Tôi đã tin vào những lời nói kiểu này trong nhiều năm.
"Hãy có tầm nhìn dài hạn. Hãy tin vào lãi kép. Thời gian là người bạn tốt nhất của bạn."
Khoảng thời gian tồi tệ nhất là khi tôi lao đầu vào một hướng suốt ba năm, rồi nhận ra mình chẳng còn gì phía sau.
Đây không phải là thất bại — thất bại có một kết quả nhất định.
Đây là cách bạn bị dẫn dắt một cách tinh vi bởi một loạt các tuyên bố tưởng chừng như đúng đắn, và bạn vẫn nghĩ rằng mình đang làm điều đúng đắn.
Không phải là bạn không cố gắng. Cũng không phải là bạn không may mắn.
Bạn đã tin nhầm.
Cấp độ 1: Bạn đang tập trung vào biến số sai.
Khi nói về lãi kép, điều đầu tiên mọi người nghĩ đến thường là tỷ suất lợi nhuận .
"Liệu mức lợi nhuận hàng năm 10% có đủ không?" " Lợi nhuận lịch sử của quỹ này là bao nhiêu?" " Tài sản nào mang lại lợi nhuận dài hạn cao nhất?"
Có vẻ như chỉ cần bạn tìm được tỷ suất lợi nhuận đủ cao, cộng thêm thời gian, tiền sẽ tự sinh lời.
Tôi cũng từng nghĩ như vậy.
Mãi đến khi nhìn thấy sự so sánh giữa hai người này, tôi mới nhận ra mình đã mắc sai lầm.
Có một Quỹ phòng hộ tên là Renaissance Technologies, được thành lập bởi Simons, một nhà toán học, với tỷ suất lợi nhuận 66%. Tỷ suất lợi nhuận trung bình của Buffett là 22%. Như vậy, lợi nhuận của Simons cao gấp ba lần.
Và kết quả là gì?
Hiện tại, Simmons sở hữu khối tài sản trị giá 31 tỷ đô la, trong khi Buffett có 110 tỷ đô la.
Người có tỷ suất lợi nhuận gấp ba lần chỉ sở hữu 28% tài sản của người kia.
Lần này khiến tôi phải dừng lại và suy nghĩ nghiêm túc: Rốt cuộc thì mọi chuyện đã sai ở điểm nào?
Câu trả lời nằm ở các con số.
Tài sản ròng của Buffett là 84,5 tỷ đô la, trong đó 84,2 tỷ đô la được kiếm được sau khi ông bước sang tuổi 50 và 81,5 tỷ đô la sau khi ông bước sang tuổi 65.
Hơn 96% tài sản được tích lũy sau tuổi 65.
Số tiền mà một người được cả thế giới ca ngợi là "bậc thầy về lãi kép" kiếm được trong nửa đầu sự nghiệp chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng tài sản của ông.
Bí quyết của ông ấy không phải là tìm ra tỷ suất lợi nhuận cao.
Ông bắt đầu đầu tư từ năm 11 tuổi và sống đủ lâu để không bao giờ ngừng lại.
Công thức tính lãi kép có hai biến số: tỷ suất lợi nhuận và thời gian.
Ai cũng đang cố gắng tối ưu hóa tỷ suất lợi nhuận, nhưng chưa ai thực sự nghĩ đến việc mình sẽ sống được bao lâu.
Đây là bước đầu tiên của việc bị lừa dối: bạn nghĩ rằng lãi kép dựa trên việc tìm được các mục tiêu đầu tư tốt.
Không. Điều đó phụ thuộc vào thời gian.
Được rồi, vậy tất cả những gì tôi cần làm là kiên nhẫn chờ đợi phải không?
Lớp nghĩa thứ hai: "Về lâu dài" là một cụm từ được sử dụng để trốn tránh trách nhiệm.
Có một câu nói của Keynes mà tôi mới thấy lần đầu, và nó đột nhiên khiến tôi chú ý:
"Về lâu dài, tất cả chúng ta đều sẽ chết."
Ông ta nói điều này để chế giễu những người liên tục sử dụng thuật ngữ "dài hạn" để né tránh các vấn đề hiện tại.
Chờ đợi luôn có cái giá của nó. Thời gian không phải là miễn phí.
Quan điểm cốt lõi của "nắm giữ dài hạn" là món hàng đó thực sự đáng để nắm giữ.
Đã có bao nhiêu người thực sự suy nghĩ về câu hỏi này?
Có người đã mua cổ phiếu Nasdaq vào năm 2000, mua vào điểm đỉnh điểm của bong bóng công nghệ, và sau đó chờ đợi. Họ mất tới 15 năm để hòa vốn.
