Người viết: Danny
Nếu bạn muốn hiểu cách chính phủ Iran sử dụng crypto và ngành công nghiệp crypto để lừa dối công chúng, cách người dân Iran sử dụng crypto bất chấp nhiều hạn chế, 80 tấn vàng nhập khẩu đã đi đâu và số tiền lớn thực sự đã chảy về đâu, bài viết này sẽ cho bạn biết tất cả.
Gần nửa thế kỷ trước, Iran đã trải qua một cuộc chuyển dịch tài sản khổng lồ làm rung chuyển hệ thống tài chính toàn cầu. Đầu năm 1979, triều đại Pahlavi, vốn đã cai trị Iran trong 37 năm, sụp đổ giữa cơn thịnh nộ và biến động xã hội của Cách mạng Hồi giáo. Cuộc cách mạng này không chỉ chấm dứt truyền thống quân chủ 2.500 năm tuổi của Iran mà còn gây ra cuộc tái cấu trúc giai cấp và sự tháo chạy vốn lớn nhất và kịch tính nhất trong lịch sử Trung Đông hiện đại.
Lịch sử gian đã điểm sang tháng 3 năm 2026. Khi Hoa Kỳ và Israel phát động một cuộc tấn công quân sự chung chưa từng có tiền lệ chống lại Iran, dẫn đến cái chết của các lãnh đạo cấp cao của Iran và sự phá hủy các cơ sở hạ tầng quân sự trọng yếu, một nỗi hoảng loạn về ngày tận thế tương tự lại một lần nữa lan rộng khắp nơi.
Lời giới thiệu: Tiếng vọng của lịch sử
Đầu năm 1979, không khí ở Tehran đặc quánh mùi lốp xe cháy và một cảm giác sợ hãi bao trùm. Đối với những gia đình như Regine Monavar Tessone, sống ở những khu phố giàu có của Tehran, cuộc cách mạng đồng nghĩa với việc xóa sổ hoàn toàn của cải tích lũy qua nhiều thế hệ chỉ sau một đêm.
Trong ký ức của Regine, buổi sáng hôm đó tràn ngập tuyệt vọng và hỗn loạn. Cha cô, mồ hôi đầm đìa, nhét mười hai chiếc vali khổng lồ vào xe, thậm chí còn buộc chúng lên nóc xe. Khi mẹ Regine cố gắng chạy vào nhà để lấy thêm vài món đồ bạc quý giá và những chiếc đĩa đồng, cha cô gầm lên tuyệt vọng, cảnh báo họ rằng "không còn thời gian nữa". Trên đường đến sân bay Mehrabad, chiếc xe chất đầy đồ quý giá bị nổ lốp do quá tải. Trong khoảnh khắc sinh tử đó, cha cô đã cho một người lạ qua đường tất cả những gì mình có, cầu xin người đó đưa gia đình đến sân bay kịp giờ. Họ vô cùng may mắn khi bắt kịp chuyến bay dân dụng cuối cùng rời Iran trước khi sân bay đóng cửa.
Khi máy bay chật vật cất cánh, cơ trưởng thông báo một thông điệp rùng rợn qua hệ thống liên lạc nội bộ: "Các bạn may mắn; đây là chuyến bay cuối cùng rời khỏi Iran. Sân bay đã chính thức đóng cửa, và Khomeini đã trở về Iran!" Mẹ của Regine cảnh báo các con không bao giờ được ngoảnh lại, vì họ sẽ không bao giờ đặt chân lên mảnh đất này nữa. Bất động sản, doanh nghiệp và tài sản hữu hình khác mà họ bỏ lại cuối cùng rơi vào tay chế độ mới, trở thành tro bụi trong lịch sử.
Đối với các ông trùm kinh doanh Iran, những người vì nhiều lý do không thể hoặc không muốn bỏ trốn kịp thời, cái giá phải trả thường rất khủng khiếp. Habib Elghanian, một doanh nhân nổi tiếng được biết đến như một "ông trùm kinh doanh Tehran", là một ví dụ điển hình cho bi kịch này. Ông là nhân vật chủ chốt trong công cuộc hiện đại hóa Iran, gia đình ông đã xây dựng tòa nhà cao tầng tư nhân đầu tiên của Iran - tòa nhà Plasco 17 tầng mang tính biểu tượng - và đưa vào sử dụng lượng lớn công nghệ tiên tiến của phương Tây. Tuy nhiên, sau Cách mạng Hồi giáo năm 1979, ông nhanh chóng bị bắt và bị Tòa án Cách mạng Hồi giáo kết án tử hình với những cáo buộc bịa đặt về tội gián điệp, tham nhũng và "kết bạn với kẻ thù của Chúa". Ông bị xử bắn, trở thành nhà lãnh đạo doanh nghiệp đầu tiên bị chế độ mới hành quyết.
Vào thời đó, việc chuyển giao tài sản được thực hiện một cách thô sơ, nặng nhọc và rủi ro đến tính mạng. Để tránh bị chế độ mới tịch thu và thanh lý tài sản của những người phụ thuộc và tầng lớp giàu có của triều đại cũ, giới giàu có và trung lưu Iran đã tìm mọi cách để thu nhỏ và che giấu tài sản của mình. Một số người vận chuyển những tấm thảm cổ Ba Tư vô giá từ cố đô Tabriz bằng lạc đà và xe tải đến các cảng hẻo lánh ở phía tây nam, nơi chúng được chất lên những chiếc thuyền buồm gỗ nhỏ dưới màn đêm và buôn lậu qua Vịnh Ba Tư đến các thị trường ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất hoặc châu Phi. Những người khác lại tìm mọi cách để khâu vàng và đồ trang sức vào lớp lót quần áo, hoặc giấu chúng trong những tuýp kem đánh răng bị cắt hoặc những thỏi xà phòng rỗng ruột, rủi ro bị những kẻ buôn lậu người Afghanistan có vũ trang ở vùng Lưỡng Hà phản bội và giết chết, để chuyển ngoại tệ ra khỏi đất nước thông qua các mạng lưới buôn lậu xuyên biên giới trên bộ. Cũng có tin đồn rằng Jacek, một ông trùm buôn lậu người Ba Lan sống ở Singapore, đã sử dụng một mạng lưới người đưa thư xuyên quốc gia rộng lớn, bao gồm các cựu chiến binh chiến tranh Việt Nam, cựu phi công chiến đấu Israel và du khách ba lô người Pháp, để buôn lậu lượng lớn vàng vào Ấn Độ và Trung Đông thông qua buôn người, tạo ra một kênh bí mật cho những cá nhân giàu có ở khu vực Trung Đông đầy biến động chuyển tài sản vào thời điểm đó.
Gần nửa thế kỷ sau, lịch sử gian đã điểm đến tháng 3 năm 2026. Khi Hoa Kỳ và Israel phát động cuộc tấn công quân sự chung chống lại Iran, dẫn đến cái chết của các nhà lãnh đạo cấp cao của Iran và sự phá hủy các cơ sở hạ tầng quân sự trọng yếu, một nỗi hoảng loạn về ngày tận thế tương tự lại một lần nữa lan rộng khắp nơi.
Hướng dẫn đọc: Bài viết này dài hơn 12.000 từ. Chúng tôi khuyên bạn nên dành thời gian để đọc toàn bộ. Bạn xứng đáng được như vậy.
