Bài viết gốc của Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
Tác giả | Golem( @web3_golem )
Không lâu sau đó, đối diện tòa, Trung sĩ Gannon Ken Van Dyke chắc chắn sẽ nhớ lại khoảnh khắc ông đứng trên boong tàu USS Iwo Jima chờ đón bình minh.
Vào tối ngày 2 tháng 1 năm 2026, Trump ra lệnh cho quân đội Mỹ tiến hành cuộc đột kích vào Venezuela để bắt giữ Maduro và vợ ông ta. Nhiệm vụ kết thúc vào rạng sáng ngày 3 tháng 1, và Maduro cùng vợ được đưa lên tàu USS Iwo Jima để vận chuyển về Hoa Kỳ. Vài giờ sau, Trung sĩ Van Dyke, 38 tuổi, cầm súng trường, đứng trên boong tàu cùng ba binh sĩ khác để chụp ảnh và chia sẻ lên mạng xã hội. Không khí khá thoải mái, nhưng anh không thể chia sẻ niềm vui của mình với bất cứ ai.
Bởi vì ông ta là một người tiết lộ thông tin mật, một người trong cuộc đã kiếm được lợi nhuận khổng lồ nhờ thông tin nội bộ trên Polymarket. Vài ngày trước chiến dịch quân sự của Mỹ, Van Dyke đã đặt sê-ri cược trên Polymarket, bao gồm cả việc liệu Maduro có từ chức trước ngày 31 tháng 1 năm 2026 hay không, và liệu quân đội Mỹ có tấn công Venezuela trước ngày 31 tháng 1 năm 2026 hay không . Van Dyke đã đặt cược tổng cộng 33.933 đô la, cuối cùng thu về lợi nhuận hơn 409.000 đô la, tỷ suất lợi nhuận hơn 1200% .
Canon Ken Van Dyke
Van Dijk không phải là người duy nhất thu lợi từ thông tin nội bộ trong lần bắt giữ. Theo Odaily Seer , ba địa chỉ trên Polymarket đã đặt cược vào việc ông bị phế truất khỏi chức vụ trước khi tổng thống Venezuela bị bắt, thu về tổng lợi nhuận 630.400 đô la. Trong đó, địa chỉ 0x31a5 (0x31a5...8eD9) đã đầu tư 34.000 đô la và thu về lợi nhuận 409.000 đô la; địa chỉ 0xa72D (0xa72D...eBd4) đã đầu tư 5.800 đô la và thu về lợi nhuận 75.000 đô la; và địa chỉ SBet365 đã đầu tư 25.000 đô la và thu về lợi nhuận 145.600 đô la.
Vào thời điểm đó, thị trường có nhiều đồn đoán về danh tính của những địa chỉ nội bộ này, nhưng không ai biết địa chỉ nào, địa chỉ tạo ra lợi nhuận cao nhất, thực sự thuộc về Van Dyke.
Để chắc ăn, sau khi thấy các báo cáo về giao dịch nội bộ liên quan đến nhiệm vụ, Van Dyke cũng đã xóa tài khoản Polymarket của mình và thay đổi địa chỉ email đã đăng ký với tài khoản sàn giao dịch crypto nhằm che giấu bằng chứng về các giao dịch đó.
Tuy nhiên, sau cuộc điều tra chung kéo dài gần bốn tháng giữa Polymarket và Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, Van Dyke đã bị bắt giữ .
Ngày 23 tháng 4, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ thông báo bắt giữ John Van Dyke, người bị buộc tội sử dụng trái phép thông tin mật của chính phủ để trục lợi cá nhân, đánh cắp thông tin không công khai của chính phủ, gian lận hàng hóa, gian lận qua mạng và tham gia giao dịch tiền tệ bất hợp pháp. Bộ Tư pháp cho biết Van Dyke dự kiến sẽ ra tòa tại Bắc Carolina vào thời gian tới; thông tin về luật sư bào chữa của ông ta vẫn chưa được công bố.
Đây là lần đầu tiên các nhà chức trách Hoa Kỳ bắt giữ những người nội bộ sử dụng thông tin mật để đặt cược trên thị trường dự đoán, và kết quả phiên tòa cuối cùng có thể tác động sâu sắc đến lượng lớn giao dịch nội bộ tồn tại trên thị trường dự đoán trong tương lai.
Nhưng trước đó, các quy định mới về tính toàn vẹn thị trường được tăng cường của Polymarket đã khiến những người nội bộ không còn cảm thấy bất an nữa.
