Đồng đô la giảm giá đã tạo điều kiện cho bạc tăng 33%, nhưng giờ đây chỉ còn một mức giá quyết định tất cả.

Giá bạc (XAG/USD) đã tăng 7,2% trong tuần qua, gần như xóa sạch toàn bộ mức giảm trong tháng. Hiện tại, kim loại này đang giao dịch ở mức gần 79,50 USD sau khi tăng 33% so với mức thấp nhất ngày 23 tháng 3.

Sự phục hồi này phù hợp với sự giảm điểm của Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) và tâm lý hòa bình được cải thiện. Tuy nhiên, bạc vẫn bị kẹt trong kênh giảm giá đã duy trì kể từ ngày 29 tháng 1. Một sự phá vỡ vượt ra khỏi kênh đó sẽ chuyển cấu trúc từ phục hồi sang đảo chiều xu hướng.

Đồng đô la giảm giá thúc đẩy đà tăng của bạc trong kênh giảm giá.

Giá bạc đã giao dịch trong một kênh giảm trên biểu đồ ngày kể từ ngày 29 tháng 1. Kênh này hình thành khi chỉ số đô la Mỹ (DXY) đang tăng. DXY đo lường giá trị của đô la so với một rổ các loại tiền tệ chính.

Đáy của kênh giá đã được kiểm tra vào ngày 23 tháng 3, khi giá bạc chạm mức 60,86 đô la. Tại thời điểm đó, chỉ số DXY đạt đỉnh gần 99,40. Mối tương quan nghịch đảo đã diễn ra rõ ràng. Khi đồng đô la mạnh lên, giá bạc lại yếu đi.

Tuy nhiên, kể từ ngày 8 tháng 4, mối quan hệ này đã đảo ngược. Chỉ số DXY đã giảm, hiện đang ở mức gần 99,20 (giảm hơn 2% so với tháng trước), và giá bạc đã tăng 33% so với mức thấp nhất hồi tháng 3 (trong hơn 3 tuần). Giá dầu giảm xuống dưới 100 đô la sau thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran đã làm giảm kỳ vọng lạm phát, làm giảm nhu cầu đối với đô la. Sự suy yếu của đồng đô la đang trực tiếp tác động đến kim loại quý.

Muốn đọc thêm những bài viết chuyên sâu như thế này? Hãy đăng ký nhận Bản tin hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây .

Mặc dù vậy, bạc vẫn nằm trong kênh giảm giá. Đường xu hướng trên nằm khá gần, và bạc cần phải vượt lên trên đường này để xác nhận sự thay đổi cấu trúc. Liệu niềm tin đó có còn tồn tại ngoài giao dịch đô la hay không phụ thuộc vào hai tín hiệu hướng tới tương lai.

Mô hình độc quyền và dữ liệu tùy chọn SLV phù hợp với đợt tăng giá.

Mô hình Độ trễ Bạc so với Năng lượng Mặt trời của BeInCrypto là một chỉ báo độc quyền. Nó đo lường khoảng cách giữa giá bạc và xu hướng nhu cầu năng lượng mặt trời trong quá khứ. Hiện tại, mô hình hiển thị -0,389, vẫn thấp hơn mức 0.

Tuy nhiên, hướng đi rất quan trọng. Mô hình đã chạm đáy ở mức gần -1,34 vào khoảng thời gian bạc đạt 60,86 đô la. Kể từ đó, nó đã tăng đều đặn. Lần cuối cùng bạc đạt đỉnh cao, mô hình đã chỉ số gần mức dương 2,0. Một sự vượt qua mức 0 sẽ cho thấy bạc cuối cùng cũng bắt kịp nhu cầu công nghiệp cơ bản. Sự vượt qua đó vẫn chưa xảy ra, nhưng xu hướng đang đi đúng hướng.

Trong khi đó, vị thế quyền chọn trên iShares Silver Trust (SLV), quỹ ETF được hỗ trợ bằng bạc lớn nhất, xác nhận sự thay đổi trong tâm lý thị trường. Vào ngày 20 tháng 3, tỷ lệ khối lượng giao dịch mở quyền chọn mua/bán của SLV ở mức 0,63. Tỷ lệ này so sánh các lệnh đặt bán giảm giá với các lệnh đặt mua tăng giá. Tỷ lệ khối lượng giao dịch là 0,86, phản ánh vị thế tương đối cân bằng.

Tuy nhiên, tính đến ngày 14 tháng 4, tỷ lệ khối lượng giao dịch mở đã giảm xuống còn 0,59 và tỷ lệ khối lượng giao dịch giảm xuống còn 0,45. Cả hai chỉ số đều cho thấy các lệnh đặt cược giảm giá đang được thu hẹp. Biến động ngụ ý ở mức 58,31% với phân vị IV là 73%. Điều đó có nghĩa là biến động hiện tại cao hơn so với năm ngoái. Tỷ lệ quyền chọn mua/bán giảm kết hợp với IV cao thường báo hiệu các chuyển động theo một hướng nhất định.

Chỉ số tương quan nghịch đảo DXY, quỹ đạo của Mô hình Độ trễ Mặt trời và sự dịch chuyển của các quyền chọn SLV đều chỉ về cùng một hướng, củng cố tâm lý lạc quan. Tuy nhiên, biểu đồ giá Bạc cần phải xác nhận điều này.

Giá bạc cần vượt qua mốc 84 đô la để thoát khỏi kênh giảm giá.

Biểu đồ giá hàng ngày thể hiện chính xác các mức giá mà bạc cần đạt được. Đường xu hướng trên của kênh giảm và một mức kỹ thuật quan trọng hội tụ gần mức 84,29 đô la. Mức này cao hơn 6,46% so với giá hiện tại.

Nếu giá bạc vượt qua mốc 84,29 đô la một cách dứt khoát, điều đó có nghĩa là bạc đã thoát khỏi kênh giảm giá lần đầu tiên kể từ ngày 29 tháng 1. Nếu chỉ số DXY tiếp tục giảm và các cuộc đàm phán ngừng bắn được duy trì, các mục tiêu tiếp theo có thể là 91,46 đô la, 98,63 đô la và thậm chí là 108,67 đô la. Mức cao nhất mọi thời đại ngày 29 tháng 1 là 121,84 đô la nằm ở phía trên.

Tuy nhiên, nếu không vượt qua được mức 84 đô la, giá bạc sẽ tiếp tục dao động trong phạm vi kênh giá. Trong khi đó, nếu giá giảm xuống dưới 75,42 đô la, mức Fibonacci 0,236, sẽ báo hiệu sự mạnh lên trở lại của đồng đô la hoặc sự đổ vỡ của thỏa thuận ngừng bắn. Điều đó có thể đẩy giá bạc trở lại mức 61,08 đô la.

Việc đóng cửa hàng ngày trên mức $84 sẽ phá vỡ kênh giá và mở ra con đường hướng tới $91 và thậm chí $108. Nếu bị từ chối, bạc sẽ bị kẹt lại và kiểm tra xem đợt tăng 33% là sự phục hồi hay chỉ là Cú nảy con mèo chết.