I. Cái nôi của kinh tế vĩ mô: Kỳ vọng chiến tranh, sự mất cân bằng hệ thống và sự sụp đổ của đồng Rial
Từ năm 2024 đến đầu năm 2026, nền kinh tế Iran đã trải qua sự sụp đổ kinh tế hoàn toàn do sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm sự mất cân bằng cấu trúc dài hạn, tham nhũng của giới tinh hoa, việc phát hành tiền tệ quá mức dưới hình thức tài chính công, áp lực nặng nề từ các lệnh trừng phạt quốc tế và những biến động địa chính trị. Việc chính phủ Mỹ tái khởi động chiến dịch "Áp lực tối đa" vào tháng 2 năm 2025 thông qua Bản ghi nhớ Tổng thống về An ninh Quốc gia số 2 (NSPM-2), cùng với những lời đe dọa quân sự liên tục của Israel, đã hoàn toàn phá vỡ những niềm tin cuối cùng của công chúng vào đồng rial Iran.
Kết quả: Hệ thống tiền tệ mất giá trầm trọng và tín dụng phá sản.
Trước thềm cuộc xung đột kéo dài 12 ngày giữa Iran và Israel vào tháng 6 năm 2025, một đô la Mỹ có thể đổi được khoảng 800.000 rial trên thị trường tự do. Tuy nhiên, với tình trạng bất ổn chính trị, các mối đe dọa quân sự từ bên ngoài thắt chặt và các lệnh trừng phạt ngày càng siết chặt, tỷ giá hối đoái của đồng rial đã giảm mạnh trong những tháng tiếp theo. Đến cuối tháng 1 năm 2026, tỷ giá hối đoái của đồng rial so với đô la Mỹ (tính theo tỷ giá chợ đen) đã giảm xuống còn 1.620.000 rial đổi một đô la Mỹ, có nghĩa là đồng tiền Iran đã mất gần một nửa sức mua chỉ trong sáu tháng.
Điều này dẫn đến hầu hết các hoạt động kinh doanh, chiến lược định giá và kế hoạch tiết kiệm đều được neo vào giá chợ đen của đồng đô la Mỹ. Do sức mua thực tế của tiền giấy giảm mạnh, các giao dịch tiền mặt hàng ngày trở nên vô cùng khó khăn. Vào tháng 2 năm 2026, Ngân hàng Trung ương Iran (CBI) buộc phải phát hành "séc Iran", tờ tiền mệnh giá 5.000.000 rial, là mệnh giá tiền giấy lưu hành lớn nhất của nước này. Tuy nhiên, ngày nay điều này dường như giống một trò đùa cay đắng: mặc dù đây là tờ tiền giấy có mệnh giá lớn nhất từng được phát hành trong lịch sử Iran, nhưng sức mua thực tế của nó chỉ khoảng 3,10 đô la Mỹ.
II. Sự đàn áp cực đoan từ bên ngoài chỉ là tác nhân kích hoạt; là mảnh đất màu mỡ cho nạn tham nhũng có hệ thống: hệ thống ngoại hối tám làn sóng méo mó.
Trong các nền kinh tế thị trường bình thường, việc phá giá tiền tệ thường tự động điều chỉnh cán cân thanh toán bằng cách giảm chi phí xuất khẩu. Tuy nhiên, ở Iran, cơ chế này bị bóp méo hoàn toàn bởi hệ thống ngoại hối đa cấp cực kỳ phức tạp và phân mảnh do chính phủ xây dựng. Để kiểm soát dòng chảy ra của nguồn dự trữ ngoại hối hạn chế do lệnh trừng phạt, duy trì nhập khẩu các nhu yếu phẩm cơ bản và tạo cơ hội trục lợi cho tầng lớp đặc quyền, Ngân hàng Trung ương Iran từ lâu đã duy trì một hệ thống tỷ giá hối đoái đa cấp phi lý. Tính đến cuối năm 2024-2025, có tới tám tỷ giá hối đoái đô la Mỹ khác nhau đang hoạt động song song trong nền kinh tế Iran, trong đó bốn tỷ giá hối đoái cốt lõi được thể hiện trong bảng dưới đây:
Sự chênh lệch khổng lồ giữa tỷ giá hối chính thức và tỷ giá chợ đen tạo nên một không gian chênh lệch giá có hệ thống chưa từng có trong lịch sử kinh tế nhân loại. Đầu năm 2024, khoảng cách giữa tỷ giá NIMA và tỷ giá chợ đen đạt mức đáng kinh ngạc 52%, có nghĩa là bất kỳ nhà xuất khẩu nào buộc phải thanh toán theo hệ thống NIMA đều bị tước đoạt hơn một nửa giá trị tài sản. Ngược lại, các doanh nghiệp bán nhà nước hoặc các nhà tài phiệt có đặc quyền với quan chức chính phủ cấp cao và có liên hệ với Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) có thể dễ dàng lừa đảo ngân hàng trung ương hàng trăm triệu đô la Mỹ với tỷ giá hối đoái ưu đãi cực thấp (chẳng hạn như 280.000 riyal) bằng cách làm giả hóa đơn nhập khẩu (ví dụ: khai man nhập khẩu thuốc cứu sinh hoặc máy móc công nghiệp). Sau đó, các công ty này không nhập khẩu bất kỳ hàng hóa vật chất nào; thay vào đó, họ trực tiếp bán số đô la này trên thị trường chợ đen với giá thị trường là 1.600.000 riyal, ngay lập tức thu về lợi nhuận gấp nhiều lần mà không không rủi ro.
Hệ thống tỷ giá kép và chính sách giảm nhẹ thương mại là nguyên nhân gốc rễ dẫn đến tình trạng suy yếu nghiêm trọng của nền kinh tế thực Iran. Theo dữ liệu do Hossein Samsami, thành viên ủy ban kinh tế của quốc hội Iran công bố, một con số đáng kinh ngạc là 95 tỷ đô la thu nhập xuất khẩu phi dầu mỏ "đã không bao giờ quay trở lại Iran" trong giai đoạn từ năm 2018 đến giữa năm 2025. Dữ liệu của ngân hàng trung ương cho thấy khoảng 80 tỷ đô la đã bị thất thoát thông qua thương mại quốc tế trong giai đoạn từ năm 2018 đến năm 2024, trong khi khu vực tư nhân chỉ chiếm 15% tổng kim ngạch thương mại quốc tế. Điều này chắc chắn cho thấy sự can thiệp của các nhóm lợi ích được chính phủ bối cảnh.
Đối diện sự неефектив của hệ thống NIMA, Bộ trưởng Kinh tế Iran đã cố gắng thống nhất tỷ giá hối đoái vào cuối năm 2025, cho phép các nhà nhập khẩu và xuất khẩu giao dịch dựa trên tỷ giá hối đoái đã được thỏa thuận. Tuy nhiên, do niềm tin cực kỳ mong manh, cải cách này đã bị thị trường hiểu là tín hiệu cho thấy chính phủ "hoàn toàn từ bỏ kiểm soát ngoại hối", gây ra một vòng xoáy kỳ vọng lạm phát do hoảng loạn và thúc đẩy tỷ giá đô la chợ đen tăng vọt trở lại, vượt quá 900.000 rial vào cuối năm 2025.