Quy tắc bảo đảm tính toàn vẹn thị trường nâng cao của Polymarket
Vào ngày 23 tháng 3, Polymarket đã ban hành các quy tắc về tính toàn vẹn thị trường được tăng cường và tích hợp chúng vào điều khoản sử dụng của mình. Các quy tắc mới nghiêm cấm rõ ràng việc giao dịch nội bộ và bất kỳ giao dịch nào của các cá nhân có thể ảnh hưởng đến kết quả trên Polymarket, cụ thể là ba loại hành vi sau:
- Sử dụng thông tin mật bị đánh cắp cho các giao dịch: Nếu người dùng sở hữu thông tin mật về kết quả hoặc kết quả có thể xảy ra của một sự kiện, và việc sử dụng thông tin đó sẽ vi phạm bất kỳ nghĩa vụ tin tưởng hoặc bảo mật hiện có nào đối với người hoặc tổ chức khác, thì người dùng đó không được tham gia vào bất kỳ giao dịch hợp đồng nào.
- Nghiêm cấm giao dịch dựa trên thông tin nội bộ bất hợp pháp: Nếu người dùng biết hoặc có lý do để biết rằng người cung cấp thông tin đó bị cấm giao dịch với thông tin đó, thì người dùng không được giao dịch với thông tin mật có được từ người có nghĩa vụ tin tưởng hoặc bảo mật hiện hữu.
- Các giao dịch không được thực hiện theo cách có thể ảnh hưởng đến kết quả: Nếu người dùng có quyền lực hoặc tầm ảnh hưởng đủ để tác động đến kết quả của sự kiện được đề cập, người dùng đó không được tham gia vào bất kỳ giao dịch hợp đồng nào; người dùng cũng không được giao dịch theo chỉ thị của những người có quyền lực hoặc tầm ảnh hưởng như vậy.
Để giúp người dùng hiểu rõ hơn thế nào là giao dịch nội bộ, Polymarket cung cấp các ví dụ cụ thể trong quy tắc về tính toàn vẹn thị trường trên trang web chính và trang web tại Mỹ của mình. Ví dụ, quân nhân không được phép đặt cược vào các chiến dịch quân sự sắp tới, ứng cử viên tranh cử chính trị không được phép cá nhân hoặc khuyến khích bất kỳ ai đặt cược vào kết quả bầu cử của họ, và CEO của các công ty không được phép cá nhân hoặc khuyến khích bất kỳ ai đặt cược vào "các thị trường được đề cập" có liên quan đến họ.
Để chống lại hiệu quả các vụ giao dịch nội bộ bất hợp pháp như đã đề cập ở trên, Polymarket đã thiết lập một hệ thống giám sát nhiều lớp. Khi Polymarket hoặc cộng đồng (Lưu ý từ Odaily: bất kỳ người dùng nào hiện cũng có thể báo cáo các hoạt động giao dịch nội bộ đáng ngờ) phát hiện hoạt động giao dịch đáng ngờ, Polymarket sẽ tiến hành điều tra và, nếu cần thiết, sẽ có biện pháp kỷ luật, cấm địa chỉ ví, khởi kiện hoặc chuyển vụ việc cho cơ quan thực thi pháp luật.
Trước khi Van Dyke bị bắt, những người trong ngành có thể cho rằng các quy tắc về tính toàn vẹn thị trường của Polymarket chỉ là trò lừa bịp, bởi vì trên một nền tảng không có KYC và quyết toán bằng crypto , việc truy tìm các địa chỉ Chuỗi và tìm ra những người nội bộ ẩn danh sẽ vô cùng khó khăn, và Polymarket sẽ không sẵn lòng làm điều đó.
Tuy nhiên, ý tưởng này cực kỳ ngây thơ. Thứ nhất, các quy định hiện hành và công nghệ theo dõi trên Chuỗi đã rất hoàn thiện và mạnh mẽ. Người dùng có thể không cần thực hiện KYC trên Polymarket, nhưng chắc chắn họ sẽ làm như vậy thông qua sàn giao dịch và các kênh nạp rút tiền khác. Ngoại trừ hacker hàng đầu, người dùng thông thường hầu như không đối diện nơi nào để trốn tránh khỏi các cuộc điều tra như vậy. Thứ hai, để nhận được sự ủng hộ của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ, Polymarket sẽ tích cực hợp tác với các cơ quan thực thi pháp luật trong việc điều tra giao dịch nội bộ. Đối với các trường hợp nội bộ điển hình như của Van Dyke, họ sẽ không tiếc công sức, ngay cả khi phải trả giá bằng nhân lực và nguồn lực.
Ở giai đoạn phân tích này, nếu bạn là người nắm giữ thông tin nội bộ về một số sự kiện nhỏ, bạn vẫn có thể bám víu vào hy vọng cho rằng mình không giống như Van Dyke, người đã tham gia giao dịch nội bộ trong những sự kiện quan trọng như vậy, hoặc rằng bạn không phải là công dân Hoa Kỳ, nên các cơ quan quản lý Hoa Kỳ hay Polymarket không thể làm gì bạn.
