Plume, một nền tảng blockchain tập trung vào việc đưa các khoản đầu tư truyền thống lên chuỗi khối , đã nhận được sự chấp thuận quan trọng từ cơ quan quản lý Bermuda để ra mắt các kho lưu trữ tài sản được quản lý, có thể truy cập bởi bất kỳ ai có kết nối internet.
Plume hoạt động như một mạng lưới tài chính mở dành cho các tổ chức. Giao thức Nest của nó cho phép người dùng truy cập vào các tài sản thực ( RWA ) – chẳng hạn như các quỹ từ các nhà quản lý lớn như Apollo Global Management, WisdomTree và Hamilton Lane – thông qua các kho lưu trữ phi lưu ký tuân thủ quy định. Công ty báo cáo đang phục vụ hơn một nửa số người nắm giữ RWA trên chuỗi, với tổng giá trị tài sản phân tán hơn 350 triệu đô la.
Công ty con tại Bermuda của họ, Kimber Digital Assets Bermuda ISAC Ltd. (KDAB), đã nhận được Giấy phép Kinh doanh Tài sản Kỹ thuật số Loại M từ Cơ quan Tiền tệ Bermuda (BMA) theo Đạo luật Kinh doanh Tài sản Kỹ thuật số năm 2018. Giấy phép này mở đường cho những gì Plume mô tả là các kho lưu trữ trên chuỗi khối được quản lý và có khả năng mở rộng toàn cầu đầu tiên.
Cơ chế hoạt động của các kho tiền là như thế nào?
Các kho lưu trữ mới này nhằm mục đích làm cho việc quản lý tài sản chuyên nghiệp trở nên dễ dàng như sử dụng tài chính phi tập trung (DeFi), nhưng với sự giám sát từ một cơ quan quản lý uy tín. Người dùng sẽ gửi tài sản, nhận token kho lưu trữ đại diện cho phần của họ, có thể kiếm được lợi nhuận và rút tiền theo giá trị tài sản ròng . Một người quản lý sẽ tái cân bằng danh mục đầu tư theo các quy tắc cố định được mã hóa trong các hợp đồng thông minh bất biến , giảm sự phụ thuộc vào các nhà quản trị hoặc người giám hộ truyền thống.
Các khoản dự trữ sẽ được lưu giữ trong các hợp đồng thông minh không lưu ký với bằng chứng tài sản thế chấp được xác minh liên tục bằng mật mã từ Bluprynt, một dịch vụ xác minh trên chuỗi. Mỗi kho tiền sẽ sử dụng cấu trúc tài khoản tách biệt (ISA) được hợp nhất theo luật Bermuda. Điều này cung cấp sự phân tách pháp lý, tư cách pháp nhân riêng biệt và bảo vệ khỏi phá sản cho các nhà đầu tư.
Mô hình này gợi nhớ đến sự ra mắt của quỹ giao dịch chứng khoán (ETF) đầu tiên trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto vào năm 1990, điều này đã giúp ngành công nghiệp ETF toàn cầu phát triển lên khoảng 14 nghìn tỷ đô la bằng cách giúp các khoản đầu tư đa dạng trở nên dễ tiếp cận hơn. Theo các nhà theo dõi ngành, các tài sản thực tế được mã hóa hiện đang nắm giữ khoảng 23 tỷ đến 33 tỷ đô la trên chuỗi khối.
Kháng cáo pháp lý của Bermuda
Plume gia nhập danh sách các công ty như Circle(nhà phát hành stablecoin) , Coinbase ( COIN ) và Kraken khi chọn Bermuda làm địa điểm hoạt động toàn cầu. Cơ quan quản lý thị trường Bermuda (BMA) đã giám sát các dịch vụ tài chính từ năm 1969 và cung cấp hệ thống cấp phép theo nhiều cấp bậc. Giấy phép hạng M là một hạng mục được sửa đổi dành cho các tổ chức đang mở rộng quy mô hoạt động, với các yêu cầu về quản lý tài sản-nợ, kiểm soát thanh khoản và lập kế hoạch giải thể.
Các token Vault sẽ tích hợp chức năng sàng lọc chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (ATF), chức năng đóng băng và tịch thu, cũng như kiểm tra rủi ro ví . Thiết lập này nhằm mục đích cung cấp cho người dùng thông thường – chẳng hạn như luật sư ở Lagos hoặc người làm việc tự do ở Manila – quyền truy cập vào các sản phẩm cấp độ tổ chức chỉ bằng một chiếc điện thoại thông minh và stablecoin, đồng thời đáp ứng các tiêu chuẩn mà các quỹ hưu trí lớn đặt ra.
Chris Yin, đồng sáng lập kiêm CEO của Plume, cho biết: "ETF là sự đổi mới mang tính cấu trúc lớn cuối cùng trong lĩnh vực quản lý tài sản. Chúng tôi đang làm điều tương tự trên chuỗi khối."
Phạm vi toàn cầu, các bước tiếp theo
Cấu trúc này kết hợp các phương tiện trung gian được giám sát bởi Bermuda với các mã thông báo kho tiền có thể lập trình. Nó dựa trên hướng dẫn hiện hành của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) dành cho các quỹ chính đăng ký tại Hoa Kỳ, có khả năng giúp các nhà quản lý tài sản tiếp cận các nhà đầu tư quốc tế hiệu quả hơn.
Nền tảng của Plume duy trì tỷ lệ giao dịch bị chặn được báo cáo là 0,000005% thông qua các công cụ tuân thủ của mình – thấp hơn nhiều so với mức khoảng 1% được thấy trên nhiều blockchain công khai khác. Thông báo không bao gồm các chi tiết cụ thể về tài sản ban đầu, cấu trúc phí, phạm vi lợi suất dự kiến hoặc Tài sản được quản lý cho các kho tiền mới. Những chi tiết đó dự kiến sẽ được công bố "trong những ngày và tuần tới".