Về nguồn thu ngoại hối của đất nước, mặc dù Iran đã cố gắng bán dầu bị trừng phạt một cách bí mật cho thị trường châu Á (đặc biệt là các nhà máy lọc dầu nhỏ ở Trung Quốc) với giá chiết khấu rất cao thông qua một "đội tàu ma" và một mạng lưới tài chính phức tạp, thu nhập thực tế của nước này vẫn tiếp tục giảm mạnh do lệnh trừng phạt của Mỹ. Theo dữ liệu từ Ngân hàng Trung ương Iran, trong nửa đầu năm tài chính bắt đầu từ ngày 21 tháng 3 năm 2025, giá trị sổ sách danh nghĩa của xuất khẩu dầu mỏ của Iran giảm khoảng 10%, xuống còn 30,7 tỷ USD. Thâm hụt ngân sách của chính phủ đã buộc họ phải liên tục in tiền, làm trầm trọng thêm vòng xoáy siêu lạm phát và mất giá tiền tệ.
III. Đóng cửa hoàn toàn các kênh phòng hộ hợp pháp: Quy định nghiêm ngặt đối với thị trường ngoại hối và vàng
Đối diện nguy cơ mất giá tiền tệ nghiêm trọng và không thể đảo ngược, cùng với mối đe dọa chiến tranh cận kề, phản ứng đầu tiên của bất kỳ cá nhân giàu có, người trung lưu hay thậm chí công dân bình thường nào cũng sẽ là đổi tiền tệ địa phương của họ lấy ngoại tệ mạnh (như đô la Mỹ hoặc euro) hoặc kim loại quý truyền thống được coi là nơi trú ẩn an toàn (như vàng). Tuy nhiên, tại Iran năm 2026, con đường truyền thống để bảo toàn giá trị tài sản này đã bị chính phủ chặn đứng hoàn toàn thông qua các biện pháp kiểm soát ngoại hối nghiêm ngặt và các hạn chế vật chất. Đây cũng là động lực chính thúc thúc đẩy dòng tiền khổng lồ đổ vào các mạng lưới ngầm và thị trường crypto.
3.1 Sự "tách biệt về mặt vật lý" giữa rút ngoại tệ và các bẫy tỷ giá hối đoái đa chiều
Như đã đề cập ở trên, Iran vận hành một hệ thống tỷ giá hối đoái đa dạng, phức tạp, méo mó và phân mảnh cao độ.
Mỗi khi khoảng cách giữa tỷ giá hối đoái chính thức và chợ đen nới rộng đáng kể, nó tạo ra những cơ hội khổng lồ cho việc trục lợi và tham nhũng có hệ thống. Những người trong hệ thống mua ngoại tệ thông qua các kênh chính thức với tỷ giá trợ cấp cực thấp, sau đó bán lại trên thị trường chợ đen để kiếm lời, trong khi người dân bình thường hoàn toàn bị loại khỏi chuỗi lợi ích này. Đối với người dân bình thường, việc đổi đô la thông qua các kênh ngân hàng hợp pháp với tỷ giá chính thức hầu như là nhiệm vụ, vì dự trữ ngoại hối của ngân hàng trung ương đã bị cạn kiệt, ưu tiên nhập khẩu các nguồn lực chiến lược quốc gia và chi tiêu quân sự.
Điều tồi tệ hơn nữa là, để ngăn chặn tình trạng rút tiền ồ ạt khỏi ngân hàng và kiềm chế hoạt động giao dịch ngoại hối trên thị trường chợ đen, chính phủ Iran đã áp đặt những hạn chế cực kỳ nghiêm ngặt đối với dòng tiền mặt. Do thiếu hụt nghiêm trọng tiền giấy, các chi nhánh ngân hàng lớn đã đặt ra giới hạn rút tiền hàng ngày không chính thức từ 30 đến 50 triệu rial (khoảng 18 đến 30 đô la Mỹ) cho khách hàng thông thường. Tại các máy ATM, mức rút tiền tối đa hàng ngày được giới hạn ở mức 3 triệu rial (khoảng 1,83 đô la Mỹ).
Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Iran đã áp dụng giới hạn hàng năm đối với việc chuyển tiền. Giới hạn giao dịch hàng năm đối với người có lương được giới hạn ở mức 200 tỷ rial (khoảng 154.000 USD), trong khi giới hạn hàng năm đối với người thất nghiệp chỉ là 50 tỷ rial (khoảng 38.400 USD), và giới hạn đối với các tài khoản doanh nghiệp không hoạt động thậm chí còn thấp hơn ở mức 5 tỷ rial (khoảng 3.840 USD). Đồng thời, ngân hàng trung ương đã triển khai một hệ thống giám sát chống rửa tiền mạnh mẽ. Trong một chiến dịch duy nhất vào cuối năm 2025, ngân hàng này đã phong tỏa khoảng 6.000 tài khoản ngân hàng thuộc về hơn 250 cá nhân bị nghi ngờ "gây rối thị trường ngoại hối", đóng băng tổng số tiền lên tới 160 triệu USD.
3.2 Sự thịnh vượng bất thường của thị trường vàng và vòng vây chính sách
Trong bối cảnh các loại tiền mạnh như đô la Mỹ khan hiếm, vàng đương nhiên trở thành lựa chọn thứ hai cho mọi tầng lớp xã hội. Từ lâu, đồng tiền vàng Bahar Azadi (nghĩa là 'Suối nguồn Tự do') do Ngân hàng Trung ương Iran phát hành đã là công cụ được ưa chuộng để tiết kiệm cá nhân và phòng ngừa lạm phát.
Thị trường vàng của Iran hiện đã biến thành một cái bẫy méo mó nghiêm trọng, đầy rẫy những bong bóng giá cao và đối mặt với rủi ro chính sách cực kỳ lớn.
Theo dữ liệu từ thị trường nội địa Iran vào đầu tháng 3 năm 2026, mặc dù giá vàng spot quốc tế vẫn ổn định (khoảng 5.357 USD/ounce), nhưng giá vàng miếng các mệnh giá khác nhau trên thị trường Iran đều cao hơn đáng kể.
Tình trạng thiếu hụt nguồn cung quy mô lớn do tác động nhân tạo, kết hợp với việc mua sắm hoảng loạn của công chúng, đã dẫn đến bong bóng giá vàng tăng vọt một cách đáng kinh ngạc. Giá của đồng xu mệnh giá đầy đủ quá cao (hơn 2,1 tỷ riyal), vượt quá sức mua của hầu hết người dân thuộc tầng lớp trung lưu, và do đó giá của nó gần như tương đương với giá trị thực của vàng. Đồng xu mệnh giá 25 xu, với giá thấp nhất và dễ tiếp cận nhất, đã trở thành mục tiêu mua sắm tuyệt vọng của tầng lớp trung lưu và thậm chí cả tầng lớp thấp hơn. Nhu cầu khổng lồ và tuyệt vọng từ tầng lớp thấp hơn đã đẩy giá thị trường của nó tăng lên một cách nhân tạo, tới 13,82%.
Một mặt, nguồn cung vàng được chính phủ kiểm soát rất chặt chẽ. Mặc dù chính phủ Iran đã ban hành các chính sách từ năm 2024 đến năm 2025 để né tránh các lệnh trừng phạt ngân hàng quốc tế do Mỹ dẫn đầu, cho phép và khuyến khích các nhà xuất khẩu nhập khẩu trực tiếp vàng thỏi bằng nguồn ngoại hối thu nhập từ nước ngoài (theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới và hải quan, nhập khẩu vàng của Iran đã tăng vọt lên hơn 100 tấn vào năm 2024, với tổng giá trị vượt quá 8 tỷ đô la), dữ liệu hải quan cho thấy một sự thật đáng kinh ngạc: trong số khoảng 81 tấn vàng nhập khẩu, chỉ khoảng một phần ba (khoảng 20 tấn) được đúc thành tiền xu hoặc vàng thỏi và đưa ra thị trường tiêu dùng. 61 tấn còn lại không rõ tung tích, rất có thể đã bị Ngân hàng Trung ương Iran chặn lại và tịch thu, hoặc được một số cá nhân sử dụng để buôn bán trên thị trường chợ đen. (Điều này rất quan trọng; nó sẽ được kiểm tra sau.)
