Cuộc chiến tranh Iran đã châm ngòi cho cuộc tranh giành toàn cầu các kim loại chiến lược như thế nào?

Cuộc chiến ở Trung Đông đang đẩy nhanh cuộc đấu tranh toàn cầu âm ỉ từ lâu về các khoáng sản quan trọng. Giá vonfram, một kim loại được sử dụng trong thiết bị xuyên giáp và đối trọng tên lửa, đã tăng vọt, với giá chuẩn châu Âu đạt mức kỷ lục 2.250 đô la Mỹ/tấn, tăng 557% so với năm ngoái. Được thúc đẩy bởi nhu cầu thời chiến, giá vonfram đã tăng vượt xa giá vàng và bạc. Giá các vật liệu khác - bao gồm germani được sử dụng trong hệ thống ảnh nhiệt, antimon cần thiết cho chip dò hồng ngoại, và các kim loại chiến lược như tantali và niobi - cũng tăng vọt. Khái niệm "kim loại chiến tranh" đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường khi cuộc xung đột giữa Iran và Mỹ cùng Israel tiếp diễn. Tình trạng tranh giành diễn ra trong bối cảnh nhu cầu dài hạn dự kiến ​​sẽ tăng mạnh. Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự báo rằng đến năm 2040, nhu cầu lithium toàn cầu có thể tăng gấp năm lần, trong khi nhu cầu về than chì và niken có thể tăng gấp đôi. Nhu cầu về coban và các nguyên tố đất hiếm dự kiến ​​sẽ tăng từ 50% đến 60%, và nhu cầu về đồng dự kiến ​​sẽ tăng khoảng 30%. Mỹ đã và đang tích trữ các khoáng sản quan trọng. Vào tháng 10 năm 2025, Bộ Quốc phòng đã tìm cách mua tới 1 tỷ đô la Mỹ các khoáng sản chủ chốt, bao gồm tới 500 triệu đô la Mỹ coban, 245 triệu đô la Mỹ antimon, 100 triệu đô la Mỹ tantali và khoảng 45 triệu đô la Mỹ scandium như một phần của sáng kiến ​​dự trữ toàn cầu. Chiến tranh cường độ cao đã nhanh chóng làm cạn kiệt nguồn dự trữ các kim loại quý hiếm của các bên tham chiến. Một đặc điểm đáng chú ý của cuộc xung đột là sự tích hợp nhanh chóng trí tuệ nhân tạo và máy bay không người lái vào hệ thống chiến đấu, làm tăng nhu cầu về vonfram và các nguyên tố đất hiếm. Những thay đổi về động lực địa chính trị đồng nghĩa với việc các khoáng sản thiết yếu không còn chỉ gắn liền với quá trình chuyển đổi năng lượng. Nhu cầu từ sản xuất quân sự và việc bổ sung kho dự trữ đang gia tăng áp lực lên nguồn cung, thúc đẩy các quốc gia tăng cường dự trữ. Cuộc chiến nhấn mạnh rằng an ninh năng lượng - bao gồm cả việc tiếp cận các khoáng sản thiết yếu - có mối liên hệ mật thiết với quốc phòng. "Đảm bảo nguồn cung an toàn và ổn định các kim loại quan trọng không còn chỉ là vấn đề kinh tế; nó liên quan trực tiếp đến năng lực cạnh tranh cốt lõi và quyền tự chủ chiến lược của một quốc gia", Zhao Han, một nhà phân tích tại Argus, cho biết. Một báo cáo tháng 1 năm 2026 của Viện Khoa học Xã hội Trung Quốc cho biết, cạnh tranh về khoáng sản quan trọng đang mở rộng ra ngoài quyền Đào coin , bao gồm cả an ninh vận tải, rủi ro bị ngăn chặn trên biển cả và việc tái cấu trúc hệ thống định giá hàng hóa toàn cầu. Kiểm soát chuỗi cung ứng, thay vì chỉ dựa vào Vốn, đang trở thành thước đo quan trọng về sức mạnh quốc gia và vị thế dẫn đầu ngành công nghiệp. Theo báo cáo ngày 4 tháng 3 của S&P Global Energy, tình trạng thiếu hụt vonfram, antimon, gali và germani - những