Google Cloud vươn lên dẫn đầu khi khoản đầu tư vào trí tuệ nhân tạo của các ông lớn công nghệ tăng vọt lên 700 tỷ đô la.

Ngày 30 tháng 4 (Reuters) - Sự tăng trưởng vượt bậc của mảng điện toán đám mây của Alphabet (GOOGL.O) đã định hình lại kỳ vọng đối với các công ty công nghệ lớn, khiến các nhà đầu tư phải đánh giá lại xem công ty nào đang mang lại lợi nhuận rõ ràng nhất. Cả bốn gã khổng lồ công nghệ Mỹ công bố kết quả kinh doanh hôm thứ Tư đều cho thấy chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo sẽ không giảm, với tổng chi phí dự kiến ​​sẽ vượt quá 700 tỷ đô la trong năm nay, tăng từ khoảng 600 tỷ đô la trước đó. Cổ phiếu Alphabet tăng hơn 6% trong giao dịch trước giờ mở cửa thị trường hôm thứ Năm, trong khi cổ phiếu Meta (META.O) giảm gần 9%. Cổ phiếu Amazon (AMZN.O) tăng 2,6%, còn cổ phiếu Microsoft (MSFT.O) giảm 1,8%. Những phản ứng này cho thấy sự phân hóa ngày càng tăng khi các công ty công nghệ lớn nhất đổ những khoản tiền kỷ lục vào cơ sở hạ tầng AI, trong khi các nhà đầu tư ngày càng đánh giá cao những công ty có thể chuyển hóa khoản đầu tư đó thành tăng trưởng doanh thu rõ rệt. Cả Amazon và Microsoft đều báo cáo tốc độ tăng trưởng doanh thu điện toán đám mây nhanh hơn trong quý tháng 3, lần lượt là 28% và 40%. Nhưng những con số này vẫn còn kém xa so với mức tăng trưởng doanh thu 63% của Google Cloud, mức tăng trưởng tốt nhất từ ​​trước đến nay, vượt xa dự báo 50,1%. CEO Sundar Pichai cho biết các công cụ trí tuệ nhân tạo của Google dành cho các doanh nghiệp lớn đã trở thành động lực tăng trưởng chính của Google Cloud lần đầu tiên, chứng minh quyết định của Alphabet trong việc biến năng lực nghiên cứu khổng lồ của mình thành lợi ích thương mại là đúng đắn. Chắc chắn rằng, mảng kinh doanh điện toán đám mây của Google nhỏ hơn nhiều so với Amazon và Microsoft và chỉ mới đóng góp đáng kể vào tổng doanh thu của Alphabet trong vài quý gần đây. Meta cũng vượt kỳ vọng về doanh thu quý nhưng cảnh báo về những khoản lỗ tiềm tàng do phản ứng dữ dội trên toàn cầu liên quan đến sự an toàn của trẻ em trên mạng xã hội, điều này càng làm tăng thêm áp lực từ khoản chi tiêu ngày càng tăng cho trí tuệ nhân tạo (AI) của công ty. "Google thực sự là ngôi sao sáng nhất về lợi nhuận trong lĩnh vực công nghệ cho đến nay," Ken Mahoney, Giám đốc điều hành của Mahoney Asset Management, nhận định. GOOGLE GIÀNH ĐƯỢC MỘT LĨNH VỰC KINH DOANH ĐI Các nhà phân tích và nhà đầu tư tin rằng Google đang chiếm lĩnh một phần lớn nhu cầu điện toán mới nhờ các công cụ AI dành cho doanh nghiệp và các chip tùy chỉnh mạnh mẽ đã thu hút được những khách hàng như Anthropic. Pichai cho biết Google đã bắt đầu bán trực tiếp các chip AI của mình, cạnh tranh với chất bán dẫn của Nvidia (NVDA.O), cho một số khách hàng. "Nó chủ yếu thu hút các khối lượng công việc mới - đôi khi đến từ các công ty mới làm quen với điện toán đám mây, thường là các khối lượng công việc bổ sung từ khách hàng của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây khác, những người muốn giảm sự phụ thuộc vào một nhà cung cấp duy nhất hoặc những người thích các dịch vụ dữ liệu, phân tích và