Mặt khác, để kiềm chế việc người dân chuyển hướng tiền bạc thành tích trữ vàng và làm suy yếu hơn nữa địa vị của đồng tiền hợp pháp, Quốc hội Iran và các cơ quan thuế đã phát động một chiến dịch trấn áp mạnh mẽ đối với thị trường vàng. Vào tháng 8 năm 2025, Iran chính thức ban hành và thực thi "Luật Thuế Đầu cơ và Thu lợi bất chính", trong đó liệt kê rõ ràng vàng, ngoại hối, bất động sản và crypto là bốn loại tài sản đầu cơ chính và tuyên bố áp dụng thuế thu nhập từ vốn cao đối với các giao dịch của tài sản này. Ở cấp độ văn hóa - xã hội sâu sắc hơn, để kiềm chế nhu cầu cứng nhắc đối với vàng vật chất, Quốc hội Iran thậm chí đã thông qua một dự luật gây tranh cãi vào tháng 12 năm 2025, quy định rằng số lượng đồng tiền vàng có giá trị pháp lý trong của hồi môn truyền thống của đạo Hồi (Mahrieh) không được vượt quá 14 đồng, và bất kỳ số lượng vượt quá nào sẽ không còn được pháp luật bảo vệ.
Với những hạn chế về việc rút đô la, thuế nặng đối với vàng và phí bảo hiểm cắt cổ, cùng với mối đe dọa thường trực về việc tịch thu tài sản vật chất khi xuất khẩu ra nước ngoài, các con đường truyền thống để bảo toàn và chuyển giao tài sản đã bị chặn hoàn toàn. Điều này đã buộc giới nhà giàu, doanh nhân và tầng lớp trung lưu đang tuyệt vọng của Iran phải chuyển sự chú ý sang crypto và tài sản kỹ thuật số, hiện là loại tài sản duy nhất trên thế giới không biên giới, chống kiểm duyệt và có thanh khoản cao.
Nhưng liệu crypto có phải là một nơi trú ẩn an toàn khác?
IV. Sàn giao dịch crypto trong nước: "Van điều áp" và những cạm bẫy chênh vênh trên dây
Đối diện lệnh phong tỏa kinh tế kéo dài, Iran thực tế là một trong những chế độ tiên phong trên thế giới mạo hiểm bước vào lĩnh vực crypto ở cấp độ chiến lược quốc gia. Ngay từ năm 2019, đối diện các lệnh trừng phạt ngày càng khắc nghiệt, chính phủ Iran đã chính thức hợp pháp hóa khai thác Bitcoin . Logic cốt lõi là sử dụng điện giá rẻ, được chính phủ trợ cấp mạnh mẽ, để khai thác, trực tiếp chuyển đổi năng lượng dư thừa thành tài sản kỹ thuật số có thể lưu thông trên thị trường quốc tế, từ đó sử dụng nó như một công cụ vĩ mô để kiếm ngoại hối, né tránh lệnh phong tỏa tài chính của Mỹ và tài trợ cho hàng hóa nhập khẩu.
Vào thời kỳ đỉnh cao, tỷ lệ băm của Iran chiếm từ 2% đến 5% tổng hashrate Bitcoin toàn cầu. Hơn nữa, một báo cáo của Elliptic chỉ ra rằng Ngân hàng Trung ương Iran đã tích trữ một cách có hệ thống ít nhất 507 triệu đô la Mỹ USDT trên thị trường trong vài năm qua thông qua một mạng lưới ví điện tử liên kết phức tạp. Đây là một nỗ lực sử dụng stablecoin được hỗ trợ bằng đô la để thực hiện các hoạt động thị trường mở, từ đó hỗ trợ tỷ giá hối đoái đồng rial đang giảm mạnh và tránh bị chặn bởi hệ thống SWIFT. (Điều này sẽ được thảo luận chi tiết hơn ở phần sau.)
Trong nước, giao dịch crypto cũng đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ. Sàn giao dịch crypto địa phương, với Nobitex là đơn vị dẫn đầu không thể tranh cãi, cùng với các nền tảng như Wallex, Bitpin, Aban Tether và Ramzinex, đã nhanh chóng trở thành huyết mạch giúp hàng triệu người Iran tiếp cận hệ thống tài chính toàn cầu. Theo dữ liệu chính thức từ Nobitex, khoảng 15 triệu người ở Iran đã tiếp xúc ở một mức độ nào đó với crypto .
Nobitex địa vị hệ sinh thái crypto của Iran, xử lý hơn 87% lượng giao dịch crypto của nước này, với con số đáng kinh ngạc là 3 tỷ đô la chỉ trong vài tháng đầu năm 2025. Về các loại tài sản cụ thể, TRC-20 USDT đóng vai trò là cầu nối chính giúp người dân Iran đổi đồng rial pháp định đang ngày càng mất giá lấy "đô la kỹ thuật số", chiếm thị phần các giao dịch.
Sự giám sát chặt chẽ và lệnh giới nghiêm crypto nắm đấm sắt.
Tuy nhiên, đối với các triệu phú và cá nhân thuộc tầng lớp trung lưu Iran thực sự muốn chuyển một lượng tài sản lớn ra nước ngoài, sàn giao dịch crypto trong nước này chưa bao giờ là nơi trú ẩn an toàn. Thay vào đó, chúng là những bản ghi giao dịch crypto được Ngân hàng Trung ương Iran, Bộ Tình báo và Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) giám sát.
Theo quy định của Iran, tất cả sàn giao dịch crypto nội địa hợp pháp đều phải có giấy phép hoạt động từ ngân hàng trung ương và phải thực hiện các thủ tục xác minh KYC (Xác minh danh tính khách hàng) nghiêm ngặt, thậm chí còn nghiêm ngặt hơn cả tiêu chuẩn quốc tế. Quan trọng hơn, các nền tảng này phải cung cấp cho ngân hàng trung ương một giao diện hoàn toàn minh bạch để truy cập dữ liệu giao dịch của họ. Chừng nào tài sản và tiền kỹ thuật số còn nằm trong tầm kiểm soát của Iran (tức là lưu thông trong sàn giao dịch nội địa hoặc được sử dụng cho thương mại nhập khẩu được chính phủ phê duyệt), chính quyền sẽ ngầm chấp thuận hoặc thậm chí khuyến khích sự tồn tại của chúng. Tuy nhiên, khi dòng tiền cho thấy ý định rõ ràng mở rộng ra nước ngoài hoặc đe dọa dự trữ ngoại hối của đất nước, việc kiểm soát sẽ rất quyết liệt.
Vào ngày 18 tháng 6 năm 2025, một nhóm hacker ủng hộ Israel có tên "Predatory Sparrow" đã tấn công Nobitex, lấy đi toàn bộ số tài sản crypto trong ví nóng của sàn này, trị giá từ 90 triệu đến 100 triệu đô la. (Một ngày trước vụ tấn công Nobitex, nhóm này cũng đã làm tê liệt hệ thống của ngân hàng nhà nước Iran, Bank Sepah, khiến các máy ATM trên khắp cả nước bị sập.)