Ai đó đã mua chỉ số Nikkei vào năm 1989, một năm mà nền kinh tế Nhật Bản đang bùng nổ và mọi người đều tin rằng "Nhật Bản sẽ tốt hơn trong dài hạn".
Hơn 30 năm đã trôi qua, và tình hình vẫn chưa được giải quyết.
Những người mua vào vào lúc giá cao nhất có lẽ cũng chẳng kém phần ngốc nghếch so với chúng ta. Đơn giản là họ cùng tin vào một điều: "Về lâu dài thì sẽ tốt thôi."
Bản thân thời gian không tạo ra lãi kép.
Chỉ khi thời gian được nhân với một số dương ổn định thì nó mới trở thành như vậy.
Nếu điểm tựa tăng trưởng đó hoàn toàn không tồn tại, hoặc bạn đã chọn sai điểm tựa, thời gian sẽ chỉ làm trầm trọng thêm những tổn thất của bạn và giam hãm bạn trong đó.
Đây là một sự thật còn đau lòng hơn nữa—
Khi nhiều người nói về tầm nhìn dài hạn và lãi kép, họ thường dùng thuật ngữ "điểm neo", nhưng thực chất họ muốn nói đến "hy vọng".
"Tôi tin nó sẽ tăng lên." "Chắc chắn về lâu dài nó sẽ tốt." "Thời gian sẽ chứng minh tôi đúng."
Những lời này nghe rất chắc chắn, như một niềm tin.
Nhưng không có gì trong đó có thể được xác minh.
Bạn nói rằng chắc chắn nó sẽ tốt về lâu dài, nhưng bạn không thể định nghĩa "tốt" nghĩa là gì, cũng như không thể định nghĩa "lâu dài" là bao lâu.
Đây không phải là lời khuyên đầu tư khôn ngoan. Đây chỉ là cách dùng ngôn từ lịch sự để tránh một câu hỏi mà bạn thậm chí còn chưa suy nghĩ thấu đáo.
Tôi cũng từng làm như vậy.
Khi tạo nội dung, tôi tự nhủ: "Hãy tích lũy từ từ, chắc chắn nó sẽ có giá trị về lâu dài." Nhưng khi đăng tải nội dung, chẳng ai đọc cả, và tôi vẫn chưa hiểu mình đang tích lũy được gì.
Khi đầu tư, tôi tự nhủ "hãy nắm giữ dài hạn và tin vào giá trị". Nhưng cái gọi là "giá trị" đó chỉ là câu chuyện tôi tự xây dựng trong đầu, chứ không phải là thực tế được thị trường công nhận.
Khi xây dựng thương hiệu, tôi tự nhủ: "Lãi kép sẽ phát huy tác dụng kỳ diệu của nó, vì vậy lỗ vốn lúc này cũng không sao." Nhưng lãi kép đó ở đâu thì tôi không thể chắc chắn.
Kết quả cuối cùng là họ đã dành nhiều năm đi sai hướng và không để lại gì cả.
Đây là tầng lớp lừa dối thứ hai: tin rằng "kiên nhẫn" tự nó là một kỹ năng, và sự kiên trì là chiến thắng.
KHÔNG.
Kiên nhẫn chỉ là một đức tính tốt khi nó được áp dụng đúng cách.
Nếu bạn đang đi sai hướng, sự kiên nhẫn là một liều thuốc độc ngấm ngầm.
Tiết kiệm 40% phí giao dịch và nhận 50 USDT khi mở cộng đồng tiền điện tử.
Binance , BingX , Bitget , MSX , Backpack , Sun Wukong , mgbx , hotcoin , ourbit , easecoinx , XT , Pionex Websea , BitMart , coincatch , htx , CoinW , weex , mexc , gateokx , hibit bitunix
Lớp thứ ba: Chiến trường thực sự của lãi kép không nằm ở tài khoản đầu tư.
Lãi kép là có thật. Chỉ là hầu hết mọi người đang tìm kiếm nó ở sai chỗ mà thôi.
Hiệu quả thực sự của lãi kép không đến từ thị trường đầu tư, mà đến từ khả năng của chính bạn.
Có một sự khác biệt cơ bản giữa hai loại lãi kép này:
Khả năng sẽ không bị giảm xuống bằng không.
Thị trường sẽ sụp đổ. Trong cuộc khủng hoảng thế chấp lần năm 2008, thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm gần 60% trong ba tháng. Đầu năm 2020, thị trường chứng khoán toàn cầu đã giảm 30% trong một tháng.
Lãi suất có thể thay đổi, chính sách có thể được điều chỉnh, tỷ giá hối đoái có thể biến động, và các sự kiện "thiên nga đen" có thể xảy ra — mọi biến số bên ngoài đều có thể khiến tài khoản của bạn từ số dương giảm xuống còn không.