Polymarket và các cơ quan quản lý chắc chắn không thể xử lý mọi trường hợp giao dịch nội bộ theo cùng một cách như trường hợp của Van Dyke. Đối với các vụ giao dịch nội bộ có lợi nhuận nhỏ và tác động hạn chế, việc xác định người nội bộ hoặc theo đuổi hành động pháp lý dường như là quá mức cần thiết. Nhưng Polymarket có một chiêu thức hiểm hóc để xử lý các trường hợp giao dịch nội bộ này—chặn địa chỉ. Đây là quy tắc mà tất cả những người nội bộ và người dùng nên thực sự lo sợ, và nó thậm chí đang làm lung lay cả chiến lược cốt lõi của Polymarket.
trị giá
Ngày 23 tháng 4, sàn giao dịch dự đoán Kalshi tiết lộ đã phạt ba ứng cử viên quốc hội vì đặt cược vào kết quả bầu cử của chính họ và cấm họ sử dụng nền tảng này trong 5 năm. Bạn nghĩ họ đã kiếm được nhiều tiền từ việc này không? Thực tế, tổng số tiền phạt đối với ba ứng cử viên này chưa đến 8.000 đô la, và một trong đó chỉ đặt cược 100 đô la.
Khả năng xử lý giao dịch nội bộ nhanh chóng như vậy là nhờ hệ thống KYC và tuân thủ quy định mà Kalshi đã xây dựng từ khi thành lập. Tuy nhiên, giao dịch nội bộ liên quan đến số tiền nhỏ và tác động thấp như thế này thậm chí có thể không được phát hiện, chứ đừng nói đến việc xử lý, nếu nó được đăng trên Polymarket.
Điều này không phải vì Polymarket chủ quan dung túng cho giao dịch nội bộ, mà là vì chính Polymarket đang phải đối mặt với những thách thức đáng kể trong việc tự điều chỉnh . Việc thiếu KYC, ngưỡng tạo tài khoản thấp và nặc danh Chuỗi khiến Polymarket khó quản lý và kiểm duyệt người dùng như Kalshi. Điều này tạo ra môi trường thuận lợi cho giao dịch nội bộ. Khi khích lệ kinh tế cho giao dịch nội bộ đủ cao và rủi ro đủ thấp, bản chất con người không thể cưỡng lại được.
Trước đây, Odaily đã phân tích rằng giao dịch nội bộ là con dao hai lưỡi đối với Polymarket khi những người nội bộ lợi dụng nó để lợi nhuận bất hợp pháp từ chiến dịch bắt giữ Maduro (bài viết liên quan: Khi chiến tranh được quyết toán trước khi có tin tức: Thị trường dự đoán đã "định giá" chiến dịch bắt giữ Maduro trước 6 ngày như thế nào ) .
Một mặt, giao dịch nội bộ thường đồng nghĩa với việc tiết lộ thông tin trước các phương tiện truyền thông chính thống, điều này mang lại cho Polymarket khối lượng giao dịch và tốc độ công bố thông tin vượt qua với các phương tiện truyền thông. Việc định giá trước và dự đoán kết quả sự kiện dần trở thành cốt lõi trong hoạt động của Polymarket. Mặt khác, giao dịch nội bộ cũng đồng nghĩa với việc rò rỉ thông tin trước, điều mà các bên liên quan đương nhiên sẽ phản đối. Đặc biệt khi các cơ quan quản lý cho rằng giao dịch nội bộ đang đe dọa an ninh thông tin truyền thống, Polymarket sẽ phải lựa chọn giữa sự an toàn của chính mình và những lợi ích mà giao dịch nội bộ mang lại.
Dựa trên kết quả, việc áp dụng các quy tắc tăng cường tính toàn vẹn thị trường đã chứng minh lập trường của Polymarket, nhưng cái giá phải trả là niềm tin của người dùng vào nền tảng này có thể bị mất đi.
Việc cấm tài khoản người dùng vốn dĩ là một vấn đề nhạy cảm đối với một nền tảng phi tập trung, vì việc lạm dụng hoặc chặn nhầm có thể gây ra sự bất mãn và lo ngại của người dùng về an toàn quỹ. Lợi thế cạnh tranh cốt lõi của Polymarket luôn là cho phép mọi người trên toàn thế giới tham gia vào thị trường dự đoán và đảm bảo nạp rút tiền miễn phí . Tuy nhiên, nếu Polymarket tự cho mình quyền cấm các tài khoản người dùng đáng ngờ, không chỉ những người nội bộ sẽ ngần ngại giao dịch trên nền tảng mà cả những người dùng hợp pháp đang kiếm lợi nhuận cũng sẽ lo lắng rằng nền tảng có thể sử dụng điều này như một cái cớ để ngăn chặn việc rút tiền. Một khi cánh cửa cấm tài khoản được mở ra, nó có thể sẽ không bao giờ đóng lại được nữa.
Tóm lại, mặc dù việc trấn áp giao dịch nội bộ có thể đảm bảo an ninh pháp lý cho Polymarket, nhưng điều đó chắc chắn sẽ làm suy yếu khả năng dự đoán và độ chính xác kết quả sự kiện, đồng thời làm tăng mối lo ngại của người dùng về sự an toàn của tiền bạc. Cuối cùng, một Polymarket trưởng thành sẽ trở thành một người trưởng thành tầm thường.