Sự kiện thảm khốc này đã gây thiệt hại nghiêm trọng cho cơ sở hạ tầng tài chính kỹ thuật số vốn đã "nghèo nàn" của Iran. Để đối phó, Ngân hàng Trung ương Iran đã nhanh chóng đưa ra sê-ri các biện pháp:
Ngân hàng trung ương đã áp đặt "Giờ giới crypto " bắt buộc, hạn chế thời gian giao dịch của tất cả sàn giao dịch crypto trong nước từ 10:00 sáng đến 8:00 tối hàng ngày. Mặc dù lý do chính thức được đưa ra là để giảm rủi ro bị hacker nước ngoài tấn công trong giờ thấp điểm, Chainalysis chỉ ra rằng mục đích thực sự đằng sau biện pháp này là nhằm cắt đứt tính thanh khoản 24/7 của thị trường crypto, cho phép các cơ quan quản lý tập trung nỗ lực trong giờ làm việc vào việc kiềm chế tài sản chảy ra ngoài và tình trạng rút vốn ồ ạt.
Giới hạn kép (đường ranh giới đỏ) đối với giao dịch và nắm giữ: Vào tháng 9 năm 2025, để đối phó với một đợt sụp đổ tiền tệ mới, Hội đồng Tối cao Ngân hàng Trung ương Iran đã khẩn cấp công bố các hạn chế: tổng số USDT mà mỗi công dân Iran có thể mua trên sàn giao dịch được cấp phép mỗi năm được đặt ở mức không quá 5.000 đô la, và tổng số stablecoin được nắm giữ trong một tài khoản cá nhân không được vượt quá 10.000 đô la.
Chiến dịch "Cắt đứt cáp mạng" trong thời kỳ khủng hoảng tột độ: Đầu tháng 3 năm 2026, khi các cuộc tấn công quân sự chung của Hoa Kỳ và Israel bùng nổ, nhằm làm chậm tốc độ định giá lại đồng tiền pháp định rial trong tình trạng hoảng loạn tột độ và ngăn chặn mạnh mẽ tình trạng ồ ạt rút tiền, Ngân hàng Trung ương Iran đã trực tiếp ban hành lệnh hành chính yêu cầu các nền tảng lớn như Nobitex, Wallex và Bitpin tạm ngừng cặp giao dịch cặp USDT và rial vô thời hạn, hoàn toàn cắt đứt kênh chính để trao đổi tiền pháp định trong nước stablecoin .
Dưới sự phong tỏa toàn diện và giám sát nghiêm ngặt sê-ri, bao gồm thời gian, hạn mức và cặp giao dịch, chưa kể đến các ông trùm kinh doanh Iran, bất kỳ người bình thường nào ngây thơ cho rằng họ có thể chỉ cần đăng ký tài khoản Nobitex ở Iran và đổi hàng tỷ rial trong tài khoản ngân hàng của mình Bitcoin chắc chắn đang rơi vào bẫy. Không chỉ hạn mức giao dịch hàng năm là 5.000 đô la bị giới hạn, mà bất kỳ tài sản được mua cũng có thể bị ngân hàng trung ương đóng băng bất cứ lúc nào với lý do "gây rối trật tự kinh tế".
Do đó, việc chuyển tiền ra nước ngoài trước khi chiến tranh nổ ra là một ngõ cụt đối với bất kỳ ai ngoại trừ những cá nhân tỷ trọng. Vì vậy, sàn giao dịch crypto lớn mà bạn thấy từ Nobitex chắc chắn không phải là lối thoát cho người dân bình thường.
V. Hệ thống Hawala: Một "Người thanh lý ngầm" dựa trên lòng tin gia tộc.
Hawala là một hệ thống chuyển tiền và chuyển giao giá trị phi chính thức lâu đời, phổ biến rộng rãi ở Trung Đông và Nam Á. Hoàn toàn nằm ngoài mạng lưới ngân hàng thương mại hiện đại chính thức và hệ thống SWIFT, logic hoạt động cốt lõi của nó được xây dựng dựa trên quan hệ gia tộc, ý thức danh dự và mức độ tin tưởng giữa các cá nhân cực kỳ cao. Đối với người Iran muốn chuyển tiền an toàn đến Thổ Nhĩ Kỳ hoặc UAE, cơ chế hoạt động của Hawala hoàn toàn tránh được sự giám sát của OFAC.
Quy trình chuyển tiền xuyên biên giới theo kiểu Hawala của Iran thường diễn ra như sau:
Đầu tư trong nước: Các doanh nhân Iran hoặc các gia đình trung lưu muốn rời khỏi thủ đô của họ thường gửi những bó rial tiền mặt hoặc vàng, hoặc chuyển tiền vào nhiều tài khoản không liên quan, cho một Hawaladar (môi giới tiền tệ) địa phương ở một góc khuất của khu chợ Grand Bazaar ở Tehran.
Tạo mật khẩu hoặc chuyển tiền vào ví: Sau khi tính toán số tiền, người môi giới sẽ tính phí dịch vụ và chênh lệch tỷ giá. Vì tỷ giá chợ đen cao hơn nhiều so với tỷ giá chính thức, người môi giới có thể thu được lợi nhuận đáng kể từ sự chênh lệch tỷ giá. Sau đó, người môi giới trực tiếp chuyển đến USDT vào địa chỉ ví do người dùng chỉ định, hoặc cung cấp cho khách hàng mật khẩu, mã hoặc từ mã cụ thể. Đồng thời, người môi giới ở Tehran liên hệ với các đối tác của họ ở Dubai, UAE, hoặc Istanbul, Thổ Nhĩ Kỳ, bằng phần mềm liên lạc crypto như Telegram hoặc Signal.
Rút tiền từ xa: Khách hàng (đang đi du lịch nước ngoài bằng visa du lịch hợp lệ) hoặc người thân của họ ở nước ngoài có thể đến địa điểm giao dịch được chỉ định tại Dubai và chỉ cần cung cấp mật khẩu. Đại lý ở nước ngoài sau đó sẽ giao số tiền tương đương bằng AED hoặc USD bằng tiền mặt cho khách hàng.
Quyết toán ngầm: Trong toàn bộ quá trình chuyển tiền, không có khoản tiền nào được chuyển qua biên giới bằng phương thức điện tử hoặc bằng tiền mặt. Mối quan hệ trái quyền - nợ nợ giữa các đại lý ở Tehran và Dubai sẽ được giải quyết trong tương lai thông qua các phương pháp cực kỳ bí mật.
Các phương thức quyết toán bao gồm, nhưng không giới hạn ở: bù trừ các khoản chuyển tiền ngược, khai thiếu/khai khống hóa đơn trong thương mại hàng hóa (ví dụ: một lô hàng trái cây khô xuất khẩu từ Iran sang UAE bị khai khống giá trị hải quan một cách cố ý, và số tiền thu được thêm được sử dụng để bù trừ nợ của Hawala), hoặc, phổ biến hơn trong thời hiện đại, sử dụng trực tiếp crypto để hạch toán cuối cùng.