Nhưng những gì bạn đã học được, không ai có thể lấy đi được.
Những sai lầm bạn gặp phải sẽ không biến mất chỉ vì thị trường sụp đổ; chúng đã trở thành một phần trong khả năng phán đoán của bạn.
Phương pháp bạn đã thành thạo trong một lĩnh vực cụ thể sẽ không trở nên lỗi thời chỉ vì hoàn cảnh vĩ mô thay đổi; chúng đã được nội hóa vào khuôn khổ tư duy của bạn.
Khoản học phí mà những người khác vẫn đang trả ngày hôm nay, bạn đã trả cách đây năm năm rồi.
Đây không phải là vấn đề về tỷ suất lợi nhuận; mà là hệ thống bảo vệ.
Hơn nữa, sự tích lũy năng lực có một đặc điểm mà sự tích lũy tiền bạc không có:
Nó chỉ có thể tự rút tiền.
Bạn có thể kiếm tiền trên thị trường chứng khoán, và may mắn cũng có thể giúp bạn. Khi thị trường tốt, mọi thứ đều tăng giá, và bạn có thể kiếm tiền bất kể bạn mua gì.
Nhưng số tiền bạn kiếm được nhờ khả năng của chính mình là thứ mà chỉ có bạn mới có thể tự mình kiếm được.
Người khác không thể sử dụng khả năng phán đoán của bạn. Người khác không thể sử dụng phương pháp luận mà bạn đã phát triển sau khi mắc sai lầm.
Những thứ này là tài sản thuộc sở hữu riêng của bạn.
Tôi đã làm việc trong ngành thương mại điện tử xuyên biên giới gần 10 năm.
Ban đầu, tôi không biết cách thiết lập tài khoản quảng cáo của mình, tôi dựa vào trực giác để chọn sản phẩm, tôi đoán về giá cả, và thậm chí tôi còn không biết vấn đề nằm ở đâu khi thử nghiệm A/B thất bại.
Tôi đã gặp rất nhiều khó khăn trong những năm đó. Một dự án website độc lập đã bị lỗ gần 600.000 nhân dân tệ.
Nhưng trong những năm đó, tôi cũng làm một việc: lần vấp ngã, tôi đều suy nghĩ kỹ về lý do tại sao mình vấp ngã và làm thế nào để tránh điều đó lần.
Hiện nay, trí tuệ nhân tạo (AI) có thể được sử dụng để tự động hóa toàn bộ quy trình quảng cáo. Việc lựa chọn sản phẩm có một khung sàng lọc đã được chứng minh hiệu quả, và quảng cáo có các mẫu, logic và cơ chế xem xét.
Tôi không học được kỹ năng này một cách đột ngột trong một ngày.
Công trình này được xây dựng từng lớp một trong suốt mười năm.
Mỗi khoản học phí đóng góp trong những ngày đầu đều trở thành một viên gạch trong phán quyết sau này.
Đây là cách lãi kép hoạt động.
Một số người có thể hỏi: Liệu kiến thức tích lũy được từ thương mại xuyên biên giới có trở nên lỗi thời với sự xuất hiện của trí tuệ nhân tạo?
Lời phản bác này xứng đáng nhận được một phản hồi nghiêm túc.
Các phương pháp vận hành cụ thể sẽ trở nên lỗi thời.
Nhưng trực giác để nhận diện cơ hội thị trường, khả năng đánh giá nhu cầu người dùng và kiến thức để biết khi nào nên mạo hiểm và khi nào nên thu hẹp quy mô—
Những điều này sẽ không bao giờ lỗi thời. Bởi vì về bản chất, chúng xoay quanh việc hiểu bản chất con người và logic kinh doanh, chứ không phải về kỹ năng vận hành của một công cụ cụ thể.
Sự phát huy tối đa năng lực thực sự nằm ở sự thấu hiểu này, chứ không phải ở các bước thao tác.
Giờ hãy nhìn nhận vấn đề một cách khách quan: Liệu những việc bạn đang làm hiện tại có tạo ra lãi kép hay không?
Nói tóm lại, chúng ta hãy bắt tay vào việc chính.
Hãy chọn công việc chiếm nhiều thời gian nhất mỗi ngày và trả lời ba câu hỏi sau:
1. Nó có khan hiếm không?
Những thứ không có rào cản gia nhập sẽ không tạo ra lãi kép. Nhiều người đã học cách sử dụng các công cụ AI trong những năm gần đây, nhưng thời gian cần thiết để học cách sử dụng ChatGPT để viết và Midjourney để tạo đồ họa lại rất ngắn—trong vòng sáu tháng, mọi người sẽ biết cách sử dụng, và lợi thế của bạn sẽ biến mất.