trí tuệ nhân tạo của Google", Lee Sustar, nhà phân tích chính tại Forrester, cho biết. Pichai cho rằng tốc độ tăng trưởng của điện toán đám mây có thể cao hơn nếu không có những hạn chế về năng lực tính toán trên toàn ngành, điều đã thúc đẩy các tập đoàn công nghệ lớn chi tiêu mạnh tay. Để khắc phục tình trạng thiếu hụt đó, công ty đã nâng dự báo chi tiêu Vốn hàng năm thêm 5 tỷ đô la lên mức từ 180 tỷ đến 190 tỷ đô la và cho biết họ đang lên kế hoạch tăng đáng kể hơn nữa vào năm 2027. "Rủi ro khi đứng ngoài cuộc lớn hơn rủi ro khi dấn thân vào," Daniel Newman, CEO của công ty nghiên cứu công nghệ Futurum Group, nhận định về các khoản chi phí khổng lồ cho AI. "Mọi nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây quy mô lớn đều hiểu rằng việc đầu tư không đủ trong chu kỳ này tiềm ẩn rủi ro diệt vong." Chi phí ngày càng tăng của Alphabet sẽ đưa công ty này đến gần hơn với Amazon, công ty vẫn giữ nguyên dự báo chi tiêu hàng năm ở mức 200 tỷ đô la. Điều đó phần nào trấn an các nhà đầu tư đã bán tháo cổ phiếu của Alphabet vào tháng Giêng khi dự báo này được công bố lần đầu. Việc liên tiếp gia tăng hợp tác giữa Amazon với OpenAI và Anthropic cũng đã nâng cao niềm tin của các cổ đông. Tính đến thời điểm đóng cửa phiên giao dịch gần nhất, cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 14% trong năm nay, nằm trong số những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong nhóm "Bảy công ty công nghệ hàng đầu". Dự báo của Microsoft Cloud và Outlay vượt quá ước tính. Sau khi doanh thu mảng điện toán đám mây Azure của Microsoft tăng nhẹ khiến giá cổ phiếu giảm, công ty đã trấn an các nhà đầu tư bằng dự báo doanh thu mảng này sẽ tăng từ 39% đến 40% (tính theo tỷ giá hối đoái không đổi) trong quý hiện tại, tốt hơn so với kỳ vọng tăng trưởng 36,7%. Nhưng sự tăng trưởng doanh thu dự kiến ​​cũng sẽ đi kèm với sự gia tăng chi tiêu: tổng chi phí Vốn tư cho năm 2026 dự kiến ​​sẽ lên tới 190 tỷ đô la. Khoảng 25 tỷ đô la trong số đó đến từ chi phí tăng cao của các linh kiện như chip. "Nhu cầu của khách hàng ngày càng tăng và vượt xa nguồn cung," Giám đốc tài chính Amy Hood cho biết về mảng kinh doanh trí tuệ nhân tạo của Azure trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh. Microsoft đã ca ngợi sự gia tăng số lượng người dùng đối với trợ lý AI Copilot và cho biết mức độ tương tác của những người sử dụng công cụ này ngang bằng với Outlook. Tuy nhiên, nhìn chung, tỷ lệ người dùng Copilot vẫn còn khá chậm. "Khách hàng tìm đến Google vì trí tuệ nhân tạo của hãng được đánh giá là chính xác và đáng tin cậy hơn Copilot, và vì cách tiếp cận toàn diện của Google có khả năng thúc đẩy hiệu quả kinh tế theo quy mô lớn hơn," Rebecca Wettemann, Giám đốc điều hành của Valoir, một công ty phân tích ngành, cho biết, đề cập đến việc Google tập trung vào mọi lớp trong chuỗi công nghệ AI, bao gồm chip, trung tâm dữ liệu, mô hình AI và công cụ dành cho nhà phát triển. Báo cáo của Aditya Soni và Deborah Sophia ở Bengaluru; Chỉnh sửa bởi Sayantani Ghosh và Thomas Derpinghaus Tiêu chuẩn của chúng tôi: Các Nguyên tắc Tin cậy của Thomson Reuters., mở tab mới