Mặc dù cực kỳ linh hoạt và khó theo dõi, hệ thống Hawala đang phải đối mặt với một bài toán cân bằng về dòng vốn hai chiều trong cuộc khủng hoảng Iran hiện nay. Giữa sự hoảng loạn tột độ về nguy cơ chiến tranh sắp xảy ra, dòng vốn đang chảy ra theo một hướng duy nhất (nghĩa là mọi người đều muốn chuyển đến Dubai, nhưng hầu như không ai muốn chuyển ngược lại). Điều này đã dẫn đến sự cạn kiệt nhanh chóng lượng đô la trong hệ thống Hawaladar của Dubai, trong khi các tài sản thay thế của Tehran lại tích lũy được đồng rial đang mất giá nhanh chóng. Do đó, bắt đầu từ nửa cuối năm 2025, các tài sản thay thế của Tehran đã chuyển từ đồng rial tiền mặt sang vàng (hoặc tiền xu vàng Bahar Azadi). Điều này giải thích tại sao, trong số lượng vàng nhập khẩu nói trên, chỉ khoảng một phần ba được đúc thành tiền xu hoặc đưa ra thị trường tiêu dùng; hai phần ba còn lại…
VI. Hai mặt của các hành lang rửa tiền toàn cầu và các cơ chế nhà nước: Điểm đến cuối cùng của tài sản ẩn giấu
Dù thông qua hệ thống quyết toán Hawala cổ xưa hay USDT được truyền tải qua cáp quang, các khoản tiền chuyển ra khỏi Iran cuối cùng đều cần phải trải qua quá trình xác nhận quyền sở hữu hợp pháp và lắng đọng cuối cùng trong thế giới thực. Bị mắc kẹt trong kẽ hở của các lệnh trừng phạt tài chính của phương Tây, hoạt động chuyển vốn ưu tiên của Iran đã tạo nên một "hành lang chuyển giao và lắng đọng" chuyên nghiệp và phức tạp. Điều nực cười hơn nữa là chính bộ máy nhà nước đàn áp dã man việc chuyển vốn ra khỏi biên giới của mình và ủng hộ luận điệu chống Mỹ lại chính là người chơi lớn nhất và là người hưởng lợi cuối cùng của mạng lưới rửa tiền ngầm toàn cầu này.
Hành lang Istanbul-Toronto-Dubai: Bản đồ phân bổ tài sản toàn cầu cho giới tinh hoa Iran
Đối với giới thượng lưu và siêu giàu của Iran, việc chuyển vốn ra nước ngoài chỉ là bước đầu tiên; mục tiêu cuối cùng là tẩy trắng tài sản và đạt được địa vị xã hội hợp pháp ở phương Tây. Mục tiêu này đã tạo ra hành lang tam giác "Istanbul-Toronto-Dubai" vô cùng hiệu quả.
Dubai, UAE
Bất chấp áp lực ngoại giao to lớn Bộ Ngân khố Hoa Kỳ và FATF nhằm triệt phá các mạng lưới rửa tiền của Iran, Dubai, với địa vị thiên đường thuế, vẫn là nút quan trọng nhất cho hoạt động chuyển vốn "kiểu Iran". Các thực thể liên kết với Iran hoạt động trong Khu Thương mại Tự do Dubai (như Petro Grand FZE, được Forensic Ledger theo dõi), bề ngoài là nhập khẩu máy móc dệt may hoặc buôn bán hàng hóa thiết yếu, nhưng thực chất lại hoạt động như những ngân hàng ngầm khổng lồ. Lượng lớn quỹ đầu cơ đổ vào thông qua Hawaii, hoặc USDT tẩy trắng thông qua các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), được chuyển đổi tại đây thành tín dụng thương mại hợp pháp hoặc đồng dirham ổn định của UAE. Thị trường bất động sản Dubai từ lâu đã hấp thụ một lượng lớn vốn của Iran.
Istanbul, Thổ Nhĩ Kỳ
Là nước láng giềng của Iran, Thổ Nhĩ Kỳ, với vị trí địa lý độc đáo và các quy định tài chính tương đối thực tế (thoải mái), đã trở thành quốc gia hưởng lợi lớn nhất từ việc chuyển giao tài sản khổng lồ này. Ankara đã thu hút một lượng lớn vốn đầu tư của người Iran thông qua chương trình "đầu tư lấy quốc tịch" phổ biến của mình. Những người Iran giàu có, bằng cách mua bất động sản cao cấp ở Istanbul, không chỉ chuyển đổi thành công đồng rial gần như vô giá trị thành tài sản ngoại tệ mạnh, mà quan trọng hơn, còn trực tiếp có được hộ chiếu Thổ Nhĩ Kỳ. Hộ chiếu mới này trở thành "chìa khóa vàng" giúp họ tiếp cận hợp pháp hệ thống tài chính phương Tây và thành lập ủy thác tín nhiệm ở nước ngoài. Các cơ quan tình báo ước tính rằng Thổ Nhĩ Kỳ kiếm được hợp pháp tới 2,8 tỷ đô la mỗi năm từ "tiền thuê trừng phạt" và phí dịch vụ từ các giao dịch tài chính khác nhau, các khoản vay bắc cầu và dịch vụ trung gian chỉ riêng ở Iran. Ngoài ra, lượng lớn các công ty ma "đội tàu ma" được đăng ký tại Quần đảo Marshall nhưng có văn phòng hoạt động thực tế ở Istanbul cũng tham gia sâu vào việc vận chuyển dầu bị trừng phạt cho Công ty Dầu khí Quốc gia Iran (NIOC) để đổi lấy ngoại tệ chợ đen. Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ đã áp đặt các biện pháp trừng phạt nghiêm khắc đối với mạng lưới này vào tháng 1 năm 2026. (Lưu ý: Hạm đội ma là một trong những phương tiện tạo ra ngoại hối của Iran, liên quan đến việc bán dầu mỏ, mặt hàng đang bị Hoa Kỳ cấm vận, cho các quốc gia khác.)
Hơn nữa, người Iran luôn nằm trong top ba người mua nước ngoài năng động nhất trên thị trường bất động sản Thổ Nhĩ Kỳ. Ví dụ, vào tháng 9 năm 2025, bất chấp sự sụt giảm doanh số bán nhà ở tại Thổ Nhĩ Kỳ, công dân Iran vẫn mua 202 căn nhà ở Thổ Nhĩ Kỳ. Các cơ quan phân tích bất động sản quốc tế cho rằng rằng có tới 70 tỷ đô la vốn của Iran đã chảy vào thị trường bất động sản Thổ Nhĩ Kỳ trong những năm gần đây, hỗ trợ đáng kể nhu cầu thị trường trong nước. Khoản tiền khổng lồ 70 tỷ đô la này về cơ bản là lắng đọng cuối cùng của nguồn vốn quốc gia Iran liên tục chảy ra ngoài thông qua hệ thống havara và các kênh crypto đã đề cập ở trên.
Toronto, Canada
Đối với giới thượng lưu và những cá nhân giàu có đã thành công trong việc có được quốc tịch Thổ Nhĩ Kỳ, Bắc Mỹ (đặc biệt là thị trường nhà ở cao cấp ở Toronto, Ontario, Canada) là điểm đến cuối cùng cho khối tài sản của họ. Mặc dù chính phủ liên bang Canada có lập trường ngoại giao cực kỳ cứng rắn đối với chế độ Iran, coi Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) là một tổ chức khủng bố, ngành dịch vụ chuyên nghiệp phát triển cao của Toronto (bao gồm các công ty luật cao cấp, kế toán thuế và các đại lý bất động sản hàng đầu) đã thu được lợi nhuận khổng lồ từ làn sóng " tài sản hoàn thiện Chuỗi crypto được tẩy trắng thông qua lần giao dịch xuyên biên giới, cuối cùng được chuyển đổi thành đô la Canada sạch và được các nhà đầu tư nước ngoài (thậm chí cả công dân Thổ Nhĩ Kỳ) sử dụng hợp pháp để mua các bất động sản cao cấp ở Toronto. Điều này hoàn thành một sự chuyển đổi lịch sử từ tài sản bị trừng phạt, bất hợp pháp và rủi ro cao thành tài sản tư nhân hợp pháp được bảo vệ nghiêm ngặt bởi luật pháp chung của phương Tây.