Hãy tự hỏi: Liệu một người thông minh có thể bắt kịp tôi trong lĩnh vực này nếu họ học tập chăm chỉ trong sáu tháng?
Nếu câu trả lời là "có", thì đây không phải là điểm neo lãi kép của bạn.
Thứ hai: Liệu nó có thể xóa bỏ được không?
Lợi nhuận thị trường có thể giảm xuống bằng không, nhưng khả năng phán đoán của bạn trong một lĩnh vực cụ thể không thể bị xóa bỏ bởi bất kỳ yếu tố bên ngoài nào.
Hãy tự hỏi bản thân: Nếu ngành nghề này thay đổi mạnh mẽ vào ngày mai, và tôi mang những kinh nghiệm đã tích lũy được sang một lĩnh vực khác, liệu tôi sẽ giỏi hơn người mới đến đó bao nhiêu?
Nếu câu trả lời là "không mạnh hơn nhiều", thì đây không phải là sự tích lũy mà là sự suy giảm.
Thứ ba: Liệu nó có phù hợp với những mong muốn thực sự của bạn không?
Lãi kép cần thời gian, thời gian đòi hỏi sự kiên trì, và sự kiên trì đòi hỏi bạn phải thực sự muốn làm điều đó—không phải kiểu "Tôi nghĩ mình nên làm," mà là "Tôi sẽ cảm thấy tồi tệ nếu không làm điều đó."
Khi viết bài luận được giao, tôi ngồi đó vật lộn, chỉ viết được khoảng 300 từ trong một giờ. Nhưng khi viết ra những gì mình thực sự nghĩ, tôi không thể dừng lại; tôi viết đến 3 giờ sáng mà vẫn chưa ngủ được.
Cả hai trạng thái đều đòi hỏi cùng một mức độ nỗ lực, nhưng kết quả thu được lại ở quy mô hoàn toàn khác nhau.
Việc tìm ra hướng đi khiến bạn "không thể dừng lại" chính là con đường dẫn đến lãi kép.
Tất cả các điều kiện khác đều là thứ yếu; điều kiện này mới là điều kiện cơ bản.
Điều cuối cùng
Không có gì sai với tầm nhìn dài hạn. Không có gì sai với khái niệm lãi kép.
Sai lầm của chúng ta là sử dụng hai từ đó để tránh một câu hỏi mà chúng ta thậm chí còn chưa nghĩ đến:
Tôi nên đầu tư thời gian vào đâu? Có điểm tựa tăng trưởng thực sự nào ở đó không?
Nhiều người—bao gồm cả tôi—sử dụng "tư duy dài hạn" để che đậy sự thiếu tư duy phản biện của mình bằng một vẻ ngoài đáng kính.
"Tôi đang lập kế hoạch dài hạn." "Tôi đang tích lũy kinh nghiệm dần dần." "Thời gian sẽ trả lời."
Một khi những lời này đã được nói ra, không ai có thể phản bác được, và người ta cảm thấy thanh thản với chính mình.
Nhưng thời gian sẽ không cho bạn câu trả lời. Thời gian chỉ là một bộ khuếch đại—khuếch đại cả sự tích lũy theo hướng đúng đắn và sự suy giảm theo hướng sai lầm.
Keynes đã đúng: Về lâu dài, tất cả chúng ta đều sẽ chết.
Thời gian là nguồn tài nguyên duy nhất không thể tái tạo.
Lãi kép chỉ trở thành lãi thực khi được đầu tư vào một điểm neo thực tế, hiện hữu.
Đặt hy vọng vào câu nói "Tôi tin rằng mọi chuyện sẽ tốt hơn" thực chất chỉ là chờ đợi cái chết mà thôi.
Chúng ta đã bị đánh lừa bởi những lời lẽ hoa mỹ về tầm nhìn dài hạn và lãi kép trong bao lâu rồi? Hãy cùng thảo luận trong phần bình luận nhé.
Tôi đã tin điều đó ít nhất 10 năm.
Nếu bạn cũng cảm thấy ai đó xung quanh mình đang sử dụng "tư duy dài hạn" để tránh suy nghĩ, hãy chia sẻ điều này với họ.
Tiết kiệm 40% phí giao dịch và nhận 50 USDT khi mở cộng đồng tiền điện tử.
Binance , BingX , Bitget , MSX , Backpack , Sun Wukong , mgbx , hotcoin , ourbit , easecoinx , XT , Pionex Websea , BitMart , coincatch , htx , CoinW , weex , mexc , gateokx , hibit bitunix
