Giá Ethereum đã giảm khỏi vùng tích lũy gần đây quanh mức 2.800 đô la do dòng vốn chảy ra từ các quỹ giao dịch chứng khoán và vị thế giao dịch yếu đã ảnh hưởng đến tâm lý ngắn hạn.
- Ethereum đã phá vỡ vùng tích lũy quan trọng khi dòng vốn chảy ra khỏi các quỹ ETF quay trở lại.
- Dữ liệu thị trường phái sinh cho thấy các nhà giao dịch đang giảm rủi ro thay vì tăng đòn bẩy.
- Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy áp lực giảm giá đang gia tăng bên dưới mức kháng cự quan trọng.
Tại thời điểm viết bài, Ethereum đang giao dịch ở mức 2.739 đô la, giảm 8% so với 24 giờ trước. Đồng tiền điện tử lớn thứ hai này hiện đã giảm 8% trong tuần qua và gần 10% trong tháng qua, ngay cả khi khối lượng giao dịch 24 giờ tăng vọt 81% lên 42,8 tỷ đô la, cho thấy hoạt động gia tăng trong đợt bán tháo.
Các công cụ phái sinh cho thấy các nhà giao dịch đang giảm rủi ro thay vì tăng đòn bẩy. Theo dữ liệu của CoinGlass, khối lượng giao dịch giao dịch hợp đồng tương lai Ethereum ( $ETH ) đã tăng 55% lên 90,55 tỷ USD, trong khi số lượng hợp đồng mở giảm 11% xuống còn 34,29 tỷ USD.
Sự kết hợp này phản ánh sự luân chuyển vị thế lớn và thanh lý dài hạn, với việc các nhà giao dịch đóng hoặc bị buộc phải rút khỏi các lệnh đặt hiện có thay vì tạo thêm vị thế mới.
Dòng tiền chảy ra khỏi ETF gây áp lực lên nhu cầu ngắn hạn.
Các quỹ ETF $ETH giao ngay tại Mỹ đã quay trở lại tình trạng dòng tiền chảy ra ròng vào ngày 29 tháng 1, với 155 triệu đô la rời khỏi các sản phẩm này chỉ trong một phiên giao dịch, theo dữ liệu của SoSoValue. Quỹ FETH của Fidelity ghi nhận 59,19 triệu đô la tiền rút ra, trong khi quỹ ETHA của BlackRock mất 54,88 triệu đô la. Dòng tiền chảy ra hàng tuần hiện ở mức 74 triệu đô la.
Dòng vốn ETF hiện đóng vai trò quan trọng trong việc định hình diễn biến giá ngắn hạn của Ethereum vì chúng phản ánh vị thế của các nhà đầu tư truyền thống quy mô lớn. Nhu cầu giao dịch giao ngay ổn định sẽ giảm khi tiền rút khỏi các quỹ này, và các nhà phát hành có thể phải bán $ETH để đáp ứng nhu cầu rút vốn, gây thêm áp lực lên các phiên giao dịch vốn đã dễ biến động.
Bên cạnh dòng vốn chảy ra khỏi ETF, sự sụt giảm gần đây của chỉ số Coinbase Premium Index cũng cho thấy sự quan tâm hạn chế từ các nhà giao dịch Mỹ, điều này đã khiến $ETH biến động trong phạm vi hẹp.
Tâm lý thị trường càng trở nên căng thẳng hơn do những tin tức liên quan đến mạng lưới. Trong khi các cuộc thảo luận về nâng cấp chống lượng tử đã thu hút sự chú ý đến các vấn đề an ninh dài hạn, thì các báo cáo về một cuộc tấn công đầu độc quy mô lớn tiềm tàng đã làm dấy lên những lo ngại mới về sự an toàn của người dùng.
Không vấn đề nào trong số này gây ra mối đe dọa trực tiếp đến hoạt động của Ethereum, nhưng chúng cùng nhau làm gia tăng tâm lý thận trọng vào thời điểm niềm tin của các nhà giao dịch vốn đã yếu.
Phân tích kỹ thuật giá Ethereum
Việc Ethereum giảm xuống dưới vùng giá $2,800–$2,900 xác nhận rằng giai đoạn tích lũy gần đây đã bị phá vỡ. Vùng giá này đã giữ vững giá trong nhiều tuần, và việc mất đi vùng này cho thấy phe bán đã giành lại quyền kiểm soát.
Cấu trúc ngắn hạn vẫn cho thấy xu hướng giảm. $ETH tiếp tục tạo các đỉnh thấp hơn, và các nỗ lực phục hồi gần đây đã suy yếu quanh vùng $3,050–$3,100, nơi áp lực bán vẫn còn mạnh.
Các quỹ ETF $ETH giảm 155 triệu đô la - 1">Giá hiện đang nằm dưới các đường trung bình động ngắn hạn, với dải Bollinger giữa ở mức 3.070 đô la đóng vai trò là ngưỡng kháng cự. Chừng nào $ETH còn duy trì dưới mức này, các đợt tăng giá có khả năng sẽ gặp phải lực cản.
Sau một thời gian dài giao dịch đi ngang, biến động đang gia tăng. Dải Bollinger Bands đã bắt đầu mở rộng xuống phía dưới, xác nhận sự phá vỡ khỏi phạm vi giao dịch gần đây. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện đang ở mức thấp 40, cho thấy đà suy yếu.
Điều này cho thấy có áp lực giảm giá nhưng chưa đến mức bán tháo mạnh, cho phép giá giảm thêm trước khi người mua can thiệp. Vùng giá 2.700 đô la, tương ứng với dải Bollinger Band dưới và các mức đáy gần đây, là mức hỗ trợ đáng chú ý đầu tiên ở phía giảm giá.
Để triển vọng được cải thiện, $ETH cần phải tăng trở lại trên mức $2,950–$3,000 và giữ vững khu vực đó khi đóng cửa phiên giao dịch hàng ngày. Một động thái vượt qua vùng này sẽ vô hiệu hóa sự giảm giá trước đó và đưa mức $3,100 trở lại tầm ngắm.
Cho đến khi điều đó xảy ra, xu hướng vẫn nghiêng về phía giảm, với hầu hết các đợt phục hồi có khả năng chỉ diễn ra trong thời gian ngắn chứ không phải là khởi đầu cho một xu hướng tăng mới.