VII. Chiến lược crypto của Ngân hàng Trung ương Iran và Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo
Điều gây sốc nhất khi xem xét vụ chảy vốn ồ ạt này là bộ máy nhà nước Iran, vốn đang siết chặt việc chảy vốn của người dân và chặn các kênh trao đổi tiền crypto - tiền pháp định, lại chính là tổ chức rửa tiền và điều hành tài sản crypto lớn nhất thế giới.
Một báo cáo theo dõi của Elliptic và TRM Labs tiết lộ rằng crypto là "lớp tài chính ngầm cốt lõi" mà chính phủ, ngân hàng trung ương và quân đội Iran sử dụng để né tránh sự siết chặt tài chính của Mỹ và duy trì sự bành trướng quân sự toàn cầu. Trong quý IV năm 2025, các hoạt động Chuỗi trực tiếp hoặc gián tiếp đến Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) chiếm khoảng 50% thị thị phần tuyệt đối trong hệ sinh thái crypto rộng lớn của Iran, và tỷ lệ này tiếp tục tăng khi các lệnh trừng phạt quốc tế ngày càng gia tăng.
Điều đáng kinh ngạc hơn nữa là Ngân hàng Trung ương Iran (CBI) đang sử dụng crypto để "ổn định" thị trường. Các tài liệu nội bộ bị rò rỉ và dữ liệu trên Chuỗi cho thấy CBI đã tích trữ ít nhất 507 triệu USDT trên các mạng crypto. Tài sản kỹ thuật số khổng lồ và bí mật này đang được ngân hàng trung ương sử dụng như một "đệm ngoại hối chiến lược" - cung cấp hỗ trợ thanh khoản đô la quan trọng trên thị trường chợ đen trong nước để ổn định giá rial trên thị trường chợ đen và kiểm soát giá cả trong nước hơn nữa.
Hơn nữa, ngân hàng trung ương và các cơ quan chính phủ trực thuộc đã sử dụng USDT để xây dựng một mạng lưới quyết toán thương mại quốc tế khép kín, không thuộc thẩm quyền của Hoa Kỳ. Thông qua thiết kế bí mật này, các khoản thanh toán nhập khẩu bị trừng phạt và thu nhập xuất khẩu dầu mỏ của Iran có thể được quyết toán trực tiếp mà không cần thông qua mạng lưới tin nhắn SWIFT (Sàn giao dịch Zedcex sẽ được thảo luận sau). Điều này không chỉ làm giảm đáng kể rủi ro tài sản đóng băng tịch thu bởi các cơ quan thực thi pháp luật phương Tây, mà còn cung cấp nguồn tài chính bí mật cho việc mua sắm quân sự trên toàn cầu, bao gồm các cảm biến quan trọng cho máy bay không người lái Shahed-136 và các linh kiện chính xác cho tên lửa đạn đạo.
8. Che giấu nguồn tài chính và danh tính: Sự lừa dối luôn đi trước một bước.
Rõ ràng các cơ quan quản lý của Mỹ không thể khoanh tay đứng nhìn trong khi tiền của Iran đang chảy ra khỏi nước này. Vào ngày 2 tháng 7 năm 2025, Tether, phối hợp với chính phủ Mỹ, đã thực hiện đóng băng tài khoản ở cấp độ địa chỉ đối với các khoản tiền liên quan đến Iran, đóng băng 42 địa chỉ ví có rủi ro cao. Hơn một nửa số ví đóng băng có liên kết giao dịch tần suất cao với Nobitex và các địa chỉ liên kết với IRGC (Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo).
Để đáp lại, các KOL (người có ảnh hưởng) crypto của Iran và các sàn giao dịch OTC đã nhanh chóng hướng dẫn công chúng chuyển đổi sang tài sản lần: lượng lớn người dùng đã khẩn trương bán USDT TRC-20 của họ, chuyển nó thông qua cầu nối xuyên chuỗi sang mạng Layer 2 của Ethereum, Polygon , và đổi lấy Dai , một stablecoin phi tập trung được neo bởi các thuật toán hợp đồng thông minh và không phụ thuộc vào một thực thể phát hành tập trung duy nhất. Bằng cách này, họ đã cố gắng xây dựng một phương pháp quyết toán giá trị bền vững và chống kiểm duyệt tốt hơn.
Ngay cả khi số tiền được chuyển đổi thành công sang Dai hoặc ETH, để cuối cùng đổi chúng lấy đô la Mỹ, đô la Canada hoặc lira Thổ Nhĩ Kỳ ở nước ngoài, vẫn cần phải thông qua một sàn giao dịch toàn cầu hàng đầu, tuân thủ quy định và có thanh khoản cực cao (như Binance và Coinbase). Tuy nhiên, dưới áp lực của các tiêu chuẩn chống rửa tiền toàn cầu, sàn giao dịch này có chính sách không khoan nhượng đối với việc chặn địa chỉ IP và hộ chiếu có nguồn gốc từ Iran.
Để vượt qua rào cản này, một Chuỗi ngành công nghiệp "chợ đen KYC" đã nổi lên, đặc biệt phục vụ cho việc chuyển vốn ra nước ngoài của Iran. Các nền tảng như "Novin Verify" bán các tài liệu ngụy tạo mạo cực kỳ giống thật trên quy mô lớn, bao gồm hộ chiếu châu Âu được chỉnh sửa kỹ thuật số, bằng lái xe nước ngoài và các hóa đơn tiện ích giả mạo tương ứng. Những tài liệu ngụy tạo này đã giúp hàng nghìn người Iran cố gắng chuyển tiền thành công vượt qua hệ thống nhận diện khuôn mặt và xác minh danh tính bằng AI của sàn giao dịch toàn cầu, cho phép họ đăng ký tài khoản một cách suôn sẻ.
Tiếp theo là vấn đề tài chính. Để tạo vỏ bọc thương mại hợp pháp, thậm chí lừa đảo, cho các hoạt động rửa tiền quy mô lớn cấp nhà nước, chế độ Iran đã xây dựng một mạng lưới cực kỳ phức tạp gồm các công ty ma xuyên quốc gia.
Vào ngày 30 tháng 1 năm 2026, Bộ Ngân khố Hoa Kỳ đã hành động, áp đặt các biện pháp trừng phạt toàn diện đối với hai sàn giao dịch crypto đăng ký tại Anh — Sàn giao dịch Zedcex và Sàn giao dịch Zedxion. (Zedcex cũng là mã chứng khoán của dầu thô 🤣 Và giờ đây Iran hy vọng kiểm soát giá dầu bằng cách kiểm soát eo biển Hormuz, điều này thật trớ trêu, phải không?)
Kể từ năm 2022, các nền tảng crypto Zedcex và Zedxion đã xử lý gần 100 tỷ đô la giao dịch, trong đó hơn 56% khối lượng giao dịch trực tiếp phục vụ nhu cầu rửa tiền, mua sắm vũ khí và chuyển tiền ra nước ngoài của giới thượng lưu thuộc Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC). (Sử dụng sàn giao dịch crypto để rửa tiền – đó thực sự là một hoạt động quy mô lớn.)
