn trong ngày. Nếu bạn chỉ còn 50.000, hãy nghĩ đến vị thế 50.000. Đừng bao giờ cố gắng kiếm lại "số tiền bạn đã mất", bởi vì số tiền đó không còn thuộc về bạn nữa.
Phần kết luận
Thị trường không chỉ là nơi chuyển giao của cải mà còn là cỗ máy nghiền nát bản chất con người.
Việc chấp nhận thua lỗ về bản chất là một "liệu pháp thanh lọc" trái ngược với trực giác. Nó đi ngược lại bản năng theo đuổi sự hoàn hảo của chúng ta và làm tổn thương lòng tự trọng vì chúng ta không muốn thừa nhận thất bại.
Nhưng hãy nhớ: bộ não của bạn được thiết kế để sinh tồn, trong khi thị trường được thiết kế để khai thác.
Thị trường không bao giờ trọng thưởng bản năng, nhưng nó vẫn dành chỗ cho một số ít người sẵn sàng rèn luyện tính kỷ luật bản thân.