thành phần quan trọng trong trang thiết bị quân sự - đang nổi lên như một điểm yếu chiến lược đối với quân đội Mỹ trong một cuộc xung đột kéo dài với Iran. Peter Clausi thuộc Viện Khoáng sản Quan trọng cho biết rằng nếu không có vonfram và antimon, cùng với nguồn cung germani và gali hạn chế, Mỹ sẽ gặp khó khăn trong việc sản xuất vũ khí mới. Ngày 27 tháng 2, một ngày trước các cuộc tấn công vào Iran, chính phủ Mỹ đã hỏi các công ty Đào coin về tốc độ sản xuất vonfram và 12 kim loại khác trong nước, theo Reuters đưa tin. Carlos Pascual, phó chủ tịch cấp cao phụ trách năng lượng toàn cầu tại S&P Global, cho biết khi trật tự toàn cầu được định hình lại, sự bất ổn đang thúc đẩy việc đa dạng hóa chuỗi cung ứng trở thành ưu tiên hàng đầu trong chương trình nghị sự về năng lượng và an ninh quốc gia. Ông nói: "Một cảm giác bất an bao trùm đang ngày càng lan rộng. Các quốc gia ngày càng coi việc đa dạng hóa chuỗi cung ứng là một vấn đề rủi ro toàn cầu - một thực tế đang định hình các quyết định kinh doanh, công nghệ và kinh tế." Ông nói thêm rằng một thách thức quan trọng là xây dựng các cơ chế hợp tác hỗ trợ đa dạng hóa đồng thời tránh các xung đột thương mại. Washington đã đẩy nhanh các nỗ lực nhằm đảm bảo nguồn cung. Ngày 4 tháng 12 năm 2025, họ đã công bố Chiến lược An ninh Quốc gia, đề xuất hợp tác với các đối tác để xây dựng chuỗi cung ứng khoáng sản đáng tin cậy. Ngày 4 tháng 2, Mỹ đã triệu tập cuộc họp cấp bộ trưởng đầu tiên về khoáng sản thiết yếu với sự tham dự của đại diện từ 54 quốc gia và vùng lãnh thổ. Kể từ đó, Mỹ đã thành lập một liên minh mới, Diễn đàn Hợp tác Địa chiến lược Tài nguyên, công bố Dự án Vault trị giá 12 tỷ đô la Mỹ, và ký kết nhiều thỏa thuận để đảm bảo nguồn tài nguyên ở nước ngoài, bao gồm cả ở Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC). Một động lực chính trong chiến lược của Washington là giảm sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng do Trung Quốc thống trị. Trung Quốc nắm giữ vị trí chủ đạo trong chuỗi cung ứng khoáng sản quan trọng toàn cầu, đặc biệt là ở các giai đoạn chế biến và tinh luyện trung gian, cũng như sản xuất. Theo dữ liệu từ Argus, các nhà máy luyện kim của Trung Quốc xử lý từ 60 đến 70% lượng antimon, 80% lượng vonfram và hơn 90% lượng gali của thế giới. Nước này cũng tinh luyện từ 70-80% lượng coban toàn cầu, từ 65 đến 70% lượng lithi và khoảng 90% lượng đất hiếm. "Trung Quốc có tầm ảnh hưởng mang tính hệ thống đối với chuỗi cung ứng kim loại quan trọng toàn cầu," nhà phân tích Zhao tại Argus cho biết. Bo Shaochuan, một giám đốc độc lập tại Tập đoàn Đào coin Zijin, lưu ý rằng Trung Quốc là quốc gia độc nhất vô nhị khi vừa là nước tiêu thụ lớn vừa là nhà cung cấp khổng lồ của nhiều loại khoáng sản, tạo nên chuỗi cung ứng nội địa hoàn chỉnh nhất thế giới đối với các khoáng sản quan trọng. Maria Shagina, một nhà nghiên cứu tại Viện Nghiên cứu Chiến lược Quốc tế (IISS), đã nhận xét trong một báo cáo hồi tháng 1 rằng hàng loạt thỏa thuận ngoại giao của Mỹ về đầu tư thượng nguồn và hợp tác chế biến phản ánh nỗ lực của Mỹ nhằm giảm sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng vẫn do Trung Quốc thống trị. Các dự án Đào coin cần nhiều năm để phát triển và dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá cả, làm chậm nỗ lực xây dựng chuỗi cung ứng nội địa. Chính quyền Trump đã áp dụng cách tiếp cận can thiệp nhiều hơn. Chính phủ đang sử dụng mô hình "đầu tư để đổi lấy vốn chủ sở hữu", nắm giữ cổ phần trong các công ty và cung cấp các hợp đồng mua sắm để đẩy nhanh tiến độ phát triển. Trong sáu tháng qua, Mỹ đã hợp tác với khu vực tư nhân để cam kết hơn 30 tỷ đô la Mỹ cho các dự án, Phó Tổng thống Mỹ JD Vance cho biết. Tuy nhiên, hầu hết các dự án khó có thể bắt đầu sản xuất trước năm 2028, do đó không mang lại nhiều giải pháp khả thi trong ngắn hạn. Để khắc phục tình trạng thiếu hụt này, Mỹ đã khởi động Dự án Vault, một kho dự trữ chiến lược được hỗ trợ bởi nguồn vốn 12 tỷ đô la Mỹ để tích trữ các khoáng sản thiết yếu. Kho dự trữ này sẽ bao gồm tất cả 60 khoáng sản được liệt kê trong danh sách khoáng sản thiết yếu năm 2025 của Cục Khảo sát Địa chất Hoa Kỳ. Trong khi thúc đẩy xây dựng nguồn cung trong nước, Washington cũng đang tăng cường nỗ lực để đảm bảo nguồn tài nguyên ở nước ngoài, đặc biệt là ở châu Phi. Vào tháng 12 năm 2025, Cộng hòa Dân chủ Congo, một nhà cung cấp coban lớn, đã ký kết một thỏa thuận hợp tác chiến lược với Mỹ tập trung vào việc trao đổi quyền tiếp cận các khoáng sản quan trọng để đổi lấy sự hỗ trợ an ninh và quân sự. Một tập đoàn được Mỹ hậu thuẫn, Orion Mineral Alliance, đang đàm phán để mua 40% Stake trong hai mỏ đồng-cobalt lớn ở Cộng hòa Dân chủ Congo từ Glencore, một động thái sẽ làm sâu sắc thêm ảnh hưởng của Mỹ. Tập đoàn Tài chính Phát triển Quốc tế của Mỹ (US International Development Finance Corporation) cũng đang hỗ trợ một liên doanh giữa công ty thương mại Mercuria Energy Group và công ty khai thác mỏ thuộc sở hữu nhà nước Gécamines, mang lại cho người mua Mỹ quyền ưu tiên tiếp cận sản lượng. Sự thay đổi này có tác động đến Trung Quốc, vì các công ty do Trung Quốc hậu thuẫn kiểm soát gần hai phần ba sản lượng coban của Cộng hòa Dân chủ Congo. Theo thỏa thuận mới, Cộng hòa Dân chủ Congo phải thông báo cho Washington về những thay đổi đối với hạn ngạch coban hoặc các hạn chế xuất khẩu, điều này mang lại cho Mỹ thêm đòn bẩy. Li Xiaofeng, một đối tác cấp cao tại Văn phòng Luật Dacheng, cho biết tầm quan trọng ngày càng tăng của các khoáng sản thiết yếu đã thúc đẩy sự trỗi dậy của chủ nghĩa dân tộc tài nguyên trong thập kỷ qua, đặc biệt là đối với lithium, coban, niken và đồng trên khắp châu Phi, Mỹ Latinh và khu vực châu Á - Thái Bình Dương. "Các quốc gia giàu tài nguyên sẽ tìm cách tối đa hóa lợi ích từ sự cạnh tranh giữa các cường quốc, mặc dù họ cũng có thể bị cuốn vào vòng xoáy đó", ông Bo Shaochuan, một giám đốc độc lập tại Tập đoàn Đào coin Zijin, cho biết. Trong bối cảnh các nguồn tài nguyên trên đất liền trở thành điểm nóng địa chính trị, Mỹ đang chuyển sự chú ý sang một lĩnh vực mới, phần lớn Chưa được kiểm soát : biển sâu. Theo