Công ty này được kiểm soát bí mật bởi Babak Morteza Zanjani, một nhà môi giới tài chính siêu hạng người Iran, người từng bị bỏ tù vì biển thủ hàng tỷ đô la tiền quỹ dầu mỏ quốc gia và sau đó được chính quyền trả tự do. Đằng sau hậu trường, với sự hỗ trợ của đối tác Solmaz Bani, ông ta đã bí mật thao túng hai nền tảng này để rửa tiền hàng tỷ đô la cho IRGC (Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo) nhằm né tránh các lệnh trừng phạt và tài trợ cho các mạng lưới khủng bố khu vực và các lực lượng ủy nhiệm ở Trung Đông. Vụ bê bối này đã phơi bày rõ những lỗ hổng đáng kể trong hệ thống đăng ký kinh doanh của Vương quốc Anh trong việc ngăn chặn tội phạm tài chính xuyên quốc gia (đây không phải là đăng ký công ty thông thường; sàn giao dịch crypto cần có giấy phép).
Điều thú vị là người tố giác đã phát hiện ra những bất thường như thế nào? Hóa ra, các nhân viên chủ chốt của hai sàn giao dịch, Elizabeth, Smith và Muhammad, thực chất chỉ là những hình đại diện kỹ thuật số hư cấu, đơn giản chỉ là một đoạn video ngắn có sẵn về một người mẫu bình thường mà họ đã mua với giá vài chục đô la từ trang web ảnh Shutterstock và phát lặp đi lặp lại.
Vậy, liệu sàn giao dịch tuân thủ quy định có thể dự đoán được các cơ hội? Thật không may, điều đó gần như là không thể.
Đối diện nỗ lực lừa dối công chúng trên toàn quốc, ngay cả các thể chế quốc gia cũng không thể tự bảo vệ mình. Vậy thì bao nhiêu tổ chức thương mại có thể tự bảo vệ được?
Công nghệ tuân thủ luôn đi sau xu hướng, và sàn giao dịch có thanh khoản cao nhất luôn là những sàn đầu tiên chịu thiệt hại – điển hình là Binance.
Vụ bê bối Binance liên quan đến các khoản tiền của Iran, bùng phát vào cuối tháng 2 năm 2026, đã phơi bày sự yếu kém và chậm trễ của các hệ thống tuân thủ toàn cầu. Theo các báo cáo trên tờ Wall Street Journal và The New York Times, "các nhà điều tra tuân thủ nội bộ của Binance đã phát hiện ra rằng người dùng Iran đã truy cập thành công hơn 1.500 tài khoản Binance bằng cách sử dụng VPN và danh tính giả." (Tuyên bố này gây hiểu nhầm, vì các báo cáo tin tức đánh đồng 1.500 tài khoản sử dụng VPN với 1.500 tài khoản do Iran kiểm soát.)
Các báo cáo truyền thông cho thấy rằng từ năm 2024 đến năm 2025, có tới 1,7 tỷ đô la tài sản crypto đã được bí mật chuyển cho các thực thể có liên hệ với Iran thông qua hai tài khoản chính trên nền tảng Binance — bao gồm một công ty thanh toán có trụ sở tại Hồng Kông tên là Blessed Trust và một thực thể khác tên là Hexa Whale — trong đó còn chảy trực tiếp đến các tổ chức khủng bố bị trừng phạt như Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) và phiến quân Houthi ở Yemen.
Từ lập luận này, chúng ta có thể thấy rằng dòng tiền không diễn ra trong nền tảng Binance. Thay vào đó, ai đó đã cố tình sử dụng Binance như một bước trung gian. Các giao dịch liên quan đến Iran xảy ra sau khi người dùng gửi tiền vào Chuỗi và sau đó chuyển chúng cho nhiều người dùng khác. Binance chỉ là một mắt xích trong trong đó này. Tất nhiên, điều gì thực sự đã xảy ra vẫn đang chờ kết quả điều tra của bên thứ ba.
Thẳng thắn mà nói, nếu Binance gặp rắc rối, liệu sàn giao dịch tuân thủ quy định khác có thể hoàn toàn không bị ảnh hưởng bởi "các thế lực Iran" hay không? Chúng ta đối diện một nỗ lực trên toàn quốc nhằm che đậy và tẩy trắng. Ai có thể tránh khỏi bị tổn hại?
IX. Dữ liệu gây sốc: Hàng tỷ đô la tài sản nhà nước bị thất thoát và biển thủ bởi các quan chức chính phủ
Tháng 3 năm 2025, số dư tài khoản vốn của Iran đạt lịch sử 9 tỷ đô la. Chỉ trong ba tháng, 9 tỷ đô la tài sản hữu hình đã rời khỏi quốc gia chịu nhiều lệnh trừng phạt và kiểm soát ngoại hối cực kỳ chặt chẽ này thông qua nhiều kênh khác nhau. Điều này làm sao có thể xảy ra?
Hossein Samsami, một thành viên của ủy ban kinh tế thuộc quốc hội Iran, đã công khai thừa nhận trước quốc hội rằng từ năm 2018 đến giữa năm 2025, một thu nhập xuất khẩu phi dầu mỏ khổng lồ lên tới 95 tỷ đô la, sau khi được bán ra, đã không bao giờ quay trở lại hệ thống tài chính của Iran dưới bất kỳ hình thức nào. Bộ trưởng Kinh tế Iran đã tuyên bố rõ ràng rằng khu vực tư nhân thực sự chỉ chiếm một phần nhỏ 15% tổng kim ngạch thương mại quốc tế của đất nước.
Khả năng duy nhất là phần lớn trong số hàng trăm tỷ đô la bị thất thoát đã bị các thế lực nội bộ có quan hệ mật thiết với chính phủ, các tổ chức bán nhà nước kiểm soát huyết mạch của nền kinh tế quốc gia, và thậm chí cả các chỉ huy cấp cao của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) chiếm đoạt thông qua một mạng lưới phức tạp các công ty ma được thành lập ở nước ngoài, và âm thầm chuyển đổi thành tài sản tư nhân ở nước ngoài của họ.
Một báo cáo của FinCEN được công bố vào tháng 10 năm 2025 cho thấy chỉ riêng trong năm 2024, có tới 9 tỷ đô la tiền được cho là từ hoạt động ngân hàng ngầm của Iran đã chảy qua một mạng lưới phức tạp toàn cầu để hỗ trợ chi tiêu quân sự của chế độ và việc chuyển giao tài sản của các quan chức tham nhũng. Theo báo cáo từ TRM Labs và Chainalysis, các địa chỉ blockchain được biết đến có liên quan đến IRGC đã nhận được hơn 2 tỷ đô la tiền crypto trong năm 2024, và con số này đã tăng vọt lên 3 tỷ đô la vào năm 2025. Ngay cả trong quý IV năm 2025, hoạt động bí Chuỗi trên chuỗi do IRGC dẫn đầu đã chiếm hơn 50% tổng giá trị mà toàn bộ hệ sinh thái crypto của Iran nhận được.
Trong một cuộc phỏng vấn với giới truyền thông, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent tuyên bố rằng chúng ta đang chứng kiến một cuộc tháo chạy vốn chưa từng có từ giới lãnh đạo Iran, với các quan chức cấp cao và tầng lớp tinh hoa tham nhũng đang điên cuồng chuyển hàng chục triệu đô la ra nước ngoài bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả nhất và mạng lưới blockchain mà họ có, giống như "những con chuột chạy trốn khỏi con tàu đang chìm".
