JPMorgan Asset Management đã nộp đơn xin ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa thứ hai trên nền tảng Ethereum, đẩy mạnh hơn nữa nỗ lực của ngân hàng trong việc thâm nhập thị trường các sản phẩm thanh khoản dựa trên công nghệ blockchain dành cho các nhà đầu tư tổ chức.
Quỹ này, có tên là JPMorgan OnChain Liquidity Token Money Market Fund, sẽ được giao dịch dưới mã JLTXX. Hồ sơ cho biết quỹ này hướng đến mục tiêu tạo thu nhập hiện tại đồng thời duy trì tính thanh khoản và sự ổn định của vốn gốc. Quỹ được niêm yết trong bản cáo bạch của JPMorgan Trust IV về các quỹ thị trường tiền tệ của JP Morgan, với cổ phần thuộc loại Token Class được phát hành vào ngày 13 tháng 5.
Quỹ JLTXX sẽ chỉ đầu tư vào tín phiếu, trái phiếu và kỳ phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cũng như các thỏa thuận mua lại qua đêm được bảo đảm đầy đủ bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ hoặc tiền mặt. Mục tiêu của quỹ là duy trì giá trị tài sản ròng là 1 đô la và chỉ đầu tư vào các chứng khoán được định giá bằng đô la Mỹ.
Quỹ sẽ sử dụng công nghệ blockchain để cho phép các nhà đầu tư gửi yêu cầu giao dịch mua cổ phần quỹ. Kinexys Digital Assets, một đơn vị kinh doanh thuộc ngân hàng JPMorgan Chase, sẽ thiết kế, triển khai và bảo trì cơ sở hạ tầng blockchain được quỹ sử dụng.
Sản phẩm này không thay thế việc ghi chép sổ sách quỹ truyền thống. Đại lý chuyển nhượng sẽ duy trì hồ sơ sở hữu chính thức dưới dạng ghi sổ, trong khi số dư token gắn liền với địa chỉ blockchain của nhà đầu tư nhằm mục đích khớp với tỷ lệ cổ phần quỹ theo kiểu một đối một. Nếu số dư trên blockchain và sổ đăng ký chính thức khác nhau, sổ đăng ký của nhà đầu tư vẫn là hồ sơ được ưu tiên.
Hiện tại, Ethereum là blockchain duy nhất mà các nhà đầu tư có thể sử dụng, mặc dù hồ sơ cho biết JPMorgan dự kiến sẽ mở rộng sang các blockchain khác trong tương lai. Cấu trúc này sử dụng hệ thống cấp phép trên nền tảng blockchain công khai, có nghĩa là các nhà đầu tư phải sử dụng địa chỉ được phê duyệt trước khi có thể giao dịch bằng số dư token.
Việc nộp đơn này diễn ra sau khi JPMorgan ra mắt My OnChain Net Yield Fund, hay MONY, quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa đầu tiên của họ trên nền tảng Ethereum. Tờ Barron's đưa tin rằng MONY được JPMorgan huy động 100 triệu đô la và nhắm đến các nhà đầu tư đủ điều kiện, đánh dấu bước đi đầu tiên của ngân hàng này vào các sản phẩm thị trường tiền tệ được mã hóa.
Quỹ mới này cho thấy JPMorgan đang đẩy mạnh việc đưa các sản phẩm tiền mặt được mã hóa (tokenized cash) vào lĩnh vực quản lý tài sản chính thống. Thay vì sử dụng Ethereum làm lớp sở hữu pháp lý, JPMorgan đang sử dụng nó như một lớp giao dịch và quản lý số dư token xung quanh một quỹ thị trường tiền tệ được quản lý chặt chẽ.
