Aurelion, một công ty niêm yết trên Nasdaq đang xây dựng Treasury được hỗ trợ bởi Tether Gold , đã phân bổ 10.000 đơn vị Token, trị giá khoảng 48 triệu đô la, cho một giao thức mới ra mắt được thiết kế để tạo ra lợi nhuận từ vàng được mã hóa.
Giao thức DeFi XAUE đã được Quỹ Aurise giới thiệu vào đầu tuần này như một lớp Treasury cho Tether Gold, cho phép sử dụng vàng được mã hóa trong các chiến lược tạo lợi nhuận trong khi vẫn duy trì sự tiếp xúc với tài sản cơ bản.
Aurelion là tên gọi mới của công ty quản lý tài sản và đầu tư Prestige Wealth, định vị Tether Gold như một tài sản dự trữ chính. Vào tháng 10 năm 2025, công ty đã huy động được 150 triệu đô la tài chính, bao gồm 100 triệu đô la đầu tư tư nhân vào cổ phiếu niêm yết và 50 triệu đô la vay nợ, để hỗ trợ chiến lược này.
Theo thông báo ban đầu của Quỹ Aurise vào thứ Tư, Antalpha, một công ty dịch vụ tài chính tài sản kỹ thuật số, cũng nằm trong số các đối tác hệ sinh thái đã cam kết đầu tư tổng cộng 16.052 XAUT, tương đương khoảng 76 triệu đô la, để khởi tạo giao thức này.
XAUE tạo ra lợi nhuận thông qua các chiến lược như cho vay tổ chức và giao dịch định lượng, với lợi nhuận được phản ánh trong việc tăng lượng vàng dự trữ cho mỗi Token thay vì được phân bổ riêng biệt.
Giao thức này hoạt động trên nền tảng Ethereum và sử dụng mô hình cung ứng cố định, trong đó XAUT được gửi vào sẽ được chuyển đổi thành XAUE với tỷ lệ 1.000:1. Theo cấu trúc này, lượng dự trữ có thể tăng lên theo thời gian khi lợi nhuận tích lũy trong khi nguồn cung Token vẫn không thay đổi.
Người dùng có thể đổi XAUE lấy các token được bảo đảm bằng vàng. Theo thông báo của tổ chức, quyền truy cập chỉ giới hạn cho các thành viên tổ chức đã được đưa vào danh sách trắng và xác minh Kiểm Tra Danh Tính (KYC)/KYB tại các khu vực pháp lý đủ điều kiện.
Aurelion cho biết họ sẽ nắm giữ tổng cộng 33.318 đơn vị Tether Gold sau khi phân bổ, bao gồm 10.000 đơn vị được triển khai cho XAUE và 23.318 đơn vị được nắm giữ bên ngoài giao thức.
Theo dữ liệu từ Yahoo Finance, giá cổ phiếu của Aurelion (AURE) đã tăng khoảng 2,6% trong phiên giao dịch giữa trưa.
Giá cổ phiếu Aurelion. Nguồn: Yahoo Finance
Vàng được mã hóa đang hướng tới các cấu trúc tạo ra lợi nhuận.
Vàng theo truyền thống được coi là một tài sản không sinh lời, chỉ mang lại sự biến động giá mà không tạo ra thu nhập. Nhưng quá trình mã hóa tài sản (tokenization), tức là việc biểu diễn các tài sản thực tế như vàng trên mạng blockchain, đang bắt đầu giới thiệu những cấu trúc mới cho phép tạo ra lợi nhuận trong khi vẫn duy trì sự tiếp xúc với giá trị thực của hàng hóa đó.
Vào tháng 3, sàn giao dịch crypto Bybit đã ra mắt một sản phẩm sinh lời gắn liền với Tether Gold, cho phép người dùng kiếm lãi từ vàng được mã hóa trong khi vẫn duy trì quyền sở hữu đối với tài sản cơ bản.
Cũng trong tháng đó, nền tảng mã hóa tài sản Theo đã giới thiệu mô hình sinh lời hỗ trợ cho stablecoin thUSD liên kết với vàng của mình, sử dụng tiền gửi để mua vàng được mã hóa đồng thời bán khống hợp đồng tương lai vàng để phòng ngừa rủi ro biến động giá.
Vào tháng 4, giao thức DeFi Altura đã giới thiệu một chiến lược giao dịch chênh lệch giá vàng trên chuỗi, cho phép người dùng sử dụng tiền gửi của mình để giao dịch vàng vật chất trong thời gian ngắn, nhằm tạo ra lợi nhuận từ sự chênh lệch giá thay vì nắm giữ vàng dài hạn.
Các loại hàng hóa được mã hóa chủ yếu tập trung vào các tài sản được bảo đảm bằng vàng, thường cung cấp khả năng tiếp cận giá mà không mang lại lợi suất. Dữ liệu từ RWA.xyz cho thấy lĩnh vực này có giá trị khoảng 5,25 tỷ đô la, với Tether Gold và Paxos Gold chiếm phần lớn thị trường.
Quy mô thị trường hàng hóa được mã hóa. Nguồn: RWA.xyz