một báo cáo của UBS, tài nguyên khoáng sản dưới đáy biển sâu được định giá lên tới 177 nghìn tỷ đô la Mỹ, riêng tài nguyên kim loại đã chiếm 81 nghìn tỷ đô la Mỹ. Những nguồn tài nguyên này chủ yếu tồn tại dưới bốn dạng: các khối kết tủa đa kim loại, lớp vỏ ferromangan giàu coban, các sunfua đa kim loại và các nguyên tố đất hiếm ở đáy biển sâu. Hai dạng đầu tiên có nồng độ và giá trị cao nhất. Tuy nhiên, khai thác khoáng sản ở đáy biển sâu vẫn là một lĩnh vực đầy thách thức và tốn kém. Ngành công nghiệp này vẫn còn non trẻ, chưa có dự án quy mô thương mại nào được triển khai. "So với Đào coin trên đất liền, Đào coin ở đáy biển sâu hiện nay có chi phí đầu tư ban đầu khổng lồ, thời gian hoàn vốn dài và chi phí vận hành, bảo trì và chế biến cao", ông Sha FEI, phó giáo sư tại Đại học Hải dương Trung Quốc, cho biết. Ông nói thêm rằng ngoài các nguyên tố đất hiếm, những kim loại đầu tiên có khả năng khai thác hiệu quả về mặt kinh tế từ đáy biển là niken, đồng, coban và mangan. Mặc dù gặp nhiều khó khăn, triển vọng kinh tế dài hạn vẫn rất hấp dẫn. UBS dự báo rằng những tiến bộ công nghệ và hiệu quả hoạt động sẽ làm giảm chi phí, có khả năng đạt mức tương đương với Đào coin trên đất liền vào năm 2033. Ngân hàng này dự đoán chi phí Vốn cho thiết bị Đào coin dưới đáy biển sẽ tăng vọt từ 150 tỷ đô la Mỹ trong thập kỷ tới lên 1,5 nghìn tỷ đô la Mỹ trong giai đoạn từ năm 2036 đến năm 2050. Trong vòng 25 năm tới, khoảng 320 dự án khai thác dưới đáy biển có thể được triển khai, mỗi dự án cần khoảng 10 tỷ đô la Mỹ Vốn đầu tư. Chính tiềm năng trong tương lai này đã châm ngòi cho một cuộc chạy đua địa chính trị mới. Đầu năm 2026, Mỹ đã đơn giản hóa đáng kể quy trình xin cấp phép cho các công ty Đào coin đáy biển sâu. Nỗ lực tiên tiến nhất của Mỹ thuộc về The Metals Company (TMC), với mục tiêu bắt đầu Đào coin thử nghiệm quy mô nhỏ tại khu vực Clarion-Clipperton (CCZ) thuộc Thái Bình Dương vào cuối năm 2027, có thể sớm hơn nhiều năm so với Hợp đồng đào coin chính thức đầu tiên của Cơ quan Quốc tế về Đáy biển (ISA) vào năm 2030. Lĩnh vực này không phải là không có đối thủ cạnh tranh. Theo ông Sha, các quốc gia như Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc và Canada cũng là những nước dẫn đầu thế giới về công nghệ Đào coin và thu gom khoáng sản dưới đáy biển sâu. Trung Quốc và Nhật Bản đã tiến hành thành công các thử nghiệm hệ thống Đào coin đáy biển sâu của riêng họ. Tuy nhiên, động thái thúc đẩy của Mỹ đe dọa làm đảo lộn trật tự quốc tế. Là một quốc gia không ký kết Công ước Liên hợp quốc về Luật Biển (UNCLOS), Mỹ hoạt động ngoài khuôn khổ pháp lý của ISA. Điều này làm dấy lên lo ngại rằng Washington sẽ tiến hành khai thác đơn phương, dẫn đến tình trạng "miền Viễn Tây hoang dã" dưới đáy đại dương. Hiện ISA đang gấp rút thông qua một bộ luật Đào coin trước năm 2027. "Khi các cường quốc lớn đưa ra tín hiệu rõ ràng về việc phát triển Đào coin dưới đáy biển sâu, quá trình phát triển trong lĩnh vực này có thể tăng tốc nhanh chóng từ năm 2027," báo cáo của UBS cho biết. CAIXIN GLOBAL