[Bài xã luận] NISA cần được xem xét lại liên tục để đảm bảo sử dụng lâu dài.

Đối với những ai muốn chia sẻ bài viết này trong công ty, sao chép hoặc sử dụng làm tài liệu họp, hoặc đặt mua bản in, vui lòng xem liên kết được cung cấp. Hệ thống NISA (Tài khoản Tiết kiệm Cá nhân Nhật Bản), cho phép đầu tư miễn thuế lên đến một số tiền nhất định, sẽ được mở rộng từ năm 2027. Trọng tâm chính của việc mở rộng này, được gọi là "NISA dành cho Trẻ em", là mở rộng độ tuổi mở tài khoản từ 18 tuổi trở lên hiện nay xuống còn 0-17 tuổi, đặc biệt là đối với hạng mục "đầu tư tích lũy". Trong khi thị trường tài chính toàn cầu tiếp tục trải qua những biến động mạnh do cuộc tấn công của Mỹ vào Iran, tầm quan trọng của đầu tư dài hạn vẫn không thay đổi. Trên thực tế, trong bối cảnh lạm phát, ý tưởng chuyển từ "tiết kiệm sang đầu tư" để bảo toàn giá trị tài sản càng trở nên quan trọng hơn. Chúng tôi hy vọng rằng cả khu vực công và tư nhân sẽ tiếp tục cải thiện hệ thống để nó dễ tiếp cận hơn với nhiều người. Chỉ những quỹ đầu tư tín thác phù hợp với đầu tư dài hạn mới có thể được mua trong hạng mục đầu tư tích lũy. Tiền đầu tư có thể được tích lũy trong giới hạn miễn thuế là 1,2 triệu yên mỗi năm và 18 triệu yên trong suốt cuộc đời. Tài khoản NISA dành cho trẻ em, áp dụng đến 17 tuổi, có ưu điểm là cho phép đóng góp từ 0 tuổi, với giới hạn hàng năm là 600.000 yên và tổng giới hạn là 6 triệu yên. Sau 18 tuổi, tiền sẽ tự động chuyển sang tài khoản NISA thông thường. Giả định rằng cha mẹ hoặc ông bà sẽ thực sự cung cấp tiền. Việc hạn chế chỉ được phép bán sau 12 tuổi với sự đồng ý của trẻ, nhằm ngăn chặn việc lạm dụng tài khoản, là hợp lý. Một chương trình tương tự, "Junior NISA", không phổ biến vì không được phép rút tiền cho đến 18 tuổi và đã bị bãi bỏ vào năm 2023. Chi phí giáo dục đến khi tốt nghiệp đại học ít nhất là 8 triệu yên. Nếu khoản đóng góp hàng tháng là 50.000 yên mang lại lợi nhuận hàng năm là 5%, ước tính có thể đạt được điều này trong khoảng 10 năm. Bắt đầu sớm và đảm bảo thời gian đầu tư dài hạn sẽ làm tăng khả năng thu được lợi nhuận. Điều này cũng có thể hữu ích cho việc chuẩn bị cho các khoản chi tiêu lớn trong tương lai như kết hôn hoặc mua nhà. Mặt khác, một thách thức trong tương lai vẫn còn đó: cải thiện tính dễ sử dụng cho người cao tuổi muốn quản lý và rút tiền từ tài sản tích lũy của họ. Việc đưa các quỹ đầu tư tập trung vào trái phiếu, trước đây bị loại trừ, vào là một bước tiến, nhưng đề xuất khôi phục khoản miễn thuế đối với việc bán trong cùng năm khi thay thế các sản phẩm rủi ro cao đã không được thực hiện. Việc đưa các quỹ đầu tư trả cổ tức hàng tháng vào cũng bị hoãn lại. Mặc dù có một số nhu cầu đối với các sản phẩm này, nhưng cấu trúc phức tạp và phí cao của chúng vẫn là những vấn đề. Chúng tôi hy vọng ngành công nghiệp chứng khoán sẽ phát triển các sản phẩm và dịch vụ thân thiện hơn với người dùng. Số lượng tài khoản NISA đã đạt 28,26 triệu vào cuối năm ngoái, vượt quá một phần tư người trưởng thành. Ngoài số lượng, việc cải thiện tỷ lệ sử dụng và thâm nhập vào các khu vực vùng miền cũng là những thách thức. Việc NISA dành cho trẻ em dẫn đến sự gia tăng bất bình đẳng thông qua đầu tư là điều không mong muốn. Đây là vấn đề cần được thảo luận không chỉ liên quan đến NISA mà còn cần xem xét toàn bộ hệ thống thuế, bao gồm thuế quà tặng và thuế thừa kế.